市场热点一 半导体 - 2025年第二季度全球半导体销售额达1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8% [7] - 硕贝德主要为客户提供天线、散热器件及模组、线束及连接件和智能模组等产品，8月7日收获20cm涨停，当日成交额38.6亿，换手率35.63%，总市值120亿 [7][8] - 新恒汇主营芯片封装材料及封测服务，产品涵盖智能卡、蚀刻引线框架、物联网eSIM芯片封测，蚀刻引线框架2024年营收占比23.02%，全球柔性引线三大厂商之一，市占率32%，毛利率超46%，8月7日4个交易日最高涨28.46% [12] 市场热点二 PEEK材料 - 国内PEEK材料市场需求量预计从2022年2334吨提升至2027年5079吨，年复合增长率约16.8% [15] - 中欣氟材主营氟精细化学品，重点推广三氟系列、PEEK中间体DFBP，布局氟苯-氢氟酸-萤石矿一体化产业链，8月7日涨停，成交额16.6亿，换手率21.51%，总市值87.5亿 [15][22] - 新瀚新材主营芳香族酮类产品，核心产品DFBP是PEEK主要原料，客户涵盖威格斯、索尔维等全球龙头，年产8000吨芳香酮项目将提升竞争力，8月6日收获20CM涨停，次日最高涨26.42% [18][21] 市场热点三 eSIM - eSIM有望加速在消费电子领域渗透，东信和平区间最高涨幅达11.79%，日海智能区间最高涨幅达13.43%，收获2连板 [24] 其他市场动态 - 国科微因全球芯片定制化趋势显著，ASIC迎来发展机遇，5日最高涨幅7.49%，当日涨幅9.22% [27]

记者丨毕凤至 8月5日晚间，上纬新材公告称，公司股票价格自2025年7月9日至2025年8月5日累计上涨1320.05%，期间多次触及股票交易异常 波动及严重异常波动情形。如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能再次向上海证券交易所申请连续停牌核查。公司目前基 本面未发生重大变化，但股票价格已严重脱离基本面。此外，公司2025年上半年净利润较上年同期下滑，市盈率显著高于行业 平均水平。 根据上纬新材8月4日披露的业绩预告，公司预计2025年半年度营业收入为7.84亿元，较上年同期增加12.50%，归属于上市公司 股东的净利润为2990.04万元，较上年同期减少32.91%。业绩下滑主要由于海外销售运费及佣金增加约1100万元，二季度新台币 兑美元汇率急升导致汇兑损失约768万元，以及研发可回收产品检测试验费用增加约572万元。 编辑丨叶映橙 15倍大牛股，股价大幅度回调。 8月6日，上纬新材盘中几度挣扎终跌停，结束了7月9日以来的飙涨行情。截至收盘，上纬新材报88.38元/股，总市值356亿元， 跟昨日相比，市值蒸发了89.14亿元。 消息面上，8月5日晚间，上交所发布通报称，近日，上纬新材股价继续大幅波动，部 ...

市场表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.45% 深成指涨0.64% 创业板指涨0.66% 北证50指数涨1.58% [1] - 沪深京三市成交额17591亿元 较上日放量1433亿元 [1] - 两市超3300只个股上涨 [1] 板块表现 强势板块 - PEEK材料板块全线走强 中欣氟材涨停封板 凯盛新材 新瀚新材20CM涨停 华密新材30CM封板 南京聚隆涨超10% [1] - 军工装备持续走强 国瑞科技 捷强装备 北方长龙20CM涨停封板 长城军工 中国重工 中国船舶涨停封板 [1] - 人形机器人板块走高 华密新材30CM涨停 豪森智能 海昌新材20CM封板 中大力德等数只涨停封板 [1] 调整板块 - 医药板块集体调整 奇正藏药跌超9% 桂林三金跌近7% [1]

A股市场表现 - 三大股指小幅上涨，沪指涨0.06%至3619.91点，深成指涨0.12%至11119.87点，创业板指涨0.10%至2345.65点 [1][2] - 北证50指数表现突出，涨1.09%至1452.44点，中证2000指数涨0.56%至2927.70点 [2] - 机器人板块强势拉升，中大力德涨停创历史新高，豪森智能涨16.99%，机器人涨16.50%，多只个股涨超5% [6][7] 港股市场表现 - 恒生指数跌0.20%至24851.74点，恒生科技指数跌0.54%至5491.50点 [2][3] - 早盘低开0.15%，小鹏汽车涨1%，理想汽车和联想集团跌近2% [17] 债市及商品期货 - 国债期货多数上涨，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.01%，30年期主力合约跌0.07% [3][4] - 焦煤主力合约大涨6.76%至1224.5元/吨，多晶硅涨4.42%，焦炭涨2.42% [4][5][10] - 工业硅、集运指数涨超2%，锰硅涨1.81%，碳酸锂、豆粕等小幅下跌 [4][5] 板块及个股动态 - PEEK材料板块再度爆发，中欣氟材2连板，新瀚新材、华密新材涨超10% [14] - 创新药板块走强，热景生物涨超10%创历史新高，君实生物、泓博医药涨超10% [13] - 军工板块延续强势，国机精工3连板，长城军工涨10%逼近历史新高 [13][15] - 上纬新材跌13.8%至92.50元，公司提示可能申请停牌核查 [8][15]

股价表现 - 公司股票价格在2025年7月9日至8月5日期间累计涨幅达1320.05% 多次触及交易异常波动及严重异常波动情形 [1] - 公司股票于7月31日起因股价短期涨幅过大停牌核查 8月5日复牌后收盘价报110.48元 单日涨幅20% 总市值达445.63亿元 [1] - 股价暴涨与基本面形成鲜明反差 2025年上半年公司营收7.84亿元同比增长12.50% 但净利润4344.86万元同比下降32.91% [2] 股价异动原因 - 股价异动源于7月8日晚发布的控股权变更公告 智元新创技术有限公司拟通过协议转让和要约收购方式取得公司至少63.62%股份 [2] - 市场预期智元机器人借壳上市 公司可能从传统材料商转型为"人形机器人平台" 估值逻辑从化工切换至AI赛道 [2] - 智元机器人获腾讯 京东等科技公司资本加持 核心团队包括原华为"天才少年"彭志辉（稚晖君） [2] 公司声明与监管关注 - 公司强调生产经营未发生重大变化 市场环境或行业政策未调整 生产成本和销售情况未出现重大变化 [1] - 收购方智元恒岳和致远新创合伙明确表示未来12个月内不存在资产出售 合并 合资或重组计划 [3] - 上海证券交易所于7月25日对包括公司在内的严重异常波动股票进行重点监控 [3] 业务概况 - 公司创立于2000年 主营业务为环保高性能耐腐蚀材料 风电叶片用材料 新型复合材料及循环经济材料的研发生产及销售 [2] - 生产基地分布在上海 天津 江苏 中国台湾南投及马来西亚等地 [2] - 净利润下降主要受海外美金应收账款造成的汇兑损失等因素影响 [2]

股价表现 - 8月5日复牌后股价飙升至110.48元/股 单日涨幅达20% 总市值突破445.63亿元 年内累计涨幅达1560% 成为2025年A股首只涨幅超15倍股票 [1] - 7月9日至30日期间连续斩获11个20cm涨停板 累计涨幅达1083% 市值从30亿元暴涨至371亿元 [4] - 从10倍股进阶为15倍股仅用3个交易日 [4] 控制权变更事件 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购方式持股至少63.62%入主公司 实际控制人将变更为前华为高管邓泰华 [2] - 智元机器人为国内具身智能头部企业 成立两年半完成13轮融资 估值达150亿元 投资方包括腾讯、京东、比亚迪、红杉中国等顶级资本 [2] - 创始团队包含华为天才少年彭志辉（稚晖君） [2] 市场交易特征 - 股票换手率显著高于前期水平 7月22日至28日换手率分别为7.56%、9.50%、5.44%、5.60%、5.33% [4] - 按外部流通盘计算的换手率分别约为49%、61%、35%、36%、34% [4] - 市场预期公司从传统材料商转型为人形机器人平台 估值逻辑从化工切换至AI赛道 [4] 财务基本面 - 2025年上半年实现营收7.84亿元 同比增长12.5% 净利润仅2990万元 同比下降32.91% [5] - 静态市盈率502倍 滚动市盈率超480倍 [5] - 净利润下降主因包括海外销售运费及佣金增加约1100万元 汇兑损失约768万元 研发检测试验费增加约572万元 [8] 监管与风险提示 - 公司连续公告强调股价严重脱离基本面 控制权变更存在重大不确定性 [8] - 智元机器人明确未来12个月无资产重组计划 [8] - 上交所将公司列为重点监控对象 [8]

公司治理动态 - 第五届第八次董事会会议于2025年8月4日以现场结合通讯方式召开 [2] - 会议审议《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》等文件 [2] 业务结构分析 - 2024年营业收入构成中批发业(电子材料)占比59.8% [2] - 批发业(化工材料)收入占比31.58% [2] - 制造业(化工行业)收入贡献率为8.62% [2]

低空经济发展现状 - 低空经济正进入"产业爆发期"，成为继高铁、新能源汽车后又一个极具想象空间的战略性新兴产业 [1][2] - 低空经济依托低空空域，以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动为核心，辐射带动相关领域融合发展 [1] - 国家发改委召开专题会议，提出多措并举促进低空经济高质量发展，提升材料变革、制造升级与大众协同水平 [3] 低空经济产业链 - 低空经济覆盖产业链上中下游，形成完整产业体系 [2] - 产业链上游主要为原材料与核心零部件相关领域，目前存在"卡脖子"问题，特别是在金属材料、陶瓷材料、通信模块的制造及应用 [2] - 建议通过高校与企业合作解决低空飞行器生产制造中的难点痛点，推动上游端快速发展 [2] 化工新材料应用机遇 - 低空经济为化工材料应用打开机遇之窗，飞行器材料需满足刚性、耐热性、耐腐蚀、防辐射、抗氧化等严苛安全要求 [1] - 玄武石纤维增强复合材料具有高强、轻质、耐高温、耐腐蚀特点，是无人机与航空器结构材料的首选，应用前景可期 [1] - 解决上游"卡脖子"问题后，化工新材料领域将获得新的发展空间 [2] 区域发展布局 - 苏州地理条件优越，未来低空经济发展将呈现"世界低空看中国，中国低空看苏州，苏州低空看相城"的格局 [3] - 地方政府、企业和科研机构需共同完善政策，建立数据平台，增加试验场地以促进低空经济发展 [3]

公司重组与收购 - 中化国际拟通过发行股份方式收购蓝星集团下属全资子公司南通星辰100%股权 [1] - 交易旨在强化公司作为中国中化旗下材料科学核心平台的战略地位和核心功能 [1] - 通过业务和产能技术整合实现覆盖原料端、产品端和应用端的"强链延链补链" [1] 标的公司业务概况 - 南通星辰核心业务为环氧树脂和工程塑料 拥有江苏南通和山西芮城两座生产基地 [1] - 主营产品包括双酚A、环氧树脂、聚苯醚(PPE)、聚对苯二甲酸丁二酯(PBT)及系列改性工程塑料 [1] - 环氧树脂国内市场份额领先 PPE产能国内第一全球第二 改性PBT和改性PPE产品国内前列 [1] 交易协同效应 - 增强环氧树脂产业链竞争力 发挥工程塑料产业链协同效应 [2] - 提升高附加值新材料营收占比 强化"苯酚丙酮—双酚A—环氧树脂"等上下游一体化优势 [2] - 标的公司地处长三角 覆盖国内超60%环氧树脂下游客户 包括新能源汽车等领域头部企业 [2] 市场与行业前景 - 并购有助于公司向下游高附加值新材料领域拓展 [2] - 环氧树脂下游应用包括风电、胶黏剂、电子电工产品、涂料等领域 竞争程度有限且需求增长空间大 [2] - 标的公司主要原材料外购 在环氧树脂景气周期底部仍保持盈利 [2]

化工巨头业务调整 - 三菱化学转让运营70年的塑料子公司J-Film Corporation，预计2025年12月29日完成股份转让，该公司2025财年净销售额336亿日元 [3] - 三菱化学2025年第一季度销售收入8806.52亿日元同比下降13.4%，净利润359.68亿日元同比下降36.1%，归母净利润196.27亿日元下降50.5% [3] - 赢创解散与中国山东蔚蓝生物科技的合资公司，原因是市场环境变化及经营未达预期，该合资公司成立于2023年10月，专注动物肠道健康解决方案 [4] - 赢创2025年第二季度销售额同比下降11%至35亿欧元，调整后EBITDA为5.09亿欧元同比下降12%，净利润1.2亿欧元较去年同期大幅改善 [4] - 亨斯迈2025年上半年营收28.68亿美元同比下降6%，净亏损1.63亿美元，调整后EBITDA1.46亿美元同比下降31.1% [6] - 亨斯迈将裁员10%约600人，主要在欧洲地区，原因是高昂能源成本和监管负担 [6] 化工行业市场表现 - 赢创聚氨酯泡沫和耐用消费品添加剂需求显著下降，涂料和油漆行业产品需求低于去年同期 [5] - 赢创油品添加剂销售价格上涨但需求平稳，动物营养业务销量增长，过氧化氢业务因需求疲软销售额低于去年同期 [5] - 赢创高性能塑料业务因计划性停工导致销量下降，预计2025年调整后EBITDA将达到20-23亿欧元下限 [5] - 亨斯迈业绩下滑主要由于全球建筑和工业活动减少，预计第三季度趋势不会显著变化 [6] 行业活动信息 - 2025中国国际工程塑料产业创新评选活动将于9月11日举行颁奖典礼 [8] - 2025高分子产业年会将于9月10-12日举行，涵盖政策发展、市场分析、投融资等议题 [9][11] - 年会设置七大论坛包括工程塑料、新能源材料、航空航天等专题 [10][11] - 活动包括科技成果路演、投融资专场、国际合作等特色环节 [11]