融资融券数据 - 7月29日浙江龙盛获融资买入额0 13亿元 居两市第1177位 [1] - 当日融资偿还额0 17亿元 净卖出446 63万元 [1] - 最近三个交易日(25日-29日)分别获融资买入0 16亿元 0 18亿元 0 13亿元 [1] - 融券方面 当日融券卖出2 51万股 净卖出1 32万股 [1]

募集资金基本情况 - 2017年11月非公开发行人民币普通股72,000,000股 每股发行价格5.82元 募集资金总额419,040,000元 扣除发行费用13,866,037.73元后实际募集资金净额405,173,962.27元 [1] - 募集资金于2017年11月23日划至公司指定账户 会计师事务所于2017年11月24日完成验资 [1] 募集资金使用情况 - 烟台年产30,000吨染料中间体生产项目总投资额调整为70,000万元 募集资金拟投入金额29,738.47万元 [2] - 江苏活性染料技改项目因2019年3月化工园区爆炸事故停止实施 设备转移至烟台项目使用 获得园区管理委员会补偿费用53,561,223.89元 [3] - 江苏活性染料技改项目节余募集资金3,387,402.52元于2021年4月永久补充流动资金 [3] - 烟台尚乎数码科技有限公司项目2021年5月终止实施 累计投入募集资金5,032万元 建成部分产能包括数码印花袜子448.8万双 数码印花高端丝巾172.8万米 数码印花T恤108万件 [3] - 结余资金永久补流金额347.42万元 包括江苏项目节余资金338.74万元及已投完项目利息结余 [5] 募集资金投资项目延期情况 - 烟台年产30,000吨染料中间体生产项目预计可使用状态日期从2025年7月31日调整至2025年12月31日 [5] - 项目一期工程2017年建成投产 已形成16,177吨分散染料中间体产能 包括分散染料酯化液、二烯丙基物、间二乙基物等品种 [6] - 延期原因为二期工程需完成验收流程 目前建设工程已基本完成 正筹备验收申报文件 [6] 项目延期影响 - 延期决定基于项目实施进度和实际建设周期需要 不改变募集资金用途和投资规模 [6] - 调整有利于保证项目顺利实施和高质量完成 符合公司长远健康发展需要 [6] 审批程序 - 项目延期事项已经第六届董事会第十九次会议和第六届监事会第十八次会议审议通过 [7]

项目延期 - 公司决定将2017年非公开发行股票募集资金投资项目"烟台年产30,000吨染料中间体生产项目"的预计可使用状态时间从原定2025年7月31日调整至2025年12月31日 [1] - 项目计划投资总额为7亿元 其中募集资金拟投入金额为2.85亿元 [1] - 项目主要建设内容为年产30000吨染料中间体生产项目生产线及配套设施 [1] 项目进展 - 项目一期工程已于2017年建成投产 目前稳定公司的原料供应 [1] - 本次延期仅针对项目二期工程 原规划2025年7月31日建设完工 现计划延期至2025年12月31日完成 [1] 决策程序 - 公司于2025年7月28日召开第六届董事会第十九次会议及第六届监事会第十八次会议 [1] - 会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》 [1]

政策影响 - 中央财经委员会第6次会议明确要求"依法治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出"，带动化工市场情绪回暖 [2] - "反内卷"政策将推动中小产能、落后产能逐步退出市场，如染料、钛白粉等行业环保不达标的小企业可能关停 [2] - 政策引导行业从价格竞争转为产品差异化发展，促进产能结构优化和技术升级加速 [2] 市场表现 - 6月份中信基础化工行业指数上涨6.41%，锂电化学品、无机盐和膜材料等子行业表现居前 [2] - 新一轮"反内卷"调控覆盖传统产业和新兴产业如新能源汽车、锂电池等，绿色化工在政策扶持下具备长期溢价空间 [3] 行业趋势 - 政策将推动行业龙头集中度提升，议价权增强 [2] - 长期看将推动行业健康可持续发展，助力全球化工产品竞争力重塑 [3] - 2022年以来化工行业面临需求收缩、供给冲击和预期转弱三重压力，运行走势呈现高位回落态势 [3] 政策背景 - 2024年7月中共中央政治局会议首提防止"内卷式"恶性竞争 [3] - 工信部表示石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，"反内卷"调控将推动这些行业调结构、优供给 [3]

纪要涉及的行业和公司 行业：新疆民爆、纯碱、氯碱、化肥、己内酰胺、染料、有机硅、农药 公司：雪峰科技、广东宏大、易普力、博元化工、中盐化工、中泰集团、新疆天业、华鲁恒升、吉林显安、浙江龙盛、闰土股份、兴发集团、新安股份、鲁西化工、利尔化学、中旗股份、长青股份、扬农化工、润丰股份、江山股份 纪要提到的核心观点和论据 新疆民爆市场 - 核心观点：未来几年需求稳步增长，供给端受限，竞争格局良好 - 论据：受益于西部大开发战略及煤矿产能扩张，十五五期间需求或突破100万吨，集中在哈密和准东片区；自治区总许可产能约62万吨，新增产能审批周期长，前四大企业占据超80%市场份额 [1][5][6] 雪峰科技与宏大 - 核心观点：整合后业务优势提升，有增长潜力 - 论据：整合后矿服订单获取能力增强，雪峰科技受益于宏大注入的产能承诺；上游硝酸布局受益于新疆民爆市场增长；计划出海扩展非洲和南美洲市场 [1][7] 广东宏大 - 核心观点：发展前景良好，订单和业绩有望增长 - 论据：新签订单持续增长，预计未来几年复合增长率超20%，得益于西部矿服订单及海外业务扩展；军工业务下半年或有导弹系列订单落地 [1][9] 纯碱和氯碱行业 - 核心观点：受工信部稳增长方案影响，部分企业有机会 - 论据：方案涉及调结构优供给、淘汰落后产能；天然碱企业如博元化工受益于产能扩张，盈利能力提升；氯碱板块中，中泰集团和新疆天业值得关注 [1][12] 化肥行业 - 核心观点：正经历自然优化，部分企业受益 - 论据：尿素价格受海外需求及出口配额影响，国内外价差显著；华鲁恒升受益于尿素产能及出口配额，新建合成器项目预计明年投产贡献利润 [1][18][19] 己内酰胺产业链 - 核心观点：利润向上游转移，有望反转 - 论据：吉林显安需求增速显著，新增产能逐步投放，预计明年开工率可达高位 [1][20] 染料行业 - 核心观点：明年盈利将显著修复 - 论据：固定资产投资下降，供给端改善，需求复合增长率维持在5 - 6%，行业集中度较高 [1][21] 有机硅行业 - 核心观点：有反转机会，价格有望上涨 - 论据：产能扩张后盈利下降，新增产能有限且有退出预期；下游需求良好，反内卷推动下提价空间增加 [1][22][23][24] 农药行业 - 核心观点：近期有变化，价格有望修复 - 论据：部分企业发布涨价函，美国环保署或重新批准麦草畏除草剂；上半年价格低，下半年采购需求回升或致价格补涨 [1][25][27] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2025年上半年新疆工业炸药产量和销量均超20万吨，同比增长约10%，产量居全国第二，产值排名第一，总值约19亿元 [2] - 2025年股价催化因素包括军工标的和订单落地、易普力新疆眼矿项目及雅砻江水电工程开发 [10] - 2025年易普力业绩预计比去年增长20%左右，受益于新疆眼矿项目和雅砻江水电工程 [11] - 中泰集团今年上半年盈利，但报表亏损受粘胶板块及参股业务影响，刚摘帽换管理层后管理改善预期高 [15] - 新疆天业主攻现代煤化工领域，计划通过现代技术提升效益 [16] - 草甘膦目前报价26,200元，有望涨至28,000元左右；草铵膦近期海外订单增加推动涨价，但涨幅受限 [28][29]

交易信息 - 截至2025年7月25日收盘，亚邦股份报收于4.47元，上涨1.59%，换手率2.41%，成交量13.74万手，成交额6111.42万元 [1] - 7月25日主力资金净流出388.57万元，占总成交额6.36% [2][4] - 游资资金净流入8.93万元，占总成交额0.15% [2] - 散户资金净流入379.64万元，占总成交额6.21% [2] 公司公告 - 全资子公司江苏亚邦进出口有限公司计划向中国邮政储蓄银行常州分行申请2500万元人民币流动资金借款，借款期限12个月 [2][4] - 常州市武进高新技术融资担保有限公司提供保证，收取担保费25万元人民币 [2] - 全资子公司江苏亚邦华尔染料有限公司提供连带责任反担保，并以灌南县堆沟港镇化工园区的土地及房屋作为反担保抵押 [2][4] - 公司及子公司对外担保总额度不超过10亿元，此次担保在授权额度范围内 [2] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为16325万元，占最近一期经审计净资产的23.69% [2]

公司停产决策 - 公司拟对控股子公司嘉兴新材料实行停产歇业，主要因光伏行业竞争激烈及子公司销售不畅、持续亏损 [1][2] - 停产旨在契合公司战略方向并降低运营成本，后续将根据市场情况决定是否恢复生产 [2][3] - 此前控股孙公司福莱蒽特新能源已于2023年11月停产，嘉兴新材料在2023年12月临时停产 [3] 财务数据 - 嘉兴新材料2025年一季度未经审计资产总额3,767.82万元（占合并报表1.49%），较2024年底4,344.22万元下降13.27% [4] - 负债总额从2024年底2,261.40万元降至2025年一季度1,867.09万元，降幅17.44% [4] - 2025年一季度营业收入仅84.07万元（占合并报表0.46%），净亏损182.08万元（亏损占比14.15%） [4] - 2024年度净亏损达4,114万元，亏损同比扩大1,883.77% [4] 业务与产能 - 公司主营分散染料及太阳能光伏胶膜，分散染料产能24,000吨，核心产品为高牢度环保型分散染料 [5] - 控股子公司福莱蒽特新能源拥有10条生产线，光伏胶膜产能约400万平方米/月 [6] - 福莱蒽特新能源2024年前三季度营收2,809.88万元，净亏损1,457.26万元 [6] 公司背景 - 杭州福莱蒽特成立于1998年，2021年10月上交所主板上市，专注环保材料研发生产 [4] - 产品包括环保涂料、保温材料、功能膜等，应用于建筑、家居、汽车领域 [4]

股价表现 - 公司股价收报5.62元 单日跌幅4.10% 总市值38.04亿元 处于破发状态[1] 首次公开发行 - 2017年6月15日于上交所主板上市 发行数量1亿股 发行价格17.20元/股[1] - 募集资金总额17.2亿元 净额16.32亿元[1] - 承销保荐费用7795.57万元 总发行费用8751.76万元[1] - 保荐机构为安信证券（现国投证券） 保荐代表人为袁弢、湛瑞锋[1] 募集资金用途 - 资金投向染料产能建设项目：包括年产11250吨高性能分散染料、7500吨高溶解性高强度酸性系列染料、11250吨高溶解性高强度直接系列染料、10000吨活性系列染料项目[1] - 技术改造项目：年产3000吨1-氨基蒽醌技术改造项目、年产2万吨H-酸(二期)生产线技改项目、年产3万吨活性染料扩能技术改造项目[1] - 补充营运资金[1] 股东回报 - 2018年度权益分派以总股本5亿股为基数 每股派现0.45元（含税）[2] - 资本公积金转增股本 每股转增0.4股[2] - 合计派发现金红利2.25亿元 转增2亿股 分配后总股本增至7亿股[2]

交易信息 - 截至2025年7月16日收盘，福莱蒽特报收于20.4元，下跌1.16%，换手率0.59%，成交量7855手，成交额1615.1万元 [1] - 7月16日主力资金净流出185.19万元，占总成交额11.47% [2][4] - 游资资金净流入133.54万元，占总成交额8.27% [2] - 散户资金净流入51.65万元，占总成交额3.2% [2] 公司公告 - 公司实际已发行人民币普通股3334万股，每股发行价格32.21元，募集资金总额为10.7388亿元，募集资金净额为9.7405亿元 [2] - 公司与中信证券及浙江萧山农村商业银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》，专户仅用于"年产3000吨高牢度绿色分散染料滤饼及300吨关键中间体清洁生产技改项目"，存放募集资金金额不超过5915万元 [2][3][4] - 保荐机构有权对募集资金存放、管理和使用情况进行持续督导 [3] - 银行按月出具账户对账单并抄送保荐机构 [3]

公司主体资格 - 公司成立于1998年5月14日 注册资本112,399.9905万元 持有统一社会信用代码91330000146183233T的营业执照 经营范围涵盖染料、颜料、化工助剂生产及危险化学品经营 [5] - 公司于2010年7月6日在深圳证券交易所上市 股票代码002440 首次公开发行7,382万股新股 [5] - 公司依法设立且有效存续 不存在需要终止的情形 具备实施员工持股计划的主体资格 [6] 员工持股计划内容 - 员工持股计划参与对象包括董事、高级管理人员、中层管理人员及核心员工 总人数不超过76人 其中董事及高级管理人员7人 [8] - 股票来源为公司回购股份 规模不超过1,500万股 占总股本1.33% 受让价格为4.2元/股 员工自筹资金总额不超过6,300万元 [10] - 存续期为60个月 分三期解锁 解锁时点分别为过户满12个月、24个月和36个月 [9] - 资金来源为合法薪酬和自筹资金 公司不提供财务资助 遵循风险自担原则 [7][8] 审议程序与合规性 - 第七届董事会第九次会议于2025年7月1日审议通过员工持股计划草案及相关议案 [7] - 独立董事已发表核查意见 认为计划符合法律法规 不存在强制参与情形 [12] - 尚需股东会审议通过 关联股东将回避表决 [14] 管理结构与关系认定 - 由持有人会议选举管理委员会进行日常管理 持有人放弃间接持股表决权 [11][15] - 与控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员不存在一致行动关系 [15][16] 信息披露 - 已于2025年7月2日公告董事会决议、草案全文及摘要等文件 [16] - 需持续履行信息披露义务 随计划推进按法规要求披露进展 [17]