A股市场CPO概念股表现 - 2024年1月27日，A股市场CPO（共封装光学）概念板块普遍上涨 [1] - 炬光科技股价上涨超过10% [1] - 可川科技股价10CM涨停 [1] - 天孚通信股价上涨超过8% [1] - 汇绿生态股价上涨超过6% [1] - 罗博特科、华天科技、中际旭创股价均上涨超过5% [1] - 蘅东光、沃格光电、新易盛、光库科技股价均上涨超过4% [1]

公司股价与交易表现 - 2025年1月27日，仕佳光子股价上涨5.05%，报收83.00元/股，成交额达15.52亿元，换手率为4.24%，公司总市值为375.15亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务涵盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块 [1] - 主要产品包括PLC分路器芯片系列产品、AWG芯片系列产品、DFB激光器芯片系列产品、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等 [1] - 主营业务收入构成：光芯片与器件占比70.52%，室内光缆占比15.11%，线缆高分子材料占比12.66%，其他(补充)占比1.72% [1] 基金持仓情况 - 博时基金旗下博时科创100ETF（588030）将仕佳光子列为第四季度第八大重仓股，持有166.61万股，占基金净值比例为2.19% [2] - 基于当日股价上涨测算，该基金持仓仕佳光子单日浮盈约664.77万元 [2] 相关基金表现 - 博时科创100ETF（588030）最新规模为67.45亿元，今年以来收益率为13.82%，近一年收益率为70.77%，成立以来收益率为57.59% [2] - 该基金今年以来收益在同类5548只基金中排名584，近一年收益在同类4285只基金中排名346 [2]

股价表现与市场数据 - 2026年1月27日，世嘉科技股价触及涨停，涨停价为50.39元，涨幅为8.08% [1] - 公司总市值达到124.95亿元，流通市值为112.74亿元 [1] - 截至发稿，总成交额为8.31亿元 [1] 涨停驱动因素分析 - 公司处于战略转型期，传统业务面临经营压力，2025年第三季度净利润大幅亏损5101万元 [2] - 公司积极在光通信领域进行战略投资布局，投资光彩芯辰20%股权并计划控股，该标的公司拥有100G至1.6T光模块技术，符合行业发展趋势 [2] - 光彩芯辰创始股东承诺2026年至2028年累计净利润不低于2.85亿元，这一业绩对赌安排增强了市场对公司未来业绩的信心 [2] - 2025年第三季度公司经营活动现金流同比增长102.54%，现金流的改善显示出公司资金状况有所好转 [2] - 光通信领域是当前市场热点，同概念板块的部分个股近期表现活跃 [2] - 技术面上可能存在如MACD金叉、股价突破关键压力位等积极信号，吸引资金流入 [2] 公司治理与激励 - 公司治理规范，股东会议案高票通过，关联交易定价公允，担保事项比例合理 [2] - 公司限制性股票激励计划解除限售条件达成，2024年净利润远超考核目标，有利于提升公司形象和市场认可度 [2]

市场表现与资金流向 - 1月27日CPO概念板块震荡拉升 龙头公司中际旭创股价一度上涨近7% [1] - 创业板人工智能板块持续走强并逆市冲击新高 [1] - 创业板人工智能ETF（159363）当日一度上涨超过3.2% [1] - 该ETF最近10个交易日资金大幅流入 累计吸金超过16亿元 [1] - 该ETF最新基金规模已冲高至62.28亿元 [1] 行业分析与展望 - 光通信行业的旺盛需求已成为市场共识 市场正在消化过度拥挤的交易结构 [1] - 龙头公司的业绩周期通过市值比的动态变化为市场提供微观结构验证 [1] - 从长期看 光模块龙头公司将凭借先发优势和交付能力持续扩大领先优势 [1] - 短线回调不改变对上半年A股市场强势表现的预期 [1] - 在回调期 业绩股光模块有望成为市场阶段性抱团的方向 [1] 产品结构与投资逻辑 - 当前AI发展正从算力建设走向应用落地 [2] - 创业板人工智能ETF（159363）及其联接基金一键布局“算力+AI应用” [2] - 该产品被认为能更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利 [2] - 该ETF约六成仓位布局算力（以光模块为主） 约四成仓位布局AI应用 [2] - 该产品不仅是“算力”核心 也被视为真正的“AI应用”代表 [2]

市场表现 - 1月27日A股市场CPO概念股普遍上涨，其中炬光科技涨幅超过**10%**，可川科技**10CM**涨停，天孚通信涨幅超过**8%**，汇绿生态涨幅超过**6%**，罗博特科、华天科技、中际旭创涨幅超过**5%**，蘅东光、沃格光电、新易盛、光库科技涨幅超过**4%** [1] - 具体个股表现中，炬光科技涨幅为**10.42%**，总市值**188亿**，年初至今涨幅**19.27%**；可川科技涨停**10.00%**，总市值**106亿**，年初至今涨幅高达**78.86%**；天孚通信涨幅**8.81%**，总市值**1658亿** [2] - 其他涨幅显著的CPO概念股包括：罗博特科涨幅**5.41%**，总市值**593亿**，年初至今涨幅**51.54%**；华天科技涨幅**5.40%**，总市值**458亿**；中际旭创涨幅**5.39%**，总市值**6907亿** [2] 个股数据 - 部分CPO概念股总市值较高，其中中际旭创总市值达**6907亿**，天孚通信总市值**1658亿**，新易盛总市值**4028亿**，通富微电总市值**808亿** [2] - 年初至今股价表现分化明显，可川科技年初至今涨幅**78.86%**，罗博特科涨幅**51.54%**，通富微电涨幅**41.30%**，表现强劲；而新易盛年初至今下跌**5.96%**，仕佳光子下跌**7.54%** [2] - 当日涨幅居前的公司还包括：沃格光电涨幅**4.52%**，总市值**89.93亿**；光库科技涨幅**4.17%**，总市值**403亿**；联特科技涨幅**3.45%**，总市值**276亿**；永鼎股份涨幅**3.44%**，总市值**391亿** [2]

市场表现与核心驱动因素 - 2026年1月27日，CPO概念股探底回升，创业板指翻红，创业板50ETF华夏（159367）上涨0.92% [1] - 持仓股天孚通信、协创数据涨超10%，中际旭创、北京君正涨超6% [1] - AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求 [1] 光通信行业供需与价格动态 - G.652.D光纤市场平均价连续两个季度上涨，价格回暖态势明显 [1] - 2025年第四季度，作为市场主流的G.652.D普通光纤出现显著的价格上涨与供应紧张 [1] - 部分大厂库存已无法满足自身订单，开始转向外采 [1] 技术演进与供应链发展 - 尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解 [1] - NPO凭借低功耗、高带宽及可维护性优势，正成为Scaleup层面的关键过渡方案 [1] - 头部企业已率先布局NPO，推动行业向更高效的光互联架构演进 [1] 创业板50指数构成与定位 - 创业板50指数聚焦信息技术、新能源、金融科技、医药等新质生产力赛道 [2] - 成分股以科技龙头企业为主，覆盖光模块、芯片、新能源电池、创新药等领域 [2] - 这些行业符合国家政策方向和全球科技发展趋势，具有较高的成长性和创新性，是创业板50指数的核心竞争力所在 [2]

公司股价与交易表现 - 2025年1月27日，新易盛股价上涨5%，报收408.08元/股 [1] - 当日成交额达80.54亿元，换手率为2.28% [1] - 公司总市值为4056.35亿元 [1] 公司业务概况 - 公司全称为成都新易盛通信技术股份有限公司，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市 [1] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成中，25G以上光模块产品占比高达98.86%，25G以下产品占比0.87%，其他业务占比0.26%，PON产品占比0.00% [1] 基金持仓与影响 - 华西基金旗下产品“华西优选成长一年持有混合A”在2023年第四季度重仓新易盛，持有2.36万股，占该基金净值比例为7.14%，为其第四大重仓股 [2] - 基于测算，该基金在2025年1月27日因新易盛股价上涨浮盈约45.9万元 [2] - 该基金成立于2023年11月1日，最新规模为1.42亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为6.65%，近一年收益率为54.17%，成立以来收益率为49.39% [2] - 该基金的基金经理为李健伟和李宜泽 [2] - 截至发稿，李健伟累计任职时间9年5天，现任基金资产总规模1.42亿元，任职期间最佳基金回报为143.66% [2] - 李宜泽累计任职时间89天，现任基金资产总规模1.42亿元，任职期间最佳基金回报为8.26% [2]

市场表现与资金动向 - 截至2026年1月27日，创业板人工智能ETF南方(159382)上涨3.01%，盘中换手率3.64%，成交额8390.82万元 [1] - 其跟踪的创业板人工智能指数成分股表现强势，天孚通信上涨11.25%，协创数据上涨10.46%，蓝色光标上涨7.14%，亿联网络、中际旭创等个股跟涨 [1] 行业驱动因素 - 互联网巨头（腾讯、百度、字节跳动等）围绕AI赛道流量入口的争夺战已全面打响，通过春节红包、春晚合作、特色AI玩法等方式，借节日流量红利加速C端AI应用的用户渗透与生态布局 [1] - 政策层面，我国将出台应对人工智能影响促就业文件，实施稳岗扩容提质行动，推出重点行业就业支持举措 [1] - AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求 [2] 产业链与技术趋势 - 尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解 [2] - 技术迭代方面，NPO（近封装光学）凭借低功耗、高带宽及可维护性优势，正成为Scale up层面的关键过渡方案，头部企业已率先布局，推动行业向更高效的光互联架构演进 [2] - 中信证券看好国内光通信龙头公司的发展潜力 [2] 产品与指数构成 - 创业板人工智能ETF南方(159382)紧密跟踪创业板人工智能指数，该指数反映创业板人工智能主题相关上市公司的股价变化情况 [2] - 指数前十大权重股包括：中际旭创、新易盛、天孚通信、蓝色光标、协创数据、同花顺、润和软件、北京君正、润泽科技、昆仑万维 [2] - 该ETF设有场外联接基金，A类份额代码024725，C类份额代码024726 [3]

公司股价与交易表现 - 2025年1月27日，新易盛股价上涨5%，报收408.08元/股，成交额达79.79亿元，换手率为2.26%，公司总市值为4056.35亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为成都新易盛通信技术股份有限公司，位于四川省成都市，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市 [1] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售，其主营业务收入中，25G以上光模块产品占比高达98.86%，25G以下产品占比0.87%，其他业务占比0.26%，PON产品占比0.00% [1] 基金持仓情况 - 华泰资管旗下基金“华泰紫金沪深300指数增强发起A（016867）”在2023年第三季度将新易盛列为第四大重仓股，持有800股，占基金净值比例为2.1% [2] - 基于上述持仓，该基金在2025年1月27日新易盛股价上涨中，估算浮盈约为1.56万元 [2] - 该基金成立于2022年11月17日，最新规模为1326.33万元，今年以来收益率为20.1%，近一年收益率为20.48%，成立以来收益率为25.25% [2]

公司股价与交易表现 - 2025年1月27日，新易盛股价上涨5%，报收408.08元/股，成交额达79.79亿元，换手率为2.26%，总市值为4056.35亿元 [1] 公司业务概况 - 公司全称为成都新易盛通信技术股份有限公司，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市，主营业务为光模块的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务收入构成中，25G以上光模块产品占比高达98.86%，25G以下产品占比0.87%，其他业务占比0.26%，PON产品占比0.00% [1] 基金持仓动态 - 东兴基金旗下东兴数字经济混合发起A（代码020440）在四季度减持新易盛100股，期末持有9000股，该持仓占基金净值比例为5.73%，为基金第七大重仓股 [2] - 基于测算，该基金在2025年1月27日因新易盛股价上涨浮盈约17.5万元 [2] 相关基金表现 - 东兴数字经济混合发起A成立于2024年1月16日，最新规模为4455.82万元 [2] - 该基金今年以来收益率为3.5%，在同类8861只基金中排名5630位；近一年收益率为49.66%，在同类8126只基金中排名2002位；成立以来收益率为70.84% [2] 基金经理信息 - 东兴数字经济混合发起A的基金经理为周昊，其累计任职时间为2年13天，现任基金资产总规模为6773.27万元 [3] - 周昊任职期间最佳基金回报为68.58%，最差基金回报为68.24% [3]