全国规模以上工业企业利润情况 - 1—6月全国规模以上工业企业利润总额34365亿元 同比下降1 8% [1] - 采矿业利润总额4294 1亿元 同比下降30 3% 制造业利润总额25900 6亿元 增长4 5% 电力热力燃气及水生产和供应业利润总额4170 4亿元 增长3 3% [1] - 黑色金属冶炼和压延加工业利润同比增长13 7倍 农副食品加工业增长22 8% 电气机械和器材制造业增长13% 有色金属冶炼和压延加工业增长7 8% [1] 营业收入与成本分析 - 1—6月规模以上工业企业营业收入66 78万亿元 同比增长2 5% 营业成本57 12万亿元 增长2 8% [2] - 营业收入利润率5 15% 同比下降0 22个百分点 6月末利润率较前值提升0 18个百分点至5 15% [2] - 每百元营业收入中成本85 54元 较前值85 61元有所回落 [2] 应收账款动态 - 6月末规模以上工业企业应收账款26 69万亿元 同比增长7 8% 增速连续4个月下降 [3] - 应收账款绝对值较前值26 4万亿元继续回升 接近上年11月26 92万亿元的前期高点 [3] 单月利润变化 - 6月规模以上工业企业利润同比下降4 3% 降幅较5月收窄4 8个百分点 [3] - 制造业利润由5月下降4 1%转为6月增长1 4% [3] 装备制造业表现 - 6月装备制造业营业收入同比增长7% 较5月加快0 3个百分点 利润由下降2 9%转为增长9 6% [4] - 汽车行业利润增长96 8% 电气机械增长18 7% 仪器仪表增长12 3% 金属制品增长6 2% [4] 政策驱动行业增长 - 医疗仪器设备及器械制造利润增长12 1% 印刷制药日化设备制造增长10 5% 通用零部件制造增长9 5% [5] - 智能无人飞行器制造利润增长160% 计算机整机制造增长97 2% 家用空气调节器制造增长21% [5] - 光电子器件制造利润增长29 6% 计算机零部件制造增长16 9% [5]

雅鲁藏布江水电工程引发的市场反应 - 雅鲁藏布江下游水电工程于2025年7月19日正式开工 带动上证指数突破3600点 并引发多只个股涨停 [1] - 该工程成为A股市场热点概念 上市公司通过交易所互动平台积极蹭热度 [2] 上市公司蹭热点行为分类 最佳创意奖 - 天康生物(002100 SZ)作为猪肉企业 以独特创意方式关联雅下水电站概念 [4] - 鱼跃医疗(002223 SZ)通过制氧设备需求角度切入 暗示可能通过设备召回再销售提升业绩 [5] 最佳团队奖 - 重庆钢铁(601005 SH)在工程开工后立即组建专项技术团队 被质疑时机滞后 [6] - 特锐德(300001 SZ)展现出与重庆钢铁相似的专业团队运作模式 [6] 最佳小作文奖 - 法兰泰克(603966 SH)用近700字篇幅回复 接近高考作文长度 [8] - 安科瑞(300286 SZ)回复内容格局宏大 被误认为雅江集团官方回复 [10] - 友发集团(601686 SH)回复内容冗长但信息模糊 难以判断实际参与情况 [11][13] 最佳太极宗师团队 - 多家上市公司采用模糊话术回应 既不明确否认也不确认参与 [14] - 所有获奖公司均展现出高超的回避技巧 [15]

农业生产总体情况 - 全省第一产业增加值同比增长4.3%，高于全国0.6个百分点[1] - 农业农村经济运行呈现稳中有进、稳中有增的良好态势[1] 粮食生产 - 全省粮食播种面积达5386.3万亩，同比增加20余万亩，超出国家下达任务[2] - 开工建设高标准农田476万亩，创历史新高[2] - 分类实施黑土地保护工程1000万亩，在30个产粮大县实施单产提升项目[2] - 组织3.3万个新型经营主体示范应用高产技术，更新农机具2.6万台（套），其中大马力高端智能农机占比达40%[3] - 落实种粮普惠补贴84亿元[2] 设施农业与养殖业 - 全省新建改造新型日光温室和冷棚4.5万亩，同比增长10%[4] - 改造升级规模养殖场200个[4] - 依托44个国家级海洋牧场项目开工建设，推广立体生态养殖[4] 特色产业与农产品加工 - 重点打造海参、草莓、樱桃等10个优势特色产业，建设标准化生产基地200个[6] - 获批建设国家级草莓特色产业集群和5个特色产业强镇[6] - 农副食品加工业增加值同比增长6.3%[6] - 农产品出口额159.3亿元，同比增长6.8%[6] 休闲农业与乡村建设 - 深入推进农村环境净化整治，新增城乡环卫一体化县3个，覆盖率提升到60%[7] - 实施64类乡村振兴补短板工程，年度总投资471.7亿元[7]

粮食生产 - 夏粮产量2994.8亿斤，为历史第二高产年 [2] - 早稻已收六成左右，秋粮面积预计稳中略增，占全年粮食产量的3/4 [2][3] - 全国3.4亿亩冬小麦中八成以上有水浇条件，农田水利设施完善增强生产韧性 [2] 菜篮子产品供给 - 上半年肉蛋奶、果菜鱼等供给充足，农产品质量安全合格率97.9% [4] - 夏季可能面临阶段性高温多雨，将采取跨区域联动保供机制应对 [4] 农业科技装备 - 高标准农田建设持续推进，完成311万份土壤样品测试 [5] - 农机装备研发取得进展，高性能播种机保有量近18万台，出苗率提升5个百分点 [5] - 农作物耕种收综合机械化率超75%，三大主粮机械化率分别超97%、91%、88% [7] 脱贫攻坚与乡村振兴 - 全国脱贫劳动力务工规模达3283.3万人，累计帮扶680万监测对象消除返贫风险 [8] - 帮扶产业提质增效，开展就业攻坚行动，但发展后劲不足问题仍存 [8] 农民收入与农村经济 - 上半年农村居民人均可支配收入11936元，实际增长6.2% [9] - 第一产业固定资产投资同比增长6.5%，乡村消费品零售额32409亿元，增长4.9% [9] 乡村建设与公共服务 - 农村自来水普及率94%，行政村100%通宽带，90%以上通5G [10] - 建成超1.6万家农村敬老院，30多万个村级寄递物流服务站 [10] - 乡村建设项目库新增入库项目超30万个，落实资金超1000亿元 [10] 农村治理与资金监管 - 开展农村集体"三资"整治，追回资金6.98亿元，移交问题线索3.6万件 [11]

2025Q2转债业绩前瞻 核心观点 - 2025Q2业绩向好的转债集中在通信、电子、军工、汽零、交运设备、工控设备、能源设备、电力设备等高端制造行业，以及涨价利好的有色和基础化工行业 [1] - 业绩增长主要受益于AI算力投资、国产替代加速、高端制造需求高增及有色金属/化工品涨价 [1][2][3] - 可通过工业企业利润数据、A股业绩预告及分析师预测上修线索挖掘标的 [1][4] 行业利润增长驱动因素 上游资源品 - 有色金属矿采选业利润同比增长41.7%，主因金、铜、锌、银等价格上涨及产销量回升 [2] 工业制造 - 铁路/船舶/航空航天设备制造业利润同比增长56%，受益于全球航运景气度回升（LNG船、集装箱船订单）、大飞机产业链放量及一带一路基建输出 [2] - 计算机/通信/电子设备制造业、电气机械/器材制造业、通用设备制造业保持双位数增长，驱动因素包括AI硬件、智能终端、电网设备、工控设备需求 [2] 消费制造 - 农副食品加工业利润增速达38.2%，因预制菜、健康食品等高附加值产品需求旺盛 [2] A股业绩高增行业分布 - 272家公司2025Q2扣非净利润同环比增速超30%，集中在以下行业： - **基础化工**：磷化工、农药化肥、制冷剂涨价 [3] - **电力设备及新能源**：海外光伏储能订单、国内特高压/智能电网建设、新能源车/军工订单 [3] - **机械**：工业母机、半导体设备、能源设备、造船业、轨道交通设备需求 [3] - **电子**：AI算力投资、半导体设备国产替代、消费电子出货增长 [3] - **汽车**：新能源车销量高增、商用车及零部件出海加速 [3] 分析师预测上修线索 - 13只转债标的过去三个月2025年平均预测净利润被上修超5%（预测机构家数>3） [4]

农业农村经济运行情况 - 上半年农业农村经济运行总体平稳、稳中向好，夏粮稳产丰收，农民稳步增收，农村稳定安宁 [1] 粮食生产 - 夏粮产量2994.8亿斤，是仅次于去年的历史第二高产年 [2] - 早稻收获六成左右，丰收在望，秋粮面积预计稳中略增，长势正常偏好 [2] - 夏油面积、单产、总产实现"三增" [2] "菜篮子"产品供给 - 上半年全国猪牛羊禽肉产量4843万吨，同比增长2.8% [3] - 牛奶产量1864万吨，增长0.5%，蔬菜水果供给充裕、品种丰富 [3] - 农产品质量安全例行监测合格率97.9%，生鲜乳价格筑底趋稳 [3] - 6月末全国能繁母猪存栏量4043万头，比去年年末高点减少37万头，生猪养殖保持盈利 [3] 脱贫攻坚成果 - 截至6月底，全国累计帮扶超过680万监测对象稳定消除返贫致贫风险 [4] - 全国脱贫劳动力务工就业规模3283.3万人 [4] 农业科技装备 - 加快推进第三次全国土壤普查，完成311万份样品测试化验工作 [5] - 加力实施种业振兴行动，高端智能农机装备研发应用取得新进展 [5] 农民收入与消费 - 上半年农村居民人均可支配收入11936元，扣除价格因素实际增长6.2%，高于城镇居民收入增速 [6] - 全国第一产业固定资产投资同比增长6.5% [6] - 乡村消费品零售额32409亿元，同比增长4.9% [6] 乡村建设 - 上半年全国规模以上农副食品加工业增加值同比增长7.5% [7] - 乡村建设项目库新增入库项目超30万个，已落实项目资金超1000亿元 [7] 农村改革 - 第二轮土地承包到期后再延长30年整省试点范围扩大到7个省份 [8] - 全国家庭农场近400万个、农民合作社210多万家，109.4万个经营性主体开展社会化服务 [8]

工业增加值增长情况 - 6月份规模以上工业增加值同比增长6.8% 环比增长0.50% 1-6月累计同比增长6.4% [1] - 分三大门类：采矿业增长6.1% 制造业增长7.4% 电力/热力/燃气及水生产供应业增长1.8% [1] - 分经济类型：国有控股企业增长5.7% 股份制企业增长7.1% 外商及港澳台投资企业增长5.5% 私营企业增长6.2% [1] 行业增长分化特征 - 41个大类行业中36个实现同比增长 汽车制造业(11.4%)、电气机械(11.4%)、电子设备(11.0%)增速领先 [2] - 有色金属冶炼(9.2%)、通用设备(7.8%)、化学原料(7.5%)表现突出 非金属矿物制品业下降0.1% [2] - 传统行业中煤炭开采(6.5%)、农副食品加工(8.2%)保持稳健 石油开采(3.6%)、纺织业(2.5%)增速较低 [2] 重点工业品产量变化 - 新能源汽车产量123.4万辆 同比增长18.8% 显著高于汽车总产量8.8%的增速 [3] - 十种有色金属产量695万吨(+4.4%) 乙烯285万吨(+5.8%) 钢材12784万吨(+1.8%) 水泥15547万吨(-5.3%) [3] - 发电量7963亿千瓦时(+1.7%) 原油加工量6224万吨(+8.5%) 工业企业出口交货值13676亿元(+4.0%) [3]

军队采购资格暂停事件 - 吉林得利斯食品有限公司因虚假投标行为被暂停全军物资工程服务采购资格 自2025年7月7日起生效 [1] - 违规行为涉及集中采购项目 处理结果适用于全军各采购单位 [1] - 公司统一社会信用代码为91220281664295665X 法定代表人夏刚 注册资本3861169万元 [2] 母公司担保情况 - 山东得利斯食品股份有限公司2025年度为吉林得利斯提供担保额度1亿元 其中资产负债率超70%子公司额度1000万元 [4] - 截至2025年6月20日 吉林得利斯资产负债率达71% 母公司新增1900万元融资担保 年度担保额度消耗49%剩余5100万元 [7] - 吉林得利斯与中信银行签订借款合同 母公司通过吉林银行提供反担保 该操作在预留担保额度内执行 [5] 公司背景信息 - 吉林得利斯成立于2007年10月26日 注册地址吉林省蛟河市河北街世纪路111号 属农副食品加工业 [2] - 山东得利斯食品股份有限公司持股974101% 为公司控股股东 [2] - 公司授权代表身份证号部分字段为220开头 法定代表人信息未完全披露 [2]

巨化股份业绩预增 - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为19.7亿元到21.3亿元，同比增长136%到155% [1] - 扣非净利润预计为19.5亿元到21.1亿元，同比增长146%到166% [1] - 业绩增长主因氟制冷剂价格恢复性上涨及产销量稳定增长，第二代氟制冷剂配额削减和第三代氟制冷剂配额制实施推动行业生态改善 [2] 海大集团业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76% [3] - 扣非净利润预计为25.1亿元至28.1亿元，同比增长23.48%-38.23% [4] - 饲料外销量同比增长26%，海外地区增长40%，生猪养殖业务盈利可观但禽屠宰业务亏损 [4] 华工科技业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03% [5] - 联接业务因算力需求激增带动高速光模块收入增长，感知业务受益新能源汽车渗透率提升，智能制造业务订单增长较快 [5] 云铝股份业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为27亿元至28亿元，同比增长7.19%-11.16% [7] - 扣非净利润预计为26.5亿元至27.5亿元，同比增长10.98%-15.17% [8] - 电解铝生产线满负荷生产，铝价上涨及原材料价格回落推动业绩增长 [8] 大洋电机筹划H股上市 - 为深化全球化战略布局，筹划境外发行股份并在香港联交所上市，细节尚未确定 [9] ST东时被申请重整 - 债权人国丰建筑以公司不能清偿到期债务为由申请破产重整及预重整，若受理将实施退市风险警示 [10] 甬金股份实控人取保候审 - 实际控制人曹佩凤因内幕交易、短线交易被取保候审，此前已受监管处罚 [11] 光韵达收购亿联无限 - 拟以3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权，取得控制权，亿联无限主营网络设备研发 [12] 圣农发展业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为8.5亿至9.5亿元，同比增长732.89%-830.88% [13] - C端零售渠道高速增长，出口及餐饮渠道稳健增长，合并太阳谷产生非经常性收益约5.4亿-5.5亿元 [13] 鼎龙股份业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9% [14] - 半导体材料业务收入同比增长49%，打印复印通用耗材业务收入7.8亿元 [14] 越秀资本业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55% [15] - 投资业务收益提升，新能源业务发电量随装机容量增长 [15] 昊华科技业绩预增 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为5.9亿元到6.5亿元，同比增长59.30%-75.50% [16] - 合并中化蓝天及桂林蓝宇后资产规模扩大，制冷剂产品价格高位上涨 [16] 华测导航业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.2亿元至3.35亿元，同比增长27.37%-33.34% [18] - 地理空间信息、机器人与自动驾驶业务快速发展 [18] 中国海油董事长变更 - 张传江获委任为董事长、非执行董事及提名委员会主席 [19] 大金重工业绩预增 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.1亿元至5.7亿元，同比增长193.32%-227.83% [20] - 海外业务突破性增长，出口桩基产品交付模式转变为DAP模式 [20] 浙江东方董事长变更 - 王正甲当选新任董事长，接替金朝萍 [21] 山东钢铁扭亏为盈 - 预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润为1271万元左右，上年同期亏损 [22] - 利润总额2.93亿元左右，同比增利约13.54亿元 [22]

品大事 - 金时科技澄清未开展任何与稳定币概念相关的业务 [3] - 新亚电子"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31%且尚未量产 [4] - 新中港主营业务未发生重大变化仍采用热电联产方式生产热力电力产品 [5] - 卓越新能拟投资7亿元在泰国建设年产30万吨生物柴油及10万吨HVO/SAF联合生产装置 [6] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权以增强半导体核心零组件领域竞争力 [7] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头实现销售收入3.1亿元1-6月累计销售106.21万头收入18.91亿元 [9] - 克明食品控股子公司6月生猪销量同比增长144.37%收入同比增长111.22%至5826.16万元 [10] - 立华股份6月肉鸡销售收入同比下降21.3%至9.42亿元肉猪销量同比增长116.92% [11] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入同比增长182.52%至9676.33万元 [12] - 天康生物6月生猪销售收入同比下降19.53%至3.42亿元1-6月累计销量增长9.05% [13] - 巨化股份上半年净利预增136%-155%至19.7-21.3亿元因氟制冷剂价格上涨及产销量增长 [14] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82%至3500-5000万元因AI+停车经营战略落地 [15] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83%至5.1-5.7亿元因海外业务突破性增长 [16] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34%至3.2-3.35亿元因海外市场拓展 [17] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13%至1.9-2.1亿元因营收增长及降本增效 [18] - 尚纬股份上半年预亏2700-3500万元因销售收入下降25% [19] 签大单 - 弘元绿能子公司与顺风光电签署合作经营协议以维持无锡尚德稳定运营 [21] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同为国内最大规模聚阴离子钠电储能应用 [22] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81-1385.62万股 [24] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700-3400万元 [25] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [26] - 新通联股东拟减持不超过3%股份 [27]