一级市场发行情况 - 本周共发行25笔中资离岸债券，包括9笔离岸人民币债券（186.38亿人民币）、10笔美元债券（14.28亿美元）、4笔港币债券（15.5亿港币）、1笔新加坡元债券（3.5亿新加坡元）和1笔日元债券（104.6亿日元） [2] - 发行方式以直接发行为主（16只），担保发行4只，直接+担保发行3只，维好协议和银行备用信用证（SBLC）各1只 [2] - 离岸人民币债券最大单笔发行规模40亿元（国家电网），最高票息7%（中牟兴旅文化投资） [2] - 美元债券最大单笔发行规模5亿美元（国际复兴开发银行），最高票息6.8%（滨州智慧城市运营） [2] 二级市场表现 - 中资美元债综合指数上涨0.44%至246.48，投资级指数涨0.45%至239，高收益指数涨0.36%至242 [3] - 细分领域指数：地产美元债涨0.51%（182.94）、城投债涨0.18%（150.58）、金融债涨0.32%（286.38） [3] - 中美10年期国债利差扩大3.78bp至255.67bp [4] 国内要闻 - 国家电网发行100亿人民币境外点心债券，创央企离岸人民币债规模纪录（首破百亿）及20年期品种首发纪录 [7] - 7月房地产行业债券融资总额713.9亿元（同比+90.3%），信用债占比64%（456.5亿元，同比+104.8%），平均利率2.54%（同比-0.24pct） [8] - 交易商协会放宽大额债券主承销商上限：单期100亿元可至6家，200亿元可至8家 [9][10] 海外市场动态 - 美国30年期国债拍卖遇冷，中标收益率4.813%（较市场收益率高2bp），本周3年期、10年期国债拍卖同样需求疲软 [11] 离岸债预警与事件 - 中兴通讯发行35.84亿元零息H股可转债（5亿美元等值），为2021年6月以来首单人民币计价美元交割可转债 [12] - 远洋资本2024年通过以资抵债等方式回收坏账准备6.55亿元 [13] - 合景泰富违约债券KWGPRO 5.95将于2025年8月10日到期后除牌 [14] - 融创房地产三只债券（H融创07/PR融创01/20融创02）8月11日起复牌 [15]

一级市场 - 本周共发行42笔中资离岸债券，包括9笔离岸人民币债券（88.55亿人民币）、27笔美元债券（216.3亿美元）、6笔港币债券（40.5亿港币）[2] - 发行方式包括直接发行（21只）、维好协议+担保发行（3只）、担保发行（1只）、银行备用信用证（16只）、维好协议发行（1只）[2] - 人民币企业债单笔最大发行规模为20亿元人民币（中国蒙牛乳业有限公司），最高票息5.5%（邵东市城市发展集团有限公司）[2] - 美元企业债单笔最大发行规模约33.67亿美元（世茂集团控股有限公司），最高票息6.5%（焦作市国有资本运营（控股）集团有限公司）[2] 二级市场 - 中资美元债收益率全线上涨，Markit iBoxx中资美元债综合指数上涨0.24%至244.89[3] - 投资级美元债指数上涨0.24%至237.44，高收益美元债指数上涨0.28%至240.6[3] - 地产美元债指数上涨0.18%至181.27，城投美元债指数上涨0.11%至150.14，金融美元债指数上涨0.15%至285.12[3] 基准利差 - 中美10年期基准国债利差缩小至267.22bp，较前一周缩小9.08bp[4] 评级异动 - 惠誉确认并撤销广州市城市建设投资集团有限公司"A-"长期本外币发行人主体评级[6] - 惠誉确认并撤销绍兴市柯桥区国有资产投资经营集团有限公司"BBB"长期本外币发行人主体评级[6] - 穆迪确认利丰有限公司"Ba2"公司家族评级，展望由"稳定"调整至"负面"[6] 国内要闻 - 中国银行协助匈牙利发行50亿元熊猫债（3年期40亿元票面利率2.5%，5年期10亿元票面利率2.9%），为目前单笔规模最大的主权熊猫债[8] - 财政部在澳门发行60亿元人民币国债（2年期30亿元票息1.43%，5年期20亿元票息1.55%，10年期10亿元票息1.72%），认购倍数达6.08倍创纪录[9] - 上海清算所支持中国银行香港分行发行全球首单上海自贸区离岸债券（5亿元人民币）[10][11] 海外要闻 - 欧洲央行维持欧元区三大关键利率不变（存款机制利率2.00%，主要再融资操作利率2.15%，边际借贷便利利率2.40%）[12] - 欧洲央行预测2025年和2027年通胀率为2.0%，2026年为1.6%[12] 离岸债预警 - 泛海控股持有的武汉中央商务区股份有限公司10.8628%股权变卖流拍[13] - 世茂集团境外债务重组已于7月21日生效[14] - 金杯汽车已全部收回华晨集团债权受偿款1.38亿元[15] - 周大福创建完成8.5亿港元可换股债券发行及同步购回事项（购回5.66亿港元占初始本金额72.6%）[16]

一级市场发行情况 - 近两周共发行49笔中资离岸债券，包括8笔离岸人民币债券（66.87亿人民币）、25笔美元债券（35.652亿美元）、6笔港币债券（32.5亿港币）和10笔欧元债券（21.24亿欧元）[1] - 发行方式以直接发行为主（30只），担保发行13只，混合发行方式6只[1] - 离岸人民币债券最大单笔发行规模35亿元人民币（厦门象屿集团），最高票息7.5%（伊川财源实业）[1] - 中资美元债最大单笔发行规模6亿美元（中信证券国际），最高票息6.9%（泰安高新建设集团）[1] 二级市场表现 - 中资美元债综合指数上涨0.12至244.3，投资级指数周涨0.14%至236.96，高收益指数微跌0.03%至239.29[2] - 分板块表现：地产美元债指数跌0.1%至180.51，城投美元债指数涨0.12%至149.75，金融美元债指数涨0.07%至284.41[2] 基准利率动态 - 中美10年期国债利差扩大8.32bp至268.43bp[3] 评级调整事件 - 广东深汕投资控股集团"22深汕投资MTN001"被中证鹏元下调至AA+[5] - 郑州煤炭工业集团被大公国际下调至BB级[5] 市场要闻 国内动态 - 首批10只科创债ETF募集289.88亿元，富国、博时产品触发比例配售（确认比例96.58%/99.27%），计划7月17日上市[6][7] - 债券通"南向通"拟扩大试点范围至券商、基金、保险、理财等非银机构[8] - 财政部将于7月16日在澳门发行60亿元人民币国债，为连续第四年发行[9] 海外动向 - 美联储维持利率4.25%-4.5%区间，认为经济稳步扩张但通胀仍高，前景不确定性显著[10] 企业融资与债务管理 - 周大福创建拟发行8.5亿港元2.8%可换股债券，同时回购7.8亿港元4%旧券，公司净负债率39%[11] - 融创中国拟配发7.54亿股股份募资56亿元用于偿还境内债券[12] - 龙光集团21笔境内债券重组方案全部通过，提供资产转换/抵债等多选项[13] - 万科向大股东深铁集团申请62.49亿元借款偿债，深铁持股27.18%并展期8.9亿元旧债[14]

一级市场 - 本周共发行28笔中资离岸债券，包括4笔离岸人民币债券（30亿人民币）、17笔美元债券（55.25亿美元）、3笔港币债券（839.9亿港币）、4笔欧元债券（8.25亿欧元）[2] - 人民币企业债单笔最大发行规模为20亿元人民币（武汉光谷金融控股集团），最高票息5.5%（泰州化工新材料产业发展集团）[2] - 美元企业债单笔最大发行规模为20亿美元（国际金融公司），最高票息6.8%（滨州智慧城市运营公司）[2] 二级市场 - 中资美元债综合指数上涨0.47至244.11，投资级指数涨0.17%至142.21，高收益指数涨0.44%至238.27[3] - 地产美元债指数周涨0.64%至181，城投美元债指数涨0.18%至149.41，金融美元债指数跌0.3%至248.21[3] - 涨幅最大债券为中国奥园CAPG 0% 9/30/28（周涨188.89%至6.5），跌幅最大为绿地控股GRNLHK PERP（周跌39.74%至7.05）[4][6] 基准利差 - 中美10年期国债利差扩大至260.11bp，较前周缩小13.94bp[7] 评级调整 - 广州城投集团"A-"评级拟被惠誉撤销（7月18日）[10] - 湖州市南浔国资"BBbg"评级被中诚信亚太撤销[10] - 飞鹿股份主体评级由A+下调至A（联合资信）[10] - 蒙自新型城镇化开投主体评级由AA下调至AA-（中诚信国际）[10] 国内要闻 - 5月全国发行新增专项债券4432亿元，地方政府债券合计发行7795亿元[12] - 澳门交易所推出科技创新债券及《科创债认证标准》[13] - 5月末境外机构持有银行间市场债券4.35万亿元（国债占比48.5%）[14] 海外要闻 - 美联储7月维持利率不变概率79.3%[15] - 中骏集团境外债重组方案涉及22.71亿美元债务[15] - 融创中国75%境外债持有人加入重组支持协议[16] - 金轮天地控股境外债重组获法院认许[17] - 万科2025年已偿付公开债超160亿元[18]

一级市场发行情况 - 本周共发行24笔中资离岸债券，包括4笔离岸人民币债券（142.717亿人民币）、11笔美元债（19.226亿美元）、7笔港元债（784.86亿港元）、1笔新加坡元债（1.25亿新加坡元）和1笔欧元债（1.5亿欧元）[2] - 发行方式以直接发行为主（14只），担保发行8只，混合发行2只[2] - 离岸人民币债券中，信银（香港）投资有限公司发行单笔最大规模11亿元人民币，邹城市城资控股集团发行票息最高达6.9%[2] - 美元债市场广东恒健投资控股发行单笔最大规模5亿美元，新城发展控股发行票息最高达11.88%[2] 二级市场表现 - 中资美元债指数全线上涨：综合指数上涨0.27至243，投资级指数涨0.27%至235.85，高收益指数涨0.29%至236.99[3] - 细分领域指数表现：地产美元债指数周涨0.6%至179.89，城投债指数涨0.3%至149.02，金融债指数涨0.27%至283.25[3] - 鹏博士电信美元债（CHEDRP 2.5% 12/1/25）周涨幅365.79%居首，现价8.85；阳光城美元债（SUNSHI 8.25% 11/25/23）周跌178.35%表现最差[3][4][6] 基准利率动态 - 中美10年期国债利差扩大至270.68bp，较前周增加1.67bp[7] 评级调整事件 - 牡丹江城市投资集团被撤销"BB+"国际长期主体评级（中证鹏元国际）[9] - 成都交子现代都市工业发展被撤销"BBB"国际长期发行人评级（联合国际）[9] 国内金融市场动态 - 科技创新债券首月发行规模达3748亿元，其中非金融企业发行1509.98亿元（交易商协会支持977.2亿元）[11] - 澳门MOX债券累计发行规模9389.43亿澳门元，人民币计价债券占3906.7亿澳门元[12] - 2025年公募基金分红956.43亿元（同比+41.04%），债券基金贡献733.48亿元占比76.69%[13] 海外债市要闻 - 美国30年期国债拍卖需求稳健，220亿美元规模收益率定于4.844%，较市场水平低1.5个基点[14] 企业债务动态 - 新城发展发行3亿美元优先票据（票息11.88%），同时要约回购7.04亿美元到期债券[15] - 荣盛发展拟通过资产抵债化解8.1亿元债务，涉及4项资产[16] - 佳兆业寻求将重组截止日期延长3个月至2025年9月30日[17] - 越秀地产获15.6亿港元可持续发展挂钩贷款，期限3年[18]

一级市场 - 本周共发行23笔中资离岸债券，包括8笔离岸人民币债券（142.717亿元）、9笔美元债券（27.447亿美元）、4笔港币债券（815.87亿港币）、1笔新加坡元债券（8亿新加坡元）和1笔欧元债券（10亿欧元）[2] - 发行方式包括14只直接发行、4只担保发行、2只直接反发行+担保发行和3只SBLC发行[2] - 离岸人民币债券中，国家电网有限公司发行单笔最大规模20亿元，潍坊市海洋投资集团有限公司发行票息最高达6.9%[2] - 中资美元债券中，上海浦东发展银行伦敦分行发行单笔最大规模4亿美元，广西崇左市城市建设投资发展集团有限公司发行票息最高达6.4%[2] 二级市场 - 中资美元债收益率多数下跌，Markit iBoxx中资美元债综合指数报242.35与上周持平，投资级美元债指数上涨0.04%至235.23，高收益美元债指数下跌0.26%至236.3[3] - 分行业看，地产美元债指数下跌0.58%至178.81，城投美元债指数下跌0.13%至148.58，金融美元债指数下跌0.06%至282.5[3] - 正荣地产发行的ZHPRHK 6.5% 9/1/22债券周度涨幅最大达242.33%至1.03，新世界发展发行的NWDEVL 6.15% PERP债券周度跌幅最大达47.07%至32.55[4][6] 基准利差 - 中美10年期基准国债利差扩大至272.75bp，较前一周扩大1.54bp[7] 评级异动 - 本周多家公司信用评级被撤销，包括泰安泰山控股、射阳国有资产投资集团、杭州拱墅城控、松阳国投、郑州郑上新城建发、重庆兴农担保和北京汽车[10] - 标普确认吉利控股集团和吉利汽车"BBB-"长期发行人信用评级，但将展望由"稳定"调整至"负面"[10] 国内要闻 - 5月房企债券融资总额288.8亿元同比增长23.5%，其中信用债融资111.7亿元占比38.7%，ABS融资177.1亿元占比61.3%，平均融资利率2.35%同比下降0.43个百分点[12] - 财政部在香港发行125亿元人民币国债，认购倍数3.96倍，其中2年期35亿元利率1.49%，3年期30亿元利率1.52%，5年期30亿元利率1.60%，10年期30亿元利率1.75%[13] - 香港特区政府发行270亿港元等值绿色债券及基建债券，首次发行30年期港元债券[14] 海外要闻 - 欧元区5月通胀率降至1.9%低于预期，10年期德债收益率跌2.1BPs至2.503%，意债收益率跌1.6BP至3.495%，法债收益率跌1.3BP至3.174%[15] - 美国财政部进行100亿美元美债回购创历史纪录，被视为"精简版QE"[16] 离岸债预警 - 龙光更新219亿元境内债重组方案，拟额外筹集现金和股票资源保障偿付[17] - 中国平安拟发行117.65亿港元2030年到期零息可转债，初始转换价每股55.02港元[18][19] - 旭辉控股境外债重组方案获高票通过[20] - 世茂集团5月合约销售额21.35亿元，前五月累计112.02亿元[21]

一级市场 - 本周共发行18笔中资离岸债券，包括12笔美元债券（规模22.774亿美元）和6笔港元债券（规模838.78亿港元），无离岸人民币债券发行 [2] - 发行方式：直接发行10只，担保发行4只，直接发行+担保发行2只，维好协议发行2只 [2] - 港元债券单笔最大发行规模为10亿港元（香港按揭证券有限公司发行），最高票息3.3%（恒基兆业地产有限公司发行） [2] - 美元债券单笔最大发行规模为6亿美元（上海建工集团发行），最高票息7%（成都市融禾嘉泰现代农业发展有限公司和成都天府大港集团有限公司发行） [2] 二级市场 - 中资美元债收益率多数上行：综合指数周涨0.42%至242.22，投资级指数涨0.49%至234.97，高收益指数跌0.06%至237.09 [3] - 分行业表现：地产美元债指数周跌0.33%至180.27，城投债指数涨0.11%至148.72，金融债指数涨0.12%至282.57 [3] - 涨幅最大债券：正荣地产ZHPRHK 9.15% 5/6/23周涨148.37%至0.75，跌幅最大债券ZHPRHK 8.7% 8/3/22周跌63.33%至0.41 [3][4][6] 基准利差 - 中美10年期国债利差缩小7.57bp至274.43bp [7] 信用评级调整 - 金能科技主体及转债评级被联合资信下调至"AA-" [9] - 联合国际撤销宿迁市运河港区开发集团"BBB-"评级，中诚信亚太撤销江苏润城城投"BBBg"评级 [9] - 惠誉确认泰康保险"A-"评级后撤销，将中航国际租赁BBB+评级列入负面观察名单 [9] 违约与展期 - 鹏博士"18鹏博债"本金兑付日从2025年5月25日调整至8月25日，一次性兑付100%本金 [10] 国内要闻 - 4月全国发行地方政府债券6933亿元，其中新增债券2534亿元（专项债2301亿元），再融资债券4399亿元 [12] - 4月ABS新增备案103只规模914.59亿元，基础资产前三为融资租赁债权（265.57亿元）、小额贷款债权（242.57亿元）、应收账款（148.10亿元） [13] - 信用债ETF被纳入通用质押式回购担保品库，涉及8只基准做市信用债ETF及平安公司债ETF [14] 海外要闻 - 亚洲首只沙特伊斯兰国债ETF（Premia中银香港沙特伊斯兰国债ETF）在港交所上市，代码3478.HK/9478.HK [16] 离岸债预警 - 正荣地产"H20正荣3"将于6月3日复牌 [17] - 金科股份重整投资人已缴纳14亿元保证金，启动破产服务信托招募 [18] - 旭辉集团7只公司债自6月3日起停牌以安排债务偿付 [19] - 万科控股子公司申请68.72亿港元境外银行贷款，期限2年 [20] - 海隆控股因3.79亿美元未偿付票据收到清盘呈请 [21]

一级市场发行情况 - 本周共发行18笔中资离岸债券，包括4笔离岸人民币债券（33.3396亿人民币）、11笔美元债券（33.429亿美元）、3笔港币债券（815.31亿港币）[2] - 发行方式包括直接发行（9只）、担保发行（3只）、维好协议+担保发行（3只）、银行备用信用证SBLC方式（2只）[2] - 人民币企业债单笔最大规模为20亿元人民币（中国建设银行香港分行发行），最高票息6.9%（潍坊市海洋投资集团发行）[2] - 美元企业债单笔最大规模为10亿美元（中国建设银行香港分行发行），最高票息6.925%（中国宏桥集团发行）[2] 二级市场表现 - 中资美元债综合指数周度下跌0.06%至241.2，投资级指数下跌0.07%至233.82，高收益指数下跌0.03%至237.22[3] - 地产美元债指数下跌0.33%至180.87，城投美元债指数上涨0.12%至148.55，金融美元债指数上涨0.06%至282.23[3] - 涨幅最大债券：弘阳地产REDSUN 7.3% 5/21/24（周涨63.71%至1.84）[3] - 跌幅最大债券：弘阳地产REDSUN 9.5% 9/20/23（周跌73.33%至1.95）[4][6] 基准利差变化 - 中美10年期国债利差扩大至285.32bp，较前周扩大8.73bp[7] 评级调整 - 标普确认中国旅游集团"A-"评级（展望负面）[10] - 穆迪下调仁恒置地至"B2"（展望稳定）[10] - 穆迪将中航租赁"Baal"评级列入下调审查[10] - 中国诚信撤销郑州路桥建设投资集团评级[10] 国内政策动态 - 央行推出债券市场"科技板"，重点支持头部股权投资机构发债，提供灵活分期发行、简化信披、手续费减免等便利[12] - 4月外资净增持境内债券109亿美元，跨境资金净流入173亿美元[13] - 上清所全额减免境外机构投资者账户维护费[14] 海外市场动向 - 美国减税法案推高美债收益率，10年期升至4.62%，30年期达5.15%[15] - 日美长期国债拍卖遇冷，日本20年期投标倍数2.5倍（2012年来最差），美国20年期需求不佳[16] 公司动态 - 碧桂园境外债务重组获超70%持有人支持[17] - 中国宏桥发行2.7亿美元6.925%优先票据（2028年到期）[18] - 旭辉集团公布境内债重组方案，涉及7只债券本金余额100.6亿元[19] - 万科获深圳地铁集团42亿元借款，以万物云股票作为质押[20]

一级市场 - 近两周共发行23笔中资离岸债券，包括4笔离岸人民币债券（17.16亿人民币）、8笔美元债券（5.8257亿美元）、9笔港币债券（1451.56亿港币）、2笔欧元债券（1.6亿欧元）[2] - 发行方式以直接发行为主（15只），担保发行4只，混合方式及银行备用信用证（SBLC）各2只[2] - 离岸人民币债券中，香港中华煤气有限公司发行单笔最大规模10亿元人民币，内江投资控股集团发行票息最高达6.5%[2] - 中资美元债单笔最大发行规模1亿美元（工商银行伦敦分行、建设银行、中原资产各1笔），咸宁城市发展集团发行票息最高7.6%[2] 二级市场 - 中资美元债指数整体下行：综合指数周跌0.17%至241.03，投资级指数跌0.24%，高收益指数跌0.31%[3] - 分行业表现分化：地产美元债指数涨0.53%，城投债指数涨0.11%，金融债指数微涨0.03%[3] - 正荣地产美元债（ZHPRHK 8.7%）周涨幅164.85%居首，鹏博士美元债（CHEDRP 2.5%）周跌74.43%跌幅最大[4][5] 基准利差 - 中美10年期国债利差扩大22.46bp至275.98bp（截至5月9日）[6] 评级动态 - 中国建筑评级展望被穆迪调整为负面，山东能源、兖矿能源列入下调审查[9] - 龙游国资、重庆渝隆资管等4家主体评级因商业原因被撤销[9] 违约与重组 - 中骏集团公告无法兑付5亿美元票据CHINSC 7 05/02/25本息，该票据将于5月2日到期除牌[10] - 碧桂园延长债务重组支持协议期限至6月6日，超50%票据持有人已加入协议[18] - 奥园集团拟调整"H20奥园2"兑付方案，分四期完成本金兑付并支付大部分利息[19] 市场创新与政策 - 银行间债券市场推出科技创新债券，36家企业已公告发行210亿元[12] - 澳门MOX交易所债券上市规模突破9000亿澳门元，人民币计价债券占3775.04亿[13] - 伦敦清算所接受离岸中国国债作为抵押品，汇丰香港完成首笔交易[14] 海外央行动向 - 美联储维持利率4.25%-4.50%不变，10年期美债收益率跌至4.2577%[15] - 英国央行降息25个基点至4.25%，货币政策委员会意见分化[16][17] 公司动态 - 旭辉集团3.58亿元出售重庆项目资产，亏损4.53亿元以偿付债券持有人[20] - 万科拟全额赎回15.5亿元境内债"20万科06"和"22万科03"[21] - 宝龙地产4月合约销售额5.64亿元，前四月累计25.61亿元[22]

一级市场发行情况 - 本周共发行19笔中资离岸债券，包括6笔离岸人民币债券（54.2亿人民币）、6笔美元债券（6.15亿美元）、4笔港币债券（798.8亿港币）、3笔欧元债（1.9亿欧元）[1] - 发行方式以直接发行为主（13只），直接发行+担保4只，SBLC（备用信用证）结构2只[1] - 离岸人民币债券最大单笔规模为10亿人民币（亚洲开发银行发行），最高票息6.5%（黄石产投控股集团）[1] - 美元债单笔最大规模2亿美元（成都经开产投集团），最高票息7.0%（抚州数字经济投资集团、峨眉山现代农业发展集团）[1] 二级市场表现 - 中资美元债指数全线上涨：综合指数周涨0.33%至240.93，投资级指数涨0.24%至233.69，高收益指数涨0.95%至236.04[2] - 细分板块中地产美元债涨幅最大（+1.94%至180.28），城投债涨0.14%至148.05，金融债涨0.33%至281.22[2] - 当代置业美元债（MOLAND 8% 12/30/24）周涨幅56%居首，现价2.75[2][3] - 弘阳集团美元债（HONGSL 5% 8/19/29）周跌125.84%至6.72，为跌幅最大债券[3][5] 基准利差与评级变动 - 中美10年期国债利差缩小3.21bp至265.35bp[6] - 穆迪下调中国中铁、中国铁建评级展望至"负面"（维持A3评级），中国交建展望亦调至负面（维持Baal评级）[9] 违约与展期事件 - 鑫苑置业"H20鑫苑1"展期2年获通过，到期日延至2027年11月13日[10] - 阳光城"20阳光城MTN001"未能按期偿付本息[11] - 正荣地产"H20正荣2"展期议案未通过，利息逾期未付[17] - 中航产融系18只公司债摘牌议案未通过，债券复牌[19] 国内外政策动态 - 中国启动1.3万亿超长期特别国债发行，首期20/30年期国债4月24日招标，资金将用于"两重"和"两新"项目[12] - 全国首单数据中心持有型不动产ABS（万国数据ABS）在上交所上市，规模16.092亿[13] - 央行4月MLF超额续作6000亿元，净投放5000亿元[14] - 美联储官员暗示若就业恶化可能提前降息，6月或成关键时点[15] - 美债海外需求创2023年以来新低，间接投标者占比降至56.2%[16] 其他市场预警 - 富通集团拟支付"H21富通1"20%利息（419.58万元），正协商兑付安排调整[18] - 奥园集团"H20奥园1"等债券自4月28日起停牌以安排偿付[20][21]