IPO基本信息 - 公司于2025年9月15日至9月18日期间招股 股票代码6090 HK[1] - 全球发行超过1098 09万股 招股价区间为每股62 01港元至71 20港元[1] - 预计净集资额最高达7 82亿港元 计划于2025年9月23日在香港联交所主板挂牌上市[1][4] 业务概况 - 公司是一家新兴的家庭生活产品科技公司 旗下核心高端育儿品牌BeBeBus创立于2019年[3] - 主打婴儿推车 儿童安全座椅 婴儿床 餐椅四大核心耐用品 产品注重品质 功能及美观设计[3] - 业务已延伸至亲子出行 亲子睡眠 亲子喂养和卫生护理等多个场景 并推出婴儿睡袋和枕头等周边产品[3] 财务表现 - 2022年营业收入为人民币5 07亿元 2023年增长至人民币8 52亿元[4] - 截至2024年6月30日止六个月营业收入为人民币5 82亿元 2025年同期增长至人民币7 25亿元[4] - 毛利率保持较高水平 2022年至2025年中期分别为47 7% 50 2% 50 4% 50 2%及49 4%[4] 资金用途 - 集资净额将主要用于提升生产能力[5] - 用于扩大在欧洲 东南亚及北美等海外市场的影响力[5] - 用于扩大品牌活动及销售网络 研发新品以及作为营运资金和一般企业用途[5] 市场定位与战略 - 依托BeBeBus品牌的市场竞争力 公司成功切入高端育儿产品市场[4] - 核心收入均来自BeBeBus品牌产品的销售[4] - 百惠金控团队担任联席账簿管理人及联席牵头经办人 协助公司提升国际资本市场影响力及境外品牌扩张[4]

全球发售计划 - 公司拟全球发售1098.09万股股份 其中香港发售109.81万股 国际发售988.28万股 另有164.71万股超额配股权[1] - 招股日期为9月15日至9月18日 最高发售价71.20港元 每手100股 入场费约7191.80港元[1] - 预计于2025年9月23日在主板上市 联席保荐人为中信证券（香港）有限公司及海通国际资本有限公司[1] 募资情况 - 全球发售预计募资总额7.31亿港元 募资净额6.62亿港元[1] - 募资用途包括：品牌活动及销售网络扩大 生产能力提升 海外市场扩张 新品研发 营运资金及一般企业用途[1] 财务表现 - 2023年度净利润2722.40万元 2024年度净利润5851.60万元 同比增长114.94%[2] - 2025年半年度净利润4850.70万元 同比增长72.14%[2] 业务概况 - 公司专注于设计并销售育儿产品 首个品牌BeBeBus创立于2019年[2] - 品牌定位中高端消费者 已成为中国育儿产品市场知名品牌[2] 基石投资者 - 引入上海通怡投资管理有限公司 华泰资本投资有限公司 Great Praise Investment SPC-Selected AI Fund SP Cithara Global Multi-Strategy SPC - Bosideng Industry Investment Fund SP等基石投资者[1] - 基石投资者将以发售价共认购下限约164.25万股发售股份[1]

上市计划与发行细节 - 公司将于2025年9月15日至18日招股 拟全球发售1098.09万股 发售价区间为62.01至71.20港元 预计9月23日上市 [1] - 基石投资者总认购金额达1500万美元 [1] - 扣除费用后净募集资金约6.62亿港元 [1] 业务定位与市场地位 - 公司专注于设计和销售育儿产品 旗下BeBeBus品牌创立于2019年 [1] - 品牌在中国中高端育儿产品市场份额达4.2% 排名第二 [1] - 增长模式聚焦复杂、需求强劲、高客单价品类（如婴儿推车、儿童安全座椅）以建立品牌形象并拓展产品线 [1] 募集资金用途分配 - 提升生产能力占比25.7% [1] - 拓展海外市场占比16.6% [1] - 品牌活动及销售网络扩大占比34.1% [1] - 研发新品占比13.6% [1] - 营运资金和一般企业用途占比10% [1]

公司上市信息 - 公司于2025年9月15日至9月18日招股 预计9月23日在联交所上市 全球发售1098.09万股 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 每股发售价62.01-71.20港元 每手100股 [1] - 公司已与基石投资者签订协议 基石投资者同意认购总金额1500万美元的发售股份 假设发售价中位数66.60港元 基石投资者将认购175.62万股 基石投资者包括信庭基金 上海通怡及华泰资本投资 Great Praise [3] - 假设发售价中位数66.60港元且超额配股权未行使 公司预计全球发售所得款项净额约6.62亿港元 [4] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于设计并销售育儿产品的中国公司 旗下品牌BeBeBus创立于2019年 专注于服务中高端消费者 是中国育儿产品市场知名品牌 [1] - 2024年中高端育儿产品市场占整个育儿产品市场份额23.6% 按GMV计 BeBeBus在中国中高端育儿产品市场中排名第二 拥有4.2%的市场份额 [1] - 公司增长模式为首先进入婴儿推车 儿童安全座椅 婴儿床及餐椅等产品复杂 需求强劲和高客单价的育儿产品市场 该策略使公司产品及品牌形象迅速获得目标用户认可 为拓展更广泛产品类别奠定基础 [2] 资金用途规划 - 所得款项净额约25.7%用于提升公司生产能力 [4] - 所得款项净额约16.6%用于扩大北美 欧洲及东南亚等海外市场影响力 [4] - 所得款项净额约34.1%用于品牌活动及销售网络扩大 [4] - 所得款项净额约13.6%用于研发新品以扩大产品组合广度及深度 [4] - 所得款项净额约10%用作营运资金和一般企业用途 [4]

公司IPO及发行详情 - 公司于2025年9月15日至18日招股 全球发售1098.09万股 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 每股发售价62.01-71.20港元 每手100股 预期2025年9月23日在联交所上市 [1] 公司业务及市场地位 - 公司专注于设计并销售育儿产品 旗下品牌BeBeBus创立于2019年 专注于服务中高端消费者 2024年中高端育儿产品市场占整个育儿产品市场份额23.6% [1] - 按GMV计 2024年BeBeBus在中国中高端育儿产品市场中排名第二 拥有4.2%的市场份额 [1] - 公司增长模式聚焦婴儿推车、儿童安全座椅、婴儿床及餐椅等产品复杂、需求强劲和高客单价品类 通过产品多样化增强品牌实力 [2] 基石投资者参与情况 - 基石投资者同意认购总金额1500万美元的发售股份 包括信庭基金、上海通怡及华泰资本投资、Great Praise等机构 [3] - 假设发售价66.60港元（中位数） 基石投资者将认购175.62万股发售股份 [3] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约6.62亿港元（按发售价中位数66.60港元计算且超额配股权未行使） [4] - 25.7%用于提升生产能力 16.6%用于扩大北美、欧洲及东南亚等海外市场影响力 34.1%用于品牌活动及销售网络扩大 13.6%用于研发新品 10%用于营运资金及一般企业用途 [4]

公司IPO及发行概况 - 公司计划全球发售1098.09万股股份 其中香港发售109.81万股 国际发售988.28万股 发售价区间为每股62.01至71.20港元 每手交易单位为100股[1] - 招股期为2025年9月15日至18日 预计定价日为9月19日 股份将于9月23日在联交所开始交易 联席保荐人为中信证券及海通国际[1] - 基石投资者已同意认购总额1500万美元（约1.17亿港元）股份 按中位数发行价66.60港元计算 将认购175.62万股 包括信庭基金、上海通怡、华泰资本和Great Praise等机构[3] 业务定位与市场地位 - 公司专注于设计中高端育儿产品 旗下品牌BeBeBus成立于2019年 已成为中国育儿产品市场知名品牌[1] - 2024年中国中高端育儿产品市场份额占整体市场23.6% 按GMV计 BeBeBus在该细分市场以4.2%份额排名第二[1] - 公司通过婴儿推车、儿童安全座椅、婴儿床等高客单价产品建立品牌形象 并逐步拓展产品线实现收入多元化[2] 资金用途规划 - 按发行价中位数66.60港元计算 全球发售净筹资额约6.617亿港元[4] - 25.7%资金将用于提升生产能力 16.6%用于拓展北美、欧洲及东南亚市场 34.1%用于品牌活动及销售网络扩张[4] - 13.6%资金将投入新品研发 10%用作营运资金及一般企业用途[4]

发售相关 - 全球发售股份数目为10,980,900股，香港发售1,098,100股，国际发售9,882,800股[5] - 最高发售价为每股71.20港元，预计不低于62.01港元，面值0.0001美元[5][6] - 预期定价日为2025年9月19日或前后，上市日期为9月23日或前后[22] - 白表eIPO服务申请时间为2025年9月15日至18日，付款截止18日中午12时[10] 业绩数据 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1公司收入分别为5.072亿、8.521亿、12.489亿、5.819亿、7.258亿元[32] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1公司毛利分别为2.418亿、4.273亿、6.291亿、2.923亿、3.585亿元[32] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1公司毛利率分别为47.7%、50.2%、50.4%、50.2%、49.4%[32] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年H1公司经调整纯利分别为980万、5920万、1.109亿、4490万、7800万元[32] 用户数据 - 截至2025年6月30日，线上渠道约有350万名会员[47] - 往绩记录期间，含核心产品订单平均交易金额超2400元[45] - 2022 - 2025年上半年京东等自营商及私域新客户数目分别为289千、531千、630千、454千[78] 未来展望 - 公司预计业务、收入和雇员数量将持续增长[182] - 拓展欧洲、东南亚及北美等国际市场，但面临资本投入和多种风险[187] - 中国中高端育儿产品市场预计2029年达509亿元[82] 新产品和新技术研发 - 婴儿护理产品SKU数量从2022年142个增至2025年H1的290个[40] - 截至2025年6月30日，获200项中国注册专利及17项国际注册专利[43] 市场扩张和并购 - 2022 - 2025年电商平台从6个增至9个，自营店从7个增至14个[65] - 线下第三方门店从2022年末742家增至2025年6月末3400家[67] 其他新策略 - 主要重点是提高品牌知名度，打造核心品牌BeBeBus[175] - 估计上市开支约6340万元，占首次公开招股所得款项9.5%[125] - 所得款项净额约25.7%用于提升生产能力，16.6%用于扩大海外影响力[129]

禾赛港股上市 - 计划于9月16日以股票代码"2525"在港双重上市 成为全球激光雷达回港上市第一股[2][3] - 引入6名基石投资者累计认购1.48亿美元 其中高瓴认购5000万美元[3] - 二季度激光雷达总交付量352,095台同比增长306.9% ADAS产品交付303,564台同比增长275.8%[4] 禾赛业务表现 - 上半年激光雷达总交付量547,913台同比增长276.2% 超越2024全年交付量[4] - 二季度营收7.1亿元人民币同比增长超50% 净利润突破4000万元[5] - 2024年成为全球首家实现全年净利润的激光雷达公司 2023-2024年均录得正经营现金流量[5] 禾赛市场合作 - 获得9家头部车企20款车型定点 计划2025-26年交付[4] - 与ADAS领域前两大客户之一达成2026年平台级合作[4] - 与欧洲顶级车企进入C样阶段 获丰田汽车合资品牌定点[4] 劲方医药港股上市 - 计划9月19日以股票代码"2595.HK"在港股上市[7] - 基石投资者累计认购1亿美元 包括RTW基金、OrbiMed等机构[7] - 管线涵盖8款候选药物 其中5款进入临床阶段[7] 劲方医药核心产品 - 核心产品GFH925是中国首款KRAS G12C抑制剂 2024年8月获批上市[7] - GFH925关键临床试验客观缓解率49.1% 疾病控制率90.5%[8] - 另一核心产品GFH375为口服KRAS G12D抑制剂 正在中国开展II期临床试验[8] 奇瑞港股进展 - 通过港交所聆讯 中金公司、华泰国际和广发证券担任联席保荐人[10] - 2024年全球乘用车销量排名中国第二大自主品牌 全球第十一大乘用车公司[10] - 2024年全球销售229.5万辆 8款车型平均月销量超1万辆[10] 奇瑞财务表现 - 2024年营收2698.97亿元人民币 2022-2024年复合增长率显著[12] - 2024年净利润143.34亿元人民币 2022-2024年持续增长[12] - 2024年第一季度净利润同比增长90.87%至47.26亿元[12] 奇瑞海外市场 - 乘用车销往100多个国家和地区 全球累计销量超1300万辆[11] - 连续22年位居中国自主品牌乘用车出口量第一[11] - 2024年在欧洲、南美和中东及北非地区销量位列中国自主品牌第一[11] BeBeBus港股上市 - 通过港交所聆讯 预计本月下旬在港交所主板挂牌上市[14] - 按2024年GMV计算 在中国中高端耐用型育儿产品品牌中排名第一[14] - 2024年营收12.49亿元人民币 2022-2024年持续增长[15] BeBeBus运营数据 - 拥有超300万名会员 私域平台复购率2024年达53.3%[15] - 线上渠道复购率2024年达40.9% 高于行业平均水平[15] - 2024年毛利率50.4% 经调整净利润1.11亿元人民币[16] BeBeBus产品定位 - 平均交易金额保持在2400元以上 奠定高端定位[14] - 产品覆盖亲子出行、睡眠、喂养和卫生护理四大场景[14] - 与超300个城市分销商合作 2023年开设第一家体验店[15]

公司上市与保荐 - 公司通过港交所上市聆讯 联席保荐人为中信证券和海通国际 [1] 品牌与市场地位 - 公司旗下品牌BeBeBus创立于2019年 专注于中高端育儿产品市场 [1] - 2024年按GMV计在中国中高端育儿产品品牌中排名第二 市场份额达4.2% [1] 产品线布局 - 产品线从核心产品（婴儿推车、儿童安全座椅）拓展至四大关键场景：亲子出行、睡眠、喂养及卫生护理 [1] 销售渠道 - 线上渠道包括自营网店、平台网店及私域平台 截至2025年6月30日拥有约350万名会员 [1] - 线下渠道包括分销商、KA客户及体验店 [1] 行业规模 - 中国中高端育儿产品市场规模持续增长 预计2029年将达到509亿元人民币 [1]

公司概况 - 不同集团是一家专注于设计并销售育儿产品的中国公司，旗下品牌BeBeBus创立于2019年，专注于服务中高端消费者 [7] - 公司产品覆盖亲子出行、睡眠、喂养及卫生护理四大场景，核心产品包括婴儿推车、儿童安全座椅、婴儿床及餐椅 [7] - 线上渠道覆盖天猫、京东、抖音等主流电商平台及私域平台，截至2025年6月30日拥有约350万名会员；线下渠道包括分销商、KA客户及体验店 [8] 市场地位 - 按GMV计，BeBeBus在中国中高端育儿产品品牌中排名第二，市场份额达4.2% [7] - 2024年中高端育儿产品市场规模为340亿元人民币，占整个育儿产品市场的23.6% [7] 财务表现 - 收入从2022年5.07亿元增长至2024年12.49亿元人民币，2025年上半年收入达7.26亿元 [9][11] - 毛利率稳定在49%-50%区间，2024年毛利率为50.4%，2025年上半年为49.4% [9][11] - 经营溢利率持续提升，从2022年2.9%增长至2025年上半年的13.9% [11] 行业前景 - 中国中高端育儿产品市场预计从2024年340亿元增长至2029年509亿元人民币 [8] - 市场增长动力来自中国家庭对高质量创新育儿解决方案的需求提升 [8]