初冬时节，河北保定的杨大娘家暖意融融。"自从安装了光伏板之后，家里的房子不仅整修了，未来20 年，每年还能获得2000元的稳定收入。"这笔"阳光收益"，正是来自户用光伏经营性租赁业务。 中经记者 石健 北京报道 中信金租提供的数据显示，截至2025年10月末，中信金租户用光伏业务已覆盖全国27个省份、237个地 级市，累计投放规模超276亿元，惠及近27万个农户，每年为农户创造近6亿元的绿色电力收益。 "中信金租将继续大力拓展户用分布式光伏业务，进一步完善满足农户需求、保障农户权益的经营性租 赁产品，加快系统建设，打造集融资性租赁与经营性租赁于一体的全流程线上操作系统。"公司相关负 责人对记者表示。 2024年7月26日，中国人民银行等五部门联合发布《关于金融支持天津高质量发展的意见》，提出要支 持金融租赁公司在天津设立项目公司，拓宽租赁物范围。 近年来，中信金融租赁有限公司（以下简称"中信金租"）将户用光伏经营性租赁作为主营业务之一，截 至2025年10月末，公司户用光伏业务已覆盖全国27个省份、237个地级市，累计投放规模超276亿元，惠 及近27万个农户，每年为农户创造近6亿元的绿色电力收益。 中信金租 ...

活动概况 - 永赢金融租赁与中央广播电视总台央广网联合主办“中国新质造”年度盛典暨设备之家2025荣耀发布会 [1] - 活动汇聚百余家国内设备制造业领军企业代表及三十余位行业专家、学者 [1] - 活动通过主题演讲、IP栏目发布、荣誉表彰、战略签约及圆桌对话等形式探讨制造业转型升级 [1] 核心参与方与主旨 - 中国工业经济联合会会长、工业和信息化部原部长李毅中作主旨演讲，为行业发展提供前瞻指导 [3] - 宁波银行副行长付文生阐述金融赋能制造业高质量发展的见解与实践路径 [3] - 海信视像科技与京东方科技集团高管分享产业升级前沿经验 [3] 平台合作与IP发布 - 设备之家与央广网共同发布《中国新质造·国潮机床》IP栏目，迈出产业内容赋能与品牌共建关键一步 [5] - 宣布将于2026年联合推出《“质”造好生活》与《大国造物》两大短视频IP，分别聚焦日常用品制造升级与高端装备制造 [9] - 永赢金租副总裁代表“设备之家”与携汇智联技术（北京）有限公司签署NC-LINK战略合作协议，深化产业服务 [10] 行业荣誉表彰 - 活动颁发系列权威奖项，包括向6名达人颁发“年度品牌声量传播者”奖 [7] - 向32位合作伙伴颁发“年度卓越伙伴”奖 [7] - 向12家企业颁发“年度品牌先锋”奖 [7] - 向塑机、机加、金属等行业的12家企业颁发“年度行业力量”奖 [7] - 向14家企业授予“年度典范”荣誉 [7] - 奖项旨在构建产业评价体系、凝聚行业共识，凸显“设备之家”平台在产业链中的影响力 [7] 活动意义与未来展望 - 活动是永赢金租践行金融服务实体经济、深化产融结合的重要举措 [12] - 未来将继续依托“设备之家”平台，强化产业链资源整合与价值链接，推动中国制造业高质量发展 [12]

活动概况 - 活动于1月23日在北京举行，主题为“中国新质造”，由永赢金租与中央广播电视总台央广网联合主办 [1] - 活动汇聚了百余家国内设备制造业领军企业代表及三十余位行业专家、学者，通过多种形式探讨制造业转型升级的机遇与路径 [1] 主要参与方与发言 - 央广传媒集团、中国工业经济联合会、工业和信息化部原部长等高层领导为活动致辞并作主旨演讲 [3] - 宁波银行副行长付文生出席并阐述金融赋能制造业高质量发展的见解与实践路径 [3] - 海信视像科技与京东方科技集团的高管分享了产业升级的前沿经验 [3] 战略合作与IP发布 - 央广网与设备之家共同发布了《中国新质造·国潮机床》IP栏目，标志着双方在产业内容赋能与品牌共建方面迈出关键一步 [5] - 永赢金租“设备之家”平台与携汇智联技术（北京）有限公司签署了NC-LINK战略合作协议，旨在深化产业服务、构建协同生态，推动设备制造厂商的数智化转型升级 [11] - 活动宣布将于2026年联合推出《“质”造好生活》与《大国造物》两大短视频IP，分别聚焦日常用品制造升级与高端装备制造 [14] 行业荣誉表彰 - 活动颁发了系列权威奖项，包括向6名达人颁发“年度品牌声量传播者”奖 [7] - 向32位合作伙伴颁发“年度卓越伙伴”奖 [7] - 向12家企业颁发“年度品牌先锋”奖 [7] - 向塑机、机加、金属等行业的12家企业颁发“年度行业力量”奖 [7] - 向14家企业授予“年度典范”荣誉 [7] - 这些奖项旨在构建产业评价体系、凝聚行业共识，凸显“设备之家”平台在产业链中的影响力 [10] 活动意义与未来展望 - 本次活动是永赢金租践行金融服务实体经济、深化产融结合的重要举措 [17] - 未来，永赢金租将继续依托“设备之家”平台，强化产业链资源整合与价值链接，与合作伙伴共同推动中国制造业高质量发展 [17]

上海养老金融高质量发展行动方案核心内容 - 上海金融监管局发布《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》，明确未来五年上海养老金融的发展蓝图与实践路径，旨在以养老金融创新应对深度老龄化挑战 [3] - 方案设定了“十五五”期间的工作目标：形成完善的养老金融工作机制、多元化产品及可复制推广的体系，打造具有上海特色的养老金管理、商业养老金融、养老产业融资和保险保障、风险防控和监管四大体系，并要求养老产业贷款增速高于各项贷款增速 [3] - 方案围绕六大方面提出20条举措，包括建设养老保障体系、强化养老产业支持、满足老年群体金融需求、健全金融机构内部治理架构、加强业务监管和构建协作机制 [4] 多层次养老保障体系建设举措 - 针对第一支柱（基本养老保险），支持商业银行、保险机构、理财公司、信托公司等参与基金综合管理服务 [5] - 针对第二支柱（企业年金、职业年金），要求银行保险机构加大资源投入，完善服务流程和投资者教育 [5] - 针对第三支柱（个人养老金），明确通过“账户扩容+产品创新”双轨并行，推动账户数量和资金规模稳步增长 [5] - 上海在第二、三支柱发展上处于全国领先地位：截至2025年上半年末，上海市企业年金职工账户数达159.8万人，资产金额1570亿元，在其他备案地中均列首位；截至2025年4月，上海地区个人养老金累计缴存金额超180亿元，人均缴存额约1万元，居全国第一 [5] 对养老产业的金融支持 - 指导银行机构围绕健康养老、养老设施建设及产业链上下游，创新信贷模式、合理配置中长期资金 [6] - 指导保险机构通过股权投资、REITs等方式，为养老产业提供长期稳定资金支持 [6] - 支持信托机构开展定制化服务和不动产信托业务，鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁业务，支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [6] - 市场预测未来3～5年将涌现更多由大型保险机构、品牌化养老运营商或地方国企主导的养老REITs项目，ABS/REITs将成为养老产业金融工具箱中的常规配置，帮助运营商实现资产“出表”和“滚动开发” [6] 产品服务、内部治理与协作机制 - 要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案，推动养老金融从单一产品服务向综合服务生态转变 [7] - 在内部治理上，鼓励金融机构设立养老金融特色部门或机制 [7] - 在协作机制上，探索建立上海养老金融联盟和养老金融发展动态监测与评估机制，总结可复制、可推广的实践经验 [7] - 上海金融监管局下一步将引导辖内银行保险机构做深做精各类养老金融业务，抓住先行先试契机，推动上海地区养老金融高质量发展 [7]

核心观点 - 民生银行在2026年初加速推进“村改支”进程，通过吸收合并及股权收购整合旗下村镇银行 [1][17] - 公司同期进行了广泛的高管及中层干部人事调整，涉及总行、多家一级分行及子公司，呈现出干部轮转的特点 [16][33] - 信用卡业务在管理层“大洗牌”后，业务规模出现收缩 [13][28] 组织结构与业务整合 - 2025年12月26日，董事会审议通过吸收合并民生村镇银行的决议，公司是股份行中发起设立村镇银行数量较多的机构之一，共设有29家村镇银行 [1][17] - 2026年1月5日，公司受让其他股东持有的宁晋民生村镇银行股份，持股比例变为95%，下一步将设立分支机构 [1][17] - 2026年1月9日，林芝民生村镇银行获批解散，同时设立二级分行林芝分行 [1][17] - 截至2025年6月末，公司共开设了43家一级分行及直接控制33家子公司（29家村镇银行、4家附属机构） [15][32] 人事变动与高管轮岗 - 广州分行行长徐文华转任杭州分行首席专员，徐文华曾执掌多家一级分行，广州分行是公司第四大分行，截至2025年6月末资产规模达3400.35亿元，有员工2794人 [3][20] - 总行信贷管理部总经理郭代任广州分行行长，郭代为博士，曾在总行风险管理部及深圳分行任职 [5][22] - 北京分行副行长孙霖拟调任广州分行副行长 [7][24] - 2026年1月9日，刘衍波北京分行副行长的任职资格获准，刘衍波曾任招行总行零售金融总部总助等职，北京分行是公司第一大分行，截至2025年6月末资产规模为9540.57亿元，有员工4267人 [9][26] - 2026年1月15日，顾江上海自贸试验区分行副行长的任职资格获准 [11][29] - 2026年1月16日，李志刚信用卡中心副总经理的任职资格获准 [13][28] - 2026年1月19日，李增欣民生金租副总裁的任职资格获准 [13][31] - 人事调整呈现出总行、分行及子公司之间干部轮转的特点 [16][33] - 公司建立专业序列与管理序列“双通道”发展路径，加强各层级高管轮岗交流 [16][33] - 强化后备人才选拔培养，突出年轻化、专业化、重实干实绩、重一线经历的导向 [16][34] 分支机构与子公司关键数据 - **总行**：员工12,520人，资产总额3,290,096百万元（即3.29万亿元） [15][32] - **北京分行**：机构173个，员工4,267人，资产总额954,057百万元（即9540.57亿元） [9][15][26][32] - **广州分行**：机构109个，员工2,794人，资产总额340,035百万元（即3400.35亿元） [3][15][20][32] - **杭州分行**：机构90个，员工2,038人，资产总额269,393百万元（即2693.93亿元） [15][32] - **上海自贸试验区分行**：机构1个，员工121人，资产总额84,905百万元（即849.05亿元） [15][32] - 截至2025年6月末，公司有员工59,279人，附属机构员工2,765人，其中管理类岗位人员6,176人，专业类岗位人员53,103人 [15][32] - **民生金融租赁**：是国内首批5家银行系金融租赁公司之一，注册资本50.95亿元，公司持股54.96% [14][31] - 截至2025年6月末，民生金租资产总额1,769.07亿元，净资产243.22亿元；2025上半年实现营业收入30.17亿元 [14][31] 信用卡业务状况 - 2025年，信用卡中心管理层“大洗牌”，迎来新任总经理孙兴和三位副总经理闫春仲、黄海俊、胡跃鑫 [13][28] - 在行业转型阵痛期，信用卡业务规模出现收缩，截至2025年6月末，信用卡透支余额4,499.02亿元，比2024年末减少273.45亿元 [13][28]

核心观点 - 2025年第四季度，北向资金整体小幅流入63亿元，但结构分化，长线外资流出约140亿元，短线外资流入约262亿元，外资在A股主要增持有色金属、电子、电力设备等高景气板块，在港股则延续流出约1700亿港元 [9][10][11] - 传媒互联网行业持续看好AI应用机会，通义千问App上线400多项新功能，AI营销、语料及多模态应用（如AI漫剧）是重点投资方向 [12][13][15] - 汽车行业总量增速放缓成为常态，行业景气度与板块估值的传统正相关关系弱化，结构性机会（如出海、智能化）和产业技术周期成为估值新动能 [16][17][18] - 新能源车险行业进入“量价齐升”的黄金发展期，但面临“高成本、高赔付”压力，行业盈利模型亟待通过风险减量、生态融合和标准出海重构，龙头险企优势凸显 [20][21] - 公募基金2025年四季度仓位仍处历史高位，但港股配置明显降低，板块配置上向大周期（如有色金属、基础化工）增配，对科技和医药板块减配较多 [43][44] 宏观与策略 - 2025年第四季度，陆股通占A股自由流通市值比重从5.2%微降至5.1%，其中稳定型外资持股占比从67%下滑至65%，灵活型外资占比从30%上升至32% [10] - 同期，外资在港股持股金额约18.9万亿港元，占港股整体比重从Q3的60%下滑至59%，其中稳定型外资持股占比从41%进一步下降至39% [11] - 结构上，A股北向资金在2025Q4主要流入有色金属、电力设备、电子等行业，流出医药生物、食品饮料、非银金融等行业 [10] - 港股外资在2025Q4主要流入医药生物、有色金属等行业，在电气设备、机械、半导体等先进制造板块以及有色金属、煤炭等上游资源品的定价权有所提升 [11] 行业与公司：传媒互联网 - 报告期内（1.12-1.16），传媒行业上涨3.44%，跑赢沪深300指数（-0.57%）和创业板指（1.00%），在所有板块中涨跌幅排名第3位 [12] - 通义千问App于1月15日一次性上线超过400项新功能，覆盖外卖订餐、酒店机票预订、淘宝购物、政务办事、财务分析等多元场景 [13] - 投资建议聚焦AI应用，看好AI营销板块的浙文互联、汇量科技，语料方向的浙数文化、中文在线，以及AI漫剧方向的中文在线、昆仑万维、哔哩哔哩 [15] - 游戏板块建议关注强新品周期及AI产品落地标的，如巨人网络、吉比特、恺英网络等 [15] - 近期数据跟踪显示，电影周票房2.59亿元，手游收入榜前列包括点点互动的《Whiteout Survival》和《Kingshot》 [13][14] 行业与公司：汽车 - 复盘20年历史，汽车板块估值相对月度销量增速有约1个月的领先性，估值隐含未来销量预期 [16] - 2019年后，行业景气度（销量增速）与板块估值的正相关关系弱化，呈现“脱钩效应”和“非对称效应”，高景气度能驱动估值提升，但低景气度不一定导致估值下滑 [17] - 当前估值与景气度脱钩是宏观经济周期、产业技术周期、政策周期三重周期主导权切换的结果，主导力量转向产业技术周期 [17] - 未来行业总量进入低增速常态，结构性机会来自出海、智能车、机器人等领域，2026年个股估值分化可能加剧 [18] 行业与公司：非银金融（保险） - 2024年，我国新能源汽车销量占总新车销量比例已达40.9%，零售渗透率逼近50%，为车险保费增长提供原生动力 [20] - 同年，新能源车险行业承保亏损达57亿元，根源在于新能源汽车“三电系统”成本高、维修壁垒高以及出险频率更高等结构性风险 [20] - 行业破局方向包括：发展风险减量服务（如平安产险累计减损超百亿元）、与主机厂生态融合以破解数据孤岛、以及跟随中国汽车产业链出海 [21] - 投资建议关注在数据科技投入领先、与头部新能源主机厂绑定深入、具备国际化先发优势的头部保险机构，如中国财险、中国平安、中国太保 [21] 行业与公司：金融租赁（江苏金租） - 江苏金租2025年第三季度单季营业收入同比增长21.51%，创近期新高，驱动因素为资产规模扩张与净利差走阔 [23] - 截至2025年9月末，公司应收租赁款余额达1475亿元，较上年末增长19.45% [23] - 2025年前三季度，公司租赁业务净利差为3.75%，同比提升0.08个百分点，在利率下行环境中逆势走阔 [24] - 业务呈现“双主线+多增长点”，2025年上半年清洁能源与交通运输板块营收占比分别为22.8%和22.1%，收入同比增速分别达36.5%和31.1% [24] - 截至2025Q3末，公司不良融资租赁资产率为0.90%，拨备覆盖率为403%，资产质量优异 [24] 行业与公司：消费品（周大福） - 2025年10-12月，周大福整体零售值同比增长17.8%，环比加速13.7个百分点，其中中国内地市场增长16.9%，港澳及其他市场增长22.9% [26] - 同期，中国内地直营店同店销售增长21.4%，加盟店同店销售增长26.3%，均环比显著加速 [26] - 产品结构优化，高毛利的定价首饰在中国内地零售值同比增长59.6%，零售值贡献达到40.1%，同比增加10.7个百分点 [26] - 公司季内净关店228家，期末门店总数5813家，预计未来关店幅度收窄，海外市场拓展将带来增量贡献 [26] 行业与公司：银行 - **苏农银行**：2025年实现营业收入41.91亿元，同比增长0.41%，归母净利润20.43亿元，同比增长5.04%，年末不良贷款率0.88%，拨备覆盖率370.19% [27][28][29] - **兴业银行**：2025年全年营收同比增长0.24%至2127亿元，归母净利润同比增长0.34%至775亿元，四季度单季营收同比增长7.3%，带动全年增速由负转正 [30] - 兴业银行期末不良贷款率1.08%，拨备覆盖率228.41%，资产质量保持平稳 [31] 行业与公司：食品饮料（立高食品） - 立高食品2025年全年预计实现营业总收入42.6-44.2亿元，同比增长11.07%-15.24%，预计扣非归母净利润3.06-3.26亿元，同比增长20.61%-28.49% [32] - 公司商超渠道节奏良好，成本回落叠加费效提升，利润有望平稳回升，并正积极布局2026年新品 [33] 行业与公司：能源（兖矿能源） - 兖矿能源已形成矿业、高端化工新材料等五大产业，2024年煤炭和煤化工业务毛利占比分别为84%和11% [35] - 公司煤炭资源丰富，截至2024年底，JORC标准下可采储量60.05亿吨，在产、在建及规划矿井合计产能达3.2亿吨/年，预计2025年商品煤产量将首次突破1.8亿吨 [36] - 公司计划2026年建成投产荣信化工80万吨烯烃及鲁南化工6万吨聚甲醛项目，后者产能将跃升国内第一 [37] - 非煤业务多点开花，如曹四天钼矿计划2028年建成，原矿产能1650万吨/年；公司在加拿大拥有已探明17亿吨优质氯化钾资源 [38] 行业与公司：纺织服装（安踏体育） - 2025年第四季度，安踏主品牌录得低单位数负增长，FILA录得中单位数正增长，其他品牌（迪桑特、可隆等）录得35-40%正增长 [40] - 2025年全年，安踏主品牌录得低单位数正增长，FILA录得中单位数正增长，其他品牌录得45-50%正增长，各品牌均达成管理层指引 [40] 行业与公司：化工（赞宇科技） - 印尼宣布自2026年3月1日起，将毛棕榈油出口税率从10%提高至12.5%，预计将增厚公司印尼杜库达项目的单吨盈利水平 [42] - 公司是国内领先的油脂化工企业，拥有油脂化学品产能超100万吨/年、表面活性剂超120万吨/年产能 [43] 金融工程 - 2025年四季度末，普通股票型基金仓位中位数为91.51%，偏股混合型基金为90.42%，均处历史高位（92.19%和95.31%分位点），但港股仓位均值明显降低 [43] - 板块配置上，四季度大周期板块配置加仓4.3%，权重至26.13%，科技和医药板块减仓较多，分别减仓2.94%和1.59% [44] - 行业配置权重前三为电子（23.01%）、通信（11.08%）、电力设备及新能源（9.28%），主动加仓最多的三个行业为有色金属、基础化工、非银金融 [44] - 截至2026年1月21日，四大股指期货主力合约均呈升水状态，IH、IF、IC、IM主力合约年化升水率分别为2.38%、1.12%、4.31%、1.65% [47]

文章核心观点 - 上海金融监管局印发《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》 围绕六大方面提出20条举措 旨在构建具有上海特色的养老金管理、商业养老金融、养老产业融资和保险保障以及风险防控监管四大体系 [1] 服务多层次养老保障体系建设 - 同步发力支持基本养老保险、企业(职业)年金和个人养老金等三大支柱建设 要求银行保险机构提升基本养老保险经办和资金管理安全水平 [1] - 要求银行保险机构加大对年金业务的资源投入 完善服务流程和投资者教育 [1] - 通过“账户扩容+产品创新”双轨并行 推动个人养老金账户数量和资金规模稳步增长 同时积极探索商业养老金融改革 [1] 满足养老产业融资和风险保障需求 - 指导银行机构围绕健康养老、养老设施建设及产业链上下游 创新信贷模式、合理配置中长期资金 提升融资精准性 [2] - 指导保险机构通过股权投资、REITs等方式 为养老产业提供长期稳定资金支持 [2] - 支持信托机构开展定制化服务和不动产信托业务 鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁 支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [2] - 不断完善养老产业保险保障体系 针对不同银发场景优化保险产品服务 增强养老服务业的风险抵御能力 [2] 丰富养老金融产品供给 - 要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案 推动养老金融从单一产品服务向综合服务生态转变 [2] - 聚焦老年群体实际需求 形成覆盖养老准备、财富积累、消费支付和风险保障的全生命周期产品谱系 [2] - 鼓励保险机构优化精算模型 创新商业养老保险产品 开发具有长期领取功能的保险产品 适度提升产品流动性 [2] - 通过优化网点布局、完善适老设施、提升线上平台友好度 加强老年金融消费者权益保护 提升老年群体金融服务的便利性、安全性和获得感 [2] 后续实施与展望 - 上海金融监管局将引导辖内各银行保险机构结合上海“十五五”发展规划要求 合力落实《行动方案》20条政策举措 [3] - 将发挥金融优势 创新服务模式 强化科技赋能 做深做精各类养老金融业务 [3] - 抓住先行先试契机 试制度、测压力、探新路 推动上海地区养老金融高质量发展 [3]

公开信息显示，在此次任职获批前，李增欣已以民生金租党委委员身份亮相公开活动。 2025年12月，民生金租与民生银行郑州分行联合主办"大河筑基・装备焕新"主题活动，在该活动上，民生金租党委委员李增欣在致辞中表示，该公司已与 440余家制造业企业建立合作，通过定制化、专业化的租赁服务为河南省制造业企业实现了1.5万台设备的融资，助力企业完成设备升级。 更早之前，2023年7月，宁夏银保监局曾核准李增欣民生银行银川分行副行长任职资格。 1月19日，天津金融监管局发布任职批复，核准李增欣民生金融租赁股份有限公司（以下简称"民生金租"）副总裁的任职资格。 ...

文章核心观点 - 上海金融监管局印发《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》，围绕六大方面提出20条举措，旨在构建具有上海特色的养老金管理、商业养老金融、养老产业融资和保险保障以及风险防控监管体系，以推动“十五五”时期上海地区养老金融高质量发展 [1] 服务多层次养老保障体系建设 - 同步支持基本养老保险、企业（职业）年金和个人养老金三大支柱建设 [3] - 要求银行保险机构优化服务环境，提升基本养老保险经办和资金管理安全水平 [3] - 加大对企业年金、职业年金业务的资源投入，完善服务流程和投资者教育 [3] - 通过“账户扩容+产品创新”双轨并行，推动个人养老金账户数量和资金规模稳步增长，并积极探索商业养老金融改革 [3] 满足养老产业融资和风险保障需求 - 加大对养老产业的金融支持力度，指导银行机构围绕健康养老、设施建设及产业链上下游创新信贷模式、合理配置中长期资金 [3] - 指导保险机构通过股权投资、REITs等方式为养老产业提供长期稳定资金支持 [3] - 支持信托机构开展定制化服务和不动产信托业务，鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁业务，支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [3] - 不断完善养老产业保险保障体系，针对不同银发场景优化保险产品服务，增强养老服务业风险抵御能力 [3] 丰富养老金融产品供给与提升服务体验 - 要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案，推动从单一产品服务向综合服务生态转变 [4] - 聚焦老年群体实际需求，形成覆盖养老准备、财富积累、消费支付和风险保障的全生命周期产品谱系 [4] - 鼓励保险机构优化精算模型，创新商业养老保险产品，开发具有长期领取功能的产品，适度提升产品流动性 [4] - 通过优化网点布局、完善适老设施、提升线上平台友好度，加强老年金融消费者权益保护，提升服务的便利性、安全性和获得感 [4] 健全金融机构内部治理架构 - 完善银行保险机构内部治理和组织保障，鼓励设立养老金融特色部门或机制，提前布局养老金融科技、养老社区建设等领域 [4] - 加强养老金融专业人才培养，提升综合服务能力 [4] - 通过健全风险管控体系、强化效能评估和加速数字化转型，推动养老金融从制度建设向高效运行转变 [4] 加强和改进业务监管 - 进一步细化养老金融监管规则，压实金融机构主体责任，加强产品适配性管理和市场秩序治理 [4] - 重点防范以“养老金融”为名的非法金融活动，强化涉老非法集资犯罪打击和防非教育宣传，维护老年群体合法权益，推动养老金融回归保障本源 [4] 构建多方协作机制 - 构建政府、监管部门、金融机构和行业组织等多方参与、多元联动的协作机制 [5] - 通过加强政策协同、推动创新试点、探索建立上海养老金融联盟和养老金融发展动态监测与评估机制，总结可复制推广的实践经验 [5] - 营造养老金融创新发展的良好生态，持续提升上海养老金融的示范引领作用 [5] 后续落实方向 - 上海金融监管局将引导辖内银行保险机构结合上海“十五五”发展规划要求，合力落实《行动方案》20条举措 [5] - 发挥金融优势，创新服务模式，强化科技赋能，做深做精各类养老金融业务 [5] - 抓住先行先试契机，试制度、测压力、探新路，推动上海地区养老金融高质量发展 [5]

文章核心观点 - 上海金融监管局发布《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》 围绕六大方面提出20条举措 旨在构建具有上海特色的多层次养老金融体系 推动养老金融高质量发展 [1] 服务多层次养老保障体系建设 - 要求银行保险机构升级基本养老保险服务 提升经办和资金管理安全水平 [1] - 加大对企业年金 职业年金业务的资源投入 完善服务流程和投资者教育 [1] - 通过“账户扩容+产品创新”双轨并行 推动个人养老金账户数量和资金规模稳步增长 [1] - 积极探索商业养老金融改革 [1] 服务养老产业融资和风险保障需求 - 指导银行机构围绕健康养老 养老设施建设及产业链上下游创新信贷模式 合理配置中长期资金 提升融资精准性 [2] - 指导保险机构通过股权投资 REITs等方式为养老产业提供长期稳定资金支持 [2] - 支持信托机构开展相关定制化服务和不动产信托业务 [2] - 鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁等金融业务 [2] - 支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [2] - 不断完善养老产业保险保障体系 针对不同银发场景优化保险产品服务 增强养老服务业风险抵御能力 [2] 满足老年群体金融需求和服务体验 - 健全养老财富产品体系 探索商业养老保险产品创新 提升老年群体金融服务体验 [2] - 银行保险机构需设计适合老年客户的养老金融产品 推出适合不同年龄层 风险偏好 财富状况的综合解决方案 [2] - 保险机构需根据上海市场需求和产品定位开发具备上海地区特色的养老金融产品 [2] - 定制化研发符合银发群体需求特征 操作界面友好 风险收益适配的金融产品 [2] - 构建更为严谨的营销管控体系 规范宣传话术与销售行为 严格履行风险告知义务 [2] 健全养老金融业务内部治理架构 - 完善银行保险机构内部治理和组织保障 鼓励设立养老金融特色部门或机制 [3] - 提前布局养老金融科技 养老社区建设等多个领域 [3] - 加强养老金融专业人才培养 提升综合服务能力 [3] - 通过健全风险管控体系 强化效能评估和加速数字化转型 推动养老金融从制度建设向高效运行转变 [3] 加强和改进养老金融业务监管 - 严格落实养老金融监管职责 深化市场秩序治理 维护老年群体金融权益 [3] - 重点防范以“养老金融”为名的非法金融活动 强化涉老非法集资犯罪打击和防非教育宣传 [3] - 切实维护老年群体合法权益 推动养老金融回归保障本源 [3] 构建多方参与 多元联动的协作机制 - 加强政策协同 推动创新试点 [3] - 探索建立上海养老金融联盟和养老金融发展动态监测与评估机制 [3] - 总结可复制 可推广的实践经验 营造养老金融创新发展的良好生态 [3] - 持续提升上海养老金融的示范引领作用 [3] 后续落实方向 - 引导辖内各银行保险机构结合上海“十五五”发展规划要求 合力落实《行动方案》20条政策举措 [4] - 发挥金融优势 创新服务模式 强化科技赋能 做深做精各类养老金融业务 [4] - 抓住先行先试契机 试制度 测压力 探新路 推动上海地区养老金融高质量发展 [4]