2026年金融监管工作会议核心观点 - 国家金融监督管理总局召开2026年监管工作会议，统筹安排五项重点任务，对全年监管工作具有指导意义 [1] - 会议核心聚焦于化解金融风险、推进行业高质量发展和加强监管质效，其中化解中小金融机构风险连续三年成为首要任务 [1] - 与往年相比，新增“深入整治行业无序竞争”和“加快推进‘金监工程’设计和建设”等重点工作内容 [1][4] 风险化解任务 - **中小金融机构风险化解**：2026年首要任务是“有力有序有效推进中小金融机构风险化解”，着力处置存量、遏制增量，牢牢守住不“爆雷”底线 [1] - **风险处置进展**：高风险机构数量和资产规模较峰值已大幅压降，相当部分省份实现高风险中小机构“动态清零” [2] - **高风险机构现状**：根据《中国金融稳定报告（2025）》，“红区”（高风险）银行数量为312家，均为中小银行，包括14家城商行、191家农村金融机构和132家村镇银行 [2] - **风险资产占比**：“红区”银行资产规模占全部3235家银行资产规模的比例不足1%，高风险机构数量较2023年减少了45家 [2] - **机构布局优化**：在“切实提高行业高质量发展能力”任务中，明确要稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局 [2] - **相关领域风险防范**：严密防范化解相关领域风险，包括推动城市房地产融资协调机制常态化运行，依法合规支持融资平台债务风险化解，以及严防严打严处非法金融活动 [2] - **风险处置延续性**：2025年工作总结中提到的城市房地产融资协调机制扩围增效、支持融资平台债务接续置换重组等工作成效，与2026年任务对应，显示风险处置工作持续推进 [3] 行业高质量发展与秩序规范 - **整治无序竞争**：2026年重点任务新增“深入整治行业无序竞争，持续规范行业秩序”，并督促银行保险机构专注主业、错位发展 [1][4] - **监管层表态**：2025年10月，金融监管总局局长李云泽表示要引导金融机构树立正确经营观，坚决纠正无序竞争行为，维护健康公平的金融秩序 [4] - **无序竞争表现**：据国有大行人士分析，当前金融机构竞争从增量转向存量，部分机构通过非理性定价、价格竞争甚至赔本买卖撬动客户，业务不可持续 [4] - **竞争应回归本源**：金融机构竞争应落脚于客户需求，在审批效率和服务质量等方面展开良性竞争，形成差异化优势，并积极拓展增量市场 [4] - **过度授信风险**：无序竞争可能导致银行对企业过度授信，为争抢客户盲目投放贷款而忽视风险，过度“输血”反而不利于企业发展 [5] - **发展回归本源**：银行金融机构发展应回归存贷汇本源，根据各自不同的资源禀赋实现错位发展 [4] 监管能力与科技建设 - **推进“金监工程”**：在加强监管质效方面，重点任务提到要加快推进“金监工程”设计和建设，为“五大监管”在实操方面提供强力支撑 [1][5] - **科技赋能监管**：规划实施“金监工程”，积极运用大数据、人工智能等技术，为全面强化监管提供有力支撑 [5] - **实施方案与目标**：金融监管总局于2024年发布《监管数字化智能化转型实施方案》，成立领导小组，加紧推进“金监工程”立项建设，目标是落实强监管严监管要求 [5] - **平台与工具建设**：方案明确将全面升级监管大数据平台，建设智慧监管平台，打造统一监管工作台，集成数字监管、监管大数据、模型实验室三类应用，并引入大模型技术以提升效率 [5] - **智慧监管工具**：推广集成商业智慧分析（BI）、EAST模型设计器、图数据三类数据分析或建模工具，汇集各级监管人员的模型和建模经验，探索模型共享、评分排行等社区化运营模式 [5]

金融监管总局2026年监管工作会议核心部署 - 会议于1月15日召开，强调2026年是“十五五”开局之年，需扎实推动监管工作取得更大成效 [1] 风险防范与化解 - 2026年将严密防范化解相关领域风险，严防严打严处非法金融活动 [1] - 有力有序有效推进中小金融机构风险化解，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不“爆雷”底线 [1] - 依法合规支持融资平台债务风险化解 [1] 房地产融资协调机制 - 推动城市房地产融资协调机制常态化运行，助力构建房地产发展新模式 [1] 金融机构改革与监管 - 稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局 [1] - 深入整治无序竞争，持续规范行业秩序，督促银行保险机构专注主业、错位发展 [1] - 全面加强和完善金融监管，强化“五大监管”，提高依法监管能力，做实分类分级监管 [1] - 加快推进“金监工程”设计和建设，有效发挥“四级垂管”整体效能 [1] - 推进金融高水平对外开放，积极参与国际金融治理改革 [1] 金融服务质效提升 - 做好金融“五篇大文章”，坚持投资于物和投资于人紧密结合 [2] - 持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [2] - 强化促消费、扩投资的金融供给，高效服务扩大内需战略 [2] - 优化科技金融服务，积极培育耐心资本，助力新质生产力发展 [2] - 加强应急救灾、养老健康、乡村全面振兴等民生领域金融支持 [2] - 更好发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，优化新就业群体金融服务，着力促进稳企业稳就业 [2] 消费者保护与职责履行 - 扎实履行统筹金融消费者保护职责 [1]

2026年金融监管工作会议核心要点 - 金融监管总局于1月15日召开2026年监管工作会议，统筹安排了5项年度重点任务 [1] 首要任务：中小金融机构风险化解 - 中小金融机构风险化解连续第三年被置于年度工作首位，要求有力有序有效推进，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不“爆雷”底线 [2] - 金融监管总局自成立以来，已连续三年在年度工作部署中将中小金融机构改革化险置于各项工作首位 [2] - 金融监管总局局长李云泽此前介绍，无论高风险机构数量还是高风险资产规模，都较峰值大幅压降，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [2] 重点领域风险防控 - 推动城市房地产融资协调机制常态化运行，助力构建房地产发展新模式 [2][3] - 依法合规支持融资平台债务风险化解 [2][3] 行业高质量发展与监管强化 - 稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局，深入整治无序竞争，持续规范行业秩序 [3] - 督促银行保险机构专注主业、错位发展 [3] - 全面加强和完善金融监管，聚焦实质风险，不断强化“五大监管”，提高依法监管能力，做实分类分级监管 [3] - 加快推进“金监工程”设计和建设，这是监管数字化智能化转型的具体工作，首次在年度工作会议上提及 [3] 提升金融服务经济社会质效 - 金融“五篇大文章”仍是年度重点任务 [4] - 坚持投资于物和投资于人紧密结合，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [4] - 强化促消费、扩投资的金融供给，高效服务扩大内需战略 [4] - 优化科技金融服务，积极培育耐心资本，助力新质生产力发展 [4] - 加强应急救灾、养老健康、乡村全面振兴等民生领域金融支持 [4] - 更好发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，优化新就业群体金融服务，着力促进稳企业稳就业 [4]

金融监管总局2026年监管工作会议核心要点 - 会议统筹安排了5项2026年重点监管任务，核心主线是防风险、强监管、促高质量发展 [3][5] 中小金融机构风险化解 - 中小金融机构风险化解连续三年被置于年度工作首位，2026年任务强调要有力有序有效推进，着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不“爆雷”底线 [1][3] - 金融监管总局自成立以来，已连续三年在年度工作部署中将中小金融机构改革化险置于各项工作首位 [3] - 2024年工作会议强调要全力推进中小金融机构改革化险，把握好时度效，有计划、分步骤开展工作 [3] - 2025年监管工作会议强调要加快推进中小金融机构改革化险，坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组 [3] - 金融监管总局局长李云泽此前介绍，无论高风险机构数量还是高风险资产规模，都较峰值大幅压降，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [3] 重点领域风险防控 - 对于房地产风险，会议强调要推动城市房地产融资协调机制常态化运行，助力构建房地产发展新模式 [3][4] - 对于地方政府债务风险，会议强调要依法合规支持融资平台债务风险化解 [3][4] - “守牢底线，积极稳妥化解重点领域风险”是中央经济工作会议部署今年经济工作时强调的“八个坚持”之一 [4] 行业高质量发展与监管强化 - 在提高行业高质量发展能力方面，会议强调要做好统筹规划，稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局 [5] - 会议指出要深入整治无序竞争，持续规范行业秩序，督促银行保险机构专注主业、错位发展 [5] - 会议要求全面加强和完善金融监管，聚焦实质风险、解决实际问题，不断强化“五大监管”，提高依法监管能力，做实分类分级监管 [5] - 会议提及加快推进“金监工程”设计和建设，这是监管数字化智能化转型的具体工作，旨在运用大数据、人工智能等技术为全面强化监管提供支撑 [5] - 会议还强调要扎实履行统筹金融消费者保护职责，有效发挥“四级垂管”整体效能，积极参与国际金融治理改革 [5] 金融服务经济社会质效 - 金融“五篇大文章”仍是2026年的一项重点任务 [6] - 会议强调要坚持投资于物和投资于人紧密结合，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度 [6] - 会议要求强化促消费、扩投资的金融供给，高效服务扩大内需战略 [6] - 会议指出要优化科技金融服务，积极培育耐心资本，助力新质生产力发展 [6] - 会议强调要加强应急救灾、养老健康、乡村全面振兴等民生领域金融支持 [6] - 会议要求更好发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，优化新就业群体金融服务，着力促进稳企业稳就业 [6]

金融监管政策方向与顶层设计 - 党的二十届四中全会对“十五五”时期提出加快建设金融强国的明确要求，核心包括全面加强金融监管、强化央地监管协同、丰富风险处置资源和手段，以保障金融稳健运行 [1] - “十五五”时期金融领域面临复杂严峻的风险挑战，全面加强监管旨在确保金融体系对风险冲击保持足够韧性，并守住不发生系统性风险的底线 [1] - 国家金融监督管理总局数据显示，2025年三季度末，中国银行业金融机构本外币资产总额已达474.3万亿元，增强金融整体实力、国际竞争力和抗风险能力需全面提高金融监管能力 [1] 监管制度与法律体系建设 - 2023年中央金融工作会议首次明确提出“全面加强金融监管”，要求依法将所有金融活动纳入监管，并全面强化机构、行为、功能、穿透式、持续监管，以消除监管空白 [2] - 监管机构正加快补齐制度短板，中国人民银行、金融监管总局、证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，将于2026年1月1日起施行 [2] - 该《管理办法》围绕“基于风险”的核心原则，要求金融机构根据客户特征和交易活动的风险状况开展客户尽职调查，以平衡安全与便利 [2] - 《中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案）》已提交全国人大审议，将按程序公开征求意见 [3] - “十五五”时期金融法治建设需应对外部环境挑战，如防范洗钱、金融制裁等风险，同时国内需促进金融服务实体经济，并将数字金融、互联网金融等创新活动纳入法治轨道 [3] - 为适应改革需要，应加快推进银行业监督管理法、商业银行法、保险法等法律的修订工作，并推进数字金融新兴领域立法 [4] “五大监管”的强化与实施 - 金融监管部门全面强化“五大监管”（机构、行为、功能、穿透式、持续监管），取得积极成效，监管效能显著增强 [5] - 具体措施包括全面推进分级分类监管，对41家重点机构实施提级监管，同时下放112家中小保险机构监管权限 [5] - 监管聚焦影响金融稳定的“关键事”、造成重大金融风险的“关键人”、破坏市场秩序的“关键行为”，并规划实施“金监工程”，运用大数据、人工智能等技术提供支撑 [5] - 金融监管总局党委会议强调要扛牢强监管严监管政治责任，持续强化“五大监管”，增强监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性 [6] - 金融监管总局2024年已印发《监管数字化智能化转型实施方案》，成立领导小组，推进“金监工程”建设，为“五大监管”提供支撑，此项工作在“十五五”时期将持续强化 [7] 金融犯罪打击与风险防控 - 全面加强金融监管要求严格执法、敢于亮剑，针对金融市场乱象严厉打击非法金融活动 [2][8] - 中国人民银行召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，指出虚拟货币投机炒作有所抬头，相关违法犯罪活动时有发生 [8] - 会议明确虚拟货币不具有法定货币地位，相关业务活动属于非法金融活动，稳定币存在被用于洗钱、集资诈骗等非法活动的风险 [8] - 会议要求各单位深化协同配合，完善监管政策和法律依据，加强信息共享和监测能力，严厉打击相关违法犯罪活动 [8] - 利用虚拟货币等新技术实施金融犯罪的数量迅速上升，检察机关会对符合犯罪构成要件的行为依法追诉 [9] - 针对新技术、新业态带来的挑战，需加强法律研判，持续协同以预防和惩治相关犯罪 [9] 技术发展对监管的挑战与应对 - 人工智能技术在金融领域的广泛应用对监管带来挑战，监管部门需加大人力和智力技术投入以跟上变化、控制风险 [6] - 专家建议，对涉及数十亿用户且增长迅猛的应用，监管部门应与创新机构建立合作模式，包括共同研发和数据共享，目标是发挥人工智能改善金融服务的作用同时确保风险可控 [6] - 金融犯罪手段技术含量提高、隐蔽性增强，需要加强对利用新技术、新业态实施金融违法犯罪活动的分析研判 [9]

核心观点 - 金融监管总局在“十四五”期间通过系统性重塑和整体性重构，全面强化“五大监管”，深入实施“四新工程”，推动金融监管效能提升和行业改革取得新突破 [1] 制度体系建设 - 行业重要法律修订取得重大进展，银监法修订草案已获国务院常务会议讨论通过，保险法修订也在加快推进 [1] - 监管制度不断完善，5年来发布各类规制171件，涵盖银行、保险、资管、非银等行业的高质量发展指引及资本管理、资产分类等重要规则 [1] - 基本建立起贯通宏观审慎与微观审慎、风险监管与合规监管、从准入到退出全生命周期的制度体系 [1] 监管效能提升 - 全面推进分级分类监管，坚持高风险高强度、低风险低强度原则，对41家重点机构实施提级监管，同时下放112家中小保险机构监管权限 [2] - 聚焦影响金融稳定的“关键事”、造成重大金融风险的“关键人”、破坏市场秩序的“关键行为”，果断出手形成震慑 [2] - 规划实施“金监工程”，积极运用大数据、人工智能等技术为全面强化监管提供支撑 [2] 金融消费者权益保护 - 金融监管部门、金融机构、行业协会等多方联动的“大消保”格局初步建成，督促机构加强产品适当性管理并规范营销行为 [2] - 上线金融消保服务平台和产品查询平台，方便消费者“掌上查、指尖办” [2] - 严密防范和坚决打击非法金融活动，非法集资发案数量较“十三五”时期下降50% [2] 行业改革与内生动力增强 - 推动党的领导与公司治理有机融合，中国特色现代金融企业制度不断健全，推动各类金融机构差异化、特色化发展 [3] - 多管齐下整治无序竞争，实施预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，推动车险综合改革，深入开展“报行合一” [3] - 寿险公司2024年以来压降成本3500亿元，财险公司综合成本率降至近10年最低水平，费用率创20年来新低 [3]