市场行情分析 - A股市场震荡分化，沪指创年内新高但尾盘回落，三大指数收跌 [1] - 银行股集体大涨，工商银行等多家银行创历史新高 [1] - 油气股快速反弹，准油股份冲击涨停，多只个股涨超7% [1] 券商板块逻辑 - 券商板块上涨引发牛市预期，但牛市并非券商上涨唯一因素 [4][5] - 国泰君安国际获批香港虚拟资产交易综合牌照，成为首家具备资格的中资券商 [7][8] - 国泰君安国际股价单日涨幅达198%，市场反应热烈 [10][11] 中报行情启动 - 中报行情提前启动，胜宏科技股价涨幅超60%，市值突破1100亿元 [12][13] - 6月至7月中报业绩预告披露期，景气投资有效性提升 [17][20] - 业绩双增（同比+环比增长）公司更易受市场关注，如胜宏科技同比增360%、环比增29% [23][24][25] 中报掘金方向 - 海外算力产业链中光模块、PCB等低拥挤度领域业绩表现较好 [27][28] - 北美AI硬件供应链（光模块+PCB）及存储芯片（DDR4涨价158%）为中报高预期方向 [31] - 风电设备行业量价齐升，海上风电景气度高，风机及铸件提价 [32][33][34] - 短期题材关注AI眼镜产业链和固态电池技术迭代 [37]

市场行情 - 2025年下半年A股整体将呈现震荡向上行情特征，需关注海外不确定性与国内经济修复节奏扰动 [1] - 美股上周五收盘涨跌互现：道指涨0.08%至42206.82点，纳指跌0.51%至19447.41点，标普500跌0.22%至5967.84点 [3][4] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.9%，京东跌3.3%，百度、腾讯、拼多多跌超1% [6] 行业动态 - 半导体板块承压，英伟达跌1.1%，台积电跌近2% [5] - 国际油价走弱：WTI原油跌0.28%至74.93美元/桶，布伦特原油跌2.23%至77.01美元/桶 [8] - 国际金价跌0.64%至3368.10美元/盎司 [9] - 市场监管总局将抽查164种产品共1.6万批次，网售产品抽查批次同比增70% [10] 公司公告 - *ST合泰6月24日起撤销退市风险警示，简称变更为"合力泰" [13] - 山东墨龙澄清连续涨停属异常波动，不存在违反信息公平披露情形 [14] - 信濠光电拟向立讯精密转让全资子公司安徽信光100%股权 [15] - 启明星辰董事长魏冰因工作调整辞职 [16] - 平安人寿半年内第三次举牌招行H股，持股达15% [17] 政策与数据 - 跨境支付通上线实现内地与香港实时跨境汇款 [10] - 美国5月经济领先指标回落0.1个百分点至99.0，六个月累计跌2.7% [6] - 费城联储6月制造业指数报-4.0，就业指标创2020年5月以来新低 [7] - 国家药监局将出台十项措施支持高端医疗器械创新发展 [11]