全球游戏市场收入大盘 - 2025年全球游戏市场预估收入达到1888亿美元，同比增长3.4%，市场进入稳定修复阶段，呈现移动端稳盘、PC端托底、主机端见涨的趋势 [2] - 手机游戏是全球游戏收入核心来源，占比达55%，全年收入约1030亿美元，同比增长2.9%，为整体市场贡献了最稳定的增量 [2] - 2025年中国出海手游收入达到184.78亿美元，同比增长13.16%，显著高于2024年的11.14%，并重新接近并超越此前历史高位水平 [4] - 中国出海手游增长动力从早期依赖大规模买量转向产品结构优化、区域分散和长期运营能力，市场在走出下行周期后进入以稳定增长为主的新阶段 [4] 中国出海手游收入品类分布 - 在收入前100的出海手游中，策略游戏以近一半的占比继续稳居第一，且同比呈现显著上升趋势，是中国手游出海最稳定、变现能力最强的核心品类 [7] - 射击、RPG品类稳居第二梯队，头部产品效应明显，合成类游戏因玩法轻量化与持续内容更新结合，在北美等市场表现突出 [7] - 产品生命周期长、内容可持续扩展、ARPU水平高的SLG是出海营收的基本盘 [7] 海外手游市场买量投流趋势 - 2025年海外手游投放市场稳步上升，全年月均投放手游数约为4.9万款，月均素材量接近275万组 [9] - 投放节奏呈现“前稳—中升—后冲”的结构特征，年初增长温和，第二季度后产品数量与素材规模同步回升，四季度厂商围绕年末流量窗口及新品测试加大投放 [9] - 全年海外参与手游投放的公司数量月均约为2.2万家，走势前低后高，下半年市场参与主体出现回流迹象 [11] - 头部厂商持续投放，更多中腰部厂商在年末重新入场进行新品测试与市场试水，同时部分观望公司因买量模型与投放工具稳定而恢复投放节奏 [11] 海外投放产品变现类型与素材创意 - 2025年海外手游投放变现结构保持稳定：IAP产品月均投放量约1.75万款，IAA产品月均约0.93万款，混合变现产品月均约1.12万款 [13] - 在买量成本攀高与新兴市场持续放量的双重影响下，厂商通过更稳健的变现组合来对冲市场不确定性 [13] - 素材创意Top100高频词中，“家庭”“婚姻”“背叛”“复仇”等词汇高度集中，呈现极强的短剧化表达特征，通过情绪密度而非玩法复杂度完成用户筛选 [16] - 与2024年强调“可玩性”和“免费奖励”的文案逻辑相比，2025年的高频词更像影视或网文标题体系 [16] 海外与中国出海手游产品投放榜 - 2025年海外手游素材投放榜单前列几乎被麻将、拼图、填色、填词等传统休闲玩法产品占据，素材规模普遍维持在数万至十万级别，显示该赛道高度成熟与内卷 [19] - 冰川网络、友塔游戏和益世界等厂商的SLG产品高度依赖副玩法与轻度创意进行买量渗透，在素材规模上保持稳定曝光 [19] - 中国出海手游素材投放榜前列以冰川系产品为代表，《Titan War》《Epic War》《Hero Clash》三款游戏均保持在高投放区间 [29] - 《办公大亨模拟器》以及小游戏出海的《冰的啦！企鹅逗阵战》显示休闲与轻度玩法在出海买量体系中具备稳定需求 [30] 中国出海手游投放观察 - 2025年出海手游投放数量整体稳定，单月投放手游数基本维持在3200–3400款区间，单月素材投放量全年维持在50万组以上的高位区间 [22] - 出海手游投放策略进一步向精细化运营和效率导向倾斜，更强调素材持续迭代能力、投放渠道结构优化以及核心产品的长期放量能力 [22] - 美国仍是出海手游投放规模最大的单一市场，2025年全年投放手游数为4460款，但相比2024年同比下降约6%，显示投放策略更加谨慎 [24] - 新加坡、中国香港和中国台湾市场紧随其后，全年投放手游数集中在3700款左右，是小游戏、轻中度产品及副玩法SLG的重要出海目的地 [25] - 巴西、菲律宾、印尼等多个新兴市场在2025年呈现出较为明确的投放增长趋势 [25] 中国出海手游投放类型分布 - RPG是2025年出海投放数量最多的品类，但相比2024年同比下降近39%，正面临持续的结构性收缩，这是全球范围内的共性趋势 [27] - 除RPG外，策略、模拟、消除和益智等传统中重度与中度品类的出海投放数亦出现不同程度下滑 [27] - 超休闲品类在2025年表现出更强的稳定性，全年投放手游数接近1000款 [27] 重点区域市场分析 - 2025年美国市场手游投放以轻度品类为核心，超休闲游戏全年投放产品数超过2.1万款，占比达到31% [32] - 美国市场中，赛车与驾驶、角色扮演、益智和模拟构成第二梯队，单一类型投放规模集中在5000–6000款区间，具备清晰细分受众和成熟变现路径 [32] - 棋牌类游戏是2025年日本市场投放增长最显著的品类，全年投放量达9154款，同比大幅增长198.8%，增长主要由益智棋牌品类驱动 [34] - 角色扮演游戏在日本市场继续维持高投放强度，全年投放量为4121款，同比增长61.2%，稳居第三，日本仍是出海RPG重点测试区域之一 [34] - 在韩国市场，MMORPG成为值得关注的变量，乐牛游戏旗下的《I9: 인페르노 나인》位列素材投放榜第五，其超过九成素材仅投向韩国市场，采取“重押单一市场”策略 [37] - 库洛游戏的《鸣潮》在韩国市场的投放占比持续上升，显示该产品正逐步提高对韩国市场的资源倾斜程度 [37] - 2025年港澳台市场月均投放手游数约2.3万款，12月单月达3万款为全年最高点，下半年因成熟产品加大素材投入及益智、棋牌等品类加码，市场投放活跃度在年末明显回升 [39]

事件概述 - 网易游戏与OPPO应用商店合作到期，自2024年11月起，包括《阴阳师：妖怪屋》《梦幻西游》《光·遇》《逆水寒》等在内的网易手游几乎全面撤离OPPO渠道 [1] - OPPO客服回应称暂时没有恢复计划 [1] - 腾讯旗下《地下城与勇士：起源》也因合约到期，不再上架部分安卓平台应用商店 [3] 渠道服商业模式与“安卓税” - 渠道服由手机厂商代理运营，渠道方会先收走游戏流水的50%，剩下的分给游戏厂商 [5][6] - 根据华为应用市场分成规则，游戏类应用内购买在中国大陆的标准分成比例为50%:50%（华为:开发者） [7] - 对比全球市场，苹果App Store和谷歌商店抽成约为30%，中国安卓渠道50%的分成被行业视为“全世界最贵也是最不健康的” [7][12] 游戏厂商的反抗与行业演变 - 游戏厂商对“安卓税”的集体忍耐达到临界点 [4] - 心动网络于2016年成立TapTap平台，提供游戏下载但不向开发者收取分成费用 [10] - 米哈游《原神》、莉莉丝《万国觉醒》等热门游戏首发时选择不上架传统安卓应用商店，转而依托TapTap、B站等平台并取得成功 [10][12] - 网易在2023年上线的《全明星街球派对》公开宣布不上任何安卓渠道，并将准备给渠道分成的15亿资金返利给玩家，将获客重点转向抖音、快手、B站等平台 [12] 行业生态变化与挑战 - 手游生态从初期的“渠道为王”转向“内容为王”的精品时代，短视频和社区平台崛起，用户寻找游戏的途径多样化，传统渠道作用减弱 [14] - 游戏公司通过在新平台投放广告购买流量，引导用户下载官方版本以绕开高分成，但获客推广费用并未消失，只是发生转移 [14] - 例如网易《全明星街球派对》在2023年8月和9月广告投放金额高达3.2亿元，2025年第二季度营业费用为90亿元，相比第一季度80.38亿元增长近10亿元 [14] - 网易2025年第二季度游戏业务收入228亿元，同比增长13.7%，但净利润下滑16.5%至86亿元，高营业费用对赚钱能力构成挑战 [15] 历史背景与联盟格局 - 2014年，主流安卓手机厂商组建“硬核联盟”，商定手机厂商与游戏商5:5分成的比例，成为行业长期规则 [8] - TapTap的发展面临阻碍，除锤子手机外未在其他安卓应用商店上架，玩家下载时系统常弹出风险提示 [10]

库克访华行程 - 苹果CEO库克于10月14日造访中国游戏公司莉莉丝并与团队成员合影[1] - 近年来库克已多次造访中国游戏公司包括米哈游、叠纸游戏以及莉莉丝这三者与鹰角网络并称为上海游戏公司"四小龙"[1] - 2024年库克还曾访问叠纸游戏、网易游戏和望尘科技的总部或活动现场此前也曾访问米哈游公司和《王者荣耀》活动现场[4] 莉莉丝公司概况 - 莉莉丝是一家成立于2013年的游戏公司被认为是上海游戏公司"四小龙"之一[1][3] - 公司曾推出《小冰冰传奇》《剑与家园》《万国觉醒》《剑与远征》等产品深耕SLG和放置RPG品类[3] - 其产品《万国觉醒》在2018年刷新中国策略手游出海单月收入纪录截至今年9月在中国手游出海收入榜上位列第18名[3] - 莉莉丝旗下英雄射击类项目《远光84》于今年8月在国内公测[3] 相关游戏产品 - 库克到访莉莉丝时提及该公司2024年发布的产品《剑与远征：启程》[2] - 《剑与远征：启程》是由《剑与远征》原班人马打造的竖屏大世界RPG游戏主要玩法是放置卡牌并成为App Store Awards 2024年度iPhone游戏[2] - 库克今年3月到访库洛游戏时宣布了《鸣潮》登陆Mac的消息该游戏于2024年5月上线是一款开放世界3D动作游戏在9月中国手游收入榜上位列第16名[4] 苹果公司业务表现 - 苹果公司2025财年第三季度营收达到940亿美元同比增长10%[4] - 服务业务营收再创新高达274亿美元占总营收比重近三成同比增长13%[4] - 在苹果最新一期季度财报中服务业务营收占比将近30%[1]

行业规模与集群效应 - 成都数字文创核心产业总规模达3819亿元 其中高新区产业规模突破1100亿元[1] - 高新区聚集超12万名从业人员和6000余家数字文创企业 形成动漫影视、游戏电竞等产业集群[1] - 天府长岛园区64家企业通过"步行可达"协作网络串联产业链上下游[1] 龙头企业带动效应 - 腾讯新文创总部带动50余家生态主体落地 包括成都葡萄腾科技和穿越火线职业电竞联盟[2] - 《哪吒之魔童闹海》票房达159亿元 联动100余家上下游企业进行IP衍生开发[2] - 法国育碧在成都独资建企 参与《刺客信条》等全球知名游戏制作[4] 政策支持与出海成果 - 高新区"数字经济26条"对游戏版号取得方奖励50万元 出海企业最高奖励500万元[4] - 2024年园区游戏产业出海营收超4亿美元 《万国觉醒》全球玩家超1亿名[4] - AG电竞在海外设立14个分部 全球粉丝达3.5亿人 获2025年沙特电竞世界杯冠军[4] 文化输出与国际化 - 《匠木》游戏通过中国文博创意欧洲巡展 被法国吉美博物馆收藏展示[5] - 英雄联盟全球总决赛冠亚军决赛将于2025年11月在成都举办[4] - 四川省计划引进国际赛事 培育自主赛事品牌并开发衍生周边产品[4]

全球手游发行商收入概况 - 2025年5月共33个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20.2亿美元，占全球TOP100手游发行商收入的36.6% [1] 中国手游发行商TOP30表现 点点互动 - 旗舰产品《Whiteout Survival》在高基数下实现稳健增长，4X策略新品《Kingshot》收入翻倍，推动公司整体收入环比增长13%，稳居中国手游发行商全球收入榜第2名 [2] 柠檬微趣 - 多款合成手游（如《Gossip Harbor》、《Seaside Escape》）持续发力，全球收入环比增长10%创历史新高，《Gossip Harbor》通过限时活动收入增长12% [2] Florere Game - 末日生存4X策略手游《Dark War Survival》和《Last Z: Survival Shooter》收入分别增长4%和33%，推动公司收入上涨12%，排名升至第8名 [4] 莉莉丝游戏 - 《AFK Journey》与《妖精的尾巴》联动版本推动收入激增55%，叠加《万国觉醒》稳定表现，公司收入环比增长12%，排名上升2位至第10名 [4] 途游游戏 - 《捕鱼大作战》和《途游斗地主》等休闲棋牌游戏收入同步上涨，公司收入环比增长19%，跻身收入榜第14名 [4] 库洛游戏 - 《鸣潮》2.3版本更新带动收入环比增长23%，排名升至第16名，巩固其在全球二次元手游市场的品牌地位 [5] Joy Net Games - 韩国市场放置RPG手游《갓깨비 키우기》收入环比激增208%，推动公司全球收入提升6%，排名前进2位至第20名 [6] 益世界 - 监狱题材4X策略新游《Lands of Jail》收入环比增长72%，公司全球收入环比增长53%，重返收入榜第27名 [6] 中国App Store手游收入TOP20表现 腾讯 - 《和平精英》SS33新赛季与DC联动推动收入环比增长21%，稳居中国App Store手游收入榜第2名 [8] - 《三角洲行动》限时模式"胜者为王"带动收入增长29%，跻身收入榜第8名 [8] 明日方舟 - 全新支线活动「众生行记」推动日流水飙升，5月中国iOS市场收入暴涨250%，重返收入榜第13位 [8]