大豆生产与农户情况 - 黑龙江省嫩江市大豆收成良好且销售价格稳定[1] - 2025年大豆生产补贴标准延续去年高补贴力度 极大调动农户种植积极性[1] - 当地大豆品质优良 籽粒金黄饱满 种植加工历史悠久[1] 政府监督与支持措施 - 纪委监委对惠农补贴实施全流程监督 确保政策红利精准落农户[1] - 监督模式包括纪检监察室统筹协调 派驻纪检监察组贴身监督 乡镇纪委一线核查 职能部门自查自纠[2] - 通过常态化走访和临时性抽查 发现并督促解决实际问题48个 推动建立完善制度机制14项[2] 产业园区建设与发展 - 嫩江市充分发挥产业集群效应 为大豆深加工企业打造发展沃土[1] - 大豆加工产业园进行室内设备安装等收尾工作[2] - 纪委监委现场监督解决原材料运输通行证问题 使车间封闭改造比原计划提前10天完成[2]

中国大豆产业发展历程 - 大豆在中国有5000多年种植历史，是重要的粮食作物和贸易博弈中的战略砝码 [1] - 产业经历了从被动开放市场到主动破局，最终走上独立自主道路的艰难历程 [1] 市场开放与外资垄断阶段 - 2001年中国为加入WTO在中美农业协议中让步，开放大豆市场 [3] - 美国凭借转基因技术、规模化生产和政府补贴（每吨补贴190美元），使大豆到岸价仅为国产大豆一半，冲垮国内市场 [3] - 80%中国豆农被迫放弃种植，大量压榨企业转向进口 [3] - 以ADM、邦吉、嘉吉和路易达孚为首的“ABCD”四大粮商控制全球80%粮食贸易，逐步渗透中国压榨行业 [3] - 到2008年，外资控制中国85%压榨产能，掌握定价权与供应链 [3] 国际资本狙击与产业危机 - 2003年8月美国农业部发布干旱减产预警，芝加哥期货市场大豆价格从2300元/吨飙升至5500元/吨 [4] - 中国压榨企业在恐慌中签下高价进口合同后，价格三个月内暴跌至2200元/吨 [4] - 数百家中国豆企因巨额亏损濒临破产，外资趁机低价收购 [4] - 2004年中国正式成为全球最大大豆进口国，进口量占全球贸易量三分之一 [6] - 国际粮商通过控制种子、期货和加工环节，将中国置于产业链底端 [6] 战略储备与市场反击 - 2004年起中储粮开始大规模建仓收购国产大豆，通过“高抛低吸”调节市场 [7] - 2006年美国粮商炒作生物柴油概念推高大豆价格至7000元/吨历史高点 [7] - 中储粮连续24个月每周抛售50万吨储备大豆，单日抛储量突破100万吨，击溃投机资本 [7] - 2008年金融危机期间国际大豆价格跌至1800元/吨，中储粮趁机抄底收购扩大储备规模 [7] 产业自主与多元化战略 - 进口多元化：采购重心转向巴西、阿根廷，开拓俄罗斯、南非等市场，进口来源国从2001年2个增至2023年12个 [8] - 技术突破：哈尔滨北大荒基地培育“东生系列”高蛋白大豆，蛋白质含量达45%，远超美国转基因大豆的38% [8] - 种源保护：中国拥有全球90%野生大豆资源，东北寒地野生大豆抗病性强、蛋白质含量高 [8] - 到2024年国产大豆产量连续三年稳定在2000万吨以上，自给率稳步提升 [9] 当前贸易态势与应对策略 - 美国屡次将大豆贸易政治化，2025年特朗普政府威胁“停止从中国进口食用油”作为报复 [12] - 中国对美出口实为废弃食用油（用于生物柴油），美国制裁将冲击其可再生能源产业 [12] - 中国以“内外兼修”策略将超大规模市场优势转化为粮食主导权 [13] - 对内通过专项补贴、复合种植扩大国产大豆面积 [13] - 对外构建多元化进口体系降低单一市场风险 [13] - 长期战略将粮食安全与内需市场结合，通过农村电商、冷链物流打通产销链条 [13]

美国大豆产业现状 - 美国大豆产量创历史新高但面临严重滞销危机，密西西比河沿岸货运码头工人工时减少30% [1] - 北达科他州70%大豆仓库爆满，部分农户将大豆露天堆放面临霉变风险，伊利诺伊州紧急建设12个临时仓库后仍有至少300万吨大豆无处存放 [1] - 因大豆滞销引发的保险索赔金额已突破5亿美元，豆农通过TikTok表达绝望情绪 [1] - 美国中西部粮仓全面爆满，大豆库存量高达2200万吨，爱荷华州仓储容量仅剩12% [19] 中国采购策略转变 - 中国近20年来首次对美国大豆零下单，中国海关总署月度明细表已删除"美国"栏 [3] - 中国每年进口额占美国大豆出口总量一半以上，以往能为美国豆农带来超百亿美元收入，2025年1-8月美国份额暴跌至12% [5][16] - 巴西取代美国成为中国最大大豆供应国，占比高达71.6%，巴西大豆价格比美国便宜15%且关税仅3% [16] - 阿根廷以零关税加补贴方式抢占市场份额，进一步挤压美国大豆空间 [19] 中美贸易政策影响 - 2018年中美贸易摩擦中中国对美国大豆加征34%关税，使美国大豆失去价格竞争力 [12] - 2025年4月特朗普政府对中国商品加征104%关税后，中国将美国大豆关税提高至97%，目前综合税率仍高达34% [13] - 高关税直接导致美国大豆在中国市场失去竞争力，中国转向巴西、阿根廷及埃塞俄比亚等多元化供应渠道 [12][13] 历史背景与产业博弈 - 1994年《中国农业合作协议》签署后，美国孟山都公司利用中国大豆品种开发转基因大豆，美国转基因大豆以半价策略涌入中国 [7] - 2004年美国农业部发布虚假减产报告导致大豆价格暴涨后反转，中国豆企以4300元/吨高价采购800万吨后价格跌至2200元/吨，70%企业违约损失100亿违约金 [9] - 中国压榨企业数量从上千家锐减至90家，四大粮商（ADM、邦吉、嘉吉、路易达孚）控制中国85%榨油企业，间接控制率不低于90% [9] 中国产业反击措施 - 2006年后中国储备5000万吨大豆应对四大粮商价格炒作，通过中粮、中储粮抛售平抑市场 [10] - 2016年农业部规划将大豆种植面积增至1.4亿亩，2022年实现总产量与播种面积双增长 [10] - 推广"豆粕减量替代"技术，将养殖业豆粕使用比例从2020年20%降至2025年14% [12] - 在山东、河南、黑龙江等地兴建大型粮仓，实行高抛低收策略并制定粮食保护价 [10] 经济影响与未来展望 - 中国大豆年消费量约1.1亿吨占全球30%以上，东南亚总进口量不足2000万吨无法替代中国市场 [26] - 若中国11月中旬前不采购，美国将损失1400-1600万吨订单，相当于200亿美元市场蒸发 [23] - 美国大豆产业过去十年带动中西部农业州超20万个就业岗位，中国离场导致区域性农业信贷风险 [5][21] - 特朗普承诺的600亿美元农业补贴最早2026年秋季发放，无法解决当前危机 [26]

种植生产情况 - 黑龙江新季大豆进入大规模上市期，主产区产量、质量及销售情绪受关注 [2] - 大豆种植面积明显增长，东部产区增幅7%~15%，西部产区增幅5%~10%，综合判断整体增幅约8% [3] - 预计新季大豆单产与去年持平，处于偏高水平，北安地区产量多在400斤/亩，佳木斯农场在450斤/亩，富锦产区在450~500斤/亩 [3] - 高蛋白和高油高产品种种植积极性较高，但同品种大豆蛋白含量同比有所下降，高油大豆脂肪含量可达22%但蛋白含量可能降低 [3] 成本与补贴 - 大豆种植成本普遍下降，主要因地租下滑，今年地租整体在11000元/公顷，较去年下降10%左右 [5] - 综合种子、化肥、农药等成本，大豆种植成本在13500~15500元/公顷，平均为14500元/公顷 [5] - 大豆生产者补贴为350.73元/亩，加上轮作、单产提升及高油高蛋白补贴，农户拿到补贴最低350.73元/亩，最高约600元/亩 [6] - 补贴后种植成本在5500~9239元/公顷，大豆生产成本在1.5~1.7元/斤 [6] 价格与市场供需 - 新季大豆开秤价低开低走，东北毛粮收购价在1.8~2.0元/斤，贸易商多持观望态度 [7] - 种植户预计有惜售情绪，市场关注点在于丰产与惜售的博弈、贸易摩擦演变及南美大豆到港量 [7] - 国产大豆产量已从2020年前1800万吨增至近2100万吨，食品加工年消费稳定在1650万~1700万吨，压榨消费增长至300万吨/年 [7] - 巴西大豆进口到港完税价格在3950元/吨，阿根廷大豆在3750元/吨左右，但后者出口不稳定 [8] - 中下游企业在大豆价格低于1.9元/斤时建库意愿较强，豆一主力合约价格在3750~3800元/吨有较强支撑 [9] 下游消费与加工 - 国产大豆压榨企业开机率取决于压榨利润，多数时间处于停机状态，难以像进口大豆企业进行远期销售 [10] - 非转基因豆油与转基因豆油价差缩窄至500元/吨，压缩压榨利润，企业获利点在于反刍饲料用大片粕的溢价 [10] - 大豆食品加工企业采购、生产与销售相对稳定，以订单采购为主，但对大豆品质有要求，行业产能趋增竞争激烈 [11] - 贸易商购销灵活，但中长期价格节奏难把握，资金扰动大，传统贸易模式难适应市场 [11] 期货工具应用 - 上游中小型农户对期货市场了解少，主要利用其价格发现功能辅助决策；大型农场多以订单销售，部分参与"保险+期货"项目 [12] - 下游部分食品加工企业进行期货套期保值，但套保比例偏小；贸易商对期货、期权工具运用成熟，用于头寸管理和收益增强 [12]

新季大豆生产情况 - 黑龙江大豆种植面积整体增幅约8%，其中东部产区增长10%，西部产区增长7% [2] - 新季大豆单产预计与去年持平，整体处于偏高水平，北安地区产量多在400斤/亩，佳木斯农场约450斤/亩，富锦产区在450-500斤/亩 [2] - 高蛋白和高油高产品种种植积极性较高，但同品种大豆蛋白含量同比有所下降，高油大豆脂肪含量一般可达22% [2] 种植成本与补贴 - 大豆种植成本因土地租金下降而普遍降低，平均成本为14500元/公顷，地租整体在11000元/公顷，较去年下降10%左右 [4] - 种子、化肥、农药等成本约3500元/公顷 [4] - 农户种植大豆可获得补贴，最低为350.73元/亩，最高约600元/亩，补贴后种植成本在5500-9239元/公顷 [4] - 补贴后大豆生产成本在1.5-1.7元/斤 [4] 市场价格与销售情绪 - 新季大豆开秤价呈低开低走态势，东北各地毛粮收购价在1.8-2.0元/斤 [5] - 因早熟大豆蛋白含量偏低及增产预期，贸易商多持观望态度，种植户则可能出现惜售情绪 [5] - 中下游企业在大豆价格低于1.9元/斤时建库意愿较强，豆一主力合约价格在3750-3800元/吨有较强支撑 [6] 下游消费需求 - 国产大豆消费集中在食品加工和油脂压榨，食品加工年消费量稳定在1650-1700万吨，压榨消费基本在200万吨/年，2023年增长至300万吨/年 [5] - 国产大豆压榨企业开机率取决于压榨利润，2024年仅春节后和清明节后短暂开机，非转基因豆油与转基因豆油价差已缩窄至500元/吨 [7] - 大豆食品加工企业采购相对稳定，但对品质有要求，多以订单采购为主，行业产能趋增导致竞争激烈 [8] 产业链企业贸易与风险管理 - 贸易商购销灵活，年贸易量以10万吨及以下为主，单体厂年贸易量多在5万吨左右，传统贸易模式难度增加 [8] - 贸易商对期货、期权等衍生工具运用成熟，用于头寸管理和收益增强策略 [9] - 上游中小型农户及大型农场对期货市场参与度较低，部分大豆食品加工企业套保比例偏小 [9] 外部市场影响 - 作为全球最大大豆进口国，中国增加了对南美大豆的采购，巴西大豆进口到港完税价约3950元/吨，阿根廷大豆约3750元/吨 [6] - 国产大豆压榨消费的重要变量在于四季度至明年一季度南美大豆到港量及贸易谈判进展，若油籽到港量递减推升油粕价格，国产大豆压榨利润有望回升 [6]

人事变动 - 美国大豆出口协会大中华区首席代表张晓平于2025年10月1日正式退休，其服务中美大豆产业时长为二十五年半 [1] 贸易数据 - 2025/26年度截至9月19日，美国对中国大豆出口装船总量为零 [1] - 2024/25年度截至8月31日，美国对中国大豆出口装船总量为2254.6万吨，低于去年同期的2430.7万吨 [1] - 美国大豆正值收获季，但中国的订购量为零 [1] 行业格局演变 - 南美大豆在市场份额上已实现对美国的超越 [2] - 中美大豆产业合作始于1982年 [2] - 中国已成为全球最大的大豆进口国、加工国和消费国 [3] - 美国仍在全球大豆供应链中发挥着不可替代的重要作用 [3] 协会职能 - 美国大豆出口协会在华核心工作包括提供技术培训与指导，向中国农民传授大豆种植、加工技术及高效养殖方法 [2] - 协会致力于推动美国大豆可持续认证体系在中国的落地与推广，并称该认证不会影响贸易且不增加任何费用 [3] 政策立场 - 中方表示美方应采取积极行动，取消相关不合理关税，为扩大双边贸易创造良好条件 [1]

内外盘豆类期价走势分化 - 内盘豆类持续围绕弱现实与强预期展开博弈 期价转为震荡运行 [1] - 外盘美豆受出口疲软以及丰产预期渐强影响 期价承压于1050美分/蒲式耳关口 回落至1020美分/蒲式耳附近 [1] - 美豆期价围绕单产调整 中美贸易前景对出口的影响 强劲压榨需求的持续性以及南美播种天气等因素上下波动 [1] USDA报告或调降美豆单产 - 美国农业部9月报告可能下调美豆单产预期 因生长优良率从69%降至64% 产区中度干旱和严重干旱比例分别攀升至13.87%和13.96% [2] - 当前ProFarmer田间调研显示灌浆期干旱天气可能限制粒重 高豆荚数未必能转化为高单产 StoneX已将单产预估下调至53.2蒲式耳/英亩 [2] - 预计9月报告中美豆单产温和下调至52.5~53.5蒲式耳/英亩区间 单产下调可能引发期末库存联动下调 为美豆价格带来阶段性支撑 [3] 美豆出口面临多方面挑战 - 美国大豆出口面临中国需求急剧萎缩以及南美大豆优势持续增加的双重挑战 中国已完全转向从巴西采购大豆 [4] - 2024/2025年度美国对华大豆出口量降至2248万吨 同比减少8.1% 占美豆总出口比例从54%下滑至44% [4] - 美豆新作销售疲软 2025/2026年度以来美国大豆销售量为804.6万吨 较去年同期1181.7万吨减少31.9% 其中对华出口持续零销售 [5] 美豆压榨消费量维持在高位 - 2025年7月美国全国油籽加工商协会会员压榨量达到1.95699亿蒲式耳 创历史同期纪录 同比增长7% [7] - 生物燃料政策刺激需求 美国环保署要求2026年生物柴油掺混量增加至56.1亿加仑 较2025年增长67% 将新增豆油需求130万~160万吨 相应需要新增大豆压榨量670万~820万吨 [7] - 产能扩张支撑消费 1-7月美国新增压榨产能7500万蒲式耳 预计2026年再增加1.14亿蒲式耳 总产能从2023年22.3亿蒲式耳增长至2025年25.5亿蒲式耳 [8] 不利天气推迟南美播种进度 - 巴西马托格罗索州在关键播种季前遭遇严峻天气挑战 土壤湿度低于历史平均水平 可能迫使农民延期播种 [9] - 美国海洋大气管理局模型预测未来15天降雨极度不足 巴西国内机构将马托格罗索州大豆产量预估下调至4710万吨 同比下滑7.2% [10] - 延迟播种压缩生长期 为全球大豆市场供应增添变数 天气变化引发的风险升水存在累积可能性 [11]

合作概况 - 延军农场与山东禹王集团签订2025年定制农业合作协议，延续三年合作成果[1] - 合作内容包括2000亩"生活有点田"定制农业种植和2.6万亩订单大豆回收[3] - 合作推动高蛋白优质大豆种植及相关产业发展进入新阶段[1] 合作模式 - 采用"龙头企业+专属基地+订单种植"定制化经营模式[4] - 农场提供农业生产资料供给、农机作业、统防统治等全流程农事服务闭环管理[3] - 实现专品种种植、收获与销售一体化运作[4] 合作成效 - 禹王集团获得优质稳定的大豆原料供应，满足深加工需求[3] - 种植户收入显著增加，农业生产效率大幅提升[4] - 累计种植面积远超预期[3] 未来规划 - 双方将在大豆品种选育、合作模式创新等方面深化合作[3] - 计划延伸大豆全产业链协同发展[4] - 共同提升大豆品质与产量，完善产业链体系[3]