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台积电,净利润暴增60%
第一财经· 2025-07-17 16:57
2025.07. 17 本文字数:890,阅读时长大约2分钟 分析师认为,随着H20恢复对华供应,也将推动台积电的订单增长;同时,英伟达对下一代旗舰AI芯 片的研发投入也将推动对芯片上游设备供应链的需求。 荷兰国际集团(ING)分析师马克·赫塞林克(Marc Hesselink)表示,台积电的订单量也对芯片上 游设备制造商,如光刻机巨头阿斯麦(ASML)影响巨大。台积电是阿斯麦最大的客户,预计今年将 订购阿斯麦即将推出的N2制程所需的芯片制造设备。 瑞穗证券在一份分析报告中称,目前看到台积电和中国芯片制造厂商的需求和订单好于预期,但英特 尔和三星的需求和订单不及预期。 不过,美国关税政策对台积电的影响还面临不确定性。特朗普早些时候威胁称,如果台积电不在美国 生产芯片,将对该公司征收100%关税。 作者 | 第一财经 钱童心 7月17日,全球最大的芯片代工制造商台积电公布第二季度业绩, 利润增长60.7%,创历史新高, 并实现连续六个季度的利润增长。 台积电目前在美股市值约1.23万亿美元,已经跻身全球市值最高的十大企业之一。 台积电的主要客户包括芯片巨头英伟达和iPhone生产商苹果公司。台积电称,截至6月3 ...
中美芯片战,正在变成黄仁勋的机会
虎嗅· 2025-07-17 16:29
中美芯片战打着打着,却被黄仁勋微调成英伟达的机会。 黄仁勋在北京的国际供应链博览会致辞时,穿了一件唐装,开头两段用普通话演讲,开始结巴之后,就 很自然地切换为英语。他在演讲中盛赞中国供应链的先进,中国制造业的规模,以及中国科技创新的活 力。他还盛赞了DeepSeek、阿里巴巴等一长串AI公司和科技企业,这些也都是英伟达在中国最重要的 客户。黄仁勋一直都是单独夸华为的。 这是他今年内第三次来中国,他在北京感受到的热情,要远远胜过华盛顿。中美贸易战没有赢家,但黄 仁勋正在取得芯片外交的胜利。 中美之间的芯片战,实际上与英伟达的GPU密切相关;在中美AI竞争中起基础作用的,也是GPU。从 来没有一种关乎一场技术革命的通用技术,被如此集中地掌握在一家企业巨头手中,掌握在黄仁勋手 中,这让英伟达的市值超过了4万亿美元,而且这可能是一个新的起点。 黄仁勋的2025年,原本依然是在中美激烈的科技较量中,保持一份在政治无奈中的努力。1月20日的特 朗普就职典礼,黄仁勋没有凑热闹,而是来中国给英伟达的员工拜年。就在过年前,DeepSeek的高效 推理模型R1让华尔街遭受了一次血洗,其中,英伟达跌得最惨,幅度达到17%,蒸发近6 ...
暂停研发电动汽车后,本田为何急于投资汽车芯片开发商?
中国汽车报网· 2025-07-17 15:57
本田停止电动汽车研发 - 本田汽车决定停止研发新的电动汽车,此前曾尝试推出多款纯电新车如Honda e但市场收获不足 [2][3] - 停止研发可能与美国市场取消电动车税收抵免政策有关,从2023年9月30日起7500美元新车抵免和4000美元二手车抵免将取消 [3] - 本田与索尼合资成立的索尼本田移动出行株式会社运营亏损520亿日元(约26亿元人民币),合作新车Afeela市场反响平淡 [4] - 本田2023年搁置了与通用汽车联合开发经济型电动汽车的计划,但中国市场不受停止研发影响 [4] 本田投资汽车芯片开发商 - 本田计划投资日本芯片制造商Rapidus,预计2025财年下半年投入数十亿日元 [5] - Rapidus目前主要股东包括丰田、NTT和索尼,已获得73亿日元投资,目标2027年量产2纳米制程芯片 [5][6] - 本田原计划自主开发自动驾驶芯片,现通过与Rapidus合作确保下一代汽车芯片供应 [5] - Rapidus采用GAA工艺和RUMS商业模式,计划2027年在北海道工厂实现2纳米芯片量产 [6] 战略转型背后的考量 - 投资芯片可降低20%采购成本和30%整车电驱系统成本,破解电动车亏损难题 [7] - 传统车企研发预算正从电池电机转向算力平台和传感器融合等芯片领域 [7] - 本田加入后与丰田、日产形成日本汽车芯片联盟,标志"车企主导+本土代工"模式成型 [7] - 通过芯片投资构建未来竞争力,形成"传统能源供血-智能技术造血"的良性循环 [7] - 暂停电动车研发并非放弃转型,而是重新锚定"技术主权",掌控芯片这一"数字引擎" [8]
AI需求强劲!台积电Q2净利润暴增近61%,创下历史新高
搜狐财经· 2025-07-17 14:53
今日,全球最大的芯片代工厂商台积电公布第二季度业绩。 得益于AI需求激增,台积电当季实现净利润3983亿元台币,创下历史新高。 净利润的同比增幅近61%,并超出市场预期的3764.2亿元台币,延续了自2021年以来连续超预期的势头。 业绩公布后,台积电在目前的美股夜盘市场拉升涨2.9%,报244.5美元。 近期,新易盛等个股业绩大增,使得CPO等AI硬件板块表现活跃。 如今,台积电又发布了如此亮眼的业绩,有望进一步点燃AI硬件板块的行情。 业绩超预期 具体来看,台积电二季度的营收为9337.9亿新台币,同比增长38.6%,分析师预期9312.4亿新台币。 净利润3982.7亿新台币,同比增长60.7%,预期3778.6亿新台币,创下历史新高。 稀释每股收益为15.36元新台币。 | | 2Q25 | 2Q25 | 1Q | | --- | --- | --- | --- | | (In NT$ billions unless otherwise noted) | | Guidance | | | Net Revenue (US$ billions) | 30.07 | 28.4-29.2 | 25. | | ...
AI芯片需求推动台积电第二季度利润创新高,激增超60%
第一财经· 2025-07-17 14:53
英伟达作为台积电最大的客户,该公司正在推动新一代Blackwell Ultra芯片的批量出货。此外,英伟达CEO黄仁勋在近日访问中国时表示,该公司的AI芯片 H20也将很快获得美国的许可证,并尽快恢复对华出口。"我们已经收到了很多订单。"他说道。 分析师认为,随着H20恢复对华供应,也将推动台积电的订单增长;同时,英伟达对下一代旗舰AI芯片的研发投入也将推动对芯片上游设备供应链的需求。 由于人工智能相关需求持续增长,晶圆代工行业今年的整体收入可能达到17%至18%,而台积电凭借市场领先地位,销售额很可能增长近30%。 7月17日,全球最大的芯片代工制造商台积电公布第二季度业绩,利润增长60.7%,创历史新高,并实现连续六个季度的利润增长。 台积电目前在美股市值约1.23万亿美元,已经跻身全球市值最高的十大企业之一。 台积电的主要客户包括芯片巨头英伟达和iPhone生产商苹果公司。台积电称,截至6月30日的季度中,台积电的净利润3983亿新台币(约合135.3亿美元)。 台积电此前已公布第二季度营收增长达38.6%。 研究公司IDC集团副总裁马里奥·莫拉莱斯(Mario Morales)在一份报告中预测,由于人 ...
H20限时返场,降价出售已成必然
雷峰网· 2025-07-17 14:32
2025年4月,美国政府限制英伟达向中国出口H20芯片,导致英伟达蒙受直接经济损失,其在2026财年 第一季度(截至2025年4月27日)计提了45亿美元的库存减值损失, 这一计提直接反映了H20库存因销 售受阻产生的价值缩水 ,导致当期净利润减少45亿美元,毛利率从预期的71.3%降至60.5%。 英伟达计提的损失,是禁令导致用于生产H20的相关物料出现严重库存积压。黄仁勋近日表示将非常努力 地恢复生产,实则是将积压的物料利用起来。据英伟达供应链相关人士透露,以当前积压的晶圆量计算, 可生产的H20芯片数量或达大几十万片,最早一批H20将在8月份上市。 H20仅适配中国市场,海外没有需求。对任何一家商业公司而言, 绝对不会承受几十亿美元的无谓损耗。 此前H800被禁售时, 英伟达曾将全部剩余库存出售给超微,把库存压力转嫁至OEM厂商, 这也是禁售 后市场上H800的货仍源源不断的原因。 " 国内云厂商对向美国备案信息尚有顾虑,下单H20仍存变数。 " 作者丨刘伊伦 编辑丨包永刚 北京时间7月15日,英伟达宣布将恢复H20在中国的销售,并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的 GPU。黄仁勋在采访中表示,美国 ...
利好来了!集体宣布:上调!
天天基金网· 2025-07-17 14:29
外资机构上调中国经济预测 - 摩根士丹利将中国2025年实质GDP增长预测从4.5%上调至4.8%,主要因全球需求强劲、贸易政策支持及企业盈利改善 [1][2] - 高盛将中国2025年GDP增速预测从4.6%上调至4.7%,2026年从3.8%上调至3.9%,出口和制造业增长超预期 [1][3][4] - 瑞银将中国2025年GDP增速预测从4%大幅上调至4.7%,第二季度GDP同比增长5.2%支撑全年预期 [1][4] - 澳新银行将中国2025年GDP增速预测从4.2%上调至5.1%,上半年实际增长5.3%,出口贡献1.7个百分点 [5] 经济数据表现 - 2025年上半年中国GDP同比增长5.3%,规模以上工业增加值增长6.4%,高技术制造业增速达8.7% [3] - 社会消费品零售总额同比增长5.0%,较第一季度加快0.4个百分点,消费复苏加速 [3] - 上半年出口同比增长5.9%,零售额增长5.2%,旅游业反弹带动消费板块 [5] 外资机构对中国股市的乐观预期 - 花旗集团将中国消费板块评级从"中性"上调至"增持",看好互联网和科技行业增长前景 [5] - 桥水在岸中国基金上半年回报率达14%,对中国股票"适度增持",主因政策支持和低估值 [5] - 马来亚银行看好中国通信服务和消费行业,认为当前估值下风险回报具吸引力 [5] 中美芯片贸易进展 - AMD计划恢复向中国出口MI308芯片,此前美国商务部已启动许可审查程序 [7] - 英伟达获准向中国销售H20芯片,并推出专为中国市场设计的RTX PRO GPU [8][9] - AMD预计MI308芯片出口限制将导致8亿美元损失,H20芯片订单需求旺盛 [7][8][9] - 美媒称芯片出口政策逆转预示中美贸易谈判取得进展,利好AI半导体供应链 [10]
身穿唐装中文演讲,黄仁勋“三顾大陆”释放了哪些信号
搜狐财经· 2025-07-17 14:05
英伟达CEO黄仁勋访华动态 - 黄仁勋首次在链博会以中文演讲 身着唐装亮相 强调中国对创新的支持[1] - 2024年英伟达在华营收达171亿美元 占全球总收入13%[6] - 黄仁勋今年已三次访华 1月赴深圳北京上海参加分公司年会 4月会晤中国贸促会会长[5][6] 对中国AI产业的评价 - 称赞中国开源AI是全球进步催化剂 超快速创新由研究人员开发者企业家驱动[3] - 点名腾讯网易DeepSeek等11家中企 肯定其AI模型达到世界级水平[4] - 中国超100万开发者投身AI领域 推动全球AI发展[4] 芯片出口政策与市场影响 - 美国原对H20芯片实施无限期出口管制 切断英伟达中国核心收入来源(H20占中国区80%营收)[7] - 2025年前三个月H20订单金额达160亿美元[7] - 最新获美政府出口许可 将向中国市场销售H20 已有大量订单等待发货[7] 与小米的合作关系 - 参观小米汽车 表达购买意向 称中国电动车是"最让世界惊讶的存在"[8] - 与雷军历史渊源可追溯至2013年小米手机3发布会合作[8] - 近期与雷军同框合影 站在小米SU7 Ultra旁竖大拇指[8] 公司市值与战略动向 - 英伟达股价达163 9美元/股 总市值突破4万亿美元 与2024年日本GDP相当[9] - 黄仁勋着装风格从皮衣转向西装唐装 被视作"服装外交"策略[10][11]
拆解特斯拉L2家用充电桩,用了哪些芯片?
芯世相· 2025-07-17 13:58
产品概述 - 第三代特斯拉家用充电桩属于Level 2充电器,支持240伏、48安培,功率为11.5千瓦,充电速度每小时可增加约44英里续航[5][15] - 与第二代相比,第三代充电电流从80安培降至48安培,并取消手动复位按钮,改为内部电路自动处理过压事件[5] - 用户体验优化包括灯光条显示充电容量、电缆集成车门/充电口开启功能、便捷线缆整理设计[5] 充电级别对比 - L1充电功率约1千瓦/小时,适合短途通勤用户,8小时充电仅增加40英里续航[10] - L2充电功率显著提升至11.5千瓦,适合重度用车家庭用户[15] - L3超级充电功率80-400千瓦,30分钟可从20%充至80%,主要用于公共场景[16] 硬件设计 - 外观采用玻璃面板+聚碳酸酯背板,模块化配色方案(基础款白色,可选红/蓝/灰等颜色,售价75美元)[17] - 防护设计通过聚碳酸酯盖子和聚氨酯胶条密封,类似4680电池组工艺,简化安装流程[19] - 电路设计遵循80%电气规范,需搭配60安培断路器实现48安培满功率充电[22] 核心组件分析 - 主PCB集成STM32L431RCT6微控制器(80MHz Cortex-M4,256KB闪存)和ADE7854AACPZ电能计量IC[37][41] - 通信模块采用AzureWave AW-CU300 Wi-Fi模组,支持802.11 b/g/n协议,72.2Mbps传输速率[45][50] - 安全元件包括NXP 7102 3105 I2C芯片,温度传感器采用红外/热释电技术监测线路异常[44][30] 制造与成本控制 - 材料选择以低成本聚碳酸酯和聚氨酯为主,总重量8千克(线缆3.1kg+电子元件0.89kg+外壳4kg)[63] - 装配设计符合精益原则,仅需5分钟即可完成组装,减少紧固件并使用注塑成型定位结构[63] - 线缆采用24英尺细径设计,集成数据电缆以支持北美充电标准[60]
中原期货晨会纪要-20250717
中原期货· 2025-07-17 13:19
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年7月16 - 17日各类市场指标进行跟踪,涵盖宏观指标、商品期货等,同时梳理宏观要闻,并对主要品种给出晨会观点,包括农产品、能源化工、工业金属、期权金融等领域,为投资者提供市场动态及投资建议 [2][7][11] 根据相关目录分别进行总结 商品指数每日市场跟踪 - 2025年7月17日,道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500上涨,涨幅分别为0.526%、0.255%、0.319%;恒生指数下跌0.294%;SHIBOR隔夜下跌4.495%;美元指数上涨0.042%;美元兑人民币(CFETS)持平 [2] - 外盘方面,COMEX黄金、白银,CBOT大豆、豆粕、豆油、玉米上涨,LME铜、铝、锌、铅、锡、镍,ICE11号糖、2号棉花,NYMEX原油、ICE布油下跌 [2] - 国内金属方面,黄金、白银、锌、铁矿石、螺纹钢、不锈钢、热轧卷板上涨,铜、铝、锡、铅、镍、氧化铝下跌 [2] - 国内化工方面,焦煤、焦炭、天然橡胶、玻璃、纯碱、烧碱上涨,20号胶、塑料、聚丙烯PP、PTA、沥青、甲醇、乙二醇、苯乙烯、原油、燃油、PX、LPG下跌;纸浆持平 [4] - 国内农产品方面,黄大豆1号、2号,豆粕、菜粕、一号棉花、棉纱上涨,豆油、菜籽油、白砂糖、黄玉米、玉米淀粉下跌;棕榈油微涨 [4] 宏观要闻 - 第三届中国国际供应链促进博览会在京开幕,国务院副总理何立峰强调中国保障全球产业链供应链稳定运行 [7] - 国务院总理李强主持召开国务院常务会议,研究多项工作并审议通过相关草案 [7] - 商务部部长王文涛撰文指出要以高水平对外开放拓展中国式现代化新空间 [7] - 商务部发布通知做好境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策落实工作 [8] - 欧盟中国商会汽车工作组与欧方就中欧汽车产业合作交流,表达对贸易局势的担忧 [8] - 7月16日全国最大电力负荷再创历史新高,达15.06亿千瓦 [8] - 7月1 - 13日,全国乘用车市场零售同比增长7%,新能源市场零售同比增长26%,新能源市场零售渗透率58.1% [9] 主要品种晨会观点 农产品 - 花生市场价格平稳,供需双弱,短期受交割成本支撑偏强震荡,但不改下跌趋势 [12] - 油脂市场成交清淡,基差稳定,近期预计震荡为主 [12] - 白糖市场多空交织,建议在5750 - 5850元区间波段操作,关注5800元关键分水岭 [12] - 玉米供应宽松,需求下降,技术面偏空,建议反弹至2300上方逢高布局空单 [12] - 生猪供应充裕,期货修复基差后转弱 [13] - 鸡蛋价格上涨,短期有上调空间,季节性走强苗头初现 [13] 能源化工 - 烧碱市场供需波动有限,预计价格窄幅波动 [13] - 尿素供应维持高位,需求有支撑,短期期价震荡偏弱 [13] 工业金属 - 铜价因关税和通胀因素承压调整;铝价受产能、成本、需求和库存影响承压调整 [15] - 氧化铝期货拉涨,期现无风险套利窗口接近开启,价格上方承压于5月高点 [15] - 螺纹钢和热卷夜盘上涨,现货成交偏弱,成材累库压力不大,价格随宏观情绪波动 [15] - 铁合金产能过剩,商品氛围偏暖时有向上空间,产业可关注压力位保值 [15] - 双焦价格略显承压,震荡小幅调整运行 [16] - 碳酸锂供需双增但库存压力大,建议反弹至67000 - 67500区间布空 [16] 期权金融 - 股指方面,沪指修整,深、创指较强,重视科技板块补涨机会,关注IF、IM、IC低吸机会 [18][21] - 期权方面,7月16日A股三大指数震荡整理,各股指期货及期权有不同表现,7月18日是中金所股指期货、期权七月合约最后交易日,趋势投资者多50空1000套利,波动率投资者持有买入宽跨式做多波动率 [21]