市场整体表现 - 2024年2月4日，种植业板块整体上涨0.28%，表现弱于上证指数（上涨0.85%）但强于深证成指（上涨0.21%）[1] - 板块内个股表现分化，上涨个股10只，下跌个股10只[1][2] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出7.09亿元，但游资和散户资金分别净流入2.05亿元和5.04亿元[2] 领涨个股分析 - 雪榕生物领涨板块，涨幅达4.85%，收盘价6.27元，成交额2.40亿元，主力资金净流入3629.62万元，主力净占比达15.12%[1][3] - 农发种业涨幅4.04%，收盘价8.25元，成交额21.21亿元，为当日板块成交额最高个股[1] - 诺普信涨幅3.42%，收盘价11.49元，成交额3.10亿元，主力资金净流入2907.45万元，主力净占比9.39%[1][3] 下跌个股分析 - 敦煌种业领跌板块，跌幅2.59%，收盘价7.15元，成交额7.99亿元[2] - 秋乐种业跌幅2.36%，收盘价19.82元，成交额5.30亿元[2] - 神农科技跌幅1.60%，收盘价8.00元，成交额高达29.49亿元，为当日板块成交额最大的下跌个股[2] 资金流向特征 - 板块呈现主力资金流出而散户与游资流入的格局，主力净流出7.09亿元，游资与散户合计净流入7.09亿元[2] - 部分上涨个股如雪榕生物、诺普信获得主力资金显著净流入，而部分下跌或平盘个股如海南橡胶（主力净流出644.95万元）、宏辉果蔬（主力净流出421.34万元）则遭遇主力资金流出[3] - 游资在部分个股上表现活跃，例如海南橡胶获得游资净流入2059.32万元，宏辉果蔬获得游资净流入612.32万元[3]

行业投资评级 - 领先大市-A，维持评级 [5] 核心观点 - 报告认为，节前消费与供给同步增加，短期内生猪价格或将窄幅震荡 [1][23][24] - 家禽养殖方面，节前备货启动推动白羽肉鸡产业链价格全线冲高，预计市场将维持高位震荡，但价格上行空间可能受限 [1][26] - 水产价格整体持稳，部分品种同比有显著变化，报告建议关注水产板块投资机会 [2][41] - 种植产品价格稳中微涨，但糖价出现小幅下跌 [36] 本周行情回顾 - 最新交易周（2026年1月24日-1月30日），农林牧渔行业指数上涨1.82%，在申万一级行业中排名第5 [13][14] - 同期沪深300指数上涨0.08%，深证成指下跌1.62%，上证指数下跌0.44% [13][14] - 农业细分子板块全部上涨，其中种植业板块涨幅最大，达+9.44%，其次是饲料（+1.76%）、渔业（+1.26%）、农产品加工（+0.94%）、动保（+0.56%）和养殖业（+0.52%）[15] - 个股方面，周涨幅靠前的有农发种业（+30.24%）、神农科技（+26.06%）、敦煌种业（+16.13%）、登海种业（+14.16%）和晓鸣股份（+13.89%）[15][18] 行业数据跟踪：生猪养殖 - 价格端：本周生猪均价为12.84元/公斤，周环比下跌1.68%，两周环比上涨0.59%；仔猪价格为471元/头，周环比上涨3.29%，两周环比上涨5.27%；猪肉批发价格为18.61元/公斤，周环比微涨0.10% [1][22][23] - 供给端：本周生猪日均屠宰量为18.79万头，周环比下降14.71% [1][23] - 其他指标：商品猪出栏均重为127.86公斤，周环比下降0.80%；冻品库存率为15.05%，周环比下降4.20%；猪粮比价为5.56，周环比下降1.42% [22] 行业数据跟踪：家禽养殖 - 价格端：本周白羽肉鸡均价为7.74元/公斤，周环比上涨3.20%，两周环比上涨0.98%；肉鸡苗价格为2.31元/羽，周环比上涨5.00%，但两周环比下降8.18% [22][26] - 产业链价格全线上涨，种蛋、毛鸡及分割品价格均呈上行趋势，毛鸡价格因疫病扰乱出栏节奏导致供应阶段性紧张而表现最为强势 [1][26] - 市场展望：预计下周将维持高位震荡，毛鸡高价格和高盈利支撑补栏意愿，但出栏量预计小幅恢复及养殖疫病将抑制价格上行空间 [1][26] 行业数据跟踪：种植板块 - 玉米：本周国内现货均价为2377.26元/吨，周环比上涨0.33% [22][36] - 小麦：本周国内现货均价为2529.67元/吨，周环比上涨0.18% [22][36] - 大豆：本周国产大豆现货均价为4072.11元/吨，周环比持平 [22][36] - 糖价：本周国内食糖现货均价为5228.00元/吨，周环比下跌0.44% [22][36] 行业数据跟踪：水产板块 - 主要水产品价格周环比均持平，但同比变化显著 [2][41] - 同比变化：鲤鱼+11.11%、鲫鱼+7.14%、鲈鱼-14.29%、草鱼+10.00%、梭子蟹+8.33%、对虾-11.11%、人工甲鱼0.00% [2][41] 本周行业事件 - 2025年中国玉米进口量大幅下降，累计进口264.87万吨，同比下降80.58%，处于十一年低位，主要因国内产量创历史新高，自给率增强 [51] - 牧原股份启动港股招股，拟全球发售约2.74亿股H股，最高发行价每股39港元，预计募资超百亿港元，募集资金将主要用于挖掘海外机遇和推动技术创新 [51][53] - 正大食品拟以约62亿泰铢（约13.7亿元人民币）入股牧原股份，看好其业务潜力 [52] - 多家上市猪企发布2025年业绩预告，新希望六和预亏15至18亿元，天邦食品预亏11.1至13.1亿元，新五丰预亏7.0至9.6亿元 [52][53] - 温氏股份的中华土鸡高效养殖节粮案例入选农业农村部推介案例 [51][52] 投资建议 - 生猪养殖板块：建议关注牧原股份、温氏股份、神农集团 [3] - 白羽鸡板块：建议关注圣农发展、益生股份、民和股份、仙坛股份 [3] - 后周期饲料板块：建议关注海外饲料持续放量、量利齐升的龙头海大集团 [3] - 后周期动保板块：需重视宠物动保市场增量空间，建议关注瑞普生物、科前生物、中牧股份、生物股份、普莱柯、金河生物 [3]

文章核心观点 - 中央一号文件针对当前农民增收形势提出一揽子政策组合拳 核心是稳定农民务农收益 发展县域产业 促进农民工就业 以及盘活农村闲置资源资产 以促进农民增收[1] 稳定农民务农种粮收益 - 统筹使用价格 补贴 保险政策 健全种粮农民收益保障机制 防止谷贱伤农[1] - 价格方面 运用最低收购价 目标价格等工具 统筹市场化收购和政策性收储 保持粮食等重要农产品价格在合理水平[1] - 补贴方面 稳定实施耕地地力保护补贴 玉米大豆生产者补贴 稻谷补贴和农机购置与应用补贴 鼓励地方试点粮油种植专项贷款贴息[1] - 保险方面 强化稻谷 小麦 玉米 大豆保险保障 支持发展地方特色农产品保险 提高理赔效率 防范自然和市场风险[1] 发展壮大县域富民产业 - 支持各地依托本地特色资源发展特色县域经济 推动兴业 强县 富民一体发展 强化产业项目统筹规划 防止同质化内卷式竞争[2] - 强化产业融合 丰富产业形态 延伸产业链和拓展价值链 完善农村电商 直播带货等新业态的政策和标准体系 促进其健康有序发展以助农增收[2] - 突出产业联农 拓展农民参与产业发展渠道和方式 完善公平分享产业发展收益机制 实现产业发展和农民增收的良性循环[2] 促进农民工稳岗就业 - 统筹做好外出务工服务保障和返乡就业创业扶持 工资性收入是农民收入的主要部分[3] - 对外出务工者 落实稳岗就业支持政策 支持重点行业企业稳定和拓展农民工岗位 实施大规模职业技能培训以匹配岗位需求[3] - 对返乡回乡者 通过以工代赈 创业扶持等措施开辟就近就地就业门路[3] - 春节前着力保障农民工工资支付 加大欠薪整治力度 依法打击恶意欠薪行为[3] - 春节后加强有组织劳务输出对接 开展就业服务和援助 保障务工人员返岗复工[3] 盘活用好农村闲置资源资产 - 因地制宜发展壮大新型农村集体经济 用好集体产权制度改革成果 加快构建产权明晰 分配合理的运行机制 增加农民集体资产收益[3] - 依法盘活闲置土地和房屋 有序推进农村集体经营性建设用地入市 赋予农民更充分财产权益 多渠道增加农民财产性收入[3] - 守好底线红线 严禁农村集体经营性建设用地入市用于建设商品住房 严查严防违法违规购买农房宅基地 加强农房租赁规范管理[3]

中央一号文件与农业现代化方向 - 2026年中央一号文件明确提出提升乡村产业发展、建设、治理水平，努力把农业建成现代化大产业，为农业农村现代化和高质量发展指明方向 [2][3] - 广东省第一产业总产值在全国处于前列，是农业大省但非农业强省，建设现代化大产业对实施“百县千镇万村高质量发展工程”、推动城乡协调发展和加快建成农业强省具有重要支撑作用 [4][5][6] 着力点一：转变传统农业观念 - 核心理念需从传统小农观转变为现代大农业观，以顺应居民食物消费总量提升和结构升级的趋势 [9][10][13][14] - 居民食物消费结构从粮食、肉禽、蔬菜比例8:1:1转变为4:3:3，肉类和蔬菜需求增加 [11] - 2013-2024年，中国人均主要食品消费中粮食消费量增长率为-2.76%，而蔬菜、肉禽、水产、蛋类、奶类等呈高速增长趋势 [12] - 大农业观要求拓宽农业生产空间领域，开发多样食物品种，并推动农业纵向（生产、加工、物流、品牌销售）与横向（与工业、服务业融合）的深度拓展 [19][20][21][22] 着力点二：建设规模化农业生产基地 - 需将小农田建成大基地，以解决耕地总量少且细碎化严重的问题，满足现代化农业生产要求 [23][24][26][27] - 根据第三次农业普查数据测算，中国户均耕地经营规模仅为7.8亩，约为日本的1/4、欧盟的1/40、美国的1/400 [25] - 政策方向是逐步把永久基本农田全部建成高标准农田，落实“藏粮于地”战略 [28][29][30] - 广东省力争到2035年左右把2523万亩永久基本农田全部建成高标准农田，需拓宽投入渠道并健全管护机制 [31][32] 着力点三：构建现代化农业产业体系 - 需按照特色化、科学化、数字化、品牌化、融合化的要求，将小农业建成农、工、商深度融合的现代农业产业大体系 [33][34][35][36] - **特色化**：做好“土特产”文章，基于乡土资源和地域特点发展产业并形成集群，例如广东可发展荔枝、菠萝等热带特色水果产业 [37][38][39][40][41][42][43][44] - **科学化**：以农业关键核心技术攻关为引领，构建上中下游衔接的农业科技创新体系，并聚焦种业振兴和农业机械装备突破，实现良种良机良法 [45][46][47] - **数字化**：运用大数据、人工智能、物联网等现代数字技术与农业深度融合，发展数智农业，实现装备智能化和生产决策数字化 [48][49][50][51] - **品牌化**：发挥区域品牌作用，通过举办产业大会、媒体互动等方式形成区域名牌，同时推动农业区域品牌与企业品牌多维互动，实施品牌兴农战略 [53][54][55][56][57] - **融合化**：纵向推动“产品生产—初级加工—精深加工—冷链物流—品牌销售”的产业链深度开发，横向融合农业与乡村旅游、休闲康养、教育培训等二三产业 [58][59][60] 着力点四：发展立体化农业空间格局 - 需从立体式发展视角，充分利用地面地下、水面水下和空中资源，实行立体开发、复合种养和综合经营，构建适应现代化大农业发展的大空间格局 [61][62][63][64][65][66] - 广东省可采取“林上+林下”方式获取森林食品和木本粮油，通过“近海+远海”方式盘活近海养殖资源并发展远海渔业 [67] - 需大力发展设施农业和都市农业以拓展生产空间，广东57个县（市）中80%属于农产品主产区或生态功能区，需立足县域实际差异化发展 [68][69] - 沿海县应做足海洋经济文章，山区县需将生态优势转化为产业强势，农业县则要做好“土特产”文章，多渠道拓展食物来源 [70][71] - 在稳定粮食生产前提下，不断推进水果、畜禽、水产、茶叶、蔬菜、食用菌、林竹等特色优势产业发展，实现食物供给丰富多元化 [72][73]

中央一号文件核心政策框架 - 2026年中央一号文件锚定农业农村现代化与乡村全面振兴 核心框架概括为“四项重点任务”与“两大支撑保障” [2] - “四项重点任务”包括提升农业综合生产能力与质量效益 实施常态化精准帮扶 促进农民稳定增收 推进宜居宜业和美乡村建设 [2] - “两大支撑保障”指强化体制机制创新与加强党对“三农”工作的全面领导 [2] 农民增收的核心地位与挑战 - 增加农民收入始终是“三农”工作的中心任务 [1] - 当前农民增收面临部分农产品价格低迷与农民工稳岗就业压力增大的挑战 形势不容乐观 [2] - 文件将促进农民增收摆在重要位置 提出一揽子增收措施与政策“组合拳” [3] 稳定务农种粮收益的具体措施 - 稳定农民务农种粮收益是政策重点 通过统筹价格、补贴、保险等政策健全收益保障机制 [5] - 价格政策方面 将用好最低收购价、目标价格等工具 统筹市场化收购与政策性收储以维持合理价格水平 [5] - 补贴政策方面 稳定实施耕地地力保护补贴、玉米大豆生产者补贴、稻谷补贴及农机购置与应用补贴 并鼓励地方开展粮油种植专项贷款贴息试点 [5] 发展县域产业与促进就业 - 产业兴旺是乡村振兴的物质基础与农民增收重要渠道 支持各地依托特色资源发展县域经济 推动兴业、强县、富民一体发展 [6] - 将完善农村电商、直播带货等新业态的政策与标准体系以促进其健康有序发展并助农增收 强调产业发展需突出联农带农 让农民公平分享收益 [6] - 工资性收入占农民收入大头 文件要求落实好农民工稳岗就业支持政策 支持重点行业企业减负拓岗 并实施大规模精准职业技能培训 [6] - 强化农民工工资支付保障 加大欠薪整治力度 依法打击恶意欠薪行为 [6]

2026年中央一号文件核心观点 - 文件以锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴为总抓手，以学习运用“千万工程”经验为引领，对当前及今后一个时期“三农”工作作出系统部署 [7] - 文件主要内容概括为“四项重点任务、两大支撑保障”，即提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、促进农民稳定增收、推进宜居宜业和美乡村建设，以及强化体制机制创新和加强党的领导 [8] - 文件坚持立足当前和着眼长远相结合，既突出2026年年度任务，又明确“十五五”乃至更长时期的战略性要求 [9] 农业综合生产能力与粮食安全 - 2025年粮食产量达到1.43万亿斤，总产和单产均创历史新高，连续两年稳定在1.4万亿斤以上 [6] - 2025年人均粮食占有量达到508.9公斤，远超国际公认的400公斤安全线 [13] - 当前粮食安全形势为“总体有保障、产需紧平衡、责任不放松”，需确保粮食产量稳定在1.4万亿斤左右 [13][14] - 提升产能措施包括：稳面积提单产、优化结构提品质、实施新一轮粮食产能提升行动、加强农业科技创新及防灾减灾体系建设 [14][15] - 2025年肉类产量首次超过1亿吨，大豆产量连续4年稳定在2000万吨以上 [6] 农民增收与就业 - 2025年农民人均可支配收入达到24456元，比上年实际增长6%，城乡居民收入倍差由2020年的2.56:1缩小到2.31:1 [6] - 拓宽农民增收渠道的四大举措：稳定务农种粮收益、发展壮大县域富民产业、促进农民工稳岗就业、盘活农村闲置资源资产 [19][20][21] - 稳定种粮收益方面，统筹使用价格、补贴、保险政策，如最低收购价、耕地地力保护补贴、玉米大豆生产者补贴及强化粮食保险保障 [19][20] - 工资性收入占农民收入大头，需落实农民工稳岗就业政策，脱贫人口务工就业规模连续5年稳定在3000万人以上 [6][21] - 盘活农村资产方面，依法推进农村集体经营性建设用地入市，但严禁用于建设商品住房 [21] 农业科技创新与新质生产力 - 发展农业新质生产力的三大部署：强化集成创新、拓展应用场景、促进成果转化 [24][25][26] - 强化集成创新重点包括：统筹科技创新平台、深化科研院所改革、突出企业主体地位、聚焦种子和农机等关键领域攻关 [24] - 拓展应用场景方面，中国已成为农用无人机保有量第一大国，全球约50万台农用无人机中中国超过30万台，人工智能等现代科技正赋能农业数智化转型 [25] - 促进成果转化需坚持需求导向，推进基层农技推广体系改革，发挥科技特派员、科技小院作用 [26] 常态化精准帮扶 - 5年过渡期任务圆满完成，脱贫县农民人均可支配收入增速持续高于全国平均水平 [6] - 常态化帮扶的四个重点：帮扶对象实行动态管理、帮扶方式突出精准高效、帮扶区域注重分层分类、帮扶政策保持总体稳定 [29][30][31] - 帮扶区域上，确定160个国家乡村振兴重点帮扶县和一批省级重点帮扶县，给予集中支持 [30] - 帮扶政策上，保持中央财政常态化帮扶资金规模及省市两级投入稳定，延续五级书记抓、东西部协作等有效机制 [31] 建设现代化大产业 - 把农业建成现代化大产业的内涵是农业内涵更丰富、产业体系更完整、产品附加值更高 [33] - 三大发力方向：践行大农业观和大食物观，推动农林牧渔并举和多元化食物供给体系；促进产加销贯通，做足“粮头食尾”等文章，让农民分享增值收益；推进农文旅融合，发展乡村旅游、休闲农业等新业态 [33][34] 农产品贸易与对外开放 - 中国是世界第二大农产品进口国，2025年进口额达2074亿美元，进口产品弥补了国内市场结构性缺口 [36] - 政策核心是统筹国内国际两个市场，促进贸易与生产相协调，一方面提升国内农业竞争力推动优势产品出口，另一方面扩大国内紧缺农产品进口 [37] - 将坚持开放合作、推进农产品进口多元化，同时把握进口节奏和力度以保障粮食安全和国内产业平稳 [37] 乡村建设与公共服务 - 2025年乡村常住人口4.51亿人，较2024年减少1369万人，较1995年峰值减少47.5%，需适应人口变化趋势优化村镇布局 [40] - 补短板四大工作：强化村庄规划引领；提高基础设施完备度，如扩大农村充电设施覆盖、支持物流设施共建共享、提升网络覆盖；提高公共服务便利度，聚焦教育、医疗、养老；提高人居环境舒适度，持续改善厕所、污水、垃圾治理 [40][41][42] 乡村治理现代化 - 提升乡村治理效能的四大部署：抓实建强基层党组织；创新完善自治法治德治相结合的治理方式；深入推进农村移风易俗，整治高额彩礼等问题；确保农村社会和谐稳定，坚持发展新时代“枫桥经验” [44][45][46][47] 农村工作方式与土地经营体系 - 改进农村工作方式需坚持一切从实际出发、发挥农民主体作用、激发基层干事创业活力，避免政策“一刀切”和层层加码 [52][53] - 构建现代农业经营体系的三大部署：稳定土地承包关系，2026年在29个省（区、市）全面开展二轮延包整省试点，原则是“大稳定、小调整”；发展适度规模经营，规范经营权流转，大力发展农业社会化服务；促进家庭农场和农民合作社等新型农业经营主体高质量发展 [56][57][58]

农业综合生产能力 - “十四五”期间农业综合生产能力迈上新台阶 [1] - 粮食产量连续两年稳定在1.4万亿斤以上 2025年产量达到14298亿斤 总产和单产均创历史新高 [1] - 大豆产量连续4年稳定在2000万吨以上 [1] - 肉类产量首次超过1亿吨 [1]

农业综合生产能力与质量效益 - 稳定粮食产量在1.4万亿斤左右 并加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动 [3] - 促进良田良种良机良法集成增效 推进粮油作物大面积提单产 [3] - 巩固提升大豆产能 拓展油菜、花生、油茶等生产空间以扩大油料多元化供给 [3] - 强化生猪产能综合调控 巩固肉牛、奶牛产业纾困成果 [3] - 支持发展青贮玉米、苜蓿等饲草料生产 支持设施农业更新改造 推进深远海养殖和现代化远洋捕捞 [3] - 严守耕地红线 分区分类高质量推进高标准农田建设 实施新一轮黑土地保护工程 [4] - 加强农业关键核心技术攻关 深入实施种业振兴行动 加快生物育种产业化 [5] - 加快高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用 促进人工智能与农业发展相结合 [5] - 推进农产品进口多元化 培育具有国际竞争力的农业企业 支持扩大优势特色农产品出口 [6] 常态化精准帮扶与农民增收 - 保持中央财政常态化帮扶资金规模及省市两级投入资金规模稳定 [7] - 中央财政常态化帮扶资金用于产业发展的比例在省级保持基本稳定 [8] - 强化价格、补贴、保险等政策支持 健全种粮农民收益保障机制 [9] - 合理确定稻谷、小麦最低收购价 完善棉花目标价格政策 [9] - 稳定实施耕地地力保护补贴、玉米大豆生产者补贴和稻谷补贴政策 [9] - 强化稻谷、小麦、玉米、大豆保险保障 支持发展地方特色农产品保险 [9] - 统筹发展科技农业、绿色农业、质量农业、品牌农业 推动农村一二三产业深度融合 [10] - 实施农村电商高质量发展工程 推动电商平台下沉赋能 [10] - 深化农文旅融合 推进乡村旅游提档升级 发展“小而美”文旅业态 [10] - 发展各具特色的县域经济 培育中小企业特色产业集群 [10] - 实施大规模职业技能培训 促进农民工稳岗就业 [11] - 扩大以工代赈项目覆盖范围、建设领域和劳务报酬发放规模 [11] - 支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡 健全农村废旧家电家具等再生资源回收体系 [11] 乡村建设与公共服务 - 提高农村基础设施完备度、公共服务便利度、人居环境舒适度 [12] - 提升农村电网供电保障和综合承载能力 扩大农村充电设施覆盖范围 [13] - 推进农村老旧公路改造、过窄公路拓宽和次差路段提升 [13] - 支持农村寄递物流设施共建共享 推动农村客货邮融合发展 深化快递进村 [13] - 实施数字乡村高质量发展行动 提升农村及偏远地区网络覆盖水平 [13] - 推进城乡学校共同体建设 加强县域教师队伍统筹配置 [14] - 实施医疗卫生强基工程 推进县级医院和重点中心乡镇卫生院提质升级 [14] - 巩固拓展农村居民医保参保成果 稳步提高医保基金在县乡村医疗卫生机构使用比例 [14] - 完善农村厕所社会化管护服务体系 加快消除农村黑臭水体 [15] - 推进农业农村污染防治攻坚 强化农业面源污染突出区域系统治理 [15] 体制机制创新与要素流动 - 全面开展第二轮土地承包到期后再延长三十年整省试点 [18] - 规范承包地经营权流转 加强长时间大面积流转土地风险监测预警 [18] - 提升家庭农场生产经营能力 提高农民合作社发展质量 [18] - 深化农村集体产权制度改革 支持发展新型农村集体经济 [18] - 有序推进农村集体经营性建设用地入市 支持优先用于发展集体经济和乡村产业 [18] - 优先保障农业农村领域一般公共预算投入 [19] - 用足用好专项债、超长期特别国债 支持符合条件的农业农村领域重大项目建设 [19] - 推动金融机构加大对农业农村领域资金投放 加大对涉农企业和农户贷款展期、续贷支持力度 [19] - 科学有序推进农业转移人口市民化 落实转移支付、新增建设用地指标等挂钩政策 [20] - 发展壮大乡村人才队伍 激励各类人才下乡服务和创业就业 [20]

行业整体表现 - 农业行业克服较为严重的自然灾害等不利因素影响 实现稳中有进 稳中向好 [1] - 农业综合生产能力迈上新台阶 [1] 主要农产品产量 - 粮食产量连续两年稳定在1.4万亿斤以上 2025年产量达到14298亿斤 总产和单产均创历史新高 [1] - 大豆产量连续4年稳定在2000万吨以上 [1] - 肉类产量首次超过1亿吨 [1]

行业与公司 * 行业涉及畜牧业（生猪、肉牛、奶牛）、种植业（粮油、大豆、油菜、花生、油茶、棉花、糖料、天然橡胶）、种业、农业科技（人工智能、无人机、物联网、机器人、生物制造）及农产品贸易[1][3][4][5][9][10][11] * 重点提及的公司包括优然牧业、现代牧业、牧原股份、温氏股份、德康农牧、隆平高科、登海种业以及拓普云农[16][17] 核心观点与论据 * **畜牧业**：政策强化生猪产能综合调控，并巩固肉牛、奶牛产业的纾困成果，旨在促进供求平衡与健康发展[1][5] * **乳制品消费**：首次提出将多措并举促进乳制品消费[2][6] * **种植业**：政策方向为稳定粮油生产，巩固提升大豆产能，并通过拓展油菜、花生、油茶等生产空间来扩大油料多元化供给[3][7]，同时推动棉花、糖料、天然橡胶等产业平稳发展[4][8] * **种业**：将深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，并推进生物育种产业化[9] * **农业科技**：提出因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，并加快农业生物制造关键技术创新[10] * **农产品贸易**：政策旨在促进农产品贸易与生产相协调，推进农产品进口多元化，培育具有国际竞争力的农业企业，并支持扩大优势特色农产品出口[11][12][13][14] 其他重要内容 * 文件对种业的提法与25年基本一致[9] * 分析建议关注养殖产能调控成效、肉牛/奶牛周期反转以及种业振兴有序推进等投资线索[15]