产业链与供应链 - 中国将坚持分工协作、开放包容，推动全球产业链供应链互利共赢，促进数字化、智能化、绿色化转型升级 [1] - 第三届中国国际供应链促进博览会在京开幕，强调中国在全球产业链供应链中的稳定作用 [1] 半导体行业 - AMD计划在许可证获批后恢复MI308产品对华出货 [1][2] - 英伟达CEO黄仁勋表示需要时间提升H20供应链产能，未来几个月将加速这一过程 [2] 钾肥行业 - 中农集团等7家骨干钾肥流通企业倡议增加供应、降价让利销售，推动钾肥价格回归合理水平 [1][2] - 倡议提出行业上下游应抵制恶意炒作行为，不囤货惜售，维护市场秩序 [2] 智能手机市场 - 华为第二季度在中国智能手机市场份额达18%，重回榜首，vivo和OPPO等品牌份额下滑 [2] 外资流动 - 2025年6月外资净卖出亚洲五国（印度、印尼、泰国、马来西亚、韩国）债券21.1亿美元，为五个月来首次月度流出 [4] - 印尼单月流出约19亿美元，创2024年11月以来最大 [4] 货币政策 - 印尼央行如期降息25个基点，符合2025年、2026年通胀前景逐渐降低的预期 [5] 经济数据 - 英国6月CPI年率升至3.6%，高于预期，英国央行预测通胀率将在9月达到3.7%的峰值 [4] - 欧洲央行管委内格尔称需应对特朗普关税威胁带来的不确定性 [4] 市场表现 - 上证指数报3503.78点，下跌0.03%；深证成指报10720.81点，下跌0.22% [5] - WTI原油下跌0.4%至65.11美元/桶，布伦特原油下跌0.44%至68.41美元/桶 [5] - COMEX黄金上涨0.3%至3346.8美元/盎司，白银上涨0.39%至38.26美元/盎司 [5]

英伟达创始人黄仁勋于7月16日在北京举行媒体会。在谈及最喜欢的手机时，黄仁勋掏出了自己使用的 谷歌Pixel手机。他指出，无论是Windows、Android还有Unix系统，都是英伟达服务的操作系统。"我之 所以特别喜欢Pixel手机，是因为它运行的是纯正的安卓系统。没错，就是纯安卓！没有添加任何额外 的东西，没有多余的附加内容，非常简洁、干净，我很喜欢！"(新浪科技) ...

英伟达与小米的合作关系 - 英伟达与小米在多个领域保持紧密合作 黄仁勋称小米为"很棒的合作伙伴"并高度评价雷军的领导能力 [1] - 双方合作历史可追溯至2013年 小米3发布会黄仁勋亲自站台并介绍英伟达Tegra 4处理器 [8] - 近期黄仁勋与雷军非公开会面 业内人士推测可能涉及AI与智能出行领域的合作升级 [7] 对中国科技产业的评价 - 黄仁勋认为中国计算机科学和软件能力处于世界一流水平 特别提及电池与电力技术的优势 [1] - 指出中国电动汽车产业在过去五年取得显著突破 成为"最让世界惊讶的存在" [1] - 强调中国AI创新速度 点名DeepSeek、腾讯、阿里巴巴等公司推动全球AI进步 [3] 行业活动与市场动态 - 黄仁勋出席第三届中国国际供应链促进博览会 提及与腾讯、网易、字节跳动等十余家中国科技企业的关联 [3] - 小米汽车获得黄仁勋公开赞赏 称其产品覆盖智能手机到高性能汽车的完整生态链 [1] - 供应链调整成为行业关注点 黄仁勋表示将应对关税挑战但未透露具体方案 [1] 企业高管互动 - 黄仁勋与雷军近期两次同框 包括35度高温下穿标志性皮衣合影及在小米汽车旁的互动 [3][7] - 两人历史互动具有营销效应 2013年发布会黄仁勋用中文喊出"我也是米粉"引发关注 [8]

厂商方面，华为、vivo、OPPO、小米、苹果排名二季度中国智能手机市场份额前五，但除排名第四的 小米出货量同比增长外（+3.4%），其余四家与去年同期相比均出现不同程度的下降，vivo跌幅最大， 出货量同比下降10.1%。 北京商报讯（记者 陶凤 实习记者 王天逸）北京商报记者获悉，7月16日，国际数据公司（IDC）发布的 最新一期《全球季度手机跟踪报告》初步数据显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量结束了 连续六个季度同比增长，出货量只有6,896万部，同比下降4.0%。 IDC解释称，"国补"对于市场需求的拉动有限，大部分厂商为了合理控制渠道库存水位，在第二季度控 制出货量，并且借助"618"促销来清理渠道库存。虽然"国补"将会陆续恢复以及中美贸易战暂时缓和， 但整体宏观经济仍充满挑战，消费者信心持续低迷，对于手机的需求很难有明显提升，预计下半年中国 智能手机市场会面临更大压力。 IDC全球终端设备高级研究总监Nabila Popal表示，经济不确定性往往会压缩低端市场的需求，因为该市 场对价格最为敏感。因此，低端安卓机型正面临困境，拖累了整体市场增长。此外，中国市场表现不及 预期，也导致全球 ...

vivo X Fold 5发布与跨生态创新 - vivo X Fold 5实现与Apple Watch和AirPods无缝连接，打破安卓与苹果生态壁垒，成为行业跨生态创新突破 [1] - 该产品在重量、厚度持续减轻，影像能力进一步提升，体现公司在生态建设与高端产品的差异化战略 [1] - 这一举措为行业突破生态壁垒、构建竞争性生态优势提供全新思路 [1] 智能设备生态系统现状 - 智能设备生态系统分为封闭生态（如iOS、HarmonyOS Next）和开放生态（如安卓）两类 [2] - 安卓厂商正努力在高端市场突破，试图吸引苹果用户，但用户长期形成的使用习惯和生态绑定构成主要转移障碍 [2] - 折叠屏的先发优势和"移动办公"等小众高粘性场景为厂商提供新市场机会，但不足以说服深度依赖苹果生态的用户 [2] 安卓厂商生态战略转变 - 安卓厂商从早期聚焦"与苹果协同"转向支持苹果文件格式、跨平台文件传输等方式，打造系统间无缝体验 [3] - vivo成为首家实现与Apple Watch和AirPods兼容的安卓厂商，用户可继续使用苹果配件体验折叠屏功能 [3] - OPPO、荣耀和小米等厂商也在推进类似策略，寻求突破苹果数字生态壁垒 [3] 吸引苹果用户的长期战略 - vivo X Fold 5对iOS、macOS、watchOS及AirPods的兼容性降低苹果用户更换设备门槛 [5] - 公司有望吸引对创新折叠形态感兴趣的苹果用户，但挑战在于将初步尝试转化为品牌完全迁移 [5] - 苹果预计未来推出自有折叠屏设备，但短期内不会实现 [5] 生态兼容性的持续挑战 - vivo需持续投入研发以维持对苹果生态兼容性，确保跨生态体验连贯性 [6] - 公司使用苹果开放接口构建互通体验，但面临苹果改变接口政策的不确定性风险 [6] - 建议公司通过布局新设备品类，发展"子生态系统"能力增强对高价值用户吸引力 [6] 苹果面临的生态挑战 - 安卓品牌产品导入苹果用户群体削弱苹果生态影响力和用户锁定效应 [7] - 苹果部分产品（如Beats TWS耳机和Apple Music）因跨平台兼容性吸引安卓用户，模糊生态系统界限 [7] - 中国安卓厂商依托AI和折叠屏技术推进生态突破，这两个领域是苹果尚未展示重大创新的方向 [7] 苹果的战略应对 - 苹果需探索新战略路径，在确保生态体系完整性基础上回应用户对颠覆性创新的渴望 [8] - 这一挑战关乎苹果生态策略，也预示智能终端行业生态竞争进入更包容、协同与动态演化新阶段 [8]

然后我们主要汇报的一个观点就是其实现在小米目前的一个状态的话它是走出了前面的一个就是舆情其实比较负面的一个情况然后目前逐步的在估值等等的各方面在逐步的起稳但其实往中长期去看的话我们核心还是要去看小米在它目前推进的几个战略包括说全球化、高端化以及银河科技的这三个方向上的一个逐步的落地 前面的苏西的发布的成功其实是在这个高端化上面落下了很关键的一词也反哺了手机这边的一个高端化昨天这两天其实大家关注度比较高的这个玄界的OEE的一个新线的话其实是在这个硬核科技的这个方向上又再下一层 那其实对于小米来说是他的这个发展脉络上方关键的一步那对于整个国产的芯片来说其实也是一个比较关键的一步所以我们今天的话是联合我们电子团队与钟老师一起来去对于小米的芯片以及国产芯片的一个后续的发展去进行一个联合的解读那余老师要先跟大家先打个招呼好的好的那个各位领导大家晚上好 对因为我们和确实那个小米这个公司呢他有很多的这个业务啊可能可能要调宽啊我这边主要是就是原来一看啊新鲜设计啊所以我们和传媒一起联合去解读一下这个小米的这个要有看点的三大米的芯片啊对 那下面的话就是我们可能会以对话的形式这种方式去跟那个余老师进行沟通那首先的话就是我这边来先进 ...

据IDC数据，华为今年第二季度在中国智能手机市场的份额达到约18%，而vivo和OPPO等品牌的市场份额下滑。分析师表示，华为时隔四年多重回榜首，彰 显了其强大的品牌号召力和高效的出货管理。华为此前推出多款搭载国产芯片的智能手机，其中包括全球首款商用"三折叠屏"手机。 | Company | 2025Q2 Shipments | 2025Q2 Market Share | 2024Q2 Shipments | 2024Q2 Market Share | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. Huawei | 12.5 | 18.1% | 12.9 | 18.0% | | 2. vivo | 11.9 | 17.3% | 13.3 | 18.5% | | 3. OPPO | 10.7 | 15.5% | 11.3 | 15.7% | | 4. Xiaomi | 10.4 | 15.1% | 10.1 | 14.1% | | 5. Apple | 9.6 | 13.9% | 9.7 | 13.5% | | Others | 13.8 | 20.0% | 14.5 | 20.2% ...

中国智能手机市场出货量 - 2025年第二季度中国智能手机市场出货量为6900万部，同比下降4 0% [1] - 2025年5月国内市场智能手机出货量为2252 6万部，同比下降21 2%，占同期手机出货量的95% [1] - 2025年1-5月智能手机出货量为1 09亿部，同比下降4 9%，占同期手机出货量的92 3% [1] 厂商市场份额 - 华为以1250万部出货量和18 1%的市场份额重回首位，但同比下滑3 4% [1][2] - vivo出货量1190万部，市场份额17 3%，同比下滑10 1% [1][2] - OPPO出货量1070万部，市场份额15 5%，同比下滑5 0% [1][2] - 小米出货量1040万部，市场份额15 1%，同比增长3 4% [1][2] - 苹果出货量960万部，市场份额13 9%，同比下滑1 3% [1][2] - 其他厂商合计出货量1380万部，市场份额20 0%，同比下滑4 9% [2]

小米汽车市场表现 - 小米SU7首小时锁单量突破28.9万台，成为2025年上半年"现象级爆款" [1] - 上市15个月累计交付量突破30万台，提前完成全年目标 [4] - 单月交付量达2.8万台，远超蔚来2024年全年22辆的交付量 [6][33] 小米生态扩张 - 手机业务稳居国内前三，智能音箱市场形成三足鼎立格局 [6] - 发布自研芯片"玄戒O1"和"玄戒T1"，完善造芯领域布局 [6] 雷军个人IP效应 - 抖音账号粉丝量突破4500万，亲民形象圈粉无数 [8] - 个人IP为小米节省超10亿元广告费，形成"主账号+高管矩阵+粉丝UGC"三位一体传播机制 [39] - 调研显示97%的SU7车主认为雷军对品牌有积极影响，创始人魅力成下单第三大理由 [41] 行业竞争动态 - 余承东公开质疑小米汽车质量，称"按华为标准有些车厂的车一台都不能发货" [26] - 雷军以"诋毁本身就是一种仰望"回应，相关微博随后删除 [28] - 东风日产高管黄照昆质疑小米营销策略引发争议，最终道歉删帖 [30][32] 传统车企转型压力 - 长安汽车董事长朱华荣称雷军发布会关注度是传统车企的40倍 [36] - 鸿蒙智行2024年总销量44.5万辆，单品牌表现不及小米SU7 [33] - 东风日产面临销量下滑、工厂关闭、利润转亏困境 [34] 流量与产品的平衡 - 雷军直播因回避交付问题导致股价单日跌5%，市值蒸发400亿港元 [45] - 马云警示"企业家被神化"风险，强调产品力才是核心 [42] - 行业共识：流量点燃话题，产品体验决定市场终局 [47] 历史恩怨事件 - 猫王音响创始人曾德钧指控雷军2013年拒绝合作时态度恶劣 [15] - 小米公关晒会议记录反驳，称讨论项目实为"多房间Wi-Fi系统" [18] - 余承东与雷军十年交锋从手机延展至汽车领域，曾对簿公堂 [23][24]

英伟达芯片销售及新品发布 - 英伟达获美国批准向中国市场销售H20芯片 黄仁勋表示将很快开始发货[1] - 英伟达同时宣布推出专为计算机图形、数字孪生和AI设计的RTX Pro新显卡[1] 全球智能手机市场动态 - 2025年Q2全球智能手机出货量同比下降1% 为连续第六个季度下滑[2] 半导体代工技术进展 - 台积电、英特尔、三星电子2nm节点良率分别为65%、55%、40%[3] - 英特尔18A良率较上季度提升5%至55% 计划年内推出Panther Lake处理器[3] - 分析师预测台积电N2良率将达75% 英特尔代工或率先实现65-70%可量产良率[3] 苹果折叠屏手机规划 - 苹果计划2026年下半年量产首款折叠iPhone 采用三星显示无折痕方案[4] - 该决策将强化苹果与三星显示的供应链合作 铰链供应商Fine M-Tec同步受益[4]