公司近期战略活动 - 公司计划于2026年4月在深圳和上海连续举办“擎天租城市合伙人生态大会”，以深化其城市合伙人网络布局[3][4] - 两场大会的核心主题为“生态共建，价值共享”，旨在面向全国潜在合作伙伴，解读其合伙人体系的运营模式、收益模型及长期发展战略[4] - 大会将全面展示公司在机器人供应链管理、数字化租赁平台运营、区域市场支持政策等方面的核心能力，并发布最新的合作政策与赋能计划[4] 城市合伙人战略模式与成果 - 公司推出的城市合伙人战略通过“机器补贴、技术扶持、运营培训、流量护航”的组合方式，旨在降低机器人租赁行业的入局门槛[4] - 该模式将合伙人定位为“平台在本地的服务节点”，平台负责产品整合、技术支持、订单统筹与品牌背书，合伙人则聚焦本地化交付与客户服务[4] - 在首届城市合伙人战略发布会期间，报名人数突破20000人，现场完成正式签约的合伙人团队超过100组，签约转化率高达近85%[3] - 首届发布会同步锁定了近1000台机器人的首批部署需求，这些需求来自签约合伙人在各自区域内的具体应用场景[3] - 截至目前，公司首批签约合伙人已成功覆盖全国超过60座城市[3] 网络扩张与服务生态目标 - 公司正通过更密集、更深入的合伙人招募与赋能活动，将服务网络从60余座城市向全国数百座城市延伸[5] - 公司的目标是覆盖全国3800个县市区，构建机器人租赁的“两小时服务圈”[5]

公司融资与战略发展 - 机器人租赁平台擎天租于3月18日宣布完成天使轮及天使+轮两轮融资，累计融资金额达亿元级 [4] - 融资由大洋电机、慕华科创、敏卓机电等领投，乐华娱乐、复琢投资德国等跟投 [4] - 融资资金将主要用于全国履约网络、机器人资产调度能力、中台平台技术等方面的建设 [4] - 公司Pre-A轮融资正在进行，且进程已过半 [4] - 公司同日举行城市合伙人战略发布会暨首期合作伙伴签约仪式 [4] - 城市合伙人模式由平台统一派单、合伙人负责履约，也支持合伙人自拓订单，收益向合伙人倾斜，回报周期中位数约6个月 [4] - 该模式不收取品牌加盟费，由平台提供资产、调度、结算、服务标准支撑 [4] - 原计划招募约2000名城市合伙人，但目前报名人数已超过2万人 [4] 行业市场动态 - 机器人租赁赛道热度上扬，参与者除擎天租外，还包括京东自营机器人租赁、万机易租等平台 [4] - 机器人租赁价格已从2025年初的1万至3万元日租金高峰，降至3000-5000元的价位段 [4] - 公司CSO认为早期高达3万元的日租金是由于信息不对称导致，当前价格回调是市场健康度的体现 [5] - 春节后整个机器人行业进入放量阶段，价格虽有回调，但订单量快速爆发 [5] - 机器人租赁行业存在研发、履约、资产调度等刚性成本，价格会理性回归但不会过低，未来将由健康的市场机制决定 [5] 公司业务与市场趋势 - 公司主要通过短租、长租、项目类三种形式对外出租机器人 [5] - 春节后一个明显变化是，原本短租的客户开始向长租方向转变，尤其是在餐饮行业 [5] - 餐饮行业从业者发现，通过机器人进行揽客、互动等可成为常态化配置，例如海底捞等企业过去使用玩偶、IP提供情绪价值，现在尝试通过机器人承载这些功能 [5] - 这一变化表明机器人租赁市场逐渐走向成熟，用户在轻量级场景里开始感知到机器人的实际价值 [5] - 公司平台目前主要侧重消费端、偏轻量级场景落地，并正逐步向对技术指标要求更高的工业端拓展 [5]

文章核心观点 - 人形机器人租赁行业在春节期间需求激增，但当前主要应用场景（娱乐表演和商业营销）具有间歇性，行业长期发展的关键在于突破“跳舞”之外的更广泛、更自主的应用场景[1][14] - 行业在需求增长的同时，面临供给放量导致的租金价格快速下跌、短期盈利压力以及技术瓶颈限制场景拓展等多重挑战，但从业者对市场前景保持乐观，认为市场远未饱和[2][9][14][19] 行业市场表现与需求 - **春节需求爆发**：春节期间（初一至初七），擎天租平台机器人租赁订单环比增长近70%，累计订单突破5000单[3]；京东平台“机器人”关键词搜索用户同比增长25倍，其自营租赁业务在2026年1月成交额环比增超100%，春节期间订单量环比增长130%[3] - **核心场景集中**：春节期间，娱乐表演和商业营销两类场景合计占擎天租订单的65%，需求多集中在节庆和大型活动，具有间歇性[1][14] - **市场潜力巨大**：2025年全球人形机器人出货约1.8万台，99%的人尚未接触过机器人，市场远未饱和[19]；预计2026年中国机器人租赁市场规模有望从2025年的不到10亿元接近甚至突破100亿元[19] 行业竞争与价格动态 - **价格急剧下跌**：人形机器人主流机型日租价在一年内跌去八成，从2025年春季的1万至2万多元，降至2026年3月的1796元起（含服务）[2][9]；机器狗日租价低至78元起[2][9] - **供给端快速放量**：2025年全球人形机器人出货约1.8万台，同比增长约508%，其中中国出货约1.44万台，占全球84.7%[10]；宇树科技等六家中国企业合计占全球出货份额的74.1%[10]；宇树科技2026年目标出货量是2025年的约4倍（1到2万台）[10] - **新玩家涌入**：2025年全国新注册了1500多家机器人租赁公司，同比增长48.1%[2]；2025年底至2026年初，擎天租、万机易租、京东自营等平台相继入场[2] 主要平台运营模式与策略 - **擎天租平台概况**：由智元机器人等联合发起，于2025年12月上线，上线三周后注册用户突破20万，日均订单稳定在200单以上[5]；2026年1月完成种子轮融资[5] - **商业模式**：平台连接超200家供应商与客户，提供从匹配到上门调试、操作的全流程服务[6]；盈利模式为订单服务费抽成，但推广阶段免收服务费[6] - **扩张策略**：平台通过招募城市合伙人进行扩张，提供设备采购补贴、技术SOP、运营培训及流量分发等支持，强调这是“能力生意”而非“流量生意”[12][13] - **需求探测**：平台推出“999元全民机器人体验计划”，相关订单占总成交量约15%，旨在探测普通消费者的付费意愿[6][7] 运营数据与盈利挑战 - **单机运营数据**：根据平台近两个月数据，一台机器人平均每月能接10单左右，均价2500元[7]；城市合伙人估算回本周期在6到8个月，但实际可能更短[7] - **盈利压力**：日租金下跌八成，但运输、调试、工程师驻场等运营成本并未同比例下降[11]；春节后的订单密度下行可能拉长回本周期[11] - **短期旺季效应**：春节平台整体GMV环比增长约80%，节庆相关订单占比超54%，首次租赁用户占比约30%[6]；春节期间需求旺盛导致人手不足，部分订单需婉拒[8] 技术瓶颈与未来场景 - **技术发展现状**：大多数人形机器人处于“小脑开发”阶段，需要操作员遥控，缺乏自主决策能力[14]；技术研发与场景突破需并举，关键是从控制执行转向自主决策与执行[14] - **C端市场尚不成熟**：机器人直接进入家庭预计还需要5年左右，需成本、可靠性和通用能力共同提升[15] - **B端应用探索**：部分企业已进入汽车制造、半导体等领域，承担分拣、质检等工作，例如智平方与惠科签订了三年1000台的合同[15] 行业发展趋势与预测 - **出货量预测**：集邦咨询预测2026年全球人形机器人出货量将突破5万台，同比增幅超过700%[18] - **成本下降预期**：随着量产推进，未来人形机器人整机成本可能降至8万元人民币左右甚至更低[18] - **融资活跃**：2025年前11个月，中国具身智能产业融资额达334.73亿元，是2024年同期的4倍；全年融资事件超305起[18] - **商业模式演进**：RaaS（机器人即服务）被列为重要发展趋势，商业模式正由硬件销售向服务化演进[18] - **发展路径参照**：机器人租赁可能参照无人机行业，通过“租设备+租方案”的一体化交付服务实现市场爆发[19]

行业趋势 - 机器人正在从“新鲜感展示”转向“可被调用的商业工具”，成为品牌打造、流量运营和线下场景互动的新选择 [2][7] - 机器人租赁模式能够有效降低用户尝试门槛，提升设备使用效率，为更多企业提供更轻量、更灵活的智能化解决方案 [7] - 机器人商业化的关键不仅是让更多机器人被看见，更是让其真正服务于客户的品牌表达、流量获取和线下运营 [7] 公司业务与定位 - 擎天租是全球首个机器人租赁服务平台，已形成覆盖机器人租赁、场景部署、现场交付与运营支持的一站式服务能力 [4] - 公司可面向不同商业场景提供定制化解决方案，帮助客户以更灵活的方式把机器人融入线下业务 [4][5] - 公司平台化能力旨在连接更多机器人品牌与真实商业需求，推动机器人在更多线下场景中创造实际价值 [9] 产品与服务展示 - 在AWE 2026展区，擎天租联合部署了智元灵犀X2、远征A2等机器人，并已上线小程序面向用户开放租赁服务 [4] - 公司围绕展会、商场、文旅、品牌营销、庆典活动、教育科普等多元场景，对机器人进行了定制化部署 [4] - 具体展示案例包括：远征A2进行快板表演、书写“福”“禄”字并与观众互动；灵犀X2化身“小蜜蜂”热舞亮相，展示了机器人在品牌吸睛、互动传播与人群聚拢方面的应用价值 [4] 市场反馈与应用场景 - AWE期间部署的机器人吸引了大量观众驻足，不少客户咨询机器人如何与自身线下业务结合 [7] - 机器人租赁的现实价值在于，相比直接采购，能以更低门槛、更高灵活度完成快速试用和场景验证 [7] - 成熟的应用场景包括展会导览、引流互动、品牌传播、现场接待，以及门店引流、活动传播、品牌互动等 [4][7] - 机器人可以帮助品牌在线下空间中提升关注度与互动感，创造更具记忆点的内容体验 [7]

文章核心观点 - 2026年初机器人租赁市场呈现爆发式增长，行业正从散乱走向平台化与规模化，这并非短期热点，而是人形机器人技术商业化应用前夜的关键预演和必经之路 [1][12][41] - 市场爆发的核心驱动力在于供给端产能释放、平台化提升行业效率、以及需求端从B端向小B和C端“破圈”，租赁模式降低了使用门槛，在技术能力与社会预期之间的窗口期成为最佳商业化呈现方式 [10][11][22][38] - 行业领先平台“擎天租”通过城市合伙人战略快速构建网络与规模，其护城河建立在系统能力、运营效率、本地履约和长期价值主义之上，而非流量或资本 [26][27][35] 市场现状与爆发表现 - **市场数据井喷**：国内唯一机器人租赁平台“擎天租”上线50天，春节订单超1000单，整体预计突破5000单，GMV环比增长80% [2] - **参与热情高涨**：平台城市合伙人战略报名人数突破16000人，参与者背景多元，包括活动策划公司、会展服务个体户、投资客及普通个人 [3] - **价格演变迅速**：租金价格从2025年上半年的1-2万元/天，迅速回落至当前普遍的3000-6000元/天，淡季可低于3000元 [6] - **市场规模预测**：2025年机器人租赁市场规模已突破10亿元，预计2026年将至少翻十倍，达到100亿元 [10] 驱动因素分析 - **供给端产能释放**：2025年为人形机器人量产元年，宇树全年出货量超5500台，智元约5200台，而2024年各家出货量尚在1000台以下，2026年产能有望大规模释放 [11][37] - **需求端持续破圈**：需求正从企业、会展中心拓展至个人用户，春节订单中新用户占比达30%，应用场景包括生日派对、小型活动等 [11] - **场景应用明确**：春节期间订单场景分布为娱乐表演类34%、商业营销类31%、教育文旅功能类19%、生活事件与情绪消费16%，围绕节庆场景的订单占比超54%，环比增长超76% [11] - **租赁经济性凸显**：对商家而言，租用机器人比聘请真人表演更具性价比和流量吸引力，且服务标准化、可控 [15] 行业演进与平台化 - **行业从散乱走向整合**：过往行业存在价格不透明、服务无标准、满意度不可控等问题，平台化是支撑百亿市场的必然选择 [20][21][22] - **平台模式与规模**：平台通过统一端口匹配供需两端，核心价值在于提升效率，目前可调度机器人超3000台，覆盖超100个城市，供应商超200家 [23][25] - **产业链逐步成熟**：行业出现细分，除制造商和租赁商外，还涌现出专门提供机器人二次开发（如预设动作、技能）的服务商 [16][17] 擎天租的战略与运营 - **城市合伙人战略**：该战略定位为“共建者”体系，而非传统加盟，平台提供租赁产品补贴、售后与开发支持、订单流量扶持及营销曝光赋能 [26][27][28] - **合伙人盈利模型**：一台机器人平均每月接单约10单，均价2500元，回本周期约6-8个月，平台补贴及自接订单可能进一步缩短周期 [3][28] - **平台运营策略**：推出999元体验计划作为“需求探测器”以测试C端市场水温，春节压力测试暴露出订单履约能力不足的问题 [31][32] - **未来重点投入**：公司将重点投入三方面以构建护城河：机器调度系统、平台信任体系、自建本地履约团队（类似“擎天租小哥”） [33][35] 未来展望与行业意义 - **技术迭代推动场景拓宽**：AI技术快速迭代将直接拉动机器人能力提升，从而拓宽应用场景，当前娱乐表演是技术窗口期的最佳落地方式 [35][38] - **租赁的商业化桥梁作用**：租赁是人形机器人等产品在实现通用生产力（如制造、服务业刚需）之前的商业化预演和必经之路 [41] - **增长关键指标**：行业渗透率取决于机器人泛化能力、城市覆盖密度、客群下沉深度三个因素 [38]

公司业务表现 - 春节期间（2月17日至23日）平台订单量环比增长近70% [1] - 节庆相关场景（如新春拜年、庙会灯会巡游、商场春节活动）的订单占比超过54%，环比增长超过76%，是需求核心驱动力 [1] 行业需求结构 - 娱乐表演类机器人租赁需求占比最高，达34% [1] - 商业营销类需求占比31%，位列第二 [1] - 教育文旅功能类需求占比19% [1] - 生活事件与情绪消费类需求占比16% [1]

公司近期业绩与市场表现 - 机器人租赁服务平台擎天租在春节期间（初一至初七）平台订单环比增长近70% [2] - 春节期间订单按场景分类：娱乐表演类占比34%，商业营销类占比31%，教育文旅功能类占比19%，生活事件与情绪消费占比16% [2] - 围绕“新春拜年、庙会灯会巡游、商场春节活动”等节庆场景的订单占比超过54%，环比增长超过76%，是核心驱动力 [2] - 公司CEO表示，春节是机器人走入真实生活场景的重要窗口，机器人已开始融入拜年互动、商场活动、文旅巡游等具体应用 [2] 公司战略与业务模式 - 擎天租将于3月在上海举行首届城市合伙人战略发布会，系统发布平台能力与合作模式，面向全国开放报名 [2] - 公司通过“机器补贴、技术扶持、运营培训、流量护航”的组合方式降低机器人租赁的入局门槛 [2] - 在设备端，通过规模化集采与厂商战略合作，为城市合伙人提供显著低于市场价的机器补贴政策 [3] - 在技术端，提供覆盖机器人激活、场景调试、远程运维的标准化技术SOP，并配套7×24小时专家支持 [3] - 在运营端，由阿里中供铁军原班实战团队参与培训，输出可复制的选址、定价、获客与复购方法论 [3] - 在流量端，依托既有C端和B端用户基础，实现订单按区域智能分发，帮助合伙人实现“开业即接单” [3] - 公司定义城市合伙人为平台在当地的服务节点，平台负责产品、技术、流量和品牌，合伙人专注本地化交付与服务 [3] 行业趋势与公司展望 - 擎天租是互联网+具身智能领域的头部平台 [2] - 春节呈现的市场热度被视为机器人租赁迈向平台化、网络化和规模化发展的重要信号 [3] - 随着城市合伙人战略的推进，机器人租赁正从“能不能做”走向“如何长期做、规模做” [4]

行业趋势：机器人租赁成为春节消费新热点 - 2026年春节，机器人取代“电子年货”成为消费新主角，租赁需求从娱乐表演、商业营销场景迅速下沉至众多城市乃至县城 [3] - 春节期间（初一至初七），机器人租赁服务平台擎天租的订单环比增长近70%，春节相关节庆场景订单占比超过54%，环比增长超过76% [3][5] - 机器人产业热度持续走高，2026年央视及地方春晚成为强力助推，多家机器人厂商轮番亮相，将产业话题发酵为全民热点 [6] 市场需求：场景多元且需求强劲 - 春节期间机器人租赁场景多元：娱乐表演类占比34%，商业营销类占比31%，教育文旅功能类占比19%，生活事件与情绪消费占比16% [5] - 需求核心驱动力围绕“新春拜年、庙会灯会巡游、商场春节活动”等节庆场景，机器人开始融入拜年互动、商场活动、文旅巡游等具体应用 [5] - 截至2月12日（春节前），擎天租平台已累计收到覆盖春节假期的订单超过1000单，并预测假期结束时累计订单量将突破5000单 [6] 市场规模与增长预测 - 机器人租赁市场规模在2025年已突破10亿元，预计2026年将不低于100亿元 [7] - 市场增长预测基于三端：供给端（2025年为量产元年，2026年产能大规模释放）、从业端（从业人数指数级增长）、需求端（从B端到小B到C端，需求破圈） [7] - 需求快速放量，平台通过启动全国城市合伙人战略来打通“最后一公里”，前期对合伙人零门槛开放并提供多方面支持 [7] 商业模式与运营数据 - 擎天租当前主要盈利模式为订单服务费抽成，但在前期推广阶段免收此项费用 [8] - 根据合伙人运营数据，一台机器人平均每月能接10单左右，均价2500元，投资回收期约为6到8个月 [8] - 平台同步上线央视和地方春晚同款机器人（如宇树G1、智元灵犀X2等），用户可通过小程序直接租赁 [6] 竞争格局与公司战略 - 机器人租赁赛道出现新竞争者，如上月由多位实业背景创始人支持的平台“万机易租”正式上线 [9] - 擎天租认为先发优势明显，拥有市场认知、合伙人网络和资本节奏优势，并正在与阿里、腾讯、字节等投资团队接触，计划年后密集公布新一轮融资 [9] - 公司战略定位为连接互联网时代与具身智能时代，让普通人参与建设下一代商业基础设施 [8]

行业趋势：机器人租赁成为春节消费新热点 - 2026年春节期间，机器人租赁成为“电子年货”后的新消费主角，需求从娱乐表演、商业营销迅速下沉至众多城市乃至县城 [2] - 机器人租赁服务平台“擎天租”数据显示，春节期间（初一至初七）平台订单环比增长近70% [2] - 春节期间，机器人租赁需求的核心驱动力是节庆相关场景，围绕“新春拜年、庙会灯会巡游、商场春节活动”的订单占比超过54%，环比增长超过76% [3] 市场需求与场景分析 - 春节期间机器人租赁场景丰富，包括娱乐表演（占比34%）、商业营销（占比31%）、教育文旅功能（占比19%）以及生活事件与情绪消费（占比16%）[3] - 机器人应用从舞台展示融入具体生活场景，如拜年互动、商场活动、文旅巡游等 [4] - 春节前（截至2月12日），擎天租平台已累计收到覆盖春节假期的订单超过1000单，并预测假期结束累计订单量将突破5000单 [5] 市场增长驱动因素 - 需求攀升得益于过去一年机器人产业持续走高的市场热度以及2026年央视春晚的强力助推 [5] - 央视春晚舞台上，宇树科技、松延动力、魔法原子、银河通用四家厂商轮番亮相，智元机器人等企业也通过地方春晚加码曝光，将机器人从产业话题发酵为全民热点 [5] - 擎天租平台紧跟热点，在春晚期间同步上线了央视和地方春晚同款机器人（如宇树G1、智元灵犀X2）供租赁 [5] 市场规模与预测 - 擎天租董事长姜青松表示，机器人租赁市场规模在2025年已突破10亿元，预计2026年不低于100亿元 [6] - 100亿元市场规模预测基于三端：供给端（2025年为机器人量产元年，2026年产能大规模释放）、从业端（从业人数指数级增长）、需求端（需求从B端到小B到C端正在破圈）[6] 公司战略与商业模式 - 擎天租启动全国城市合伙人战略，通过合伙人跑通“最后一公里”，并为合伙人提供租赁产品补贴、售后与开发支持、订单与流量扶持、营销曝光赋能四方面支持 [6][7] - 平台前期对合伙人完全开放，零门槛进入，不收取加盟费，盈利模式主要靠订单服务费抽成，但前期推广阶段免收该费用 [7] - 对于合伙人，从运营数据看，一台机器人平均一个月能接10单左右，均价2500元，6到8个月可回本 [8] 竞争格局与行业前景 - 机器人租赁平台“万机易租”正式上线，意味着擎天租迎来竞争对手 [9] - 擎天租CEO李一言表示，公司已在和阿里、腾讯、字节的投资团队接触，年后将密集公布新一轮融资，并认为自身在赛道中具备先发优势、市场认知、合伙人网络和资本节奏 [9] - 公司高层认为，机器人行业类似ChatGPT发展路径，将从热点演变为基础设施，具身智能是未来20年的大机会 [8]

公司股价与交易表现 - 首程控股(00697)早盘股价下跌超过9%，截至发稿时下跌8.51%，报2.15港元 [1] - 公司股票成交额为2.06亿港元 [1] 机器人行业市场动态 - 今年春节档的机器人租赁业务需求旺盛，提前一个月已基本订满 [1] - 临近春节下单，租赁价格可能从之前的几千元/天上涨至1万元/天 [1] - 机器人租赁价格整体呈现下跌趋势，核心原因在于供需关系缓解 [1] - 京东提供的数据显示，租赁价格大幅下调是当前机器人消费市场的重要趋势 [1] - 不同厂商产品差异不明显，主要体现在功能上（如跳舞与不跳舞的机器人） [1] 公司关联业务与技术展示 - 首程控股参投的三家机器人企业亮相2026马年春晚 [1] - 高盛最新研报指出，马年春晚成为中国人形机器人技术的重要展示平台 [1] - 宇树、诺特力、Magic Lab和Galbot等民营企业的表演展现了硬件和全身控制的重大进步 [1] - 高度编排的表演难以充分评估其底层AI能力 [1]