去年九月，由特朗普任命的美联储监管副主席米歇尔.鲍曼召集了12个地区联储的最高层官员，严词斥 责了他们在执行银行审查时的不力表现，此举被视为她对美联储监管体系打响的第一枪。作为堪萨斯州 出身的前银行家，鲍曼在去年成功击败包括主席鲍威尔在内的竞争者升任副主席，其核心任务便是为饱 受争议的银行业监管松绑，削减2008年金融危机后被视为过度的繁文缛节。 鲍曼在公开场合批评美联储审查员过分纠缠于"程序和文件缺陷"，而忽视了核心风险，她主张建立一个 更透明、高效且对银行公平的审查机制。为了实现这一目标，她已大幅裁员并清洗了监管部门的高层领 导团队，意图彻底改变该部门的运作文化。 摘要今日周一(1月26日)亚盘时段，纸黄金目前交投于1138.50元附近，截至发稿，纸黄金暂报1136.14元/ 克，涨幅1.84%，最高触及1138.50元/克，最低下探1115.66元/克。目前来看，纸黄金短线偏向看涨走 势。 今日周一(1月26日)亚盘时段，纸黄金目前交投于1138.50元附近，截至发稿，纸黄金暂报1136.14元/克， 涨幅1.84%，最高触及1138.50元/克，最低下探1115.66元/克。目前来看，纸黄金短线偏向看 ...

银行业监督管理法修订草案核心内容 - 近期，十四届全国人大常委会第十九次会议对《中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案）》进行首次审议，并于12月27日起向社会公开征求意见，期限为30日 [1] - 此次修订是自2004年法律实施以来规模最大的一次，草案条款从现行的52条大幅扩充至80条 [1][2] - 修订旨在落实中央金融工作会议精神，健全常态化风险处置机制，并坚持以人民为中心的价值取向，完善消费者权益保护监管体系 [1][8] 监管范围与对象扩展 - 监管对象由银行业金融机构延伸至其主要股东、实际控制人，落实穿透式监管要求 [1][2] - 草案要求对主要股东、实际控制人进行穿透审查，审查条件包括其需具有良好的财务状况和诚信记录 [3] - 明确禁止主要股东、实际控制人的多项行为，包括违规干预经营管理、非法占用机构资产、违规关联交易、虚假出资、抽逃出资、违规转让或质押股权等 [3] - 主要股东的控股股东、实际控制人也需遵守上述禁止性规定 [4] 股东监管的制度化与处罚 - 专家指出，草案将股东监管构建为“制度化、工具化、可执行化”的闭环，核心思路是“穿透、义务、强制” [4] - “穿透”指强化识别真实控制链条，要求逐层说明股权结构直至实际控制人 [4] - “义务”指将治理要求上升为法律责任，明确主要股东、实际控制人应遵守关联交易、信息披露等规则 [4] - “强制”指配套可落地的退出与约束工具，对严重损害权益的行为，监管可责令改正、转让股权、禁止投资，并在完成前限制股东权利 [4][5] - 对于不按规定报送文件资料的行为，草案规定可责令改正，逾期不改或情节严重的，处二十万元以上二百万元以下罚款 [4] - 将监管要求从文件层面上升为法定义务，使得执法依据更明确、追责更有刚性 [5] 风险处置机制的完善 - 草案为填补银行业风险处置立法空白，从多个方面完善了风险处置机制 [6] - 明确监管机构发现风险隐患时应采取早期纠正措施，设定整改期限和要求，对整改不到位的及时实施风险处置 [6] - 对于出现重大风险隐患的机构，监管机构可派出整顿组进行监控，并将情况通报地方政府及人民银行等部门 [6] - 经整顿，若机构在六个月内难以恢复正常经营，监管机构应区别情形采取促成机构重组、接管、撤销或提出破产申请等方式处置 [6] - 专家指出，草案以更清晰的法定授权为核心，推动处置手段从末端单一走向分层衔接 [7] - 具体包括：丰富强制措施并扩大适用依据；新增早期干预机制，在日常监管与接管之间设置缓冲带；细化接管制度与后续衔接 [7] 接管制度的具体安排 - 草案明确了接管组的职责，接管组自接管开始之日起行使被接管机构的经营管理权 [7] - 接管组职责包括：接管财产、印章和账簿等资料；代表被接管机构参加法律程序；清查并依法保全、追收资产；向监管机构提出接管措施建议等 [7] - 接管组可以视情形采取托管措施，委托其他银行业金融机构经营被接管机构的部分或全部业务 [7] 违法成本与消费者权益保护 - 草案核心亮点之一是显著提高违法成本，具体体现在大幅提升惩戒力度，并衔接《行政处罚法》，明确“没收违法所得”与罚款并处的原则 [9] - 扩大法律责任覆盖面和处罚对象，不仅加大对机构的处罚，更强化对人员的追责 [9] - 草案完善了银行业消费者权益保护监管体系，要求监管机构对银行业金融机构的消费者权益保护工作实施监督管理 [8][9] - 要求银行业金融机构及其从业人员在业务活动中不得存在虚假或误导宣传、欺骗客户，以及通过违规收费、截留资金等方式侵犯客户合法权益等行为 [9] 修订背景与进程 - 现行《银行业监督管理法》自2004年2月起实施，2006年作个别修正 [1][10] - 2022年11月，原银保监会就修订草案征求意见稿公开征求意见，当时起草说明称主要修改四方面内容：完善制度建设实现监管全覆盖、健全处置机制提升风险识控前瞻性、加大监管力度提高违法成本、提升监管能力落实法治政府建设要求 [10] - 2025年3月8日，《2025年全国人民代表大会常务委员会工作报告》提出将制定银行业监督管理法等法律 [10] - 2025年11月13日，金监总局法规司司长透露修订草案已提交全国人大，常委会正在进行审议 [10] - 本次公开征求意见的期限至2026年1月25日 [10]

12月22日，《中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案）》提请十四届全国人大常委会第十九次会 议审议。国家金融监督管理总局副局长丛林在作有关说明时表示，现行银行业监督管理法于2004年施 行，多年来对加强银行业监管、促进银行业规范健康发展发挥了积极作用，其总体制度框架适应监管需 要。但随着近年来银行业的迅速发展，监管面临一些新情况新问题，因此有必要对现行法进行修改。 据介绍，修订草案共6章80条，主要作了以下修改： 强化监管要求。健全许可管理制度，补充规定了批准设立银行业金融机构须遵循的原则和审查条件，细 化了行政许可变更事项，完善了时限要求；强化穿透式监管，将监管对象由银行业金融机构延伸至银行 业金融机构的主要股东、实际控制人，并从准入条件、出资义务等方面对其提出要求，严厉打击违规关 联交易、抽逃出资等违法行为。 完善监管举措。明确银行业金融机构及其主要股东、实际控制人的资料报送义务；明确会计师事务所、 律师事务所等银行业服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守；完善监管强制措施，新增责令转让资产、补充 资本、转移实际控制权等监管措施，提高及时化解风险能力；明确发生风险时，国务院银行业监督管理 机构可以采取整顿、重 ...

21世纪经济报道记者郭聪聪 日前，十四届全国人大常委会第十九次会议对《银行业监督管理法(修订草案)》(下称《修订草案》)进 行了审议，并正式向社会公开征求意见。 这是该法自2004年施行以来最大规模的一次修订，业内普遍认为，此次修订并非简单条款修补，而是针 对银行业内外部环境深刻变化、金融风险形态日益复杂的新形势，进行的一次系统性修订。 具体内容上来看，草案从现行52条大幅扩充至80条，从监管范围、风险处置、消费者保护、法律责任等 维度进行全方位修订，旨在应对银行业内外部环境的深刻变化，填补监管空白，提升监管效能。 本文结合多位业内专家的专业视角，围绕《修订草案》的核心修订内容，厘清其背后的监管逻辑与实践 价值。一、《修订草案》如何强化股东、实际控制人监管？ 实践中有的银行业机构的主要股东、实际控制人不当越位、干预经营，甚至虚假出资、抽逃资本，搞不 当关联交易和利益输送等情况，为加强银行业金融机构股权管理，本次《修订草案》落实中央金融工作 会议关于穿透式监管的要求，进一步延伸监管链条，将机构主要股东、实际控制人纳入监管范围，建立 事前、事中、事后全流程监管制度。 上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚分析道： ...

监管政策变动 - 美国货币监理署与联邦存款保险公司于12月5日联合宣布，撤回2013年发布的杠杆贷款指引及相关解读文件 [1] - 此举意味着美国银行监管机构放松了2008年金融危机后采取的强化银行业监管措施 [1] - 作为2013年监管措施的三家联合发布机构之一，美国联邦储备委员会尚未做出同样决定 [1] 政策调整原因 - 监管机构认为2013年的指引和相关文件过于富有约束性，妨碍银行将通用风险管理原则应用于杠杆贷款业务 [2] - 相关监管规定被认为过于宽泛，且未经过国会审议 [2] 杠杆贷款业务与市场影响 - 杠杆贷款为高负债、高杠杆或低评级的借款人提供资金，用途包括并购、补充资本金、再融资、股权买断及业务建设等 [1] - 私募股权投资对象和高成长科技企业对该类贷款依赖度较高 [1] - 分析人士认为，监管放松将推高银行与私人信贷机构在杠杆贷款业务上的竞争 [2]

文章核心观点 - 华夏银行因10项业务违规被中国人民银行处以警告 没收违法所得15.456791万元 罚款1365.5万元 合计罚没金额达1380.96万元[2] - 公司回应称处罚基于2022年综合执法检查发现的问题 所涉及问题已全部整改完毕[4] - 此次处罚是公司近期收到的又一张大额罚单 今年9月曾因业务管理不审慎等问题被国家金融监督管理总局罚款8725万元[4] 监管处罚详情 - 具体违法违规行为包括违反账户管理、清算管理、收单业务管理、反假货币业务、人民币流通管理规定等10项[2][3] - 除对公司处罚外 中国人民银行还对时任运营管理部、个人业务部、信用卡中心资产管理部等多位责任人处以警告 并罚款1万元至13万元不等[3] 公司财务与资产质量表现 - 截至2025年三季度末 公司资产总额为45863.58亿元 较上年末增加2098.67亿元 增幅为4.80%[5] - 前三季度实现营业收入648.81亿元 同比下降8.79% 归母净利润为179.82亿元 同比下降2.86%[5] - 截至2025年三季度末 不良贷款率为1.58% 较上年末下降0.02个百分点 拨备覆盖率为149.33% 较上年末下降12.56个百分点[6] 行业监管趋势 - 今年以来银行业"千万罚单"现象屡见不鲜 监管持续发威[4] - 例如10月31日 国家金融监管总局对中国银行、农业银行、民生银行、平安银行、浦发银行5家银行均开具千万元级罚单 合计罚款金额超过2.15亿元[4]

货币政策立场 - 美联储理事米兰曾希望量化紧缩（QT）在10月份就结束 [1] - 实施合理力度的监管将允许美联储保持更小规模的资产负债表 [1] 银行业监管 - 美联储理事米兰强烈支持美联储修订银行业监管 [1]

美联储监管重点 - 银行业监管需侧重于实质性风险 [1] - 监管检查包括压力测试等程序 [1]

处罚事件概述 - 国家金融监督管理总局于9月30日公布对邮储银行与百信银行的行政处罚信息 [2] - 邮储银行因相关贷款业务、互联网贷款业务、绩效考核、合作业务等管理不审慎被罚没合计2791.67万元 [1][3] - 百信银行因相关互联网贷款等业务管理不审慎、监管数据报送不合规等行为被处以合计1120万元罚款 [1][3] 邮储银行处罚详情 - 邮储银行主要违法违规行为涉及贷款业务、互联网贷款业务、绩效考核、合作业务等管理不审慎 [3] - 行政处罚内容为对邮储银行罚没合计2791.67万元并对相关责任人黄文贤给予警告并罚款5万元 [1][3] - 邮储银行回应称高度重视监管意见已按照监管要求有序推动整改并将坚持依法合规经营 [5] 百信银行处罚详情 - 百信银行主要违法违规行为包括互联网贷款等业务管理不审慎以及监管数据报送不合规 [3] - 行政处罚内容为对百信银行罚款合计1120万元取消于晓红高级管理人员任职资格5年并对朱祎敏给予警告 [1][3] - 百信银行回应称处罚所涉业务发生在2021年1月1日至2023年6月30日期间已全面落实相关整改措施 [5] - 百信银行此次罚单为其新任董事长谢志斌上任后的首例谢志斌于8月25日获核准担任董事长 [6] 百信银行经营状况 - 百信银行总资产为1195.16亿元较上年末增长1.90% [6] - 上半年百信银行实现营业净收入28.75亿元实现净利润4.72亿元同比分别增长28.64%和1.66% [6] 行业监管趋势 - 今年以来银行业监管力度加大仅9月份国家金融监督管理总局就已开出多批罚单 [8][9] - 9月5日华夏银行因多项业务违规被处以8725万元罚款为2025年以来银行业金额最大的罚单 [9] - 9月12日广发银行与恒丰银行因多项业务违规分别被处以6670万元与6150万元的高额罚款 [9] - 综合9月罚单违规事由主要集中于监管数据报送不合规和贷款业务管理不审慎同时监管对相关责任人的追责力度加大 [9]

公司战略动向 - 瑞银正考虑将总部从瑞士苏黎世迁至美国以应对更严格的资本监管[1] - 公司高层已与美国政府官员会面为可能的战略转变做准备包括收购美国银行或进行合并[1] - 公司新闻发言人未否认就潜在美国新总部事宜与美政府官员会面[1] 监管环境与资本要求 - 瑞士政府于今年6月提出新资本要求将迫使瑞银增加260亿美元的"抗亏损缓冲资金"[1] - 公司坚决反对这种极端增幅认为该数额将导致其无法参与全球竞争[1] - 公司希望在美国获得更宽松的监管环境[1] 潜在总部选址与背景 - 早在今年7月份公司曾通报总部迁出瑞士的必要性正在增加彼时英国伦敦也是一个受欢迎的选址方案[2] - 瑞士仍在承受美国政府上月决定对该国产品征收39%关税带来的冲击[2] - 瑞士政府已寻求瑞银支持以争取更有利的贸易条款这可能为公司提供改善与政府关系的途径[2]