报告核心观点 报告涵盖财经要闻、宏观策略、行业公司研究及重点数据更新等内容，分析国内外经济环境与市场表现，对各行业提出投资建议，如上调有色金属及新材料行业评级，看好通信、汽车、传媒等行业部分领域，关注水电等红利资产，还给出近期限售股解禁等重点数据[5][8][18]。 财经要闻 - 国务院副总理丁薛祥会见俄罗斯总统普京，强调中俄全面战略协作，维护多边贸易体制与产供链稳定[5][8] - 金融监管总局修订《货币经纪公司管理办法》，提高注册资本金要求，允许提供多市场交易撮合服务[5][8] - 消费品以旧换新加力扩围政策不变，后续将有1380亿元中央资金在三、四季度分批下达[5][8] 宏观策略 周度策略 - 2025.06.16 - 06.22期间，银行酿酒、资源传媒、通信电子等行业领涨，A股分别呈现窄幅波动、震荡整理、先抑后扬态势，当前市场估值适合中长期布局，短期或稳步震荡上行，需关注政策、资金和外盘变化[8][9][17] 季度策略 - 2025年A股中期策略聚焦经济蓄势突围与股债市场轮动，外部美国经济下行、通胀缓解、有降息动力，全球降息助中国货币政策宽松；国内经济数据向好，消费、投资、进出口有表现，新兴产业景气度好但价格端需政策发力，财政政策需在多方面发力，市场环境下股债需把握动态平衡[12][13][14] 行业公司 有色金属及新材料行业 - 黄金因国际环境不确定、央行购金配置优势凸显，关注紫金矿业、山东黄金、中金黄金等企业[18] - 铝行业供需偏紧，上游高景气，关注云铝股份、明泰铝业、神火股份等企业[19] - 超硬材料传统领域需求收缩，功能性金刚石有潜力，关注国机精工、四方达等企业[20] - 润滑油添加剂国产替代加速，关注瑞丰新材[20] 人工智能与半导体行业 - 2025年上半年AI创新推进、半导体复苏，下半年AI算力需求景气，推动半导体自主可控加速，关注海光信息、恒玄科技等企业[23][24][27] 通信行业 - 2025年上半年行业指数波动后回升，下半年有望迎来催化事件，看好光模块等领域，关注新易盛、中兴通讯等企业[28][29][30] 计算机行业 - 给予强于大市评级，关注国产替代、人工智能、算力建设方向，推荐华大九天、中控技术等企业[32][33][34] 食品饮料行业 - 行业增长放缓，成本优势使毛利率上升，但盈利上升多因外力，推荐关注乳业、啤酒等板块及相关企业[35][36][37] 汽车行业 - 市场表现强于大盘，基本面增长，行业产销量增长、格局集中，未来动力多元化助力出口，智能化进阶，维持强于大市评级，推荐比亚迪、宇通客车等企业[38][39][41] 光伏行业 - 上半年经营严峻，下半年装机或回落，关注产能出清和新技术迭代，关注大全能源、隆基绿能等企业[42][43][44] 化工行业 - 景气寻底，未来有望回暖，建议从周期和成长主线投资，关注万华化学、磷化工等行业和企业[48][49] 传媒行业 - 近一年表现优异，围绕游戏、IP衍生品、出版布局，关注恺英网络、中原传媒等企业[50][51][52] 电力及公用事业行业 - 防御性强、业绩增长，水电优势明显，维持强于大市评级，关注长江电力、国投电力等企业[52][53][54] 重点数据更新 近期限售股解禁明细 - 涉及宝钢包装、瑞丰银行等多家公司，给出解禁数量、总股本、占比和解禁日期[56][57] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年06月20日更新，列出A股十大活跃个股成交金额、收盘价和涨跌幅[59] 今日新股申购 - 未给出具体股票信息[61] IPO信息 - 未给出具体公司信息[61]

新能源汽车产业 - 宁德时代洛阳基地1秒产出1个动力电池电芯，采用第三代CTP技术，可实现整车1000公里续航与4C快充，项目全面建成后将形成千亿级产值规模，带动2000亿元产业生态 [2] - 郑州比亚迪工厂50秒下线一台新能源车，3秒下线一支动力电池电芯，2023年生产整车54.5万辆（同比增长169.8%），计划下半年推出新招聘计划 [3] - 上汽乘用车郑州基地具备60万台整车、60万台发动机、30万套电池的年产能，奇瑞开封基地将投放10款以上新车型 [4] - 河南省规模以上汽车及零部件企业达600余家，2024年新能源汽车产量68.1万辆（同比增长117.3%），出口1万辆（同比增长146.9%），一季度产业链增加值同比增长37.6% [6] 装备制造业升级 - 郑煤机获评全球煤机行业首座"灯塔工厂"，液压支架切割精度达0.3-1mm，智能化成套装备远销澳大利亚、土耳其等国 [8][9] - 中铁装备盾构机全球市场占有率第一，卫华集团起重机产销量全国第一，许继集团特高压输变电设备全国领先 [9] - 许继集团带动2000亿元电气装备产业链，年均采购300亿元，拉动4700家供应商，新能源发电及储能领域市场份额超10% [11] - 河南省目标2025年重大技术装备产业营收突破3000亿元，打造6个千亿级装备产业链 [13] 超硬材料与半导体 - 黄河旋风突破6-8英寸MPCVD多晶金刚石晶圆技术，成立合资公司推进金刚石散热材料产业化 [14] - 河南省人造金刚石产量占全国80%，力量钻石半导体散热片项目投产，中南钻石研发大尺寸单晶片 [15] - 三门峡市高纯镓年产能110吨（占全国27%），东方希望建成全省首家高纯镓生产基地 [16][17] 传统产业转型 - 河南省通过"揭榜挂帅"机制支持装备制造业创新，郑煤机获6000万元专项立项 [8] - 前5个月河南省技术合同成交额1053.08亿元（同比增长136%） [13]

活动概述 - 活动由郑州市科技局、上街区政府联合哈工大郑州研究院和北理工郑州研究院主办，主题为"科创郑州·共创未来"，旨在搭建政企研协同创新平台，加速科研成果转化，推动产业升级和民营企业发展 [1] - 11家民营企业代表参观哈工大郑州研究院科技成果展厅，重点关注医学健康、光电融合、智能制造等领域的技术突破 [1] - 企业代表团随后访问北理工郑州研究院，了解新材料、混合现实数字化技术等项目，并与科研专家进行现场交流 [1] 政企研合作成果 - 上街区通过"搭建桥梁、挖需促转"机制，组织产学研精准对接活动，加速成果转化落地，未来将建立常态化院企对接机制并提供全链条服务支持 [2] - 哈工大郑州研究院采用"概念验证+孵化器+产业投资+技术经理人网络"模式，成功孵化河南碳真芯材科技等企业，推动大尺寸金刚石生长装备、金刚石金属复合材料等技术落地，弥补本土超硬材料产业短板 [2] - 北理工郑州研究院依托微流控芯片、艾灸机器人、医用内窥镜等技术，在生物医药、食品安全检测及智慧医疗领域实现国产替代，为河南省生物医药与大健康产业提供新动能 [2] 未来规划 - 郑州市科技局将持续开展"科创郑州·共创未来"系列活动，组织多样化院企对接活动，支持共建联合创新中心，加速科技成果产业化 [3]

河南省数字化转型成效 - 河南省全面推动规模以上工业企业数字化转型诊断全覆盖和智能应用场景全覆盖 累计诊断服务企业1.8万家 智能应用场景覆盖率达到87% [1] - 建设省级智能车间、工厂1362个 打造数字领航企业24个 中小企业数字化转型标杆194个 [1] - 建成省级工业互联网平台43个 建设数字化转型示范区33个 [1] 传统产业与先进制造业发展 - 2024年河南传统支柱产业增加值增长6.7% 比上年加快5.2个百分点 [2] - 郑南商许超硬材料集群、洛阳现代农机装备集群成功创建国家先进制造业集群 [2] - 长垣市门桥式起重机械、襄城县碳硅新材料等9个集群被认定为国家级中小企业特色产业集群 [2] 制造业强省建设五大行动 - 实施数字化转型全覆盖行动 [2] - 实施传统产业提质升级行动 [2] - 实施先进制造业集群培育提升行动 重点提升超硬材料、现代农机装备集群的产业规模和技术水平 [2] - 实施开发区能级提升行动 构建主导产业明确、链条完整的产业集群 [2] - 实施优质企业梯次培育行动 打造国家级链主企业、领航企业 [2] 金融支持制造业发展 - 截至4月末 河南省制造业中长期贷款同比增长7.18% 高于各项贷款增速0.34个百分点 [3] - 金融系统将强化资本赋能 用足用好金融增量政策 为制造业高质量发展提供金融支撑 [3]

员工持股计划股票来源及数量 - 公司通过回购专用证券账户累计回购股份5,000,077股作为第二期员工持股计划的股票来源 [1][2] - 实际授予份额为286,388股公司回购股票以非交易过户方式转入员工持股计划专户 [2] 员工持股计划股份锁定期安排 - 员工持股计划存续期为60个月 自2021年6月16日起算 [2] - 标的股票锁定期最长为48个月 分四期解锁 解锁比例依次为30%、30%、20%、20% [2] - 第四批股份锁定期于2025年6月16日届满 对应剩余解锁股份57,288股 占公司总股本0.0118% [4][5] 各批次解锁情况及离职人员影响 - 第一批解锁85,916股(占总股本0.0176%) 7名激励对象离职导致对应权益由公司收回 [3] - 第二批解锁85,916股(占总股本0.0176%) 11名激励对象离职导致对应权益由公司收回 [4] - 第三批解锁57,268股(占总股本0.0118%) 18名激励对象离职导致对应权益由公司收回 [4] - 第四批解锁57,288股(占总股本0.0118%) 20名激励对象离职导致对应权益由公司收回 [5] 员工持股计划后续管理安排 - 离职人员未分配权益处置为现金后由公司收回 [5] - 管理委员会按持有人份额比例进行收益分配 并扣除相关税费 [5] - 定期报告公告前30日内等敏感期不得买卖公司股票 [5] 员工持股计划存续及权益处置规则 - 存续期可经2/3以上份额持有人同意并董事会审议后延长 [6] - 持有人所持份额不得质押、担保或转让 [6] - 因辞职、裁员等原因离职者 未分配权益按初始购买价格由公司收回 [7] - 退休、丧失劳动能力或死亡情况下 权益可保留或由继承人继承 [7]

河南省数字化转型成效 - 河南省工业经济总量稳居中西部省份第一位，拥有41个工业大类、197个中类 [3] - 规模以上工业企业数字化转型诊断覆盖1.8万家，智能应用场景覆盖率达87%，建设省级智能车间、工厂1362个 [3] - 建成省级工业互联网平台43个，接入设备产品2093万台（套），服务企业超15万家 [3] - 数字化转型示范区达33个，推动560多家企业智能化改造、4000多家企业"上云上平台" [3] 产业结构优化与新质生产力发展 - 2024年传统支柱产业增加值增长6.7%，增速比上年加快5.2个百分点 [4] - 工业战略性新兴产业、高技术制造业增加值分别同比增长9.2%、12.0%，高于规上工业增速1.1和3.9个百分点 [4] - 布局未来产业6大方向，组建33家省实验室和产业技术研究院，建设20个省级未来产业先导区 [5] 产业链与集群建设进展 - 全省规上工业企业达2.66万家，24家企业入选"中国制造业企业500强" [6] - 专精特新"小巨人"企业414家、国家制造业单项冠军51家 [6] - "7+28+N"产业链群规上工业增加值同比增长9.5%，占全省规上工业增加值的63.2% [6] - 先进计算、新能源汽车、尼龙新材料产业链分别增长71.3%、46.1%、29.5% [6] 未来五大行动规划 - 数字化转型全覆盖行动：推动未改造企业"一企一策"转型，已覆盖企业建设智能车间/工厂 [7] - 传统产业提质升级行动：聚焦钢铁、有色等5大行业，提升全产业链竞争优势 [7] - 先进制造业集群培育行动：提升超硬材料等2个国家级集群，筛选省级集群争创国家级 [8] - 开发区能级提升行动：优化产业空间布局，集聚科研院所、金融机构等多元主体 [8] - 优质企业梯次培育行动：支持龙头企业研发投入，建设"专精特新企业"分级培育库 [8]

培育钻石行业概况 - 中国培育钻石产能占全球总产能50%以上 其中80%集中在河南 柘城县产量占全国市场份额60%以上 [5] - 柘城县已形成包含金刚石原辅材料、工业级单晶、微粉、宝石级金刚石、制品、首饰等全产业链的国家级产业基地 拥有超硬材料企业223家 [4] - 行业掌握高温高压和CVD化学沉积两项核心技术 实现从培育到设计、研磨、镶嵌、销售的完整产业链 全县培育钻石销售企业达26家 [5] 力量钻石公司业务 - 公司实现0.1克拉至50克拉培育钻石批量化生产 产品光学/物理/化学特性与天然钻石完全一致 价格仅为天然钻石1/10-1/5 [3] - 具备研发生产、毛坯加工、切磨、镶嵌、定制销售的全产业链能力 产品远销印度、欧美等国际市场 [3] - 采用自主研发六面顶压机设备 模拟1200℃-1300℃高温高压环境培育钻石 [4] 柘城县产业生态 - 金刚石年产能达单晶60亿克拉、微粉150亿克拉 其中微粉年产量和出口量占全国90%以上 [4] - 2024年2月成立中国柘城培育钻石交易中心 规范市场交易并拓展国际渠道 [5] - 惠丰钻石等企业年产金刚石微粉10亿克拉 近半数出口欧美日韩市场 并延伸至培育钻石生产领域 [5] 技术发展路径 - 产业确立"单晶做强、微粉做精、制品做优、钻石做亮"发展思路 持续延链补链强链 [4] - 通过产业化将培育钻石与新技术、新产业、新业态结合 持续提升技术水平拓展国际市场 [6]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [7][75] 报告的核心观点 - 5月新材料板块走势弱于沪深300，但从长远看，随着下游复苏和国产替代，国内新材料板块或迎来景气周期 [7] - 各细分领域表现不一，基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格环比小幅下降 [7] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 新材料指数5月走势弱于沪深300，指数上涨1.09%，跑输沪深300指数0.65个百分点，成交额环比缩量21.51% [7][11] - 新材料板块5月个股多数上涨，170只个股中96只上涨，涨幅前五为吉林碳谷、凯美特气等，跌幅前五为科达利、菲利华等 [16] - 新材料板块估值5月环比上升，PE（TTM，剔除负值）为23.92倍，环比上涨2.32%，处于自2022年以来历史估值的64.80%分位 [20] 重要行业数据跟踪 - 宏观数据：4月份CPI环比由降转涨，核心CPI涨幅稳定，PPI环比下降，制造业PMI回落但非制造业总体扩张，固定资产投资同比增长，进出口基本平稳 [29][32][33] - 金属价格及库存变动：5月基本金属价格多数上涨，伦敦金属交易所和上海期货交易所部分金属价格有不同幅度涨跌，库存也有相应变动，稀土部分品种价格有涨有跌 [36][37][40] - 半导体材料：2025年3月全球半导体销售额同比增长18.8%，连续第17个月同比增长，中国半导体销售额同比增长7.6%，4月中国集成电路产量同比增长4.0%，WSTS预计2025年全球半导体市场销售额将增长11.2% [41][45][46] - 超硬材料：4月超硬材料及其制品出口量增价减，1 - 4月出口量同比上涨15.63%，出口额同比下跌15.24%，4月出口量同比上涨22.88%，出口额同比下跌2.69% [49] - 特种气体：5月稀有气体价格环比小幅下降，4月中国氦气进口量减少，进口均价环比涨1.58%，同比跌23.4% [57][58] 行业动态 - 科技部等七部门联合发文要求加快构建科技金融体制，设立国家创业投资引导基金 [62] - 西安设立100亿新材料产业基金 [62] - 河南多个新材料集群入选河南省中小企业特色产业集群 [64] - 2024年全球前十大封测厂商营收合计415.6亿美元，年增3% [64] - 截至4月底全国累计发电装机容量近35亿千瓦 [64] - 4月乘用车零售同比增加14.5%，新能源汽车生产同比增长40.3% [64] - 4月印度培育钻石进口同比增长55% [64] - 日本EDP开始发售1英寸金刚石单晶晶圆 [64] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 - 新材料河南上市公司要闻：多家公司发布一季度报告、年度报告、利润分配方案、评级报告等，部分公司营收、利润有不同变化，部分公司金属产量有增减 [66] - 主要财务指标概况：展示了瑞丰新材、硅烷科技等多家公司近年主要财务与经营情况，包括营业收入、归母净利润、净资产收益率等指标 [68][69][70] 投资建议 - 半导体材料：关注进入半导体产业供应链体系，在电子特气、光刻胶等领域有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [74] - 超硬材料：关注在功能性金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [74]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [7][75] 报告的核心观点 - 5月新材料板块走势弱于沪深300，个股多数上涨，估值环比上升 [7][11][20] - 4月CPI环比由降转涨，核心CPI涨幅稳定，PPI环比下降，制造业PMI回落但非制造业总体扩张 [29][32] - 5月基本金属价格多数上涨，全球半导体销售额继续同比增长，4月超硬材料及其制品出口量增价减，5月稀有气体价格环比小幅下降 [7][41][49][57] - 科技部等七部门联合发文要求加快构建科技金融体制，西安设立100亿新材料产业基金等行业动态 [62] - 建议关注半导体材料和超硬材料领域相关企业，维持新材料行业“强于大市”投资评级 [74][75] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 新材料指数5月走势弱于沪深300，涨幅1.09%，跑输沪深300指数0.65个百分点，成交额环比缩量21.51% [7][11] - 新材料板块5月个股多数上涨，其他金属新材料、膜材料涨幅居前 [15][16] - 新材料板块估值5月环比上升，PE（TTM，剔除负值）为23.92倍，处于自2022年以来历史估值的64.80%分位 [20] 重要行业数据跟踪 - 宏观数据：4月份CPI环比由降转涨，核心CPI涨幅稳定，PPI环比下降 [29] - 金属价格及库存变动：5月基本金属价格多数上涨，伦敦金属交易所和上海期货交易所部分金属价格有不同幅度涨跌，库存也有相应变动 [36][37][38] - 半导体材料：全球半导体销售额继续同比增长，2025年3月全球半导体销售额为559.0亿美元，同比增长18.8%，中国半导体销售额为154.1亿美元，同比增长7.6% [41][42] - 超硬材料：4月超硬材料及其制品出口量增价减，1 - 4月出口量同比上涨15.63%，出口额同比下跌15.24% [49] - 特种气体：5月稀有气体价格环比小幅下降，4月中国氦气进口量减少 [57][58] 行业动态 - 科技部等七部门联合发文要求加快构建科技金融体制，设立“国家创业投资引导基金” [62] - 西安设立100亿新材料产业基金，推动区域产业集群汇聚和产业链布局 [62] - 河南多个新材料集群入选河南省中小企业特色产业集群 [64] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 - 新材料河南上市公司要闻：多家公司发布一季度报告、年度报告、利润分配方案等公告 [66] - 主要财务指标概况：展示了瑞丰新材、硅烷科技等多家公司近年主要财务与经营情况 [68][69][70] 投资建议 - 半导体材料：关注进入半导体产业供应链体系，在电子特气、光刻胶等细分行业有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [74] - 超硬材料：关注在功能性金刚石领域布局、研发和生产的企业 [74]

科技创新与产业升级 - 郑州高新区将推动教育科技人才一体化发展，加快"环大学科创圈"建设，实现人才、技术、资本、物理空间融合 [2] - 高新区持续做强智能传感器、新材料两大主导产业，打造超硬材料先进制造业集群 [2] - 高新区厚植智能终端、高端装备制造、软件、氢能氢燃料电池四大战新产业优势，推动上规模、成链条 [2] - 高新区前瞻布局算力、人工智能、前沿新材料三大未来产业，建设河南省未来产业先导区 [2] - 管城区聚焦创新引领，着力建设现代化产业体系 [3] 文旅产业与融合发展 - 登封市将实施8处世界遗产数字化场景展示、中岳文化苑等项目，加快推进专题文化博物馆建设 [4] - 登封市加快推进天中湖康养文旅示范区等16个重大文旅项目建设，全面推进少溪河环境综合整治等10个景区提升项目 [4] - 登封市依托"天地之中"和"少林功夫"两大IP，培育"文旅+低空""文旅+赛事"等新业态，力争2025年接待游客突破3200万人次 [4] - 郑州市文物局将加快文物科技创新和文旅文创产业融合发展，擦亮"天地之中、黄帝故里、功夫郑州"城市品牌 [5] - 银基国际旅游度假区以"文旅+科技"赋能产品升级，推出"数字动物互动""冰雪探险"等新业态 [7] - 银基国际旅游度假区深入挖掘黄河文化等本土文旅内涵，推出"乐海神话世界主题演艺"等文旅产品 [7] 产业融合与区域发展 - 登封市积极探索"农文工旅"深度融合发展路径，推进北部乡村全面振兴山地先导区建设 [4] - 登封市培育壮大铝加工制品、新材料、装备制造等特色优势产业集群，加快构建生态友好型产业体系 [4] - 管城区统筹推进标志性文物展示、文化内涵挖掘、老城有机更新，加快亳都·新象、北庆里1926等文旅街区和豫州韵等文化场馆建设 [3] - 管城区深化游径打造和动线组织，持续打造"郑州有戏""巍巍亳都""漫步商都"等文化IP [3]