央企投资新范式 - 央企战略价值被重新定义，政策红利、新兴产业崛起和资本市场改革推动投资逻辑从传统低估值转向高股息和硬科技双轮驱动 [1] - 公募基金加速布局央企赛道，2023年央企主题基金总规模突破3000亿元，产品形态从宽基指数向行业主题、跨境产品延伸 [1] - 博时基金构建差异化优势，产品矩阵覆盖央企改革多元化场景，投研体系深度融合AI技术，实现从被动跟踪到主动赋能的跨越 [1] 政策与产业升级驱动 - 2024年《上市公司监管指引第10号》将市值管理纳入央企负责人考核，推动长期破净央企通过并购和产业链整合修复估值 [2] - 国资委提出"战略性新兴产业投入倍增计划"，2024年央企资产规模突破90万亿元，同比增长5.9%，战略性新兴产业投资2.7万亿元，同比增长21.8%，占总投资的比重首次突破40% [2] - 中证央企创新驱动指数和中证国新央企现代能源指数等创新工具应运而生，精准覆盖央企在科技创新、绿色转型等领域的核心资产 [2] 指数表现与特征 - 中证央企创新驱动指数注重创新驱动特征，截至2025年3月31日，通信、计算机、电力设备、国防军工等行业合计权重超40%，前十大成份股中四只聚焦计算机、电力设备、通信板块，合计权重占比16.68% [3] - 中证央企创新驱动指数近12个月股息率3.59%，优于创业板指（1.33%）、中证500指数（2.02%）、沪深300指数（3.41%）和上证指数（2.99%），自基日起累计收益率134.33%，年化收益率7.43% [3] - 中证国新央企现代能源指数自基日以来年化收益率高于沪深300、国新央企综指和全指能源，年化波动率和年化夏普比率均优于同类指数 [4] 博时基金产品布局 - 博时基金旗下央企创新驱动ETF（515900）及其联接基金、央企现代能源ETF（561790）及其联接基金等产品以低门槛、高流动性优势连接政策导向、产业升级与市场需求 [5] - 央企创新驱动ETF过去一年、三年和五年的净值增长率分别为4.06%、19.89%、66.24%，均高于同期业绩比较基准收益率1.2%、11.01%和47.71% [5] - 央企现代能源ETF自成立至2025年一季末份额净值增长率5.34%，业绩比较基准收益率4.94%，持仓集中在能源、公用事业领域 [6] 博时核心竞争力 - "战略账优先于财务账"的投资哲学，平衡传统资源要素价值重估与战略新兴产业成长空间，例如能源领域既配置传统能源保供龙头又重仓新能源技术领军企业 [8] - 数智化转型构建投研能力，AI技术应用于智能因子配置、深度学习因子挖掘和文本因子挖掘，实现95%准确率的研报观点批量提取 [9][10] - 生态化布局通过与国新投资等机构深度合作定制指数工具，成为央企改革的重要推手，并通过分红再投资、定投策略增强投资者获得感 [10]

交易信息 - 截至2025年7月3日收盘，中国海油(600938)报收于26.29元，下跌0.04%，换手率0.68%，成交量20.26万手，成交额5.33亿元 [1] - 7月3日主力资金净流入2679.93万元，占总成交额5.03% [2][4] - 游资资金净流出1995.5万元，占总成交额3.75% [2] - 散户资金净流出684.43万元，占总成交额1.28% [2] 股息分派 - 2024年A股末期股息每股现金红利0.60506元（含税） [2][4] - 股权登记日为2025年7月10日 [2][4] - 除权（息）日及现金红利发放日为2025年7月11日 [2] - 分配方案经2025年6月5日召开的2024年度股东周年大会审议通过 [2] - 分派对象为截至股权登记日下午收市后在中国结算上海分公司登记在册的全体股东，港股股东不适用 [2] - 每股派发0.66港元（含税），A股股息以人民币支付，折算汇率为1港元折合人民币0.91675元 [2] - 共计派发现金红利1,809,129,400.00元（含税） [2] - A股股东现金红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统派发 [2] - 自然人股东和证券投资基金股东持股期限超过1年的免征个人所得税 [2] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股实际派发现金红利0.54455元 [2] - 沪股通香港市场投资者按10%税率代扣所得税 [2] - 其他机构投资者和法人股东不代扣代缴所得税 [2]

股息分配方案 - 公司拟向全体股东派发末期股息每股0 66港元（含税），A股股息折算为人民币0 60506元/股（汇率按1港元=0 91675元人民币计算）[1][2] - A股末期股息分配总额为1,809,129,400元（含税），涉及股权登记日登记的全部A股股数[2] 实施时间安排 - A股股权登记日为2025/7/10，除权（息）日和现金红利发放日均为2025/7/11[3][4] - 现金红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东由证券营业部直接发放[2] 不同股东税务处理 - 自然人股东及证券投资基金持股超1年免征个税，持股1年以内按持股时长适用10%或20%税率[3] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股派发0 54455元[4] - 沪股通香港投资者按10%税率代扣所得税，税后每股0 54455元，符合税收协定者可申请退税[5] - 其他机构投资者及法人股东自行缴纳所得税，每股实际派发0 60506元（含税）[5] 股息支付方式 - A股股息以人民币支付，港元股息按央行中间价折算[1] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管[2]

中欧能源合作 - 中欧建交50年来能源是双边合作重要领域 双方在传统化石能源和新能源领域都有共同需求 [1] - 欧洲和中国在上游石油天然气勘探开发方面开展全球合作 道达尔能源等欧洲企业参与中国合作勘探项目 [1] - 双方通过联合融资 共同采购中国产品技术服务实现成本控制和收益提升 形成互利共赢模式 [1] 中阿大豆贸易 - 中国饲料制造商联合签署协议拟7月采购3万吨阿根廷大豆豆粕 这是2019年中阿协议后首笔订单 [1] - 成交价格为每吨360美元（成本+运费） 预计9月运抵广东 交易方称此为检验检疫的"试水案例" [1] 中美供应链重构 - 中国在液化天然气 石油 肉类 大豆等领域迅速减少或停止从美国进口 转向其他国家采购 [3] - 美国大豆 汽车等关键州选票产业深度依赖中国市场 关税战导致美国家庭年支出大幅增加 [3] - 中国对稀土出口管控加强 使美国谈判意愿增强 但中美关系改善仍是长期过程 [3][8] 欧盟战略调整 - 法国总统马克龙提出欧洲应走"第三条路" 在中美博弈中不站队并构建"新联盟" [4] - 欧盟认识到美国将其作为收割目标 与中国合作可切断美国拉拢欧洲对抗中国的路径 [6] 中美贸易协议 - 中美签署的贸易协议实际是贸易缓和敲门砖 未来仍有较大谈判空间 [8] - 特朗普关税战未能实现原定谈判目标 协议签署不代表美国取得胜利 [8]

行业活动 - 2025年第二季度美国陆地钻机平均数量为558台，同比下降2%，全年预计美国钻机数量为544台，加拿大为190台，国际市场为887台 [1] - 北美市场受油价波动影响显著，国际市场因墨西哥活动减少、西非海上钻井空间空白以及中东陆地活动减少，预计2025年国际钻井活动平均为887台，同比下降 [1] - 美国二叠纪盆地压裂马力需求预计为662万马力，同比下降15%，其他盆地需求也呈现下降趋势 [1] 公司业绩 - 斯伦贝谢(SLB)预计2025年第二季度营收达84.73亿美元，EBITDA为20.21亿美元，全年营收和EBITDA分别达358.1亿美元和48亿美元 [1] - 陆地钻井服务商Ensign Energy Services预计全年营收15.9亿美元，EBITDA 3.85亿美元 [1] - 完井与压裂服务商Liberty Energy预计营收9.99亿美元，EBITDA 6.33亿美元 [1] - 海上与国际服务商Subsea 7预计营收71.88亿美元，EBITDA 14.29亿美元，TechnipFMC预计营收99.94亿美元，EBITDA 17.6亿美元 [1] 行业趋势 - 美国天然气活动预计保持强劲，LNG加拿大项目的推进将支撑天然气钻井需求 [2] - 海上和国际钻井空间仍具增长潜力，特别是在深海和非常规资源开发领域 [2] - 技术进步如自动化钻井技术、数字化油田管理以及环保压裂技术的应用正在重塑行业竞争格局 [2] 投资评级 - RBC对斯伦贝谢、贝克休斯、哈里伯顿设定未来12个月目标价分别为48美元、46美元和28美元 [3] - 建议关注具备技术优势、成本控制能力和市场多样性的企业 [3] 结论 - 石油天然气行业面临油价波动、市场竞争等挑战，但技术进步、天然气需求增长以及国际市场潜力为行业提供了结构性增长机会 [4] - 具备核心竞争力的企业有望通过创新驱动和全球化布局实现可持续发展 [4]

NYMEX 8月天然气期货收涨约2.14%，报3.4880美元/百万英热单位。 NYMEX 8月汽油期货收报2.1229美元/加仑，NYMEX 8月取暖油期货收报2.4117美元/加仑。 WTI 8月原油期货收涨2.00美元，涨幅超过3.05%，报67.45美元/桶。 中东Abu Dhabi Murban原油期货目前涨2.48%，北京时间02:32暂报70.18美元/桶。 ...

可燃冰概念板块表现 - 截至7月2日收盘，可燃冰概念上涨2.93%，位居概念板块涨幅第4 [1] - 板块内10股上涨，神开股份涨停，潜能恒信、中集集团、海默科技分别上涨5.70%、5.20%、4.65% [1] - 可燃冰概念今日涨跌幅在全部概念板块中排名第4，仅次于低辐射玻璃(4.24%)、硅能源(4.19%)和特钢概念(3.25%) [2] 资金流动情况 - 可燃冰概念板块获主力资金净流入2.14亿元 [2] - 7只个股获主力资金净流入，其中5只净流入超千万元 [2] - 神开股份主力资金净流入1.04亿元，净流入率39.14%，位居榜首 [3] - 中国石化、中集集团、泰山石油分别净流入1.04亿元、6187.91万元、2716.91万元 [2][3] - 海默科技主力资金净流出8947.63万元，净流出率10.02%，为板块内流出最多 [4] 个股表现 - 神开股份涨停(10.01%)，换手率7.83%，主力资金净流入率39.14% [3] - 中国石化上涨0.53%，换手率0.12%，主力资金净流入率16.55% [3] - 中集集团上涨5.20%，换手率6.60%，主力资金净流入率4.95% [3] - 潜能恒信上涨5.70%，换手率14.09%，主力资金净流入率4.11% [3] - 海默科技上涨4.65%，换手率28.56%，但主力资金净流出10.02% [4]

内蒙古伊泰煤炭股份有限公司(简称"伊泰煤炭"、"伊泰B股")部分要约收购公司股份事项已经完成过户 登记，伊泰煤炭成为持有公司50.10%股份的股东，公司股权结构发生重大变化。经与伊泰煤炭沟通， 伊泰煤炭支持提请召集人提请公司董事会召集召开本次股东大会。 提请召集人及其他联合提请召集本次股东大会的上市公司股东，作为合计持股10%以上的股东，共同提 请公司董事会：(1)自本函送达(送达可以采用现场送达、电子邮件送达、邮寄送达等任何方式，任一方 式送达均视为有效送达)之日(公司董事会拒不接受的，亦视为送达)起十日内同意召集召开临时股东大会 并反馈提请召集人；(2)在同意召开临时股东大会董事会决议作出后五日内发出召开公司本次股东大会 的通知；及(3)于发出召开股东大会通知第十六日(如遇非交易日则会议召开日期顺延至下一交易日)召开 公司本次股东大会(如董事会以任何理由和方式导致本次股东大会未如期召开或者未能审议如下议案， 视为董事会恶意阻碍、干扰股东大会正常召开，股东有权采取一切合法措施维护公司和股东权益)。 中国经济网北京7月2日讯ST新潮（600777）(600777.SH)29日发布关于山东新潮能源股份有限公司董 ...

伊朗装载水雷事件 - 伊朗军方6月在波斯湾船只上装载水雷 引发霍尔木兹海峡封锁担忧升温 [1] - 美国情报部门发现这一行动发生在6月13日以色列对伊朗导弹袭击之后 [1] - 水雷尚未部署 但表明伊朗可能考虑关闭这一全球最繁忙航道之一 [1] 霍尔木兹海峡的战略重要性 - 海峡承载全球约20%的石油和天然气运输 封锁将严重冲击全球贸易并推高能源价格 [1] - 最窄处宽21英里 航道仅宽2英里 地理位置极为关键 [3] - OPEC成员国沙特、阿联酋、科威特和伊拉克主要通过该海峡向亚洲出口原油 [3] - 卡塔尔几乎所有LNG通过该海峡运输 伊朗自身也依赖该通道出口原油 [3] 伊朗的意图分析 - 美国官员不排除伊朗装载水雷是虚张声势的可能性 可能仅为施压手段 [2] - 伊朗议会曾讨论关闭海峡 但最终决定权在最高国家安全委员会 [1] - 伊朗拥有超过5000枚水雷 可借助小型高速艇快速部署 [2] - 伊朗历史上多次威胁关闭海峡但从未实施 [1] 地区军事动态 - 美国第五舰队驻扎巴林负责保护商业航运 反水雷舰艇曾暂时撤离以防报复 [2] - 伊朗6月23日对卡塔尔美军基地发动导弹袭击 未造成人员伤亡 [2]

控股股东权益变动 - 权益变动方向为比例增加 权益变动前合计持股比例为18.08% 权益变动后合计持股比例为19.01% [1] - 控股股东上海中曼投资控股有限公司通过集中竞价交易方式增持公司股份4,322,828股 占总股本的0.93% 增持金额为76,785,627.92元（不含交易费用） [1] - 截至公告披露日 控股股东持有公司股份87,900,528股 占总股本的19.01% [1] 增持计划及资金来源 - 控股股东计划自2025年3月13日起增持公司股份 增持金额不低于2,500万元 总额不超过36,000万元（含前次已增持金额） [1] - 增持资金来源包括自有资金和银行贷款 [1][2] - 增持时间为2025年4月8日至2025年6月30日 [1][2] 信息披露及合规性 - 本次权益变动未违反已作出的承诺、意向、计划 且未触发强制要约收购义务 [1] - 公司已披露相关公告 包括《关于公司董事长调整增持计划暨控股股东取得股票增持专项贷款承诺函并调整增持资金来源的公告》（公告编号：2025-007） [1] - 公司董事会及控股股东保证公告内容真实、准确、完整 无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1]