市场融资余额总体变动 - 截至10月24日，市场最新融资余额为24398.18亿元，较上个交易日环比增加58.95亿元 [1] 融资余额增加的行业 - 电子行业融资余额增加最多，较上一日增加68.38亿元，最新余额为3614.76亿元，环比增幅1.93% [1] - 通信行业融资余额增加12.18亿元，最新余额为1088.79亿元，环比增幅1.13% [1] - 计算机行业融资余额增加3.84亿元，最新余额为1816.85亿元，环比增幅0.21% [1] - 非银金融行业融资余额增加3.37亿元，最新余额为1929.39亿元，环比增幅0.17% [1] - 综合行业融资余额环比增幅最高，达2.74%，最新余额为43.82亿元，较上一日增加1.17亿元 [1] - 社会服务行业融资余额环比增幅为0.89%，最新余额为126.66亿元，较上一日增加1.12亿元 [1] 融资余额减少的行业 - 汽车行业融资余额减少最多，较上一日减少6.27亿元，最新余额为1198.29亿元，环比降幅0.52% [1] - 机械设备行业融资余额减少4.02亿元，最新余额为1283.52亿元，环比降幅0.31% [1][2] - 电力设备行业融资余额减少3.82亿元，最新余额为2018.02亿元，环比降幅0.19% [1][2] - 轻工制造行业融资余额环比降幅最高，达0.68%，最新余额为143.27亿元，较上一日减少0.98亿元 [1][2] - 美容护理行业融资余额环比降幅为0.57%，最新余额为67.17亿元，较上一日减少0.39亿元 [1] - 医药生物行业融资余额减少3.27亿元，最新余额为1625.64亿元，环比降幅0.20% [2]

市场整体表现 - 上证指数收盘报3950.31点，上涨0.71%，盘中创近10年新高，成交额8585亿元 [1] - 深证成指收盘报13289.18点，上涨2.02%，成交额11157.18亿元 [1] - 创业板指收盘报3171.57点，上涨3.57%，成交额5296.9亿元 [1] - 科创50指数收盘报1462.22点，上涨4.35%，成交额989亿元 [1] - 沪深两市合计成交额19742.18亿元，较上一交易日增加3303.4亿元 [1] - 市场个股涨多跌少，2872只个股上涨，2163只个股下跌，119只平盘，7只停牌 [2] 行业与概念板块表现 - 电子、通信、国防军工、电力设备、计算机、有色金属、汽车、机械设备等行业涨幅靠前 [2] - 存储芯片、CPO、空间站、AI手机、PCB、卫星互联网、被动元件、纳米银等概念走势活跃 [2] - 石油石化、煤炭、食品饮料、房地产、交通运输、钢铁等行业跌幅居前 [2] - 租售同权、赛马、低碳冶金、油气设服、免税、白酒等概念走势较弱 [2] - 涨停个股主要集中在电子、建筑装饰、轻工制造、机械设备、汽车等行业 [2] 资金流向分析 - 沪深两市主力资金净流入148.86亿元，创业板主力资金净流入86.75亿元，沪深300成份股主力资金净流入72.14亿元，科创板主力资金净流出11.39亿元 [3][4] - 申万31个一级行业中13个行业主力资金净流入，电子行业净流入最多达114.26亿元，电力设备、国防军工、通信、汽车、建筑材料等行业净流入居前 [4] - 18个行业主力资金净流出，医药生物行业净流出最多达16.73亿元，传媒、食品饮料、建筑装饰、商贸零售、社会服务等行业净流出靠前 [4] - 2530只个股获主力资金净流入，107股净流入超1亿元，立讯精密净流入19.87亿元最多，阳光电源、中际旭创、胜宏科技、新易盛、指南针等净流入居前 [5][6] - 2624只个股被主力资金净卖出，67股净卖出超1亿元，华工科技净流出10.48亿元最多，科大国创、海光信息、神州信息、海康威视、中国核建等净流出居前 [7][8] 个股涨停与龙虎榜情况 - 不含当日上市新股共有72只个股涨停，11只个股跌停 [2] - 连续涨停天数大于或等于2天的个股有16只，ST中迪6连板，盈新发展5连板，世龙实业4连板 [2] - 龙虎榜数据显示机构席位资金合计净卖出约2.83亿元，机构净买入12只个股，深南电路净买入约1.98亿元居首，神开股份、江波龙、雅化集团等净买入居前 [9][10] - 机构净卖出16只个股，德明利净卖出约2.67亿元最多，超颖电子、生益电子、恒烁股份等净卖出居前 [9][10] 相关ETF动态 - 食品饮料ETF（515170）近五日下跌1.36%，市盈率20.21倍，最新份额118.5亿份，减少1350万份，主力资金净流出4777.5万元 [12] - 游戏ETF（159869）近五日上涨0.97%，市盈率42.23倍，最新份额76.4亿份，增加3300万份，主力资金净流出4784.6万元 [12] - 科创半导体ETF（588170）近五日上涨6.07%，最新份额27.9亿份，增加4000万份，主力资金净流入5381.6万元 [12] - 云计算50ETF（516630）近五日上涨8.67%，市盈率119.15倍，最新份额3.5亿份，主力资金净流入846.3万元 [13]

营收表现 - 8月规模以上工业企业营业收入同比增长1.9%，较7月加快1.0个百分点 [1][6] - 前8个月累计营业收入同比增长2.3%，持平前值，结束了此前连续4个月的放缓趋势 [1][6] - 年内营收同比增速呈现波动，2-4月中枢在2.6%-4.2%之间，5-7月降至0.9%-1.0%的区间 [1][6] 利润表现 - 8月利润总额当月同比大幅跳升至20.4%，前值为下降1.5%，增速加快21.9个百分点 [1][7] - 前8个月利润累计同比由负转正至0.9%，前值为下降1.7% [1][7] - 利润大幅改善部分源于去年8月基数偏低，当月同比由4.1%降至-17.8% [1][7] 量价与利润率分析 - 8月工业部门呈现“量缩价升”格局，工业增加值同比增速由5.7%放缓至5.2%，PPI同比由-3.6%回升至-2.9% [2][10] - 价格改善是8月企业营收好转的关键，并对利润率形成支撑 [2][10] - 1-8月营收利润率为5.24%，同比下降0.06个百分点，但显著优于6-7月0.21-0.22个百分点的降幅 [2][10][11] - 8月营收利润率环比回升0.09个百分点，表现优于季节性，可能包含“反内卷”政策的影响 [2][10] 行业分化 - 前8个月利润增速偏高的行业包括有色金属采选和冶炼（利润同比33.9%和12.7%）、公用事业（废弃资源利用34.8%、电热供应13%）、部分必选消费（农副食品11.8%、饮料茶酒19.9%）、电气机械（11.5%）及交运设备（37.3%）等 [3][15][16] - 饮料茶酒行业利润同比实现由负转正 [3][15] - 利润降幅最大的行业集中在煤炭（下降53.6%）、黑色采选（下降30.3%）、石化、纺服、轻工制造等 [3][15][17] 库存与供给约束 - 8月末产成品名义库存同比增长2.3%，环比下降0.1个百分点，连续5个月环比回落 [4][18][19] - 实际库存（剔除PPI）同比增长5.2%，环比下降0.8个百分点，连续3个月回落 [4][18][20] - 工业增加值季调环比连续两个月位于0.37%-0.38%低位，反映企业自发和“反内卷”政策引导下的供给约束特征 [4][18] 资产负债与资本开支 - 8月末规上工业企业资产负债率为58.0%，环比上行0.1个百分点，同比上行0.2个百分点 [4][22] - 负债增速在3-7月震荡回落后，8月出现小幅反弹，回升0.3个百分点至5.4% [4][22] - 低产能利用率和低利润中枢制约广泛的企业投资扩张，但“人工智能+”等新兴领域投资和设备更新有望带来结构性增长 [4][22] 未来展望 - 前8个月营收和利润累计同比分别为2.3%和0.9%，均处于小幅正增长区间 [5][25] - 9-11月利润基数较低（去年同期当月同比分别为-27.1%、-10%、-7.3%），表观利润增速预计持续得到支撑，年度累计利润增速中枢有望巩固 [5][25] - 若实现正增长，将是2022年以来规模以上工业企业利润增速首次回正 [5][25]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 7月21日北证A股成交活跃指数上涨，市场热点集中于科技成长主题，叠加雅鲁藏布江下游水电工程启动催化，推动基建及高端制造产业链情绪升温 [2][4] - 短期政策红利及中报业绩披露或延续结构性行情，需注意高β小市值标的波动风险；中长期建议聚焦专精特新企业，关注政策落地及资金轮动对北交所流动性的影响 [4] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 板块行情复盘 - 7月21日北证A股成交金额达274.5亿元，较上一交易日增加49.9亿元，北证50指数收盘价为1452.34，上涨2.38%，PE_TTM为68.58倍；北证专精特新指数收盘价为2477.21，上涨2.0% [2][9] 个股涨跌复盘 - 当日北交所268家公司中208家上涨，4家平盘，56家下跌；涨幅前五为铁拓机械（30.0%）、基康仪器（30.0%）、五新隧装（30.0%）、恒立钻具（30.0%）、中设咨询（25.2%）；跌幅前五为九菱科技（-5.0%）、恒合股份（-4.3%）、路桥信息（-4.1%）、凯大催化（-3.5%）、宏裕包材（-3.5%） [2][16] 重要新闻 - 优必选9051万元中标汽车厂人形机器人项目创全球单笔金额纪录，计划年内交付500台工业Walker S2；中国移动1.24亿元招标由智元、宇树瓜分 [3] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，位于西藏林芝，采取截弯取直、隧洞引水开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元 [3][20] 重点公司公告 - 润普食品大股东金海创投拟3个月内减持不超176万股，占总股本1.99% [3][21] - 格利尔德国孙公司注册完成，注册资本10万欧元，主营智能照明及新能源设备研发销售 [3][23] - 国航远洋与中远海运（香港）签署战略合作框架协议，后续将签具体项目协议 [3][27] - 许昌智能及子公司中标国家电网13项目，总金额1.53亿元，涉配电箱、断路器、环网箱等 [3][29] - 诺思兰德董事会授权使用不超1亿元闲置资金滚动购买短期理财 [22] - 瑞星股份240万股限售股7月28日上市流通，占总股本2.09%，解禁后高管仍限售61.39% [25][26] - 科拜尔使用4300万元闲置募资购买杭州银行92天结构性存款，未到期理财余额7800万元，占净资产20.65% [28] - 亿能电力聘俞丽赟为证券事务代表，8月6日随股东会取消监事会生效，不影响经营 [30]

市场整体表现 - 沪指上午收盘下跌0 21% A股总成交量651 13亿股 成交金额7830 56亿元 较前一交易日减少10 72% [1] - 个股涨跌比例2926只上涨(59只涨停) 2244只下跌(2只跌停) [1] 行业涨幅排名 - 房地产行业领涨1 69% 成交额117 37亿元 单日增幅72 06% 渝开发以10 04%涨幅居首 [1] - 轻工制造上涨1 55% 恒鑫生活涨幅达13 25% 行业成交额148 75亿元 [1] - 综合行业涨幅1 34% 东阳光领涨4 12% 成交额16 28亿元 [1] 行业跌幅排名 - 煤炭行业重挫3 92% 中国神华下跌2 96% 行业成交额50 67亿元 [1][2] - 通信行业下跌0 96% 有方科技暴跌12 05% 成交额389 43亿元 [1][2] - 医药生物板块下滑0 90% 科兴制药跌幅达9 29% 行业成交额742 28亿元 [1][2] 重点行业成交动态 - 电子行业成交额最高达948 43亿元 但板块下跌0 59% 南亚新材跌幅7 53% [1] - 计算机行业成交816 18亿元 中亦科技涨停20 01% 但板块仅微涨0 12% [1] - 电力设备板块成交594 26亿元 亿晶光电下跌8 52% 拖累行业整体下跌0 28% [1] 个股极端表现 - 华峰超纤(基础化工)上涨13 36% 惠城环保(环保)上涨6 90% [1] - 骑士乳业(食品饮料)暴跌12 82% 祥鑫科技(汽车)下跌8 81% [1]

行业资金流向 - 今日有2个行业主力资金净流入，29个行业主力资金净流出 [1] - 钢铁行业资金净流入最大，涨跌幅0.53%，换手率1.09%，成交量较前日增加29.14%，主力资金净流入2.00亿元 [1] - 电子行业资金净流出最大，涨跌幅-0.44%，换手率1.70%，成交量较前日减少16.90%，主力资金净流出31.04亿元 [1] 资金净流入行业 - 钢铁行业成交量21.49亿股，主力资金净流入2.00亿元 [1] - 石油石化行业成交量12.26亿股，主力资金净流入0.67亿元 [1] 资金净流出行业 - 轻工制造行业成交量17.96亿股，主力资金净流出0.22亿元 [1] - 建筑材料行业成交量10.38亿股，主力资金净流出1.69亿元 [1] - 传媒行业成交量33.38亿股，主力资金净流出1.79亿元 [1] - 纺织服饰行业成交量14.14亿股，主力资金净流出1.90亿元 [1] - 美容护理行业成交量4.54亿股，主力资金净流出2.20亿元 [1] - 环保行业成交量15.63亿股，主力资金净流出2.27亿元 [1] - 煤炭行业成交量14.03亿股，主力资金净流出2.98亿元 [1] - 建筑装饰行业成交量30.56亿股，主力资金净流出3.02亿元 [1] - 综合行业成交量4.44亿股，主力资金净流出3.41亿元 [1] - 银行行业成交量31.47亿股，主力资金净流出4.29亿元 [1] - 交通运输行业成交量33.50亿股，主力资金净流出4.85亿元 [1] - 社会服务行业成交量16.40亿股，主力资金净流出5.24亿元 [1] - 家用电器行业成交量14.97亿股，主力资金净流出7.31亿元 [1] - 基础化工行业成交量62.12亿股，主力资金净流出7.53亿元 [1] - 商贸零售行业成交量37.16亿股，主力资金净流出8.02亿元 [1] - 农林牧渔行业成交量20.67亿股，主力资金净流出8.02亿元 [1] - 有色金属行业成交量33.10亿股，主力资金净流出9.32亿元 [1][2] - 通信行业成交量23.27亿股，主力资金净流出10.19亿元 [2] - 国防军工行业成交量13.44亿股，主力资金净流出10.38亿元 [2] - 食品饮料行业成交量20.45亿股，主力资金净流出10.45亿元 [2] - 房地产行业成交量51.63亿股，主力资金净流出15.54亿元 [2] - 公用事业行业成交量70.72亿股，主力资金净流出18.36亿元 [2] - 电力设备行业成交量47.36亿股，主力资金净流出18.40亿元 [2] - 计算机行业成交量56.99亿股，主力资金净流出20.01亿元 [2] - 非银金融行业成交量33.17亿股，主力资金净流出21.94亿元 [2] - 医药生物行业成交量47.37亿股，主力资金净流出22.69亿元 [2] - 机械设备行业成交量59.59亿股，主力资金净流出23.38亿元 [2] - 汽车行业成交量42.90亿股，主力资金净流出25.16亿元 [2] - 电子行业成交量46.66亿股，主力资金净流出31.04亿元 [2]