来源：市场资讯 （来源：二师父定投） 昨晚，全球投资者都在关注英伟达的财报。 都担心达子财报不及预期，直接戳破了ai泡沫。 然而，达子非常给力。 营业收入和利润都超出预期。 营业收入高达570亿美元，同比增长62%。 利润319亿美元，同比增长65%。 老黄在财报中也表示，云端的gpu已经全部卖完了。 这说明算力需求并没有到达拐点，目前英伟达仍然是微软、亚马逊、谷歌、甲骨文与meta等的算力供应 者。 随着ai的井喷发展，大家都在构建自己的模型，也就对gpu出现了爆发式的需求。 这样对比看，利用彼得林奇的估值指标，英伟达的peg小于1，并没有出现大家所说的泡沫，但是不排除 未来业绩下滑。 要看看业绩是否能够持续跟上，2000年互联网泡沫期间是思科的业绩出现了极速的下滑，这一次有业绩 支撑，可能是不一样的。 纳斯达克里面重仓英伟达，所以纳斯达克也随之而来上涨。 限购的场外纳斯达克的基金越来越多。建信纳斯达克已经暂停申购，没买进去。 好的品种都是需要抢的。而随着盈利的大幅增长，纳斯达克的估值略有下滑。 看看机会，总之回调纳斯达克就是相对比较好的机会。 风险点在于未来ai应用企业不及预期，其次是纳指科技等场外etf ...

公司基本信息 - 公司名称为森格（甘肃）建材有限公司 [1] - 法定代表人为樊佳佳 [1] - 注册资本为100万元人民币 [1] 公司经营范围 - 主营业务包括门窗制造加工 [1] - 经营建筑装饰材料、轻质建筑材料及金属材料等产品的销售 [1] - 业务范围涵盖五金产品批发与零售以及人造板销售 [1]

天眼查App显示，近日，禄劝县冬远建材经营部（个体工商户）成立，法定代表人为韦小冬，注册资本 2万人民币，经营范围为一般项目：五金产品批发；五金产品零售；建筑材料销售；轻质建筑材料销 售；建筑砌块销售；建筑用钢筋产品销售；耐火材料销售；砼结构构件销售；石棉水泥制品销售；建筑 防水卷材产品销售；电线、电缆经营；合成材料销售；建筑装饰材料销售；橡胶制品销售；密封件销 售；地板销售；模具销售；礼品花卉销售；农副产品销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依 法自主开展经营活动）。 ...

港股市场整体表现 - 恒生指数窄幅整理收盘微涨0.02%报25835.57点恒生科技指数下跌0.58%恒生中国企业指数微跌0.08% [2] - 市场成交额放大至2451.36亿港元较前一交易日2114.26亿港元有所增加 [2] - 银行地产板块走强半导体汽车板块走弱 [2] 个股价格及成交表现 - 创科实业股价上涨5.36%至88.500港元成交额7.44亿港元但年初至今下跌11.45% [3] - 李宁股价上涨4.00%至17.920港元成交额4.76亿港元年初至今上涨12.73% [3] - 华润置地股价上涨2.52%至30.060港元成交额7.10亿港元年初至今上涨40.58% [3] - 小米集团成交额突出达131.15亿港元但股价下跌2.89%阿里巴巴-W成交102.10亿港元股价下跌1.02%腾讯控股成交86.88亿港元股价微跌0.24% [4] - 领展房产基金下挫6.42%携程集团下跌3.57%万洲国际跌2.63%领跌蓝筹 [3] 行业板块表现 - 建材行业指数上涨2.05%家电行业指数上涨1.96%日常消费零售行业指数上涨1.17% [4] - 电器设备行业指数下跌4.82%房地产投资信托行业指数下跌4.64%耐用消费品行业指数下跌2.37% [4] 创科实业股份回购事件 - 公司回购50万股普通股每股平均回购价为84.219港元总支出为4210.95万港元 [8] - 回购股份拟注销但截至公告日尚未完成注销故已发行股份总数维持18.31亿股不变库存股份数目为零 [8] - 此次回购占事件前已发行股份（不含库存股份）的0.0273% [8] 机构对创科实业的观点 - 高盛将公司目标价由110.1港元上调至111.3港元维持买入评级预计2026年收入增加7% [10] - 高盛指出公司终端零售保持韧性但因Milwaukee主动调整中国出口美国之出货量导致整体收入成长将较上半年放缓维持全年收入增长5%的预期 [10] 小鹏汽车相关动态与预测 - 公司股价下跌4.49%至81.85港元/股此前公司否认自动驾驶出租车传闻 [4] - 东吴证券维持买入评级预计2025年至2027年营业总收入分别为785.43亿元1402.06亿元和2009.86亿元归母净利润分别为-13.62亿元53.60亿元和95.20亿元 [4] - 东吴证券指出公司在智能驾驶领域推出第二代VLA大模型并与高德达成Robotaxi全球生态合作计划2026年推出3款车型并开启试运营同步发售L4级自动驾驶消费车型Robo版本 [5] - 公司机器人产品IRON计划2026年优先落地导览导购场景飞行汽车计划2026年下半年向全球交付 [5] 中国新能源汽车市场数据 - 2025年1—10月中国新能源汽车产量为1267.2万辆同比增长28.1%累计渗透率达到46.4% [5] - 新能源汽车市场延续高速增长态势成为汽车产业发展核心动力政策支持产品创新和出口增长共同推动市场发展 [5]

市场整体表现 - 主要股指普遍收跌，上证综指下跌0.4%，沪深300下跌0.51%，中证800下跌0.6%，中证500下跌0.85%，创业板指下跌1.12%，中证1000下跌0.63% [1] - 全市场成交额约1.72万亿元，较上一交易日减少0.02万亿元 [1] - 市场风格分化，金融和稳定类板块表现较好，而成长和周期类板块表现较差 [1] 英伟达财报表现 - 2026财年第三季度营收达570.1亿美元，超出市场预期的551.9亿美元 [3] - 数据中心业务营收为512亿美元，高于市场预期的493.4亿美元 [3] - 调整后每股收益为1.30美元，超过市场预期的1.25美元 [3] - 公司对第四季度营收指引约为650亿美元，显著高于分析师预期的616.6亿美元 [3] 半导体行业动态 - 荷兰政府宣布暂停针对安世半导体的行政令 [4] - 中方对荷方此举表示欢迎，但指出彻底解决全球半导体供应链问题的关键在于撤销行政令以及纠正剥夺闻泰科技对安世半导体控制权的错误裁决 [4] 全球宏观与市场观点 - 美元指数上涨0.59%，最高触及100.24，创下两周新高，同时美债利率上行，压制市场风险偏好 [5] - 11月以来全球股市出现结构性“再平衡”，资金从前期领涨的科技板块轮动至资源品、消费、医药等低位板块 [6] - 市场认为海外扰动为AI等景气成长主线提供了布局窗口，同时顺周期板块存在估值修复契机 [6] - 科技成长板块中，AI软件应用、军工、医药等行业被提及为明年景气预期向好且当前涨幅偏低的领域 [6] - 顺周期板块中，钢铁、化工、建材、新消费及服务消费、农业等行业被提及为明年具备景气或困境反转弹性的方向 [6]

公司基本信息 - 公司名称为邵东市红果建材有限公司，于近日成立 [1] - 法定代表人为李志豪 [1] - 注册资本为20万人民币 [1] 公司经营范围 - 主营业务包括建筑材料销售，涵盖建筑砌块、建筑装饰材料、轻质建筑材料、涂料（不含危险化学品）、建筑防水卷材产品等 [1] - 业务范围延伸至橡胶制品、密封件、塑料制品、门窗、五金产品、金属制品及建筑用钢筋产品的销售 [1] - 同时涉及土石方工程施工、园林绿化工程施工以及劳务服务（不含劳务派遣）等工程服务 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货以防御配置应对，当前市场处于强势板块轮动观察期，主线切换诱发风险偏好下移，短线应谨慎配置[1][7] - 股指期权以备兑防御为主，市场风格轮转未形成资金主线，建议续持备兑策略[2][8] - 国债期货市场分歧较大，债市整体震荡，临近年底配置力量或偏强且宽货币有落地可能，整体震荡偏多[3][8][9] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 股指期货 - 观点为防御配置应对，IF、IH、IC、IM当月合约基差及当月与次月合约价差有环比变化，总持仓也有变动；周三权益市场弱势，全A指数跌0.3%，下跌个股超4000家，涨价链和银行抗跌，资金从科技流入周期，涨价链成交额占比上行放缓，风格面临再平衡，操作建议持有IM + 红利[7] 股指期权 - 观点为备兑防御为主，昨日权益指数震荡分化，沪指涨0.18%，期权各品种成交额小幅提升1.08%，流动性连续4日上行但涨幅放缓，持仓量PCR回暖，隐含波动率平均回落1.14%，市场情绪企稳，操作建议备兑[2][8] 国债期货 - 观点为市场分歧或仍较大，成交持仓、跨期价差、跨品种价差、基差有变动，央行开展3105亿元7天期逆回购，当日有1955亿元逆回购到期；昨日国债期货全线收跌，债市走弱幅度不大，近几日横盘震荡，T主力合约价格在108.4附近，10Y国债利率在1.81%附近窄幅震荡，市场下跌无明显基本面因素，股债跷跷板扰动有限；操作上趋势策略震荡偏多，套保策略关注基差高位的多头替代，基差策略关注基差走阔，曲线策略曲线或维持陡峭[8][9] 经济日历 - 展示当周经济日历，涉及10月欧元区CPI环比、同比及核心CPI同比，9 - 10月美国零售销售同比、10月美国核心CPI及CPI未季调环比、同比等指标的前值、预测值及部分公布值[10] 重要信息资讯跟踪 - 商务部数据显示10月消费市场在国庆中秋假期带动下平稳增长，社会消费品零售总额4.63万亿元，同比增长2.9%，1 - 10月总额41.2万亿元，增长4.3%；商品零售额增长2.8%，以旧换新相关商品及基本生活类、升级类商品消费增长较快[11] - 财政部提前下达2026年部分中央财政城镇保障性安居工程补助资金预算，资金列入相关科目，地方财政部门需加强监管[11] 衍生品市场监测 - 包含股指期货、股指期权、国债期货数据，但文档未给出具体数据内容[12][16][28]

天眼查App显示，近日，鹰潭市苗域建材有限公司成立，法定代表人为周英，注册资本100万人民币， 经营范围为许可项目：建筑劳务分包，住宅室内装饰装修（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在 许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准）一般 项目：建筑材料销售，劳务服务（不含劳务派遣），机械设备销售，机械设备租赁，园林绿化工程施 工，城市绿化管理，工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外），土石方工程施工，非金属矿 及制品销售，石灰和石膏销售，电线、电缆经营，装卸搬运，工程管理服务，工业工程设计服务，五金 产品零售，五金产品批发，建筑用石加工，石棉水泥制品销售，水泥制品销售（除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 ...

天眼查App显示，近日，天长市耀源建材有限公司成立，法定代表人为周斌，注册资本5万人民币，经 营范围为一般经营项目：建筑材料销售；建筑装饰材料销售；劳务服务（不含劳务派遣）；园林绿化工 程施工；土石方工程施工；金属门窗工程施工；体育场地设施工程施工；租赁服务（不含许可类租赁服 务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可经营项目：建设工程施工； 施工专业作业；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营 项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。 ...

中非经贸大会概况 - 第四届中非经贸西湖大会暨中非经贸合作资源对接会在余杭未来科技城启幕，近百位外商、非洲部长、大使级官员及企业代表参会[3] - 大会共有50余家余杭企业参会，分享“闯非”经验[3] 企业本地化战略与市场拓展 - 百佳荟集团根据非洲客户环境特征和消费习惯研发产品，包括家用DIY太阳能电池板、耐腐耐磨五金件、定制化小家电、节能照明灯具等[3] - 百佳荟集团在非洲布局3个海外仓、近30个运营中心，业务覆盖25个国家，提供一站式洽谈、采购、售后服务[3] - 华立集团通过建设境外工业园，提供厂房租用、行政审批、客户拓展等本地化服务，助力400多家中国企业进入非洲市场[4] - 华立集团正在加快建设位于摩洛哥的工业园[4] - 千年舟集团依托国内智能工厂，将细木工板、生态板及石墨烯黑金板等核心产品推向非洲市场[4] 区域经贸合作成果与增长 - 余杭区与南非莎拉巴特曼市于2019年签订友好交流城市关系备忘录[4] - 余杭辖区内与非洲开展经贸往来的企业已超300家[4] - 今年前三季度，余杭对非出口总额同比增长16.7%[4] 未来合作与服务平台建设 - 中国国际商会杭州余杭商会与杭州中非桥电子商务有限公司签订战略合作备忘录，重点围绕智能制造、数字经济等领域搭建对接桥梁[5] - 合作将依托中非桥“好望计划”、“拉非客”等出海项目及“非洲好物节”等活动，推动余杭企业对非经贸合作[5] - 余杭区将持续优化对非贸易服务，提升“余杭制造”、“余杭智造”在非洲的影响力[5]