文章核心观点 公司在矿山服务业务稳定发展基础上向矿山资源开发业务拓展，形成“服务 + 资源”双轮驱动模式，2024 年业绩增长，拟进行利润分配并续聘审计机构，2025 年一季度业务有相应表现 [16][25][33] 重要提示 - 年度报告摘要来自全文，投资者应到指定网站阅读全文 [1] - 公司董监高保证报告内容真实准确完整，全体董事出席董事会会议 [1][2] - 中汇会计师事务所出具标准无保留意见审计报告 [3] - 公司拟按每 10 股派 4.5 元（含税）实施利润分配，方案待股东大会审议，通过后两月内完成派发 [3][4] 公司基本情况 公司简介 - 公司专注非煤地下固体矿山开发服务，具备综合服务能力，在境内外承担多个项目，采供矿量可观，技术和业绩处于国内前列，国际化经验丰富，客户资源稳定 [8][9][11] 报告期公司主要业务简介 报告期内公司所处行业情况 - 矿山服务商为资源开发企业提供服务，国际市场业务委托普遍，我国专业化服务商起步晚但部分向多业务总承包发展，政策推动行业规范，一体化服务企业机遇好 [5][6][7] - 2024 年铜价高位震荡，均价同比上涨，供需紧平衡；磷矿石价格高位运行，预计供需紧平衡延续，公司向资源开发延伸，资源储量增加 [13][14] - 矿产资源开发和矿山服务受宏观经济等因素影响有周期性，大型综合服务企业受影响相对小 [15] 报告期内公司从事的业务情况 - 公司形成“服务 + 资源”业务模式，矿山服务业务涵盖多方面，资源开发业务涵盖多环节，项目增多 [16][17][18] - 公司经营模式为矿业纵向一体化，矿山服务各业务有相应经营方式，资源开发通过并购拓展，采购采用两级模式，业绩驱动来自业务量、销量和成本控制 [19][20][23] 公司主要会计数据和财务指标 - 包含近 3 年和报告期分季度数据，季度数据与已披露定期报告无差异 [24] 股东情况 - 披露报告期末及年报披露前一个月末相关股东总数、前 10 名股东情况，以及公司与控股股东、实际控制人的产权及控制关系 [24] 公司债券情况 - 不适用 [25] 重要事项 - 2024 年公司营业收入同比增加，矿服和资源销售收入占比分别为 65.82%和 32.28% [25] 2024 年度利润分配方案 方案内容 - 拟以股权登记日可参与分配股份为基数，每 10 股派 4.5 元（含税），若总股本变动维持每股分配比例，方案待股东大会审议，预计分配现金红利 28069.91 万元，占净利润 17.72% [30][31] 现金分红比例低于 30%说明 - 行业与矿产资源市场关联大，长期受全球经济发展支持 [32] - 公司双轮驱动经营，2024 年矿服业务稳健，资源开发板块增长，收购项目推进 [33] - 2024 年公司营收和净利润增长，因业务量增加和项目资金需求大，董事会同意分红方案 [34] - 留存未分配利润用于业务发展、项目运营和日常经营，提升竞争力和回报投资者 [36] 决策程序 - 董事会会议审议通过方案，认为符合规定且利于股东长远利益 [37] - 监事会认为方案符合规定，未损害股东权益，全体监事同意 [38] 续聘会计师事务所 拟聘任事务所基本情况 - 中汇会计师事务所创立于 1992 年，2013 年转制，有证券服务业务资格，介绍了相关人员数量、收入、客户等信息，购买职业保险，近三年有监管措施但不影响业务 [43][44][48] 项目信息 - 介绍项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人情况，近三年无相关违规记录 [49][50] 2025 年第一季度报告 主要财务数据 - 包含主要会计数据和财务指标、非经常性损益项目和金额、数据变动情况及原因 [53][54][55] 股东信息 - 披露普通股股东总数等情况，介绍可转债转股情况 [55][56] 其他提醒事项 - 业绩来自矿山服务和资源开发业务，说明业务毛利和毛利率下降原因，介绍资源开发产品生产销售情况 [57][59][60] 季度财务报表 - 包含合并资产负债表、利润表、现金流量表，未经审计 [60]

QYResearch ■■■■■■■■■■■■ 2025-2031 "■■■■■ 2031 ■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■ 2.4 ██████████████ 5.1% █ 棒磨机,全球市场总体规模 全球市场规模(百万美元) 5.10/0 7.6% 2020 2025 2031 如上图表/数据，摘自QYResearch 最新报告"全球棒磨机市场研究报者`2625-203jyV.V.ese arch Metso Outotec ThyssenKrupp 中信重工 FLSmidth 沈冶重装 KURIMOTO 河南红星矿山机器有限公司 沈阳治矿重型设备 大华里工 Strommasina Corp Furukawa Industrial 鑫海矿装 新乡市长城机械有限公司 云南昆明演重矿机 全球市场主要企业排名 %公众号·QYResearch �T ��� ��� ��� 14 �������������� 2 024 �������������������������� ██ QYResearch FLSmidth ■█████ KURIMOTO ■██████████████████ ...

公司融资计划 - 拟发行可转换公司债券总额不超过4.5亿元，其中3.25亿元投向秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目，1.25亿元用于补充流动资金 [1][2] - 此次发行若完成，公司累计募资将达12.2亿元 [4] - 2021年曾发行4亿元可转债用于复合衬板技术升级和智能改造项目，2020年IPO募资3.7亿元 [3] 海外市场战略 - 海外营收占比达67.61%，2024年国外营收7.58亿元，同比增长超45%，较2023年提升12.26个百分点 [6][7] - 重点开拓南美、非洲等矿产资源丰富地区，产品已直接销售至蒙古国、智利、哈萨克斯坦等国家 [2][5] - 2024年海外订单增长显著：非洲区域增长125%、亚太区域增长77%、拉美区域增长58% [7] 财务表现 - 2024年营业收入11.22亿元创历史新高，同比增长19.62%，归母净利润1.16亿元，同比增长45.46% [1][6] - 2020-2023年业绩波动：营收峰值10.53亿元(2021年)，归母净利润峰值1.84亿元(2021年)，2023年降至0.8亿元 [6] - 2024年毛利率37.35%为近三年新高，主营制造业务毛利率39.93%，橡胶耐磨备件毛利率42.65%，选矿设备毛利率33.45% [7][8] 业务布局与规划 - 秘鲁项目将优化全球生产基地布局，完善国际化战略体系，提升整体盈利能力 [1][2] - 市场定位大型有色金属/黑色金属采选企业及矿山机械制造商，以国际市场为开拓重点 [2] - 公司为重型矿山选矿装备及耐磨备件专业制造商，提供选矿装备优化及工艺流程设计服务 [5]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过4 5亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后拟用于秘鲁年产1 2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目及补充流动资金 [1] 投资项目 - 秘鲁项目规划年产1 2万吨新材料选矿耐磨备件 [1] - 项目属于耐磨备件制造领域 [1]

公司2024年业绩表现 - 2024年公司实现营业收入11.2亿元，同比增长19.6% [3] - 归母净利润1.2亿元，同比增长45.5%，扣非归母净利润1.1亿元，同比增长40.0% [3] - 销售毛利率37.4%，同比提升0.9pct，归母净利率10.4%，同比提高1.8pct [3] - 24Q4收入2.0亿元，同比下降30.3%，环比下降31.8%，归母净利润-0.04亿元，环比由盈转亏 [3] 费用与产品结构优化 - 销售/管理/研发费用率分别为6.9%/13.6%/3.5%，同比分别下降0.3/0.4/0.2pct [4] - 核心业务耐磨备件收入7.6亿元，矿用橡胶耐磨备件收入同比+12.7%，毛利率略降1.0pct [4] - 矿用金属备件收入同比+53.7%，毛利率同比提升9.1pct，拉动整体毛利率提升 [4] 海外业务拓展 - 2024年海外收入7.6亿元，同比增长46.1%，占比67.6%，同比提升12.3pct [5] - 非洲地区增长125%，亚太中东增长77%，拉美增长58%（不含美伊电钢） [5] - 赞比亚工厂2024年10月投产，智利工厂2025年投产，秘鲁工厂建设中 [5]

总经理工作细则总则 - 公司制定本细则旨在完善法人治理结构，明确总经理职责，保障其行使职权，促进公司稳定健康发展 [1] - 总经理由董事会聘任，主持日常经营管理工作，对董事会负责并报告工作 [1] - 总经理行使职权需遵守法律法规、《公司章程》及本细则规定 [1] 总经理任职资格与任免 - 任职条件包括：丰富的经济管理理论知识及实践经验、统揽全局能力、5年以上企业管理经历、诚信廉洁品质 [1] - 禁止任职情形包括：被采取证券市场禁入措施、三年内受证监会行政处罚或交易所公开谴责等 [2] - 总经理由董事会聘任或解聘，副总经理由董事会根据总经理推荐聘任 [2] - 总经理任期三年，可连任，辞职需按劳务合同规定程序办理 [2] 总经理职权范围 - 核心职权包括：组织实施董事会决议及年度经营计划、拟定管理机构设置方案及基本管理制度 [2][3] - 人事权涵盖：制定员工薪酬福利方案、决定非董事会聘任人员的任免、提请聘任/解聘副总经理及财务总监 [3] - 经营决策权包括：签署日常行政文件、审批不超过净资产10%的单项投资及资产处置（关联交易除外） [3] 总经理职责要求 - 需确保公司资产保值增值，严格执行董事会决议，定期汇报工作 [4] - 需完成董事会下达的经营指标，推进全面质量管理体系及技术创新 [4] - 禁止行为清单包括：违规关联交易、利用内幕信息谋利、侵占公司财产、违规担保等 [4][5] 总经理办公会议机制 - 会议功能为解决重大经营管理决策，降低决策风险 [5] - 参会人员包括总经理、副总经理、财务总监，可邀请董事出席 [5] - 触发情形包括董事长提议、突发性事件发生或重要经营事项需立即决定 [6] - 会议记录保存期限为10年 [6] 工作报告制度 - 总经理需定期向董事会及审计委员会汇报工作，接受监督 [6] - 闭会期间需向董事长报告生产经营及资产运作情况 [6] - 需定期向董事报送三大财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表） [6] 附则说明 - 本细则经董事会审议后生效，由董事会负责解释及修改 [7] - 细则条款与法律法规冲突时，以现行有效法律为准 [7]

公司治理结构 - 公司设立独立董事制度以完善治理结构并保护中小股东利益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定独立董事工作制度 [1] - 独立董事定义为其不在公司担任除董事外的其他职务，且与公司及主要股东、实际控制人无直接或间接利害关系，需独立履行职责 [1] - 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，需在董事会中发挥决策参与、监督制衡和专业咨询作用 [1] 独立董事配置要求 - 公司独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名符合特定条件的会计专业人士 [2] - 公司董事会下设审计委员会、提名、薪酬与考核委员会及战略委员会，其中审计委员会独立董事需过半数并由会计专业人士担任召集人 [2] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人 [2] 独立董事任职资格 - 独立董事需具备上市公司董事资格、符合独立性要求、熟悉相关法规，并具有五年以上法律、会计或经济工作经验 [2] - 独立董事不得存在刑事处罚记录、被证监会采取市场禁入措施未满期限等不良记录 [2] - 七类人员被明确禁止担任独立董事，包括公司关联方任职人员、持股1%以上股东及其亲属等 [3][4] 提名与选举机制 - 独立董事候选人可由董事会或持股1%以上股东提出，经股东会选举决定，且提名人需规避利害关系 [5] - 提名前需征得被提名人同意，并对其职业背景、独立性等公开声明，提名委员会需进行资格审查 [5][6] - 选举两名以上独立董事时需采用累计投票制，中小股东表决情况单独计票并披露 [6] 履职与职权 - 独立董事需履行监督重大利益冲突事项、提供专业建议等职责，并需回避影响独立性的事项 [8] - 独立董事享有特别职权，如独立聘请中介机构、提议召开临时股东会等，行使职权需经全体独立董事过半数同意 [9] - 公司需定期召开独立董事专门会议审议关联交易、承诺变更等事项，独立董事每年现场工作时间不少于15日 [11][12] 履职保障 - 公司需为独立董事提供工作条件及知情权保障，包括定期通报运营情况、组织实地考察等 [14] - 独立董事行使职权遇阻碍时可向董事会或监管机构报告，公司需承担其履职所需费用 [15] - 独立董事津贴标准由董事会制定并经股东会审议，不得从公司关联方获取其他利益 [16] 制度实施与修订 - 独立董事工作制度经股东会审议生效，由董事会负责解释及修改，未尽事宜按相关法律法规执行 [17] - 制度中"以上"含本数，"超过""高于"不含本数，相关会议资料及工作记录需保存至少十年 [12][17]

公司治理结构 - 公司董事会是重大事项的管理机构，董事会办公室负责具体执行及信息披露工作 [5][6] - 报告义务人包括董事、高管、控股股东、持股5%以上股东等，需履行信息收集和报告义务 [3][7] - 董事会秘书负责协调信息披露，并对相关人员进行合规培训 [17] 重大事项范围 - 经营活动重大事项包括采购政策变化、资产处置超过30%、业务模式重大调整等 [9] - 关联交易中与自然人交易超30万元或与法人交易超300万元且占净资产0.5%以上需披露 [9] - 控股股东或持股5%以上股东股份变动、质押、重组等需在2个工作日内报告 [10][11] 信息披露流程 - 重大事项可通过书面、电话、邮件、口头或会议形式报告 [13][4][5] - 董事会办公室需对报告事项分析判断，涉及披露的需拟定预案并提交董事会 [14] - 未经董事长或董事会授权，任何部门或个人不得对外披露信息 [18] 责任与执行 - 报告义务人未及时上报重大事项将追究第一责任人责任，造成不良影响的需承担相应责任 [19] - 制度由董事会制定和修改，与法律法规冲突时以后者为准 [20][21][22]

内幕信息保密制度总则 - 公司董事会是内幕信息的管理机构 [2] - 董事会办公室负责内幕信息监管及信息披露工作 董事会秘书为保密工作负责人 [3] - 董事会办公室统一对接证券监管机构 中介机构及股东的信息咨询与服务工作 [4] 内幕信息定义与范围 - 内幕信息指涉及公司经营财务或对股价产生重大影响的未公开信息 [8] - 范围包括：资产抵押/质押/出售超30% 重大投资/交易 控股股东变更 并购重组 董监高涉嫌犯罪等 [9] 内幕信息知情人定义与范围 - 知情人包括：持股股东 董监高 因职务接触信息人员 [10] - 具体涵盖：实际控制人 中介机构人员 监管机构工作人员等11类主体 [11] 保密措施执行细则 - 各部门需制定配套保密制度 相关人员需签署保密协议 [12][14] - 禁止内幕信息知情人泄露信息或利用信息交易 [15][25] - 载体内幕信息需专人保管 限制文件复制与借阅 [17][23] - 财务数据 会议记录等非公开信息不得提前外泄或内部传播 [24] 知情人登记备案管理 - 重大事项需在披露后5交易日内向监管机构报送知情人名单 [26] - 登记内容含知情人身份 证券账户 知悉时间与途径等 [27] - 登记材料保存期限不少于10年 [28] 违规处罚机制 - 违规行为将面临警告 罚款 解聘等处分 造成损失需赔偿 [31][32] - 中介机构或大股东擅自披露信息需承担法律责任 [33] - 内幕交易导致投资者损失需依法赔偿 [34] 制度附则 - 制度与法律法规冲突时以后者为准 [35] - 制度解释权及修订权归董事会所有 [37]

累积投票制定义与适用范围 - 累积投票制允许股东在选举董事时集中或分散使用投票权，投票权数为持股数与应选董事总人数的乘积 [2] - 该制度适用于独立董事和非独立董事的选举，但职工董事由职工民主选举产生，不适用此规则 [2][4] 董事候选人提名规则 - 董事会或持股1%以上的股东有权提名非独立董事候选人，独立董事候选人还需符合《上市公司独立董事管理办法》等规定 [2][5] - 被提名人需提交详细个人资料并自查任职资格，董事会审核通过后成为候选人，可实行差额选举 [3][7][9] 投票与当选机制 - 独立董事与非独立董事选举分开进行，投票权数分别计算且仅能投向对应类别候选人 [4] - 股东投票时需标注每名候选人的得票数，超应选人数或未标注的选票无效 [4] - 当选董事需获超过出席股东会所持有效表决权股份的半数，票数不足时启动多轮补选程序 [5][6] 实施保障与附则 - 股东会需明确告知累积投票规则，董事会需提供专用选票并解释投票方法 [6] - 实施细则与法律冲突时以更高阶规定为准，修订需经股东会审议通过 [6]