今日提示 ·2025年昇腾AI创新大赛与鲲鹏创新大赛总决赛将于12月29日举办。 ·12月27日至28日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，2026年继续实施更加积极的财政政策。 大力提振消费，深入实施提振消费专项行动。 ·12月25日至26日召开的全国工业和信息化工作会议部署2026年重点工作，要求着力稳增长、强创新、 促融合、优治理、防风险，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长，加快建设现代化产业体 系。 ·12月26日，中国人民银行、国家外汇管理局联合发布通知，在总结前期部分地区试点经验的基础上， 决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务，进一步便利跨国公司集团资金归集使用。 ·北交所12月26日发布交易与关联交易指引，重点规范财务公司关联交易、关联共同投资、日常关联交 易、关联购买出售资产等四类关联交易行为以及证券投资、委托理财、与专业投资机构共同投资及合 作、期货和衍生品交易等四类重大交易行为。 ·市场监管总局12月25日表示，近期将发布《食品委托生产监督管理办法》，将商标授权、特许经营、 来料加工、定制生产等方式进行委托生产食品的情形纳入监督管理，明确细化委托双方食品质量安全责 ...

政策与行业趋势 - 国家金融监督管理总局发布《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》，提出33项工作任务，涵盖数字金融治理、服务、技术应用、数据要素开发及监管转型等多个方面 [1] - 金融行业作为数据、信息与决策密集型产业，其数智化转型需求与大模型技术特性高度契合，是AI应用落地的绝佳“试验田” [1] - 金融机构IT支出持续扩张，2023年科技投入总规模达3598亿元，预计2024-2028年将以约13.3%的复合增长率高速增长 [1] - 2024年以来，金融行业大模型相关招投标明显加速，为AI落地注入强劲动力 [1] 相关公司业务布局 - 宇信科技是国内产品线最为完备的银行软件及服务厂商，客户覆盖中国人民银行、三大政策性银行、六大国有商业银行、12家股份制银行以及380多家区域性商业银行、农村信用社、农商行和村镇银行，以及50余家外资银行 [2] - 新致软件在保险行业IT解决方案领域经验丰富，长期服务中国太保、中国人保、中国人寿、新华保险等核心客户，业务全面覆盖营销拓客、客服智能应答、智能理赔、智能核保及智能办公等关键场景 [2]

发行基本情况 - 本次发行由长江证券承销保荐有限公司担任保荐机构，王珺和赵雨为保荐代表人，负责尽职保荐及持续督导工作 [2][3] - 发行人为上海新致软件股份有限公司，注册资本26,069.9714万元，成立于1994年6月4日，注册地址为上海市浦东新区康杉路308号 [4] - 发行类型为向特定对象发行A股股票，每股面值1元，发行方式为向特定对象发行 [4][5] 发行方案 - 发行对象为公司实际控制人郭玮及其控制的企业乾耀迦晟，以现金方式认购，发行价格为9.60元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [5][6] - 发行数量不超过31,249,999股，未超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过3亿元，全部用于补充流动资金及偿还贷款 [6][8] - 发行对象认购的股份限售期为36个月，发行后公司控制权未发生变化 [7][9] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产32.11亿元，负债总额15.77亿元，归属于母公司所有者权益16.34亿元 [11] - 2024年度营业收入19.95亿元，净利润291.37万元，经营活动现金流净额为-2.02亿元 [11][12] - 2022-2024年公司现金分红总额2,971.31万元，占年均净利润比例为35.98% [11] 行业与公司优势 - 公司专注于保险、银行IT解决方案领域，服务中国太保、中国人寿等核心客户，在保险业IT解决方案市场排名领先 [37][38] - 拥有CMMI5认证及自主研发的企业数字信息化管理平台(Newtouch EDS)，具备严格的项目管理能力和研发体系 [38][39] - 软件行业受国家数字经济政策支持，人工智能、云计算等技术发展为行业带来新机遇 [36][37] 风险因素 - 对金融行业依赖度高，2024年金融行业收入占比61.70%，若金融机构降低IT预算将影响业绩 [30][31] - 人力成本占比高，2024年主营业务成本中职工薪酬占比67.80%，人工成本上升可能挤压利润 [31] - 应收账款规模较大，2025年3月末应收账款净额占净资产比例达295.01%，存在坏账风险 [32][33]