公司融资情况 - 公司完成新一轮数亿元融资 参与机构包括德鸿资本 深创投 华映资本 国泰君安创新投 众行资本 中天辽创 深智城产投 梧桐树资本等 [1] - 融资资金将主要用于产能扩大以满足市场需求 同时加大研发投入 巩固技术优势 [1] 公司背景与主营业务 - 公司成立于2008年 是国家高新技术企业 2024年被认定为国家级重点专精特新"小巨人"企业 [3] - 主营业务为生产特种石墨 主要产品包括等静压石墨和核纯级石墨 重点应用于光伏 半导体 高温气冷堆三大领域 [3] 光伏领域技术突破 - 等静压石墨是光伏产业重要耗材 主要用于单晶生长 电池片生产PECVD涂层 多晶硅料生产环节 [3] - 公司实现等静压石墨"一焙一化"技术突破 生产周期比国内主流工艺缩短2-3个月 大幅降低生产成本 [3] - 产品直接或间接被隆基 中环 晶澳 协鑫等国内光伏龙头企业使用 累计向上百家光伏客户完成产品销售 [3] 核能领域技术突破 - 公司承担国家科技重大专项06专项"高温气冷堆核燃料元件用石墨粉生产技术研究"课题 与清华大学核研院合作实现核纯级石墨技术突破 [5] - 公司作为中核集团核心供应商 已打通核石墨产品全部生产环节 形成批量化供应能力 [5] - 随着高温气冷堆商业化稳步推进 核纯级石墨产品将迎来市场放量阶段 [5] 半导体领域进展 - 高端等静压石墨在半导体离子刻蚀 粉体合成 衬底外延等关键环节发挥重要作用 目前国产化率较低 [5] - 公司第三代半导体材料碳化硅相关石墨产品已通过头部关键客户试用 进入批量合同订单阶段 [5]

融资情况 - 公司完成数亿元B轮融资 参与机构包括深创投 华映资本 国泰君安创新投 众行资本 中天辽创 德鸿资本 深智城产投和梧桐树资本等 [1] - 融资资金将用于扩大产能 加大研发投入 巩固技术优势 [1] 公司背景 - 公司成立于2008年 是国家级高新技术企业 2024年被认定为国家重点专精特新"小巨人"企业 [1] - 主营业务为特种石墨生产 产品包括等静压石墨和核纯级石墨 应用于光伏 半导体和高温气冷堆三大领域 [1] 光伏领域 - 等静压石墨产品具有高强度 高纯度 高导热性特点 已成为隆基 中环 晶澳 协鑫等光伏龙头企业的重要耗材 [1] - 突破"一焙一化"核心工艺 大幅缩短生产周期并降低成本 [1] 核能领域 - 承担国家科技重大专项06专项课题 突破核纯级石墨技术 2016年成为中核集团核燃料元件合格供应商 [2] - 产品通过清华大学和华能山东石岛湾等四方评审 将受益于高温气冷堆商业化推进 [2] 半导体领域 - 聚焦第三代半导体材料石墨需求 已研发适用于离子刻蚀 粉体合成 衬底外延等环节的等静压石墨产品 [2] - 计划加大在半导体领域的投入 应对AI技术发展带来的需求增长 [2] 发展规划 - 计划2027年形成1.5万吨级规模化生产能力 [4] - 战略转型方向包括直接对接核能 半导体 光伏终端企业 强化技术地位 [4] 投资机构评价 - 华映资本认为公司"一焙一化"工艺突破提升了生产效率与质量 打破国外垄断 [4] - 国泰君安创新投看好公司在等静压及核纯级石墨技术的领先地位和一体化能力 [4]

融资与公司概况 - 公司完成数亿元B轮融资 投资方包括深创投、华映资本、国泰君安创新投等 资金将用于产能扩大和研发投入[1] - 公司成立于2008年 是国家高新技术企业 2024年被认定为国家级重点专精特新"小巨人"企业[1] - 主要产品为等静压石墨和核纯级石墨 应用于光伏、半导体、高温气冷堆三大领域[1] - 2016年核纯级石墨通过中核集团验证 成为其核心供应商 第三代半导体碳化硅相关石墨产品已进入批量订单阶段[1] 技术突破与工艺优势 - 公司突破"一焙一化"核心工艺 生产周期比国内主流工艺缩短2-3个月 良品率从2016年接近0%提升至目前90%以上[3][5] - 等静压石墨具备高强度、高纯度、高导热性 是光伏、半导体、核电等领域的战略性材料[2] - "一焙一化"工艺通过系统性优化设计 从微观结构出发提升产品性能 降低生产成本[5] - 公司结合德国和日本工艺理念 实现技术突破 打破国外垄断[5] 光伏领域应用 - 等静压石墨用于光伏单晶生长、电池片生产PECVD涂层、多晶硅料生产环节[5] - 公司产品直接或间接供应隆基、中环、晶澳、协鑫等光伏龙头企业[5] - 光伏业务目前占营业收入较大份额 预计2025年占比将下降[8] 核电领域进展 - 公司承担国家科技重大专项 与清华大学核研院合作突破核纯级石墨技术[6] - 2016年通过四方评审 取得中核集团核燃料元件合格供应商资质[6] - 2018-2023年中试交付的一万个核石墨球全部达标 形成批量供应能力[6] - 核电业务占比明显提升 预计2025年将占有重要地位[8] 半导体领域布局 - 第三代半导体碳化硅相关石墨产品已通过头部客户试用 进入批量订单阶段[1] - 半导体用等静压石墨需求未来占比预计达40% 公司重点布局该领域[8] - 半导体业务预计2025年进一步放量 成为重要业务板块[8] 产能与战略规划 - 2025年实施1万吨扩产计划 预计2027年形成1.5万吨级生产能力[9] - 战略转型将直接对接核能、半导体、光伏终端企业 强化技术地位[9] - 加快半导体用超高纯石墨研发和市场投放[9] 投资方观点 - 华映资本看好公司在特种石墨领域的技术突破和市场前景[10] - 国泰君安创新投认可公司在等静压石墨和核纯级石墨的技术领先地位[10] - 众行资本高度评价公司在核电领域的国产化突破[11] - 梧桐树资本看好公司在"卡脖子"材料领域的战略价值[11]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他 [3] - 活动时间是 2025 年 5 月 21 日 15:30 - 17:00 [3] - 活动地点是公司在全景网“全景路演”互动平台 [3] - 参会人员为参与“2025 年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”的投资者 [3] - 上市公司接待人员有董事长邓达琴女士、财务总监邓聪秀女士、副总经理兼董事会秘书田家利先生 [3] 投资者问题及公司回复 固态电池材料项目相关 - 投资者询问固态电池材料项目进展及是否为公司今后发展大方向 [5] - 公司称特种石墨材料服务于固态电解质研发生产，因行业技术保密且未完全产业化，与客户有保密要求，其应用场景广泛，下游行业比重取决于具体需求 [5] 引入战略投资者或资产重组相关 - 投资者询问公司是否考虑引入战略投资者或资产重组 [5] - 公司表示如有相关安排将按规定及时披露信息，提醒关注具体公告 [5]

募投项目延期 - 募投项目"年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目"建设期延长至2026年3月31日 因下游光伏新能源需求放缓和市场环境变化 公司为提升资金使用效果和项目质量而调整进度 [2] - 延期决策基于外部市场环境和实际经营需求 旨在符合长期发展战略并维护股东利益 [2] 高管薪酬与人才战略 - 公司高管薪酬低于北交所同行平均水平 当前薪酬结构综合考虑产业周期 盈利水平和个人绩效 [2] - 未来计划在行业周期反转和盈利能力提升后 优化高管及核心技术人员薪酬 可能引入股权激励等长期措施 [2] 产品研发方向 - 公司暂无石墨烯和碳纤维产品开发计划 专注特种石墨研发生产 产品应用于光伏 半导体 新能源电池 航空航天 核工业等领域 [3] - 公司为国家级高新技术企业和专精特新"小巨人"企业 技术覆盖高端石墨材料全产业链 [3] 存货管理 - 存货金额高位源于行业特点和生产周期 减值测试已考虑存货类别 状态 库龄 质量等级等因素 确保账实相符 [3] - 存货跌价准备计提结合在手订单和市场售价 反映当前销售均价低于成本的实际情况 [4] 亏损原因与转型举措 - 2024年亏损主因光伏 化工行业需求收缩导致产品售价下滑 叠加高价原材料结转成本上升 以及存货减值计提 [4] - 2025年重点举措包括提升生产质量 加速库存去化 加强新品研发 降本增效 推动高质量发展 [4] 未来盈利增长点 - 推进年产3万吨特种高端石墨材料项目 解决焙烧和石墨化产能瓶颈 提升产品一致性 [5] - 通过研发体系优化制粉 配料和成型效率 降低成本增强竞争力 [5] - 拓展国内外市场以扩大销售规模 加快库存周转提升盈利能力 [5] 财务表现 - 2025年一季度主营收入6551.02万元 同比降36.07% 归母净利润-1809.6万元 同比降214.73% 毛利率9.67% [6] - 负债率45.94% 近3个月融资净流出481.33万元 融券余额增加 [6]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月16日 [3] - 活动地点是通过全景网“投资者关系互动平台”网络召开 [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，接待人员包括公司董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书和保荐代表人 [3] 募投项目情况 - 受宏观经济和市场环境影响，下游客户需求放缓，为符合公司战略、提升资金使用效果和项目实施质量，将“年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目”规划建设期延长至2026年3月31日 [5] 薪酬与激励问题 - 公司目前薪酬基于产业周期、盈利水平和绩效考核等因素确定，待行业周期反转和公司盈利能力增加后，会合理提升高管和核心技术人员奖金和薪酬，考虑股权激励等措施 [5] 产品研发情况 - 公司暂时没有石墨烯和碳纤维相关产品的研究开发工作，是集特种石墨研发、生产和销售为一体的企业，高端石墨材料应用广泛 [6] 存货情况 - 公司存货金额处于高位系行业特点和生产周期所致，计提存货跌价时已考虑多种因素，结合订单和市场售价进行减值测试以确保账实相符 [7] 亏损原因与举措 - 2024年受下游行业需求收缩影响，主力产品销售价格下滑，营业成本上升，毛利率下降，对存货计提减值准备导致亏损 [8] - 2025年公司将在生产质量提升、库存去化、新产品研发和降本增效等方面发力 [8] 盈利增长点 - 推进年产3万吨特种高端石墨材料项目建设，缓解产能不足，提高产品品质一致性 [9] - 通过“四位一体”研发体系提升生产效率，降低成本，增强竞争力 [9] - 拓展国内外市场，扩大销售规模，加快库存去化，增加盈利能力 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月16日15：00 - 17：00 [3] - 活动地点为中证网“中证路演中心” [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员包括董事长邓达琴等5类人员 [3] 2024年亏损原因 - 下游锂电、光伏等领域产能过剩，出货量和平均价格下滑致利润下滑 [5] - 存货减值计提约1.36亿元 [5] - 信用减值计提0.42亿元 [5] - 部分资产减值约0.50亿元 [5] 投资者互动交流渠道 - 公司网站设有投资者关系栏目，可在线留言 [6] - 证券事务咨询电话0795 - 4607588 [6] - 公司邮箱nxts1688@sina.com [6] 技术工艺突破 - 公司通过调节原料颗粒度、优化压型和焙烧路线，可减少1 - 2次焙烧工序，细颗粒等静压石墨获2022年度江西省优秀新产品 [6] 产品应用领域 电池领域 - 高纯石墨用于钠电池正负极材料烧结，代表客户有钠能时代等 [7] - 高纯石墨用于固态电池固态电解质 [7] 半导体和核电领域 - 特种石墨是半导体行业芯片制造和第三代半导体材料生产的核心材料，如用于单晶硅生产热场系统等 [7] - 石墨是核工业关键材料，用于高温气冷堆等，公司暂无直接核电类用户 [7] 其他领域 - 特种石墨应用于锂电、光伏、人造金刚石等多个领域，还可用于深海船舶及海洋工程高温高压密封 [8] 业绩改善措施 - 盘活产能，优化产品结构，加强稀土加工、半导体石墨等领域布局，拓展海外市场 [9] - 加强内控管理和绩效考核，全链条降本增效 [9] - 多举措保证企业现金流 [9] 市值维护举措 - 公司通过提升经营业绩和发展质量、优化治理结构、加强投资者沟通等完善股东回报机制，维护中小股东利益 [10] 出口管制情况 - 特种石墨属国家两用物项，一直进行出口管制，2023年解除低敏感石墨产品出口管制，保留高纯度等石墨材料及其制品 [11][12] 研发布局 - 公司持续加强研发，探索特种石墨材料高端使用场景 [12]

鸡西市产业布局与特色 - 鸡西市以"中国石墨之都·北疆开放明珠"为定位，打造150平方米特装展厅，展示资源禀赋、区位优势、产业生态和文旅魅力 [3] - 展厅设计融合中式框架与俄罗斯元素，顶部采用蓝白山水纹与兴凯湖生态美景呼应，中心螺旋柱融合石墨晶体与碳元素，搭配AI机器人演示工业科技 [3] - 功能分区包括展示区、品鉴区和洽谈区，展示石墨新材料、生物医药产品、刺五加制品等六大领域商品 [3] - 80余家企业、近300种展品参展，数量创历届之最 [3] 煤炭产业转型升级 - 鸡西建成东北首个5G智能矿山，引入华为"矿鸿系统"，实现采煤效率提升40%，事故率下降70% [4] - 建成12座瓦斯电站，年减排50万吨CO₂，矿井水实现100%处理回用，年节水超800万吨，复垦生态用地超万亩 [5] - 谋划永庆煤炭气化-200万吨甲醇-60万吨烯烃等煤化工项目，打造"高端化工"链条 [5] - 嘉泽集团80亿元绿氢醇航油项目已于今年4月落地，达产后产值将超过50亿 [5] - 中能建2×660兆瓦超超临界电厂及多能互补项目总投资145亿元，建成后年发电量80亿度 [5] 石墨产业核心竞争力 - 鸡西石墨储量近10亿吨，50%以上为大鳞片晶质石墨，是全球稀缺的天然石墨烯原料基地 [7] - 聚集66家企业，形成"采矿—选矿—深加工"完整全链条产业体系，年处理矿石830万吨、深加工产能66.6万吨 [8] - 牵头组建国家石墨产业联盟，建成13个"国省字号"平台，攻克无氟提纯、石墨烯纺织等技术难题 [8] - 拥有国家级石墨产品检测中心，主导制定20余项行业标准 [8] - 聚焦建设全国最大天然石墨精深加工基地，推动产业向百亿级规模迈进 [8] 生物医药产业发展 - 鸡西野生刺五加蕴藏量200万亩，全省第一，乌苏里江药业刺五加制剂全国市场占有率高达85% [9] - 珍宝岛药业位列全国中药百强企业第27位，2024年规上医药工业增加值增速27.7% [9] - 依托全省首个中药院士工作站，开发刺五加注射液、刺五加胶囊等产品 [9] - 升级"寒地龙药"数字化交易平台，打造东三省最大药材集散地 [9] - 联动佑康食品等企业，开发代茶饮、保健品等系列产品，推动"药材"向"药食""药妆"领域延伸 [9]

采购数据 - 2021 - 2022年1 - 6月高温沥青采购数量和价格大幅上涨[6] - 2022年1 - 6月材料采购金额5863.08万元，占比46.84%；能源采购金额2252.15万元，占比17.99%[12] - 2022年1 - 6月公司向前五名材料供应商采购额占同类采购总额68.50%[18] - 2022年1 - 6月公司向榆林市榆神工业区华航能源有限公司采购生沥青焦1807.59万元，占比30.83%[18] - 2022年1 - 6月公司向国网河南省电力公司采购电力1733.38万元，占能源采购总额76.97%[23] 产能与产量 - 2019 - 2022年1 - 6月焙烧产能利用率分别为90.09%、88.38%、79.64%、53.09%[7] - 2019 - 2022年1 - 6月石墨化产能利用率分别为97.94%、81.83%、80.17%、72.94%[82] - 2022年1 - 6月磨粉加工产量441.93吨，占比5.47%；焙烧加工产量3681.51吨，占比55.69%；浸渍加工产量37.22吨，占比100.00%；石墨化加工产量3835.31吨，占比50.67%[71] - 2022年1 - 6月等静压石墨 - 焙品外协619.92，占比20.97%，自产2336.84；中粗石墨 - 焙品外协3061.59，占比83.80%，自产16[75] - 2022年1 - 6月等静压石墨石墨化外协269.42吨，占比13.82%，自产1680.77吨；中粗石墨石墨化外协3557.95吨，占比66.19%，自产1817.45吨[77] 成本与费用 - 2021年主营业务成本中委托加工费用为5531.64万元，占比23.81%[7] - 2022年1 - 6月焙烧外协采购金额475.86万元，占比22.34%；石墨化外协采购金额1580.95万元，占比74.22%[79] 产销情况 - 2022年1 - 6月特种石墨总产量为7569.79吨，产销率为91.69%[140] - 2019 - 2022年1 - 6月公司投入产出率分别为68.64%、71.51%、73.03%和72.34%[142] - 报告期各期公司产销比分别为92.41%、103.54%、96.75%和91.69%[143] 供应商与合作 - 2022年上半年公司与生沥青焦生产型供应商榆林市榆神工业区华航能源有限公司加强合作，不再与四家贸易商合作[58] - 2022年1 - 6月石墨化外协主要在青海盛祥电极制品有限公司、登封市丰实冶金材料有限公司和成都承新科技有限公司进行[40] 未来展望 - 随着募投项目建设投产，公司焙烧和石墨化环节产能受限问题将缓解[78]