公司销量表现 - 2025年戴勒姆卡车和客车总销量为422,510辆，较2024年的460,409辆同比下降8% [1][1] - 北美卡车业务板块销量为141,814辆，同比下降26% [1][1] 业务板块表现 - 北美卡车业务板块销量下滑幅度显著，是导致公司总销量下降的主要原因 [1][1]

公司信息披露与客户关系 - 公司表示2025年在柴油商用车领域的市场占有率数据尚在统计过程中，建议投资者后续关注公司定期报告 [1] - 广西玉柴是公司的重要客户与合作伙伴 [1] - 对于广西玉柴的相关数据，公司建议投资者直接向对方咨询 [1]

行业战略地位与发展阶段 - 商用车产业是国民经济的支柱性、基础性产业，承载保障产业链供应链畅通、推动绿色低碳转型、构建现代化综合运输体系的核心使命，其高质量发展直接关系到实体经济效能提升与国家战略落地 [2] - 当前行业正迈入结构升级提速、价值竞争深化的全新周期，政策与市场形成双重驱动合力 [2] - 2026年是“十五五”规划开局之年，行业处于关键发展节点 [2] 论坛核心主题与议程 - 2026中国商用车论坛主题为“新能源转型、数智化赋能：新形势下商用车发展的新要求与新路径” [2] - 论坛采用“1+1+6+N”模式，包括1场闭门峰会、1场开幕式暨大会主论坛、6个主题分论坛及同期其他活动 [4] - 六个主题分论坛将围绕“双碳目标下的商用车新能源技术突破”、“商用车全生命周期质量管理”、“商用车市场、政策发展方向”、“智能网联与自动驾驶的商业化落地”、“中国商用车的全球化战略与机遇”、“供应链安全与产业链协同创新/数智化”等内容展开 [4] - 论坛旨在凝聚行业共识、破解转型难题、共绘发展蓝图 [2] 论坛具体安排 - 会议日期为2026年3月25日至27日，报到时间为3月24日10:00-20:00及3月25日07:30-20:00 [4] - 会议地点在湖北省十堰市的十堰世纪百强武当雅阁国际大酒店 [4] - 闭门峰会（定向邀请）于3月25日14:30-18:30举行，大会论坛于3月26日08:30-12:00举行，主题论坛于3月26日14:00-17:30及3月27日08:30-12:00举行 [4] - 同期活动包括中国载货汽车生产企业联席会执委会会议（3月24日）及产品展览展示活动 [5] 参会与费用信息 - 参会费用根据付款时间及会员身份区分：3月10日前，会员企业1500元/人，非会员企业2500元/人；3月10日后，会员企业2000元/人，非会员企业2800元/人 [9] - 费用包含会议资料、会务用餐、会议接站等 [9] - 注册可通过扫描二维码或关注“中国商用车论坛”微信公众号进行 [6][8] - 会议安排3月25日在十堰武当山机场、十堰东站设接站处，接站时间为10:00-22:00 [17] 配套服务与合作机会 - 会议推荐酒店为十堰世纪百强武当雅阁国际大酒店，协议价格为大床房和标准间360元/间/晚（含早） [15] - 会议为参会企业提供新产品和新技术产品展示、会刊广告、会议演讲等合作机会以扩大企业影响力 [18]

行业政策与趋势 - 国家六部门联合发文，鼓励在新能源汽车、高能效家电、绿色建材家装等领域进行绿色低碳消费，并支持制定智能家居互联互通国家标准 [2] - 国家能源局鼓励在村镇合适场地建设60千瓦以上“超快结合”充电枪，以扩大农村充电设施覆盖，服务新能源汽车下乡 [4] 新能源大VAN产品分析 - 新能源大VAN采用平台化设计，通过不同轴距、车身高度和货厢布局组合实现车身尺寸多样化，兼顾成本控制与用户需求灵活性 [7] - 新能源大VAN在快递快运、商超配送、冷链运输等场景中展现出更强的适配性 [9] - 新能源大VAN市场突破需加强创新研发与场景应用研究，实现技术与产品的双轮驱动 [13] - 新能源大VAN市场突破需进行商业模式创新，从单一卖车转向“卖服务与生态”，解决用户购车全链路痛点 [21] 轻型商用车市场销量预测 - 预计2026年轻型商用车市场将在结构性调整中保持总体平稳，进入存量主导新阶段，增长动力来自新能源转型深化和海外市场拓展 [28] - 预计2025年轻型商用车销量约为284.7万辆，全年增长4.5%，2026年销量有望小幅微增1.9%至290万辆左右 [28]

时代骐骥与平安租赁战略合作 - 时代骐骥与平安租赁正式签署战略合作协议，双方将结合重卡底盘换电解决方案与金融租赁服务优势，共同开拓新能源换电重卡市场 [1] - 双方计划在2026年共同推动5000台底盘换电重卡落地 [1][3] - 合作重点围绕骐骥底换重卡场景的电池经营性租赁及换电站补能业务，通过资源共享与信息协作，为客户提供多元化产品与服务 [3] - 双方还将在换电车型推广、动力电池梯次利用、运力网络搭建及金融产品创新等领域深化协同，构建覆盖车辆、电池与补能设施的全生态产业链 [3] - 此次合作旨在响应国家“双碳”目标、推动交通物流绿色转型，通过“技术方案+金融服务”融合降低用户初始购车成本和使用门槛，加速电动重卡普及，助力物流降本增效 [3] 新能源重卡行业动态 - 新能源重卡在12月实销超过4.5万辆 [7] - 中国重汽在12月销量超过6000辆，摘得销量冠军 [7] - 徐工、三一、解放三家公司的累计销量突破3万辆 [7] - 北汽重卡发布“i追梦”车型，宣称一年可节省6万元，重新定义“新油车” [7] - 市场出现新一批新能源公交车招标 [7] 行业公司重要变更 - 东风子公司发生多项重要变更，其中包括董事长换人 [7]

文章核心观点 - 福田卡文作为福田汽车旗下新能源专属品牌，通过发布国内首台量产液氢重卡BEACON，完成了其“三年全系布局”战略，构建了覆盖VAN、小卡、轻卡、重卡的全系列产品矩阵，并以技术创新和高效发展模式，重塑新能源商用车行业规则，同时加速全球市场拓展 [1][7] 技术破冰：BEACON引领与全场景产品矩阵 - 公司发布国内首台量产液氢重卡BEACON，基于全球首个“可电可氢”智能重卡平台打造，提供纯电、气氢、液氢三种动力版本，填补了行业空白 [1][8] - BEACON液氢车型通过62项新材料、新结构、新工艺革新，实现整车减重30%，搭载8只375L真空绝热瓶，总容量100kg，单次加氢15分钟可实现1000公里以上续航，百公里氢耗仅7.6kg [1][8] - BEACON搭载自研300kW燃料电池，B10寿命达160万公里，常用工况效率≥58%，较行业平均水平高出9个百分点；纯电版应用800V整车电压平台，支持兆瓦超充，充电8分钟可续航100公里 [2][8] - 整车采用流线型主挂一体化设计，风阻系数低至0.28，较传统重卡降低49%，能耗减少约16%，并配备新一代ICA/HWP组合辅助驾驶系统，覆盖26类114项场景的22项辅助驾驶功能 [2][9] - 公司已构建覆盖VAN、小卡、轻卡、重卡的全系列产品矩阵：首款量产纯电VAN百公里能耗低至14.2度，最长续航460公里；纯电小卡承载能力达3吨，每公里运输成本低至0.1元；定制旗舰轻卡起售价19.68万元，树立轻卡新标杆 [3][9] - 全系列产品针对城市物流、城市群物流、中长途干线物流等全场景，形成差异化竞争优势 [3][10] 高效密码：三年全域落地与生态协同 - 公司自2022年成立，在2024年1月品牌发布时承诺“三年内推出三大平台、全系列车型”，并于2024年底发布首款产品，2025年中上市第二款产品，2025年末重卡与轻卡同步落地，用三年时间完成全系列覆盖，创造了行业前所未有的发展速度 [3][10] - 在市场与服务生态上，公司精准挖掘使用场景与需求，推出定制化产品方案，并依托“3分钟响应，1小时救援”的全国服务网络及“卡文e家”APP，整合购车、租车、管车、养车、用车、换车全生命周期服务，融合金融、保险、能源等多元资源 [4][11] - 公司的高效发展契合了新能源商用车市场爆发趋势：2025年1-11月，新能源商用车累计零售销量达76.92万辆，同比增长54.31%，其中96.63%销量来源于纯电车型；VAN系新能源渗透率超70%，新能源重卡增速达178%，新能源轻卡增长空间广阔 [5][11] - 公司坚持纯电为主、多技术路线并行的布局，精准把握行业机遇，实现品牌与市场同频增长 [5][11] 全球布局：对标国际标准与输出中国方案 - 公司自成立之初便确立全球发展战略，依托福田汽车成熟的海外体系、供应链及IPD产品开发流程拓展国际市场 [5][12] - 2025年上海车展期间，公司举办新能源欧洲生态合作伙伴大会，完成首批海外战略客户签约，正式进军海外；同年11月，海外品牌发布，首款面向海外的纯电VAN车型CAVAN C1上市即获欧盟、英国、东南亚等地超300台订单 [5][12] - 公司产品研发坚持全球视角和国际标准，已达到欧盟ECE安全标准，获取回收利用RRR e-mark证书，并获得四项智能领域欧盟认证（UNECE R155 CSMS、UNECE R156 SUMS、UNECE R155 VTA、UNECE R156 VTA证书），为海外拓展奠定基础 [6][12] - 目前公司已成功进入英国、瑞典、意大利、西班牙等欧洲多国市场，并计划未来3年内登陆全球50个国家及地区，构建500家销售服务网点，冲击5万辆销售目标 [6][13] - 公司计划于2026年9月亮相德国汉诺威商用车展（IAA Transportation），向全球展示其新能源产品矩阵与技术实力，为全球物流绿色转型提供“中国方案” [6][13]

行业背景与核心变革 - 商用车行业正经历能源转型与技术迭代，新能源电动重卡在特定场景崭露头角，但受续航焦虑、充电设施不足、购置成本高昂等问题制约，传统燃油车则面临减排压力与运营成本的双重挑战 [1] - 重卡行业正经历三重深刻变革：中国品牌在海外市场表现强劲，近四年出口量从10万台激增至30多万台，2025年出口占比已接近总销量30% [5] - 新能源与燃气重卡增长迅猛，2025年合计份额已达56%，传统燃油车份额持续被压缩，同时市场价格战激烈，价格跌幅超20%，部分产品甚至跌破零部件成本线，行业洗牌加速 [5] - 行业竞争已从单纯的成本竞争，进入以技术为核心的新阶段，关键在于从用户需求的本质出发，长途干线物流看重可靠性、高效、安全与节能，中短途运输则聚焦低价格、低油耗、低自重 [5] 北汽重卡的产品战略与方案 - 北汽重卡以“让油车新生”为主题，发布i追梦混动牵引车（涵盖燃油混动与燃气混动），旨在融合内燃机所长与新能源化趋势，提供基于场景洞察的“进化之路” [1] - 公司提出“长油短电”方案以满足市场核心诉求，即在中短途电动化已成定局的背景下，通过油电混动方式满足长途运输对动力与节能的诉求 [5] - 公司启动了“新油车三年进化行动”，联合合作伙伴组建百人研发团队，深入一线与用户共创，最终推出i追梦混动牵引车 [7] - 新车的研发基于对五大用户痛点的深刻洞察：产品不匹配、购置成本高、省油不明显、故障多、自重过大，并以“油电同价、油电同质、油耗降低15%”为目标 [7] i追梦混动牵引车的技术内核 - 硬件层面采用三大专属总成：热效率提升至50%的康明斯DHE H700混动专属发动机；采用P2架构、12挡AMT传动效率高达99.7%的混动专属电驱系统；容量30kWh、支持240kW快充快放、循环寿命达7000次、提供5年/100万公里质保的混动专属电池 [9] - 软件与系统层面通过四项智能技术实现引领：Smart ED30智能生态驾驶系统具备30公里超长距离地形预判能力，可实时规划最优车速与油电分配，优化能耗3% [9] - Smart EVP智能高低压电源集成系统取消了传统24V电瓶，实现驻车空调自由与冬季启动无忧，并使整车减重158公斤 [9] - Smart EBI 2.0智能制动系统实现“电-机-液-气”智能顺序制动，能量回收率超80%，延长刹车片寿命；Smart TMS智能全时温控系统集成六大温控功能，可智能适应极寒与高温环境 [11] 产品实测性能与经济效益 - 实测上海到北京（1200公里平原高速），i追梦混动重卡百公里油耗可低至28升，较传统油车下降10%；实测成都到昆明（800公里山区高速）百公里油耗为33升，降幅达20% [11] - 驾驶体验升级，车辆具备电车般的静谧性，驻车空调无需外接电源可持续运行，提升了驾乘舒适性与生活品质 [13] - 以年行驶20万公里、平均节油15%计算，仅油费一年就可节省超5.7万元，加上尿素节省、电瓶取消、刹车片损耗降低、驻车空调改装费节省等，一辆车年综合节省费用可达6万元以上 [13] 行业价值与定位 - i追梦混动牵引车的发布是对行业价值逻辑的重新梳理，在“油电之争”中回归本质，重卡的进化是对场景的重新定义 [14] - 在物流行业追求降本增效的命题下，i追梦提供了一条基于混合动力的务实之路，让油车在变革时代找到不可替代的位置 [14]

2025年12月及全年重卡市场销量总结 - 2025年12月，牵引车市场销量同比增长25% [4] - 2025年全年，中国重卡市场总销量定格为114.5万辆 [4] - 2025年全年，牵引车累计销量接近60万辆 [4] 主要重卡制造商2025年市场表现 - 中国重汽全年重卡销量超过30万辆，位居行业前列 [4] - 一汽解放全年重卡销量超过20万辆 [4] - 陕汽集团与东风汽车全年重卡销量均超过18万辆 [4] - 在12月的牵引车市场，陕汽与一汽解放单月销量均突破1万辆，竞争月度冠军 [4] - 徐工集团在重卡行业年度排名中位列第六 [4] - 有一家未具名的公司（黑马）在12月牵引车销量排名中进入前八 [4] 新能源商用车市场动态 - 有招标项目以990万元预算采购新能源环卫车 [4] - 某公司（TA家）新能源卡车近期密集交付，多次达成“100辆”规模的交车 [5]

公司战略与大会信息 - 公司将于2026年1月20日在陕西宝鸡举办合作伙伴大会 大会主题为“产品引领、精耕细分、共创未来” 旨在与合作伙伴共同擘画商用车产业可持续发展蓝图 [1] - 大会将围绕战略方向 新品矩阵 行业趋势与合作共赢展开深度对话 并邀请全国合作伙伴 行业嘉宾及各界媒体参与 [1] 新品发布与产品战略 - 公司将正式揭晓智云新能源 德龍轻卡 德御重卡三大主力品系下的三款战略新品 [3] - 新品针对快递速运 干线物流 城市配送等核心细分市场深度开发 并非简单迭代 [3] - 新品集成行业前沿技术 力求在“更经济 更可靠 更安全 更舒适 更智能”五个维度实现实质性突破 旨在为用户提供兼具卓越运营效率与出色可靠性的运输解决方案 [3] - 公司坚持以用户真实运营场景为出发点 持续推动技术迭代与产品进化 产品实力是应对行业绿色化 智能化挑战的根基 [3] 合作伙伴协同与支持 - 大会设置重卡 轻卡&新能源 专用车 服务配件 供应商五大分会场 聚焦2026年市场趋势研判 合作模式创新 业务政策宣贯 [5] - 分会场旨在打通研发 生产 销售到服务的全链条协作环节 助力合作伙伴在细分市场中精准发力 [5] - 公司将隆重颁发覆盖经销商 服务商 供应链等多维度的一百余项年度荣誉 以感谢合作伙伴的支持 [6] 行业市场动态 - 2025年重卡行业总销量定格114.5万辆 其中中国重汽销量超30万辆 一汽解放销量超20万辆 陕汽集团和东风汽车销量均超18万辆 徐工集团位列第六 [13] - 2025年牵引车累计销量近60万辆 其中12月销量同比增长25% 陕汽集团与一汽解放当月销量破万辆 竞争冠军 [11] - 新能源卡车市场活跃 出现多笔100辆规模的交付订单 同时有990万元的新能源环卫车招标项目 [13]

邢台市移动源减排示范项目招标 - 项目核心为购置492辆新能源环卫车辆，包括垃圾车208辆、湿扫车131辆、洒水车153辆 [1] - 项目招标估算额为39116万元人民币 [1] - 项目采用公开招标方式，预计于2026年1月16日发布招标公告 [2] - 招标人为邢台浩振新能源科技有限公司，是一家成立于2023年12月27日的国有企业，隶属于河北顺德集团，实控人为邢台市人民政府国有资产监督管理委员会 [2] - 项目资金来源为招标企业自筹 [2] 新能源环卫车市场动态 - 市场出现990万元的新能源环卫车招标项目 [6] 重卡及商用车行业销售情况 - 2025年12月牵引车销量同比增长25% [6] - 2025年全年牵引车累计销量接近60万辆 [6] - 2025年全年重卡总销量定格为114.5万辆 [6] - 中国重汽2025年重卡销量超过30万辆 [6] - 一汽解放2025年重卡销量超过20万辆 [6] - 陕汽集团与东风汽车2025年重卡销量均超过18万辆 [6] - 徐工集团在2025年重卡销量排名中位列第六 [6] - 宇通客车可能在相关招标中再次中标 [6]