行业配置变化 - 科技赛道持续领跑 通信行业持仓占比上升至54% 5G基站建设与AI算力需求共振 [2][3] - 传媒行业持仓1.9% 游戏、广告营销等细分领域受资金追捧 AI应用落地加速推动产业链业绩爆发 [4] - 电子行业持仓维持18.8%历史高位 半导体占比过半 行业拥挤度达2010年来98%分位 [9] 周期与防御板块 - 农林牧渔持仓占比1.6% 配置系数1.36倍 生猪、粮食等细分赛道基本面反转预期升温 [6] - 国防军工持仓4.2% 地缘冲突催化下航空装备、地面兵装等领域长期逻辑强化 [6] 金融板块动向 - 银行持仓提升至4.9% 平准基金护盘及低估值高分红属性推动二季度领涨 [7] - 非银金融持仓1.9% 配置系数0.26倍 证券、保险板块配置系数环比提升 [7] ETF资金流向 - 沪深300ETF份额增加241亿份 规模增长1206亿元 [8] - 中证1000ETF份额增加115亿份 规模增长331亿元 [8] - 港股互联网、创新药、高股息类ETF合计吸金超560亿元 [7] 减仓行业警示 - 白酒持仓降至2% 配置系数0.54倍 剔除酒类主题基金后筹码出清信号明显 [11] - 食品饮料持仓环比下降2.1个百分点 受"禁酒令"等因素影响基本面承压 [13] - 汽车、电力设备等行业遭明显减仓 [13]

稻米市场价格走势 - 2025年7月下旬粳稻米市场价格为4042.3元/吨 [1] - 价格同比下滑0.73% 环比下滑0.04% [1] - 2024年7月下旬价格达近五年同期峰值4072元/吨 [1] 数据来源说明 - 价格数据来源于国家统计局 [2]

韩国热通胀现象 - 2025年7月社交媒体出现新词"韩国热通胀"，指代韩国物价飙升现象[1] 韩国粮食危机现状 - 韩国面临肉类价格压力，民众难以负担五花肉消费[1] - 粮食供应问题导致跨国资源流动，包括从中国山东进口大米[1] - 产业转移现象显现，韩国企业赴越南开展养猪业务[1]

粮食安全是"国之大者"，技能人才是保障粮食安全的坚实根基。北京市粮食和物资储备局局长柯永果表 示，举办行业技能竞赛是落实"人才兴粮"战略的重要举措，更是激励广大粮食行业从业者精进技能、担 当使命的生动实践。通过举办技能竞赛，激发全行业学技术、练本领的热情，培养更多懂技术、精业 务、能担当的粮食技能人才，为首都粮食安全筑牢人才屏障。 新京报讯 近日，2025年第七届北京粮食行业职业技能竞赛落幕，经过激烈角逐，竞赛评选出22个个 人、9个团体奖项，一批技艺精湛、表现突出的选手崭露头角。 本次竞赛由北京市粮食和物资储备局、北京市人力资源和社会保障局、北京首农食品集团有限公司联合 主办。大赛吸引了全市粮食行业多支代表队、近百名选手参赛。比赛紧扣粮食行业实际需求，设置（粮 油）仓储管理员、农产品食品检验员等关键岗位竞赛项目，全面考察选手的专业素养和实践能力。 作为北京粮食行业的重要赛事，北京粮食行业职业技能竞赛已成功举办七届。后续，北京将选拔出优秀 选手参加第七届全国粮食行业职业技能竞赛，并持续加大粮食行业技能人才培养力度，通过以赛促学、 以赛促练，推动更多"粮工巧匠"成长成才。 ...

贸易政策 - 巴西政府要求美国将粮食产品排除在特朗普威胁的50%关税清单之外 [1]

粮食领域计量器具专项检查行动 - 裕民县市场监督管理局与发展和改革委员会联合开展粮食领域计量器具专项检查行动，旨在筑牢粮食市场公平基石并为粮食流通领域高质量发展注入新动能 [1] - 专项检查覆盖全县粮食收购点、储备库、面粉加工厂、粮油批发市场及大型商超等重点场所 [1] - 检查团队由市场监管执法人员及发改委粮食管理专员组成，采用"技术支撑 + 执法监管 + 行业指导"的联合工作模式 [1] - 检查内容包括计量器具检定合格情况、有效期使用情况、是否存在擅自改装或破坏计量器具准确度等违法行为 [1] - 同时检查粮食交易中是否按规定公示计量器具信息、是否存在"短斤少两"等计量欺诈行为 [1] 检查行动成效 - 共出动执法人员5人次，检查各类粮食经营主体5家，检定计量器具10台件 [1] - 有效规范了粮食市场计量秩序，解决了当前计量领域的突出问题 [1] - 为构建标准化、规范化的粮食计量管理体系奠定了基础 [1] 后续监管措施 - 裕民县市监局将建立"双随机 + 重点监管"长效机制，结合粮食收购旺季开展回头看 [2] - 畅通12315投诉举报渠道，鼓励社会监督 [2] - 发改委将加强粮食流通领域行业监管，推动建立计量信用档案 [2] - 将计量违法信息纳入企业信用评价体系，形成"一处违法、处处受限"的惩戒效应 [2]

黄金市场动态 - 中国黄金市场消费需求旺盛 黄金柜台前人流密集 [1] - 中国央行连续8个月增持黄金储备 国际金价上涨背景下持续买入 [3] - 2022年全球央行黄金购买量创历史新高 中国是主要推动力量 [3] - 中国黄金储备占比仅4% 远低于美国70%的占比水平 [9] 石油进口趋势 - 2023年中国原油进口量达5.4亿吨 同比增长11% [3] - 青岛港、舟山港等能源港口油轮排队靠岸 进口需求旺盛 [3] - OPEC宣布减产以支撑油价 中国持续大量进口可能推高油价 [3] 粮食储备战略 - 2023年中国夏粮总产量超1.46亿吨 实现丰收 [5] - 中储粮在东北、黄淮海等主产区增加战略储备仓容 [5] - 俄乌冲突导致全球粮食供应链不稳定 中国加强粮食安全保障 [5] 国际反应与影响 - 欧盟内部文件警告中国大宗商品囤积行为影响全球市场稳定 [7] - 美联储担忧大宗商品价格上涨影响货币政策决策 [7] - 五角大楼将中国资源储备计划视为"系统性挑战" [9] 外汇储备配置 - 中国外汇储备规模超3万亿美元 正转向黄金等实物资产配置 [9] - 中国通过增持黄金为人民币国际化奠定基础 [9] - 中美黄金储备占比差异显著 美国持有8000吨黄金占外储70% [9]

大宗商品资源配置枢纽建设 - 舟山作为长三角经济圈的蓝色门户，在油气全产业链改革中取得显著成效，保税燃料油加注量跃居全球前列，原油非国营贸易试点催生千亿级交易市场 [1] - 2024年11月13日全国首个大宗商品资源配置枢纽落地浙江，舟山迎来开放发展历史性机遇 [1] - 2025年3月舟山市政府印发《中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设舟山行动方案》，提出10项市级层面支持事项和任务举措 [1] 浙江国际大宗商品交易中心 - 2025年6月28日浙江国际大宗商品交易中心正式揭牌，整合浙江国际油气交易中心、浙江省能源集团、浙江省海港集团资源，实现从单一油气品种向多品类大宗商品跨越式拓展 [2] - 该中心是浙江省构建现代化大宗商品流通体系、提升国际资源配置能力的关键一步，对深化国内外市场联动、保障产业链供应链稳定具有深远意义 [2] "舟山价格"体系发展 - "舟山价格"成为全球首个以人民币计价的保税船燃油现货价格指数，打破海外市场垄断 [3] - 2025年发布国内首个绿色燃料仓储市场价格指导产品，包括"舟山生物柴油仓储综合价格"和"舟山生物柴油仓储可用商业库容" [3] - 截至6月末通过舟山价格窗口(POZZ)系统成交现货2.45万吨，涉及金额约8830万元 [3] 政策支持与未来规划 - 舟山市政府研究梳理大宗商品期现一体化场外市场政策体系，承接离岸贸易印花税优惠政策 [4] - 起草制定《舟山大宗商品人才筑基垒峰行动实施方案》，完善人才专项政策 [4] - 下一步将加快交易中心建设，深化期现联动，丰富交易品种，优化交易模式，提升交易规模和价格影响力 [4]

美债减持与战略调整 - 中国持有的美国国债已减少至7654亿美元，英国超越中国成为美国国债第二大持有国 [3] - 2022年至2024年，中国分别减持1732亿美元、508亿美元、573亿美元美国国债 [5] - 中国通过减持美债构建更加独立的经济循环体系，降低对美元依赖 [19] 美国债务与政策分歧 - 美国政府债务规模从1980年的9000亿美元暴增至2025年的34万亿美元 [8] - 美联储FOMC内部在利率政策上存在明显分歧，鹰派和鸽派观点更加鲜明 [10] 战略储备与安全保障 - 中国粮食收购量保持在4亿吨以上，库存充裕且远高于国际粮食安全警戒线 [10] - 中国计划到2025年3月增加800万吨原油战略储备 [12] - 中国通过储备+替代的双轨战略提升产业链供应链韧性和安全水平 [15] 人民币国际化与金融创新 - 美元兑人民币汇率回落至7.1701，人民币展现相对强势表现 [17] - 中国在国际贸易中越来越多使用人民币结算，提升人民币国际地位 [19] - 数字人民币和跨境支付系统为去美元化提供技术支撑 [23] 技术突破与产业升级 - 2024年中国新能源汽车渗透率突破40%，光伏与风电装机容量全球第一 [21] - 中国通过关键技术研发和产业链布局实现从参与者到主导者的转变 [23] 全球经济格局变化 - 美债作为全球核心安全资产的吸引力正在衰减 [25] - 多元化国际储备体系正在形成，降低单一货币系统性风险 [25] - 中国通过减持美债、囤积粮油、人民币国际化构建更加自主的经济体系 [27]

日本6月CPI数据 - 日本6月CPI同比上涨3 3%，较5月的29个月高点回落，符合经济学家预期 [1] - 剔除新鲜食品的核心CPI从5月的3 7%降至3 3% [4] - 通胀已连续39个月超过日本央行2%的目标水平 [1][4] 通胀驱动因素 - 大米价格同比涨幅从5月的101 7%放缓至6月的100 2%，显示政府释放储备粮措施见效 [8] - 但大米价格仍处于超过半个世纪以来的最快增长水平 [8] - 核心-核心CPI（剔除新鲜食品和能源）从5月的3 3%微升至3 4%，显示潜在通胀压力持续 [9] 政策与经济前景 - 政府大米库存投放和夏季能源价格控制措施预计将继续推动通胀温和回落 [7][9] - 日本第一季度GDP环比下降0 2%，为一年来首次收缩，主要因出口下滑 [10] - 经济学家预测2025年GDP平均增长率仅为0 4% [10] 外部风险因素 - 日元贬值可能导致进口价格上涨，推高物价 [9] - 美国可能从8月1日起对日本进口商品征收25%关税，汽车等主要出口商品已面临同等税率 [9][10] - 参议院选举可能导致执政联盟失去多数席位，增加政策不确定性 [10]