公司治理与会议 - 公司第七届第三十四次董事会会议于2025年8月22日采取通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《2025年半年度报告及其摘要》等文件 [1] 财务表现与业务结构 - 2025年1至6月营业收入构成：大宗贸易占比91.39% 医药中间体占比8.39% 园区经营占比0.22% [1] - 截至发稿时公司市值为104亿元 [1] 市场环境 - A股成交连续8天突破2万亿元 [1] - 券商行业启动秋招 行业巨头推出25个岗位 [1]

保荐工作执行情况 - 保荐人中信建投证券及时审阅公司信息披露文件且未出现延迟情况[1] - 公司已建立健全规章制度并有效执行相关制度[1] - 保荐人每月查询一次公司募集资金专户且项目进展与披露一致[1] - 保荐人列席公司股东会、董事会及监事会各1次[1] - 保荐人发表独立意见4次且未发表非同意意见[1] - 保荐人未向交易所报告事项且未发现需关注事项[1] 募投项目进展 - 截至2025年6月30日年产190吨高端医药中间体项目投入进度缓慢[3] - 进度缓慢主因国际贸易政策环境变化及创新药终端市场环境因素变化[3] - 保荐人要求公司做好募投项目论证和信息披露工作[3] 公司治理与承诺履行 - 公司无对外投资、风险投资等异常事项[3] - 公司及股东均履行承诺事项且无未履行情况[3] - 报告期内无其他需说明事项及监管措施记录[3]

公司业务定位 - 公司聚焦创新医药中间体及原料药业务 致力于帮助客户缩短研发周期并降低生产成本[1] - 公司提供药物中间体及原料药从实验室到商业化生产的全流程服务[1] 技术能力优势 - 公司拥有专业化学合成能力与化学工程实力 具备模块化研发生产和快速转化量产能力[1] - 公司掌握连续流工艺优化和生物酶催化等关键技术 具备突破高危工艺安全瓶颈的经验[1] - 公司通过生产效率提升和成本结构优化推动绿色技术与医药CDMO业务深度融合[1] 生产基地布局 - 太仓基地是国内唯一具备原料药生产能力的重要基地 拥有符合GMP标准的产线 聚焦医药大客户原料药核心需求[1] - 马耳他基地取得FDA认证及CEP资质 具备符合欧盟GMP标准的中间体 API及制剂生产线[1] - 马耳他基地凭借完善体系 海外登记优势及制剂分装条件为客户业务出海提供便利[1] 客户服务能力 - 公司能够配合客户产品全生命周期中各时期对成本与规模的要求[1] - 公司成熟的模块化研发生产体系可满足客户不同阶段的商业化生产需求[1]

公司治理与会议决议 - 公司于2025年8月14日在上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼会议室以现场结合通讯方式召开第六届第九次董事会会议 [2] - 会议审议《关于收购成都中科华微电子有限公司51%股权的议案》等文件 [2] 业务结构分析 - 2024年度营业收入构成中胶粘剂行业占比72.62% [2] - 电子产品业务收入占比8.48% [2] - 合成树脂业务收入占比6.1% [2] - 其他业务收入占比4.28% [2] - 医药中间体业务收入占比3.31% [2] 资本市场表现 - 公司股票代码SZ 002669 收盘价13.8元 [2]

上市公司回购动态 - 7月A股上市公司回购预案数量环比腰斩至15家，拟回购金额上限合计20.45亿元，仅为6月59.27亿元的34.5% [4] - 能特科技以5亿元拟回购金额上限居首，占公司总股本4.3%，年内已顶格完成首轮5亿元回购计划 [5] - 半导体IP龙头芯原股份回购神速，从预案发布到完成仅用1天，实际回购2483万元 [7] 龙头企业回购进展 - 贵州茅台、牧原股份等龙头7月回购进度缓慢，单月回购金额分别为9993万元和4999万元 [8] - 牧原股份累计回购21.6亿元，距30亿元下限仍有8.4亿元缺口，回购期限仅剩1个多月 [9] - 广东明珠等5家公司累计回购比例超5%，但股价触及或超过回购价上限可能影响后续回购 [10] 央企回购情况 - 33家实施回购的央企累计回购51.24亿元，完成拟回购下限70.1%，但7月仅12家实施回购 [12] - 辽港股份以5.45亿元回购额居央企首位，占股本1.4%，临近9月到期仍承诺继续推进回购 [12][13] 公司典型案例 - 能特科技业绩暴增支撑回购，2025H1预计盈利3.3-3.8亿元（同比+480%-568%），股价年内涨60% [6] - 时空科技在连续亏损下仍拟回购300-500万元，称旨在增强投资者信心 [7]

回购公司数量及金额变化 - 7月发布回购预案公司数量为15家 较6月30家减少50% [1] - 7月拟回购金额上限合计20.45亿元 仅为6月59.27亿元的34.5% [1] - 超1亿元回购公司占比53.33% 共8家 无超10亿元大额回购案例 [1] 重点公司回购情况 - 能特科技拟回购金额上限5亿元居首 神马电力4亿元 红塔证券与柳药集团各2亿元 [1] - 能特科技上半年预计盈利3.3-3.8亿元 同比增长480.15%-568.05% [1] - 芯原股份7月15日发布2300-3000万元回购预案 7月22日即完成回购2483.19万元 [1] 行业回购特征 - 医药企业能特科技主营业务为医药中间体及维生素E研发生产销售 [1] - 半导体IP企业芯原股份实现单日完成回购 反映部分行业企业资金运作效率较高 [1]

公司控制权变更 - 河化股份公告称公司控制权变更事项已取得进展 若交易实施完成 直接控股股东仍为宁波银亿控股有限公司 但实际控制人将发生变更 [2] - 银亿控股股东银亿集团 宁波如升实业与北京胜顶科技达成合作意向 拟将银亿控股100%股权转让给北京胜顶或其指定方 [3] - 银亿控股目前持有河化股份8700万股 占总股本23.76% [3] - 交易总价约6.92亿元 包括3.37亿元现金收购款和承接3.55亿元债务 [3] - 交易标的包含8700万股股票及银亿控股对河化股份的4606.4万元应收款项 [3] 交易进展与条件 - 当前达成的仅为初步意向性约定 具体交易方案及协议条款尚需进一步协商确定 [4] - 合作意向生效条件为厦门象达投资支付剩余第三期重整投资款 若8月14日前未生效则自动解除 [4] 公司业绩表现 - 2024年实现营业收入2.12亿元 同比增长12.81% 净利润7925.27万元 同比扭亏为盈 [5] - 2025年一季度营业收入4083.31万元 同比下降34.05% 净利润136.2万元 同比扭亏为盈 [5] 公司主营业务 - 主要从事医药中间体的研发 生产与销售业务以及尿素委托加工销售业务 [5]

控制权变更 - 公司控制权变更事项取得进展 直接控股股东仍为宁波银亿控股有限公司 实际控制人将发生变更 [1] - 银亿控股股东拟将所持100%股权转让给北京胜顶或指定方 交易涉及8700万股股份(占总股本23.76%) [2] - 交易总价6.92亿元 含3.37亿元现金收购款及承接3.55亿元债务 另包含4606.4万元应收款项及利息 [2] - 合作意向需在8月14日前生效 以厦门象达投资支付第三期重整投资款为条件 [3] 财务表现 - 2024年营业收入2.12亿元(同比+12.81%) 净利润7925.27万元(扭亏为盈) [4] - 2025年一季度营业收入4083.31万元(同比-34.05%) 净利润136.2万元(扭亏为盈) [4] 业务构成 - 公司主营业务为医药中间体研发生产销售及尿素委托加工销售 [4]

业务结构 - 2024年1至12月份公司营业收入构成中化工行业占比55.75% [1] - 医药中间体业务占比44.21% [1] - 其他业务收入占比0.05% [1] 股权变动 - 公司控股股东银亿控股之全体股东拟将所持100%股权转让给北京胜顶或指定方 [3] - 交易实施后公司控股股东仍为银亿控股但实际控制人将发生变更 [3] - 本次交易基于银亿控股股东与北京胜顶科技达成的合作意向 [3]

公司控制权变更 - 控股股东宁波银亿控股正在筹划公司控制权变更事项 可能导致实际控制人发生变更 [1] - 公司股票自2025年8月7日上午开市起复牌 以保证股票流通性和维护投资者权益 [1] 业务构成 - 2024年营业收入构成：化工行业占比55.75% 医药中间体占比44.21% 其他业务占比0.05% [1] - 公司当前市值29亿元 [1]