权益分派方案 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0 25元（含税） 截至2025年3月31日 公司总股本476 900 681股 合计拟派发现金红利119 225 170 25元（含税） [1] - 本年度公司现金分红总额119 225 170 25元 占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为32 95% [1] - 如在实施权益分派股权登记日前 因可转债转股 回购股份 股权激励授予股份回购注销 重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动 公司拟维持每股分配比例不变 相应调整分配总额 [2] 权益分派实施安排 - 公司将于2025年5月23日在上海证券交易所网站披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告 [2] - 自2025年5月22日至权益分派股权登记日期间 "特纸转债"将停止转股 股权登记日后的第一个交易日起"特纸转债"恢复转股 [2][3] - 欲享受权益分派的可转债持有人可在2025年5月21日（含2025年5月21日）之前进行转股 [3] 股东大会审议情况 - 本次权益分派方案已经公司2025年5月6日召开的2024年年度股东大会审议通过 [2] - 具体内容详见公司分别于2025年4月11日和2025年5月7日在上海证券交易所网站披露的公告 [2] 可转债转股价格调整 - 本次权益分派方案实施后 公司将依据《公开发行可转换公司债券募集说明书》中发行条款及相关规定对可转债当期转股价格进行调整 [2]

证券代码：603165 证券简称：荣晟环保 公告编号：2025-040 转债代码：113676 转债简称：荣 23 转债 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到 总股本 1%暨回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回购方案首次披露日 2024/10/25 回购方案实施期限 待股东大会审议通过后 12 个月 预计回购金额 10,000万元~20,000万元 √减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 回购用途 累计已回购股数 2,779,140股 累计已回购股数占总股本比例 1.02% 累计已回购金额 31,504,875.40元 实际回购价格区间 10.83元/股~11.59元/股 一、 回购股份的基本情况 浙江荣晟环保纸业股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 10 月 23 日、2024 年 11 月 11 日召开第八届董事会第九次会议和 2024 年第三次临时股东大 会，逐项审议并通过了《关于 2024 年第二期以集中竞价交易方式回 ...

荣晟环保公告，公司于2024年10月23日董事会审议通过回购股份方案，计划以1亿元至2亿元资金，通过 集中竞价方式回购股份，用于减少注册资本。截至2025年5月15日，公司累计回购277.91万股，占公司 总股本的1.02%，回购价格区间为10.83元/股至11.59元/股，累计使用资金3150.49万元(不含交易费用)。 此次回购符合相关法律法规及公司回购方案要求。 ...

二、担保进展情况 基于对公司未来发展前景的信心和制浆造纸主业的认可，建信金租和国银金租将前 述设备融资业务延长租赁期限并调低利率。公司继续为寿光美伦与建信金租开展的前述 两笔融资业务提供连带责任保证担保，担保本金金额合计为人民币 3.85 亿元；公司及公 司全资下属公司晨鸣融资租赁公司分别继续为寿光美伦与国银金租开展的前述设备融 资业务提供连带责任保证担保和应收账款质押担保，担保本金金额为人民币 5 亿元。 公司于 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于 2024 年度预 计为子公司提供担保额度的议案》，同意公司为寿光美伦提供担保额度为人民币 50 亿元， 晨鸣融资租赁公司为寿光美伦提供担保额度为人民币 6 亿元。本次公司及晨鸣融资租赁 公司为寿光美伦前述设备融资业务延长租赁期限提供担保在上述担保额度范围内，且经 三、被担保人基本情况 证券代码： 000488 200488 证券简称：ST 晨鸣 ST 晨鸣 B 公告编号：2025-043 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、交 ...

股东大会基本情况 - 公司2024年度股东大会于2025年5月15日在山东省寿光市农圣东街2199号公司研发中心会议室召开，同时通过深圳证券交易所交易系统及互联网投票系统进行网络投票[5] - 出席现场会议及网络投票的股东共计710名，代表有效表决权股份552,521,551股，占公司总表决权股份的18.8281%[8][9] - 其中A股股东代表413,513,998股(占比14.0912%)，B股股东代表23,768,163股(占比0.8099%)，H股股东代表12,063,128股(占比0.4111%)，网络投票股东代表103,176,262股(占比3.5160%)[6][8] 议案表决情况 - 关于公司及子公司对外提供担保的议案获得92.0954%赞成票，反对票占比7.6891%[12] - 关于黄冈晨鸣为黄冈科技提供担保的议案获得92.1031%赞成票，反对票占比7.6919%[12] - 关于终止建设黄冈晨鸣二期项目的议案获得86.6461%赞成票，反对票占比12.9708%[12] - 公司2024年度利润分配方案获得97.5513%赞成票，反对票占比2.2170%[14] - 续聘会计师事务所议案获得94.0816%赞成票，反对票占比5.6839%[14] 股东结构特征 - 中小投资者参与度较高，共702人代表81,282,447股(占比2.7698%)，在多项议案中反对票比例显著高于平均水平[9][12] - H股股东在部分议案中表现出明显分歧，如终止黄冈项目议案反对票达67.4297%[12] - B股股东对担保类议案反对率较高，其中为黄冈科技担保议案反对率达58.9760%[12] 会议程序合规性 - 股东大会召集程序符合规定，先后于2025年3月31日和4月25日在深交所和香港联交所发布通知及补充通告[4][5] - 会议实际召开情况与公告内容完全一致，包括时间、地点和投票方式等要素[6] - 表决程序采用现场记名投票与网络投票结合，计票过程由股东代表、监事代表及律师共同监督[10][11]

公司业绩说明会概况 - 活动类别为业绩说明会，于2025年5月15日下午15:00 - 16:30通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [1] - 上市公司接待人员有董秘姚延磊和财务总监张淑芳 [1] 2025年经营目标 - 产销43万吨，经济效益大幅提升 [1] 业绩提升举措 把握市场 - 加强品种结构调整，拓展现有产品应用领域 [1] - 拓展国际市场，与宜家家居、圣戈班、impress等全球行业龙头建立深度合作，依托“一带一路”布局拓展东南亚、南美洲等新兴市场，预计2025年出口总量大幅增加 [1][2] 聚焦质量 - 推进高端化、智能化、绿色化发展，改造提升原有产品，深化设备和技术改造 [2] - 实施数智化工厂，利用MES数据优化产品指标数据库，设置质量参数报警确保操作参数稳定 [2] 激发创新 - 行业协同创新，联合上下游企业开发绿色低碳、可降解再生纸基材料，加强与专业机构合作 [2] - 应用场景突破，拓展现有产品在新领域应用，加速产品结构调整 [2] - 建立全员创新机制，推行创新理念，实施创新提案奖励制度，优化流程降本增效 [2] 公司产品与产能优势 - 成功研发预浸渍纸、和纸、乳胶纸和EB固化纸等新产品，是国内唯一可稳定批量提供高、中档乳胶纸的厂家，是宜家家具唯一国内预浸渍纸供应商，装饰原纸以外新产品销量占比超20% [2] - 广西贵港20万吨特种纸项目（一期）8万吨产能释放，完成南北双基地布局，采用“小批量定制 + 大宗量产”双轨模式，机台配置更合理 [2]

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，形式为网上会议，时间是2025年5月15日14:30 - 17:00，地点通过全景网“投资者关系互动平台”远程召开 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理张杰、董事副总经理兼财务总监许志强、独立董事江曙晖、副总经理兼董事会秘书谢蓉 [1] 公司业务相关 - 公司所处行业面临环保压力、数字化转型、需求结构调整等挑战，但存在新增长机遇 [2] - 安妮品牌保护以先进技术构建防伪溯源 + 知识产权保护服务平台，提供一站式品牌保护综合解决方案 [2] - 公司积极探索打造符合市场趋势产品的供应体系及生产能力，如个性化不干胶、无底纸不干胶等 [2] - 公司坚持以产品服务为核心战略，在商纸、印刷、标签及版权细分行业提供特色产品及服务 [3] - 2025年布局华南工厂扩大产能，从环保及产品创新出发开发新产品，扩大企业客户，提升盈利能力 [3] 公司战略相关 - 2025年围绕成为服务市场领先者愿景，以“以客户为中心，以奋斗者为本”为核心价值观，“创新、服务、价值”为经营理念，推动产品产业化和企业高质量发展 [3] - 公司董事会及管理层着重扩大企业客户合作，提升营收和盈利能力，为股东创造价值 [3] 公司诉讼、盈利、股价等问题回复 - 关于诉讼进展，让投资者查阅公司披露的相关公告内容 [1] - 关于公司本期盈利水平，让投资者关注公司披露的定期报告内容 [4] - 关于股价低的问题，称二级市场股价受宏观环境、行业政策、经营业绩和市场波动等多方面因素影响，公司重视提升自身投资价值，将推动市值和内在价值可持续增长 [4] - 关于2025年营业收入能否超3亿，称董事会及管理层对公司长远发展有信心，将努力提升经营业绩和核心竞争力 [4] 分红相关 - 公司暂不满足现金分红条件，未来将遵循法律法规与监管要求，条件具备时履行利润分配决策程序，保障股东合法权益 [3]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：民士达、泰和新材 - 行业：芳纶纸行业 纪要提到的核心观点和论据 芳纶纸行业市场情况 - 全球芳纶纸市场应用占比：电气绝缘和蜂窝芯材分别占比 63%和 35%；中国市场电气绝缘应用占比高达 91%，蜂窝芯材仅占 7%，中国电力设备等领域快速发展推动电气绝缘需求，蜂窝芯材应用相对滞后[2][7] - 中国芳纶纸市场规模预测：从 2022 年的 2.26 亿美元增至 2028 年的 5.85 亿美元，复合年增长率约为 17%，2028 年消费量将达 1.2 万吨左右[2][8] 民士达公司情况 - 行业地位：国内芳纶纸行业龙头企业，全球市场份额约 14%，位列全球第二，仅次于美国杜邦；目前拥有 3000 吨芳纶纸产能，正在建设 1500 吨新产能[3] - 销售模式和市场分布：主要采用直销模式；2024 年境内收入占比 75%，境外收入主要来自欧洲和亚洲地区[6] - 新产能建设进展：原计划 2025 年 4 月 30 日新产能项目达预定可使用状态，现调整为 2026 年 3 月 31 日，因国际供应链周期影响部分进口设备交付延后，但将分段调试已建成产线，总体产能释放符合预期[2][9] - 原材料采购及成本控制：依托母公司泰和新材实现产业链自主可控，关联交易比例较高；泰和新材承诺优先保障产能需求，通过协议确保原料采购定价及价格调整机制公允性；直接材料成本占主营业务成本约 80%，采购单价相对平稳[10] - 财务状况：2024 年资产负债率 25%，权益乘数 1.3，流动比例 3.18，速动比例 2.59，资本结构良好，偿债能力强；主营业务毛利率从 2020 年的 25.6%提升至 2024 年的 37.5%，净利率从 17.6%提升至 23.5%；营收与归母净利润复合增速分别为 24%和 37%[2][11] - 未来盈利预测：2025 - 2027 年归母净利润分别为 1.38 亿、1.70 亿和 2 亿元；假设新增 1500 吨产能 2026 年一季度投产，全年有效产能 3300 吨，2025 - 2027 年平均售价与成本接近 2024 年水平，期间费用率每年降约 0.1 个百分点；乐观情景下，2025 年预测 PE 在 45 - 50 倍，对应远期公允价值区间 61.76 - 68.62 亿元，每股 42.3 - 47 元[5][12] 芳纶纸应用领域 - 电气绝缘用芳纶纸采用间位芳纶，用于电力设备、新能源汽车、风力发电等行业作耐高温绝缘材料 - 蜂窝芯材用芳纶纸采用对位芳纶，用于航空航天、轨道交通等领域减轻设备重量和提升性能[4]

2024年度利润分配方案调整 - 公司2024年度利润分配每股派发现金红利由0.03元（含税）调整为0.03014元（含税）[1] - 调整原因为限制性股票回购注销导致总股本变动 公司拟维持分配总额不变[1] - 截至2024年12月31日公司总股本为1,765,751,854股 原定派发现金红利总额52,972,555.62元[1] 总股本变动情况 - 2025年5月12日完成注销8,184,000股限制性股票[2] - 总股本由1,765,751,854股变更为1,757,567,854股[2] 调整后分配方案 - 以调整后总股本1,757,567,854股为基数重新计算每股分红[3] - 调整后每股派发现金红利0.03014元人民币（含税）[3] - 分派现金红利总额调整为52,973,095.12元（含税）[3]

会议基本信息 - 会议类别为媒体采访和业绩说明会，于2025年5月13日13:30 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 上市公司接待人员包括董事兼总经理王志明、独立董事朱锡坤、财务总监盛晓英、董事会秘书姚洁青、副总经理廖昌吕 [2] 股价与市值管理 - 公司管理层认为目前股价偏离公司内在价值，生产经营正常，会努力提升经营水平以业绩回报投资者，重视市值管理，2024年实施分红、第一期回购并注销股份，第二期股份回购正在进行 [2][5][7] 可转债问题 - 公司发行的12.8亿元可转债还有7.44亿元未转股，还有1年多到期，公司希望包装原纸市场回暖后推动正股价格上行促进转股，也做好到期兑付准备 [3] 业绩问题 - 2025年第一季度业绩亏损，原因是包装原纸市场供需失衡未缓解，需求低迷，销售收入减少，毛利率下降，毛利空间压缩，增值税即征即退金额下降，研发费用增加 [3] 关税政策影响 - 公司国内生产基地无美国原材料进口和产品出口，马来西亚生产基地部分废纸从美国进口，未收到马来西亚加征关税通知，会持续关注 [3] 生活用纸产能建设 - 公司实施年产5万吨再生环保生活用纸项目，因再生生活用纸海外市场需求大，现有纸机不能满足生产，技改后可使产品多样化、差异化，提高竞争力，符合双碳政策 [4] 东南亚盈利情况 - 今年以来公司马来景兴在设备运行、人员管理、产品质量等方面较上年度有所改善，但需加强市场拓展提升盈利能力 [5] 股份回购情况 - 截至2025年4月30日，公司股份回购专用证券账户累计回购公司股份600,000股，占总股本的0.0477%，成交总金额2,088,976.00元（不含交易费用），会根据市场和公司实际择机回购并披露 [5][6][7] 借壳上市情况 - 公司目前尚无第三方就借壳上市事项进行接洽或相关战略规划 [7] 马来西亚项目情况 - 马来西亚项目分一期再生原料项目和二期包装原纸项目，一期因包含部分二期费用运营成本高，实施二期是为补缺国内市场需求领域，提升产品竞争力，获更好投资回报 [8]