智通财经APP获悉，港股今日低开低走，三大指数盘中均一度跌超1%，尾盘跌幅则有所收窄。截止收 盘，恒生指数跌0.15%或37.68点，报25524.45点，全日成交额为2670.1亿港元；恒生国企指数跌0.34%， 报9145.92点；恒生科技指数跌0.35%，报5644.38点。 申万宏源认为，近期国内中长期改革政策加速兑现，供给侧政策（以反内卷为代表）和需求侧政策（以 生育支持政策为代表）相互配合，将有效改善宏观经济和企业盈利预期，显著提振中国资本市场的长期 信心。继续看好港股是潜在牛市中领涨市场，"牛市氛围"强化后，投资者在港股进行行业轮动会更加积 极。 蓝筹股表现 药明康德(02359)领涨蓝筹。截至收盘，涨11.25%，报111.7港元，成交额30.23亿港元，贡献恒指6.33 点。药明康德发布2025年上半年业绩，公司实现收入207.99亿元(人民币，下同)，同比增加20.6%；母公 司持有者的应占净溢利82.87亿元，同比增加95.5%。报告期内，公司持续经营收入204.1亿元，其中来 自美国客户收入140.3亿元，同比增长38.4%。此外，公司还宣布上调全年业绩指引。 其他蓝筹股方面，石药集团 ...

育儿补贴制度实施方案 - 国家基础标准为每孩每年3600元，发放至婴幼儿年满3周岁，从2025年1月1日开始实施 [1] - 对2025年1月1日之前出生、不满3周岁的婴幼儿，按应补贴月数折算计发补贴 [1] - 2022年出生的婴幼儿补贴金额从300元至3600元不等，2023年出生的补贴金额从3900元至7200元不等，2024年出生的补贴金额从7500元至10800元不等 [1][2] - 育儿补贴由婴幼儿的父母一方或其他监护人向婴幼儿户籍所在地申领，主要通过线上申请，也可线下申请 [2] - 各地预计在8月下旬陆续开放申领育儿补贴，具体时间由各省份确定 [2] 市场反应 - 7月29日开盘，A股婴童概念股大涨，诺邦股份（603238）、阳光乳业（001318）、贝因美（002570）、爱婴室（603214）竞价涨停 [2] - 上证50指数报2808点，涨幅0.17%，沪深300报4124.2点，涨幅0.13% [2]

婴童概念股 - 锦欣生殖涨8.93%，H&H国际控股涨7.33%，贝康医疗-B涨5.19%，中国飞鹤涨5.12%，圣贝拉涨3.13%，因国家育儿补贴制度实施方案公布，2025年起每孩每年可领3600元补贴至3周岁，2025年前出生未满3岁者按应补月数折算计发 [1] 药明康德 - 绩后高开逾4%，2025年上半年收入207.99亿元同比增20.6%，毛利91.12亿元同比增36%，净利润82.87亿元同比增95.5%，每股盈利2.92元，拟派中期股息每10股3.5元 [1] 复星医药 - 盘中涨1.37%，控股子公司获纽科AR1001药物在内地及港澳地区用于阿尔茨海默病等神经系统疾病的开发、注册、生产及商业化权利 [2] 汽车经销商股 - 中升控股涨近6%，永达汽车涨超4%，因市场憧憬"反内卷"政策改善新车销售利润率，行业整合预期及低估值吸引资金 [2] 德琪医药-B - 早盘涨4.70%，塞利尼索联用疗法获NMPA批准用于多发性骨髓瘤新适应症 [2] 中资券商股 - 申万宏源跌近5%，弘业期货等跌超3%，因证券行业监管趋严，多地密集开出超30张经纪业务罚单，投顾资质及内部管理问题突出 [3] 香港生力啤 - 盘中大涨26%，2025年中期收入3.9亿港元同比增3.22%，净利润4964.4万港元同比增31.97%，每股盈利13.3港仙 [3] 同源康医药 - 盘初跌超7%，因配售9230万股新H股集资1.57亿港元 [4] 康哲药业 - 涨超2%，改良型新药ZUNVEYL用于阿尔茨海默病治疗的NDA获NMPA受理 [4] 百济神州 - 再涨超3%，替雷利珠单抗联合疗法获EMA推荐批准用于非小细胞肺癌新辅助及辅助治疗 [4] 美国雅保 - 跌10.71%，超涨后获利回吐，Q2预期营收12.27亿美元同比减14.21%，每股亏损0.943美元同比缩窄51.88% [5] 新氧 - 涨9.05%，宣布将于8月15日发布Q2财报 [5] 比特币概念股 - Circle跌3.89%，嘉楠科技跌7.96%，行业整体承压 [5] 耐克 - 涨3.89%，摩根大通看好其库存清理及销售增长恢复进度，预计2026年上半年市场环境改善 [5] 特斯拉 - 涨3.02%，与三星达成165亿美元芯片供应协议，后者新工厂将专产特斯拉下一代AI6芯片 [6] 超微电脑 - 涨10.24%，计划加大欧洲制造投资以满足AI领域需求 [6] Tron Inc - 涨53.27%，提交10亿美元混合证券发行申请，持有3.65亿枚TRX并参与质押收益 [6] VisionWave - 暴涨368.09%，获5000万美元股权融资 [6] CEA Industries - 涨548.25%，成功定价5亿美元私募交易，拟打造全球最大公开交易BNB金库公司 [7] 半导体板块 - 美超微涨4.32%，英伟达涨1.87%，博通涨1.42%，市场关注美国半导体进口安全调查结果 [8]

中国游戏海外表现 - 6月有33个国产游戏厂商入围全球手游收入前100名 合计收入达17.6亿美元 占前100名总收入的30%以上 显示国产游戏在海外市场的强劲竞争力 [1] 市场走势分析 - 市场呈现震荡走高态势 收出带上下影线的小K线 大趋势保持震荡上行 有望突破3509点并挑战去年10月8日的高点3678点 [1] 板块轮动情况 - 军工和兵装重组概念板块开盘即表现强势 - 银行 猪肉养殖 白酒等消费板块出现轮动补涨行情 - 光伏/硅料 婴童概念 建材板块表现良好 - 游戏和电力板块若未跌破10日均线仍值得关注 [1] 操作策略建议 - 不建议追涨操作 - 对于趋势稳定向上且未跌破10日和20日均线的个股可继续持有 - 可寻找回调低吸机会 - 若跌破20日均线支撑应考虑离场 [1] 市场情绪 - 整体看多A股市场 认为7月有望突破前期高点 各板块呈现不同程度的积极表现 [3]

财政部政策 - 财政部正在抓紧建立实施育儿补贴制度 相关工作正在加快推进 以更好满足人民群众对"一老一小"方面的服务需求 [2] - 婴童概念股出现异动拉升 包括澳洋健康 康惠制药 珠江钢琴等多只个股涨停 珠江股份 洁雅股份 贝因美等涨幅超过5% [2] 国家发改委投资计划 - 预计今年支持社会事业的中央预算内投资规模将比"十三五"末提高30%以上 [3] - 将采取"项目+政策"双轮驱动模式 通过完善"软建设"举措 以投资换机制 实现补短板 扩内需 惠民生的效益 [3] - 加强民生政策统筹协调和系统集成 防止政策分散化和碎片化 主要执行部门将在发展规划引领 政策协调机制 "硬投资"和"软建设"统筹三个方面加强跨部门协调 [4] 民生保障具体措施 - 针对农村低收入人口增收问题 将实施提能增收行动 通过发展产业转移就业 提升技能等方式帮助低收入人口增收 [5] - 优化城乡居民基本养老保险缴费档次设置 合理确定缴费补贴水平 增加缴费灵活性 [5] - 推进职工基本医疗保险个人账户跨省共济 允许向参加基本医保的亲属转账 [5] 社会救助与社保政策 - 民政部将扩大监测范围 推进全国低收入人口动态监测信息平台建设 推动出台社会救助法 [6] - 研究制定低收入人口认定办法和家庭经济状况核对办法 加强社会救助信息共享 [6] - 人社部将以灵活就业人员 农民工 新就业形态人员等为重点 研究制定更适合新就业方式和收入特点的参保政策 [7] - 取消灵活就业人员在就业地参保的户籍限制 实施更灵活的参保缴费方式 扩大新就业形态人员职业伤害保障试点范围 [7]