公司业绩表现 - 2024年公司实现营收294 88亿元 同比减少10 04% 归母净利润-29 03亿元 同比亏损增加80 79% 扣非后归母净利润-30 25亿元 同比亏损增加63 37% [2] - 2024Q4单季度营收79 65亿元 同比减少1 90% 环比增长20 44% 归母净利润-10 65亿元 同比亏损增加89 04% 环比亏损增加12 92% [2] - 24年植保产品销量64 4万吨 同比减少1 3% 平均价格同比下跌9 5% 精细化工产品销量142 9万吨 同比减少8 5% 平均价格同比上涨6 2% [3] 区域销售表现 - EAME地区销售额同比下滑8 1% 拉美地区下滑19 2% 亚太地区下滑12 3% 北美地区销售额同比增长5 0% [3] 毛利率与现金流 - 24年毛利率同比提升2 1pct至22 9% 主要受益于高价原料库存去化及产品组合质量改善 [3] - 经营性现金流量净额同比增长43 7%至37 6亿元 得益于"奋进"计划下的采购管理和回款加强 [3] 费用与减值 - 24年销售费用率同比+2 08pct 管理费用率+0 79pct 财务费用率+2 39pct 研发费用率-0 06pct 销售和管理费用增加源自"奋进"计划重组费用 [3] - 计提资产减值损失9 61亿元 信用减值损失9971万元 对业绩形成压力 [3] 产品创新与差异化 - 24年新产品导入率22%（2020-2024年新产品占销售额比例） [4] - Forpido? Edaptis? Matos?等创新杀虫剂除草剂产品在海外部分国家上市 丙硫菌唑系列产品持续拓展登记版图 [4]

发行信息 - 本次公开发行股票1850万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为7400万股[4][32][33] - 每股面值为人民币1.00元，预计发行日期为2023年6月13日[4] - 募集资金拟投入年产4500吨特殊化学品建设项目61118.78万元和补充流动资金8000万元[91][92] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为45233.52万元、65115.49万元及65990.08万元[40][80] - 2022、2021、2020年公司净利润分别为9617.45万元、10196.88万元、6873.36万元[80] - 报告期内，公司主营业务产品综合毛利率（不含运费）为39.61%、32.11%及29.82%[27][119] 产品价格 - 2020 - 2022年，联苯肼酯销售单价分别为45.99万元/吨、42.68万元/吨及38.16万元/吨[29][107] - 2020 - 2022年，噻呋酰胺销售单价分别为29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.45万元/吨[29][107] 研发情况 - 截至报告期末，公司参与研发人员75人，占公司总员工人数的10.64%[44] - 报告期各期间，公司研发费用分别为2433.71万元、2651.01万元及2840.23万元，占营业收入比重分别为5.38%、4.07%及4.30%[44][76] - 截至招股意向书签署日，公司获得各类专利16件，其中发明专利12件，申请中发明专利5件[44] 环保投入 - 报告期各期环保投入分别为2086.47万元、4262.36万元及3983.07万元[24][101] 市场风险 - 公司面临安全生产、环境保护、市场竞争、原材料价格波动等风险[22][23][24][27][28] 股权结构 - 蔡丹群和蔡绍欣合计控制公司83.78%表决权[115] - 截至招股意向书签署日，投资者对赌条款已解除，公司股权清晰稳定无纠纷[170][171] 并购情况 - 2018年公司完成对英德西部爱地100%股权收购，转让价1350万元[173] - 2021年8月公司完成对禾康精化100%股权收购[180] 未来展望 - 公司未来将优化现有产品工艺，加大新产品研发储备力度[46]

业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入30188.04万元，净利润4326.34万元[50] - 2022年1 - 9月营业收入45626.63万元，较2021年同期变动 - 0.19%[28] - 2022年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润6451.66万元，较2021年同期变动 - 5.69%[28] - 2022年预估营业收入64500万元至66000万元，较2021年变动 - 0.95%至1.36%[30] - 2022年预估归属于母公司股东的净利润9400万元至9600万元，较2021年变动 - 4.27%至 - 2.24%[30] - 报告期内主营业务产品综合毛利率（不含运费）为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%[17] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入的比例分别为21.74%、40.14%、36.10%及47.25%[114][115] 产品价格 - 报告期内联苯肼酯销售单价分别为39.13万元/吨、45.99万元/吨、42.68万元/吨及44.76万元/吨[20] - 报告期内噻呋酰胺销售单价分别为28.19万元/吨、29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.74万元/吨[20] - 报告期内灭菌丹销售单价分别为2.84万元/吨、3.05万元/吨、3.22万元/吨及3.47万元/吨[20] - 报告期内萎锈灵单价分别为9.60万元/吨、11.03万元/吨、9.31万元/吨及8.99万元/吨[20] 研发情况 - 截至报告期末公司参与研发人员65人，占公司总员工人数的10.37%[55] - 报告期各期间公司研发费用分别为2372.83万元、2433.71万元、2651.01万元及1345.94万元，占营业收入比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%[55] - 截至招股书签署日公司获得各类专利14件，其中发明专利10件，申请中发明专利7项[55] 技术改进 - 联苯肼酯合成反应收率提升10%，有效成分含量≥97%[61] - 克菌丹改进后有效成分含量≥98%，反应收率不低于95%，反应时间从2 - 3h缩短至1 - 2h[61] - 灭菌丹改进后产品有效成分含量≥95%，收率≥85%[62] - 噻呋酰胺新工艺产品有效成分含量≥96.0%，总反应收率>70.0%[62] - 土菌灵有效成分含量已提升至98%[62] - 氯氰菊酯使用新型催化剂后反应时间从7小时以上缩短至5小时，产品有效成分含量提升0.5%[63] 环保情况 - 2019 - 2022年公司报告期各期环保投入分别为2926.99万元、2086.47万元、4262.36万元及1959.74万元[15] - 废气VOCs处理集成系统对含氯有机挥发物吸附去除率超99.9%[76] - 布袋除尘处理粉尘颗粒物效果达99%，湿捕器处理效果达50%[76] - 2022年废水COD实际排放量0.68吨/年，远低于最高指标[77] - 2022年废水氨氮实际排放量0.15吨/年，远低于最高指标0.90吨/年[77] 市场扩张与并购 - 2018年公司完成对英德西部爱地100%股权收购，转让价格为1350万元[177] - 2021年8月公司完成对禾康精化100%股权的收购，收购对价为5600万元[182] 发行情况 - 本次公开发行股份数量不超过1850万股，占发行后总股本比例不低于25.00%[47] - 发行后总股本不超过7400万股[47] 募集资金 - 年产4500吨特殊化学品建设项目总投资64005.00万元，拟投入募集资金61118.78万元[92] - 补充流动资金项目拟投入募集资金8000.00万元，募集资金投资项目合计拟投入69118.78万元[92] 股权结构 - 蔡丹群直接持有公司2582.00万股股份，占本次发行前总股本46.52%，间接控制500.00万股表决权，占9.01%，累计可支配表决权55.53%[135] - 蔡绍欣直接持有公司1568.00万股股份，占本次发行前总股本28.25%[135] - 蔡丹群、蔡绍欣合计控制公司83.78%的表决权[135]