国家统计局数据显示，2025年全国粮食实现增产丰收，豆类产量稳中有增。2025年，全国豆类产量 478.6亿斤，比上年增加6.1亿斤。其中，大豆产量418.1亿斤，比上年增加5.2亿斤，增长1.3%。 近期举办的全国粮油和大豆产业博览会（以下简称"博览会"），以"引领粮油高质量发展、助力农业强 国建设"为主题，聚焦粮油作物大面积单产提升及全产业链高质量发展，成为观察粮油尤其是大豆产业 发展成效的窗口。 "四良"融合提单产 大豆关乎老百姓饮食的"油瓶子""菜篮子"和养殖业的"饲料袋"。作为重要的食用植物油和饲料蛋白来 源，大豆的稳定安全供给关系国家粮食安全和居民基本生活。 近年来，农业农村部门深入推进高油高产大豆"十百千"行动，加力推广高油、高蛋白大豆品种，持续优 化品种结构。据农情调度，2025年种植高油高产大豆3800多万亩，比2020年增加1500多万亩。"脉育 511""牡豆47克""菏育6号""黑农531"等高油高产耐盐碱新品种，油分含量均达22%以上。海伦大豆、黑 河大豆、克山大豆、湖南新田大豆等地方特色优良品种同台竞技……在博览会上，各类大豆品种集体亮 相。 记者了解到，不少地方和企业正不断延长大 ...

中国外汇储备结构调整 - 中国在2025年11月减持约61亿美元的美国国债，总持仓降至6800亿美元[1] - 中国减持美债是优化外汇储备结构的深思熟虑的战略调整，旨在减少对单一资产的过度依赖[3] - 中国将部分资金从美债转向黄金等其他资产，以增强自身经济的抗压能力[3] 全球美债市场动态 - 尽管中国减持，同期全球对美债的需求达到历史新高，超过9.36万亿美元[1] 中美大豆贸易格局变化 - 美国政客指责中国借助其作为美国最大大豆买家的身份进行“经济霸凌”[1] - 自2018年中美贸易战以来，中国对美大豆的采购量逐年下降[5] - 巴西、阿根廷等南美国家凭借价格和市场份额优势，逐渐取代美国成为中国大豆主要供应国[5] 美国农业面临的挑战 - 美国农业，尤其是大豆产业，对中国市场存在高度依赖，这成为其在贸易摩擦中的关键“软肋”[3] - 美国农民面临收入下降和生产成本上升的双重压力[5] - 美国农业游说团体力量强大，可以左右政策走向，美国中西部大豆主产区是共和党重要选票仓[7] 美国政府的政策应对与困境 - 白宫贸易顾问提出将大豆用于国内生物燃料生产，以改变游戏规则[5] - 该政策设想面临资金和时间投入的挑战，农民需要看到实实在在的利润[5] - 随着2026年中期选举逼近，平衡国内农民与国际贸易矛盾成为美国政权的一大难题[7]

中国大豆进口格局与战略 - 2024年中国进口大豆1.05亿吨，花费超过3700亿元，主要流向巴西和美国[1] - 进口大豆本质是向全球“租用”土地和水资源，因国内耕地有限，若自种需7亿至9亿亩耕地，将严重挤占主粮生产[3][4] - 大豆进口主要用于榨油和饲料，90%的进口大豆进入压榨厂[10] 主要供应国能力对比 - 美国和巴西是“亿吨级”主产国，美国年产量约1.2亿吨，巴西年产量约1.5亿吨[6] - 俄罗斯远东地区年产量仅600多万吨，全供中国也仅能满足约6%的需求[8][9] - 美国转基因大豆出油率高达20%，适合工业压榨；俄罗斯非转基因大豆出油率约17%，更适合食用[11][12] 供应链与成本分析 - 俄罗斯远东基建薄弱，物流成本高，铁路运力饱和，港口吞吐量不足[16] - 美国拥有密西西比河贯穿粮仓的成熟物流体系，以及成熟的金融、期货和支付体系，供应稳定[17][18] - 在大宗商品领域，供应“稳定”比“便宜”更具价值[19] 历史教训与产业格局演变 - 2004年，国际资本炒作导致大豆价格从200多美元飙升至400多美元，中国压榨企业在高位抢购后遭遇价格暴跌，损失惨重[23][24][26] - 此后上千家中国榨油厂倒闭，国际粮商控制了中国85%的大豆压榨产能，中国丧失了定价权[28] - 为破局，中国实施多元化战略，大力扶持巴西以降低对美国的依赖[29][30] 当前贸易结构转变 - 2023年，巴西对华出口大豆7400万吨，占中国进口量的比重超过70%[31] - 同期，美国对华出口大豆不到2000万吨，占比降至21%[31] - 中国通过投资巴西基建、铁路和港口，降低了其物流成本，使巴西大豆在量和价上均具优势[33] 战略备份与国内生产 - 俄罗斯大豆被视为“极限备份”和“战略保险费”，其陆路运输是难以切断的“生命线”[35][38] - 中国正推动俄罗斯实现年对华出口1000万吨大豆的目标[38] - 国内实施“大豆振兴”计划，2023年国产大豆产量突破2000万吨，并通过技术手段在有限耕地内挖掘产能[39][41] 总体战略布局 - 中国构建了精密的大豆供应“防御网”：以巴西为主力压制美国，以美国为补充平衡贸易，以俄罗斯为后路防备封锁，以自产为底线守住口粮[42] - 尽管大豆进口依存度仍高达80%，但供应主动权已不完全掌握在他人手中[42]

市场动态与价格波动 - 中国可能重新采购美国大豆的消息引发市场剧烈波动，美豆价格单日拉升60-70美分，与月初低点相比反弹超过100美分 [3] - 作为对采购动向的回应，巴西大豆现货价格出现下跌，10月28日巴西最大产州区马托格罗索的大豆现货价下跌1.14% [5] - 价格对比显示，12月船期的美西大豆到岸价约为3936元/吨，而同期的巴西豆到岸价约为4042元/吨，价差超过100元 [5] 供需格局与窗口期博弈 - 全球大豆供应充足，巴西今年产量预计创新高，库存可能升至3300万吨以上 [4] - 市场博弈的关键在于“窗口期”，每年12月至次年1月是南美大豆上市高峰，美豆需在此窗口关闭前争取中国实际订单以维持价格涨势 [4] - 中长期看，南美国家（巴西、阿根廷）占据全球大豆贸易的一半以上，是市场的压舱石，中国预计采购1200万-1500万吨美国大豆更多是短期调节 [8] 采购策略与库存管理 - 国内压榨企业港口大豆库存约950万吨，未来三个月到港量充足，企业策略倾向于利用价差波动进行套保和优化库存，而非疯狂囤货 [9] - 采购决策依据价差变化，预计明年2月巴西新豆大量上市后，到岸价可能降至3726元/吨左右，将比美豆更具优势 [5] - 美国大豆库存水平不算紧张，库销比约为6.9%，但中国持续的采购订单可能推动美豆价格上探1100至1200美分 [3]

全球大豆贸易格局演变 - 中国大豆进口量在2024/25年度达到1.09亿吨，创历史新高，同比增长4.4% [3] - 全球大豆贸易流向发生结构性转变，中国逐步降低对美国大豆的依赖，转向巴西采购 [4] - 2024年巴西大豆出口额高达约540亿美元，正式跃居全球最大大豆出口国 [5] 国际舆论与政治因素 - 特朗普在社交媒体上指责中国“故意不购买美国大豆”，并考虑终止与中国在食用油及其他相关领域的贸易关系 [1][2] - 《纽约时报》中文网批评中国对大豆的旺盛需求正加剧巴西森林与草原的消失 [1][5] - 巴西大豆产业的扩张机遇在相当程度上源于中美贸易摩擦带来的市场窗口 [8] 巴西农业扩张与生态影响 - 巴西现有约4000万公顷土地用于种植大豆，主要位于塞拉多生态区，约占全国农业用地的14% [6] - 塞拉多生态区近一半原生植被已因牧场和大豆田开垦而消失 [5] - 国际舆论试图构建中国大豆需求推动巴西农业扩张，进而引发森林退化与生态危机的因果链 [7] 贸易现实与数据反差 - 2024年美国从中国进口的食用油及相关产品总额不足20亿美元，在其农产品进口总额中占比极小 [8] - 特朗普声明中威胁的“重大反制”与实际的贸易数据形成微妙反差 [8]

中美贸易摩擦对大豆行业的影响 - 中国对美国大豆进口订单量为零 导致美国50万大豆种植者面临严重经济困境[3] - 中国市场曾占美国大豆出口60%以上 现已几乎全面转向巴西等南美供应商[5] - 大豆库存积压至历史峰值 农民破产率预计将急剧攀升[5] 美国大豆产业链的连锁反应 - 运输业货运量锐减 被迫裁减运输车队和从业岗位[7] - 压榨厂因原料供应和市场需求变化被迫减产 大量工人面临轮岗或失业[7] - 农产品出口下滑拖累美国能源 物流等相关产业 加剧经济下行压力[7] 中美贸易关系的核心矛盾 - 中方强调双方来往必须始终平等 将互惠互利作为核心[3] - 中国手握庞大市场加完整产业链加低依赖度三大王牌实施精准反制[9] - 单边制裁在全球化时代终将反噬自身 贸易战没有赢家[9]

中美大豆贸易格局转变 - 中国进口商近期采购10船南美大豆，总量约65万吨，采购对象为阿根廷和巴西 [1] - 此次采购发生在阿根廷政府宣布取消大豆出口预扣税政策的第二天 [1] - 中国市场的转向导致美国大豆价格在2025年较两年前暴跌40% [7] 中国市场对美国大豆行业的重要性 - 2023年美国出口的大豆中，每四粒就有一粒最终流向中国市场，年交易规模突破百亿美元 [3] - 自1990年代中期以来，美国中西部农业带的发展与中国市场的需求密不可分 [3] - 美国农业的领先地位很大程度上依托于中国市场的支撑 [9] 中国采购策略的多元化调整 - 面对美国贸易政策，中国将采购网络拓展至南美、独联体国家及东南亚地区 [5] - 在25%的惩罚性关税下，美国大豆到岸价比巴西产品平均高出20% [7] - 今年8月，巴西对华大豆出口量达1049万吨，占据中国进口总量的80% [7] 影响采购决策的市场因素 - 美国大豆运抵中国需要35天以上，而巴西大豆得益于中国援建的铁路网络，运输时间更短且供应链更高效 [7] - 中国的采购决策基于价格、质量和物流等硬指标，而非政治口号 [9] - 中国展现出成熟买家的智慧，进行多方比价和择优而购 [11] 贸易格局转变的深层影响 - 中国可以灵活选择阿根廷、巴西或俄罗斯的供应商，而美国难以找到能替代中国体量的新市场 [11] - 市场选择权的差异是问题的核心，中国拥有选择权而美国缺乏替代市场 [11][13] - 这种不对称依赖的打破映照出中美经贸关系的深层变化 [9]

中美农业合作现状与潜力 - 农业是中美起步最早、最富实效、最具潜力的合作领域之一 始终是中美关系的重要支柱之一 [1] - 跨越太平洋的大豆之旅串联起中美紧密交织的产供链 联结起两国人民的真挚情谊 [1] 产业协会与企业角色 - 两国产业协会和企业作为桥梁与纽带肩负特殊使命 应继续发挥建设性作用 [1] - 需要为中美农业合作"除虫" 对将经贸问题泛政治化、泛安全化大声说不 [1] - 需为促进农业贸易扫除关税障碍 破除各类壁垒 营造良好环境 [1] 未来合作方向 - 在贸易、产业、企业、科研等多个层面紧密互动 争取恢复农业领域对话合作机制 [1] - 深化产业链融合发展 推进企业间互利合作 发挥省州间联动优势 [1] - 搭建创新科研平台 强化教育交流合作 从精准农业到生物技术 从节水灌溉到智慧农场合作空间广阔 [1]

贸易政策影响 - 特朗普呼吁中国将美国大豆订单增至四倍但未获回应 中国转而将新订单分配给巴西和阿根廷等南美国家[1] - 2018年美国对中国输美商品加征25%关税 大豆被列入征税清单 中国当年将美国大豆进口量削减近一半[1] - 贸易战加速中国大豆供应链多元化 美国大豆市场份额大幅流失且难以恢复[7][8] 中国大豆进口格局变化 - 巴西成为中国大豆主要供应国 2024年进口量显著飙升 因巴西大豆享受免税待遇且价格比美国低10%-15%[3] - 阿根廷对中国大豆出口量达410万吨 同比暴涨110% 成为第三大供应国[3] - 俄罗斯和乌拉圭等国家逐步进入中国市场 中国拥有多个替代供应来源[3] 美国大豆产业现状 - 美国中西部豆农面临严重滞销问题 仓库积压2200万吨大豆[1] - 美国大豆对华出口大幅下滑 上半年美国农业贸易逆差创历史新高[5] - 芝加哥期货交易所大豆价格在特朗普发文后单日上涨2% 市场认为存在人为炒作意图[5] 供应链与基础设施发展 - 中国在巴西投资建设仓库、铁路和港口基础设施 显著提升巴西大豆运输效率[8] - 中国通过多元化渠道、国产增产和技术降需增强供应链韧性[8] - 全球大豆贸易格局发生结构性变化 巴西成为贸易战最大受益者[8] 政治与经济动机 - 美国中西部农业州为共和党票仓 大豆出口危机可能影响2026年中期选举选情[3] - 中国占全球大豆消费量近60% 但美国在高科技产品如高端芯片和机床方面对华实施禁运限制[5] - 贸易战体现公平互利原则重要性 单边关税措施导致美国丧失长期市场和影响力[8]

美国对巴西加征关税政策 - 特朗普政府于7月30日对巴西输美商品加征50%关税，主要针对咖啡、肉类等核心出口产品 [3] - 美国市场每年消耗2500万袋咖啡，其中约三分之一（约833万袋）来自巴西 [5] - 政策背后包含政治经济双重考量：政治上是因卢拉政府与美国在拉美利益冲突，经济上旨在迫使巴西在贸易规则上让步 [3] 巴西经济受冲击情况 - 咖啡产业遭受重创，种植户收入锐减，肉类出口大幅下滑导致加工企业陷入经营危机 [5] - 农产品出口占经济重要地位，关税导致外汇收入减少，可能引发企业资金链断裂和政府财政压力 [5] - 巴西7月对华大豆排船计划总量达481.2万吨，中国成为最大买家以缓解出口压力 [5] 中国对巴西的支援措施 - 中国海关总署批准183家巴西咖啡企业5年准入许可，推动咖啡期货价格反弹 [5] - 中巴经济互补性强：巴西提供大豆、牛肉、铁矿石等资源，中国满足其稳定供应需求 [6] - 中国通过1.3万亿合作大单（未明确货币单位）为巴西经济兜底，降低其对美市场依赖 [9] 巴西的反制与战略调整 - 向世贸组织提请磋商，质疑美国关税合法性，并推动国内产业多元化和保护政策 [8] - 积极拓展国际市场合作，减少对美单一市场依赖，增强经济抗风险能力 [8] 中巴合作的全球意义 - 构建平等互利的合作模式，挑战美国单边主义，推动金砖国家全球经济话语权提升 [9] - 为发展中国家提供团结协作范例，促进全球贸易体系向公平可持续方向发展 [9]