对外投资管理制度框架 - 制度旨在规范公司对外投资行为 控制投资风险 提高投资效益 依据《公司法》《证券法》《上市规则》及公司章程制定 [1] - 对外投资定义包括以现金、股权、实物、无形资产等方式进行的权益性投资、债权性投资、委托理财、委托贷款及对子公司投资 [1] 投资决策权限与标准 - 公司实行股东会、董事会、经理分层决策制度 控股子公司在授权范围内对外投资 [1] - 重大投资事项涵盖购买或出售资产、对外投资、提供财务资助、担保、资产租赁、委托管理、资产赠与、债务重组、研发项目转让、许可协议及放弃权利等12类 [1][2] - 股东会审议标准包括：投资涉及资产总额占公司最近一期审计总资产50%以上 或标的资产净额/成交金额占净资产50%以上且超5000万元 或利润/营业收入/净利润占比50%以上且分别超500万元/5000万元/500万元 [2][3] - 董事会审议标准为上述各项指标占比10%以上且金额超1000万元（利润/净利润超100万元） [4] - 连续12个月内同类交易需累计计算 达到总资产30%时需股东会三分之二表决通过 [5] 决策程序与执行要求 - 投资前需由业务部门协同董事会办公室、财务部门进行市场调查与财务测算 提交可行性分析报经理办公会议审议 [2] - 股权类投资需披露经审计的财务报告（审计截止日距股东会不超过6个月） 非现金资产需披露评估报告（评估基准日距股东会不超过1年） [3][4] - 证券投资、委托理财等需由董事会或股东会审议 不得授权个人或管理层审批 [5] - 投资执行需由董事长或经理签署文件 业务部门制定实施计划 项目完成后需向董事会或股东会报告并存档 [6] 监督与责任机制 - 审计部门需定期检查投资业务岗位设置、授权审批、决策程序、资产投出、收益处理、资产处置及会计处理情况 [7] - 对未审批投资、故意过失致损失、恶意串通、提供虚假材料等行为将追究警告、罚款或刑事责任 [8] - 董事会需定期跟踪项目进展 对未达预期项目需查明原因并追责 [8] 信息披露要求 - 对外投资需严格按《上市规则》及监管规定履行信息披露义务 [8][9] - 相关部门及控股子公司需及时向董事会秘书报告投资情况 子公司需指定信息披露联络人 [9] - 知情人员对未披露投资负有保密责任 [9] 制度附则 - 制度经股东会审议生效 由董事会负责解释 若与法律法规冲突则按后者执行 [10]

公司治理结构 - 设立董事会下属的薪酬与考核委员会作为专门议事机构 [1] - 委员会需在董事会授权范围内独立行使职权并直接对董事会负责 [1] - 委员会保证薪酬与考核重大政策经过充分专业论证 [1] 委员会组成规则 - 委员会由3名董事组成且独立董事占比不低于1/2 [2] - 主任委员由独立董事担任并通过选举产生 [2] - 委员任期与董事会一致且可连任 [2] - 连续两次缺席会议的委员将被建议撤换 [2] 核心职责范围 - 制定董事及高级管理人员的考核标准与薪酬政策 [2] - 审查股权激励计划、员工持股计划及权益行使条件 [2] - 对拟分拆子公司持股计划提出建议 [2] - 董事会未采纳建议时需披露具体理由 [2] 决策支持机制 - 公司部门需提供财务指标、经营目标及职责范围等资料 [3] - 需提交岗位业绩考评指标及创利能力绩效数据 [3] - 依据公司业绩测算薪酬分配规划 [3][4] 考核执行流程 - 董事及高管需向委员会进行述职和自我评价 [4] - 委员会按绩效标准进行评价并提出报酬方案 [4] - 最终方案需报董事会表决通过 [4] - 可聘请中介机构提供专业意见且费用由公司承担 [4] 议事规则 - 会议需提前3天通知全体委员 [5] - 会议需1/2以上委员出席且决议需过半数通过 [5] - 涉及委员个人评价时当事人需回避 [5] - 会议记录由董事会秘书保存且决议需报董事会 [5] 附则规定 - 董事会办公室负责日常管理与联络工作 [5] - 工作细则经董事会批准后生效 [5] - 细则解释权归公司董事会所有 [5]

财务表现 - 上半年营业总收入205.09亿元，同比增长26.73% [1] - 归母净利润29.68亿元，同比增长40.15% [1] - 基本每股收益1.1元 [1] 业务增长驱动因素 - 新能源汽车业务收入同比增长约50% [1] - 通用自动化业务收入同比增长17% [1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入12.8亿元 同比增长15.91% [1] - 归母净利润1106.09万元 同比大幅增长234.32% 实现扭亏为盈 [1] - 第二季度归母净利润1740.65万元 同比增长328.69% 但季度营收5.89亿元同比下降6.09% [1] 盈利能力指标 - 毛利率13.09% 同比下降20.83个百分点 [1] - 净利率1.6% 同比提升186.96% 由负转正 [1] - 扣非净利润-592.98万元 同比改善78.72% 但仍为负值 [1] 成本控制成效 - 三费总额1.3亿元 占营收比例10.17% 同比下降28.06% [1] - 有息负债2.69亿元 同比下降28.85% [1] - 财务费用同比上升102.94% 主要因利息收入减少 [3] 现金流与资产质量 - 每股经营性现金流0.26元 同比大幅增长123.65% [1] - 货币资金4.97亿元 同比下降12.5% [1] - 应收账款7.89亿元 同比下降20.25% [1] 历史表现对比 - 近10年ROIC中位数6.78% 投资回报偏弱 [3] - 2024年ROIC低至-17.84% 为历史最差水平 [3] - 上市以来17份年报中出现2次亏损 业务模式存在脆弱性 [3] 现金流风险提示 - 货币资金/流动负债比率仅为57.01% [4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债比率仅5.35% [4]

公司治理 - 海得控制第九届监事会第六次会议于8月22日晚间召开 [2] - 会议审议通过《2025年半年度报告全文及摘要》 [2]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入44.97亿元 同比增长163.06% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为7118.37万元 同比增长732.83% [2]

担保额度与余额 - 公司经审议担保额度总金额为58.5亿元 占最近一期经审计净资产343.47% [1] - 公司实际担保余额为22.48亿元 占最近一期经审计净资产131.99% [1] - 担保均为合并报表范围内子公司提供 无逾期及对股东关联方担保情况 [1]

公司分红方案 - 东方电子发布2025年中期利润分配方案 以2025年6月30日总股本1,340,727,007股为基数实施现金分红 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金0.37元（含税） 现金分红总额达49,606,899.26元 [1] - 分红方案体现公司资本回报策略 通过现金分红直接回馈股东 [1]

财务业绩 - 2025年上半年公司实现营业收入42.82亿元 同比增长25.23% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.59亿元 同比增长197.03% [1]

大宗交易情况 - 8月21日大宗交易成交量11.00万股 成交金额676.28万元 成交价61.48元 较当日收盘价折价9.99% [2] - 买卖双方营业部均为方正证券股份有限公司瑞安罗阳大道证券营业部 [2] - 近3个月累计发生6笔大宗交易 合计成交金额达1.31亿元 [2] 股价与资金表现 - 当日收盘价68.30元 单日下跌0.84% 日换手率1.67% 成交额27.42亿元 [2] - 当日主力资金净流出3555.41万元 近5日资金合计净流出2.41亿元 [2] - 近5日股价累计上涨2.65% [2] 融资数据变化 - 最新融资余额28.79亿元 近5日增加3.31亿元 增幅达13.00% [2]