【导读】再添一家！国证资管撤回公募牌照申请 中国基金报记者 若晖 又一家券商资管撤回公募牌照申请。 证监会最新披露的信息显示，国投证券资产管理有限公司（以下简称国证资管）（原安信资 管）已从"资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批"名单中消失。 在此之前，广发证券资管、光证资管也已撤回公募基金牌照申请，目前排队申请公募牌照的 仅剩下国金资管一家。Wind数据显示，截至三季度末，共有3家券商及11家券商资管机构获 批公募牌照，合计管理非货基金规模近6000亿元。 国证资管撤回公募牌照申请 等待了两年多时间，国证资管最终决定撤回公募牌照申请。 早在2022年5月，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，"一参一控一 牌"政策正式落地，适度放宽公募持牌数量限制，允许同一集团下证券资管子公司、保险资管 公司、银行理财子公司等专业资管机构申请公募牌照。 此后多家券商旗下资管子公司纷纷递交公募牌照申请，国证资管正是其一。证监会网站显 示，2023年7月18日，国证资管正式递交公募基金管理人资格申请，同年7月25日接到补正 通知，2024年2月8日递交补正材料之后即获正式受理，2024年3月21日接到第一次 ...

券商资管公募牌照申请动态 - 上海光大证券资产管理有限公司（光证资管）已被移出公募基金管理业务资格审批名单 [1] - 光证资管并非年内首家退出申请的券商资管，广发资管已于2024年8月率先退出 [1][3] - 目前仍在排队候批的券商资管仅剩国证资管（原安信资管）和国金资管两家 [1][3] 申请历程与监管背景 - 2023年被视为券商资管申请公募牌照的"爆发年"，光证资管、招商资管、广发资管等多家机构于当年递交申请 [2] - 此轮申请热潮始于2022年5月的政策突破，证监会允许同一集团下券商资管子公司等专业资管机构申请公募牌照，进入"一参一控一牌"的准入制度 [2] - 2023年7月与11月，招商资管与兴证资管分别获批，但2024年全年券商资管公募牌照审批陷入"停滞"，出现"零放行" [2] - 监管要求券商资管大集合产品须于2025年底前完成公募化改造，形成转型压力 [4] 机构退出申请的战略考量 - 公募牌照申请审批节奏缓慢，而参公大集合产品的整改期限临近，机构在等待过程中面临较高机会成本 [4] - 部分机构所属集团已持有公募牌照（如光大证券持股55%的光大保德信基金），独立申请的性价比不高，且需应对内部资源协调问题 [4] - 头部券商资管更倾向于将资源聚焦于主动管理、私募FOF、另类投资等高附加值业务，公募牌照申请耗时长、合规与运营成本高，回报周期久且边际收益递减 [5] - 撤回申请被视为权衡投入产出后的理性决策，旨在聚焦核心竞争力，避免资源分散和低效投入 [5] 行业竞争格局展望 - 全行业目前仅有14家券商及其资管子公司获批开展公募基金管理业务 [3] - 公募基金行业的竞争格局有望趋于稳定，头部机构地位或将进一步巩固 [5] - 中小机构可能更多通过差异化战略谋求发展空间，行业整体同质化竞争态势有望得到缓解 [5]

继广发资管后，光证资管也退出了申请公募牌照的队伍。至此，还在等待公募牌照审批的券商资管只剩 下两家。 根据中国证监会发布的公告，光证资管已从"资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批"名单中移 除；而今年8月，广发资管从上述审批名单中退出。在以上两家资管机构退出后，目前仍在公募牌照审 批队列中的券商资管机构只剩下国证资管与国金资管。 2022年5月，中国证监会"一参一控一牌"政策正式落地，券商可通过设立资管子公司、公募基金公司以 及参、控股公募基金公司的方式来拓展公募业务。彼时券商资管业务正在经历艰难整改，公募业务被业 内视为向主动管理转型的发力点，2023年出现了券商资管扎堆排队申请公募牌照的热潮：招商资管、广 发资管、兴证资管、光证资管、国证资管和国金资管等多家券商资管陆续递交了公募牌照申请材料，当 年率先获批的是招商资管与兴证资管。 进入2024年后，券商资管机构申请公募牌照几乎处于暂停状态。目前，拿到开展公募基金管理业务许可 的券商及券商资管子公司共有14家。值得注意的是，按照相关规定，今年底是券商资管大集合产品（投 资者人数多，不受200人限制）公募化改造最后时点，而根据操作指引，券商参公大集合产品 ...

券商资管公募牌照申请动态 - 上海光大证券资产管理有限公司已从公募基金管理业务资格审批名单中移除 [1][3] - 广发资管同样于今年8月退出资格审批名单 [1][3] - 目前仅安信资管（现国证资管）和国金资管仍在排队申请公募牌照 [1][3] 光证资管公募牌照申请历程 - 公司于2023年6月19日正式递交申请材料，并于同年6月27日完成补正 [3] - 申请未进入正式审查阶段，公司也未收到监管部门的进一步问询 [3] - 旗下多只参公大集合产品自2024年2月起已转移给关联公司光大保德信基金管理 [3] 行业政策与现状 - 2022年5月证监会新规允许券商对公募牌照实现“一参一控一牌” [3] - 政策出台后共有6家券商资管申请公募牌照，但自2023年招商资管和兴证资管获批后无新增 [3] - 截至目前共有3家券商及11家券商资管子公司获批公募业务资格 [3] 光证资管经营与治理情况 - 2024年公司实现营收6.75亿元，净利润2.19亿元，年末受托资产管理规模达3114亿元，较年初增长3.71% [4] - 近年来高管团队频繁变动，涉及总经理、董事长等关键职位多次更迭 [4] - 公司于2012年5月9日成立，为国内上市券商旗下首家资产管理公司 [4]

近日，根据证监会最新公示，上海光大证券资产管理有限公司（以下简称光证资管）已从"资 产管理机构开展公募基金管理业务资格审批"名单中移除。 今年8月，广发资管同样退出资格审批名单。目前，只有安信资管（现国证资管）和国金资管 正在排队申请公募牌照。 【导读】光证资管"撤回"公募牌照申请 中国基金报记者 含章 又一家券商资管申请公募牌照，按下"暂停键"。 近日，证监会披露信息显示，光证资管已从"资产管理机构开展公募基金管理业务资格审 批"名单中移除。 | | | | | | 表12:资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 发展 | | | 断查 | | 审核期限:20个工作日 | | 序号 | ■请人 | 取造材料接 217 | 好吃山 | 交通作运 27122 | 第一次找愤露见目 | 瑞欣测 这反播材料 | ■ 武反 | | | | Call of Aniel Color States 变相任静资产 管理有限公司 | 2023/7/18 | 2023/7/25 | 2 ...

【导读】光证资管"撤回"公募牌照申请 又一家券商资管申请公募牌照，按下"暂停键"。 近日，根据证监会最新公示，上海光大证券资产管理有限公司（以下简称光证资管）已从"资产管理机 构开展公募基金管理业务资格审批"名单中移除。 今年8月，广发资管同样退出资格审批名单。目前，只有安信资管（现国证资管）和国金资管正在排队 申请公募牌照。 | | | | | | 表12:资产管理模构开展公募基金管理业务资格审批 | | 审核期限:20个工作日 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 27 | | | 10 16 | | | | 序号 | 喷油人 | 职请材料播 数目 | 并正比 | 委屈传统 或者不了 受伤事之 | 第一次投资者见目 | 量收费 次反清材料日 | | 紧连 | | | Call of Animal Collection in Museum 吸引任参资上 | 2023/7/18 | 2023/7/25 | 2024/2/8 | 2024/3/11 | | | | | | 管理有限公司 | | | | | | | ...

光证资管公募牌照申请撤回事件 - 上海光大证券资产管理有限公司已从公募基金管理业务资格审批名单中移除，正式撤回申请 [1] - 光证资管的申请始于2023年6月，在递交材料后两年多未进入正式审查阶段且未收到监管进一步问询 [3][4] - 此次撤回标志着其历时两年零四个月的公募牌照申请历程终结 [5] 券商资管行业公募牌照申请现状 - 随着2022年5月"一参一控一牌"政策落地，券商资管申请公募牌照曾进入"快车道" [7] - 在广发资管、光证资管相继退出后，目前仅有国证资管和国金资管两家券商资管仍在排队申请 [1][8] - 截至目前，共有3家券商及11家券商资管子公司获批公募牌照 [1][9] 无公募牌照券商资管的业务调整策略 - 无公募牌照的券商资管大多选择将存量大集合产品转移至母公司参股或控股的公募基金 [5] - 光证资管今年2月以来已将多只参公大集合产品转移给光大证券持股55%的光大保德信基金 [5] - 行业类似案例包括中信证券、中信建投、国投证券及国信证券资管的产品管理人变更 [5] 光证资管基本经营情况 - 光证资管2024年营收6.75亿元，净利润2.19亿元 [2] - 截至2024年末，公司受托资产管理规模达3114亿元，较年初增长3.71% [2] - 公司于2024年8月下旬发生人事变动，原董事长熊国兵离任，总经理乔震暂代董事长职务 [6] 已获公募牌照机构管理规模 - 东证资管公募基金管理规模最大，达1758.09亿元，获批时间最早（2013年） [10] - 招商资管和兴证资管于2023年获批，规模分别为592.15亿元和42.22亿元 [10] - 14家已获牌照机构中，国都证券规模最小，仅0.36亿元 [10]

券商H股市场动向 - 易方达基金7月22日至28日以投资经理身份买入11家中资券商H股股份 对6家持股比例升至5%以上 对3家持股比例升至7%以上 对2家持股比例升至6%以上 [1] - 东方证券H股7月涨幅达35.97% 中国银河和申万宏源H股当月涨幅超20% [1] - 易方达中证香港证券投资ETF规模从6月底97.03亿元增至7月31日228.76亿元 增幅135% 被动补券需求推动券商H股增持 [1] 券商资管公募化转型 - 广发资管退出证监会公募牌照申请名单 结束近两年半申请进程 2023年6家申请券商资管中仅招商资管和兴证资管获批 [2] - 2022年5月证监会放宽同一主体公募牌照数量限制 券商资管公募化转型竞争加剧 头部效应可能强化 [2] 券商股权变动事件 - 锦龙股份控股股东新世纪公司3500万股(占总股本3.91%)将于8月25-26日第二次司法拍卖 拍卖后仍持有19.64%股份 控制权不变 [3] - 新世纪公司本次被拍卖股份占其持股比例16.59% 反映股东资金压力 可能引发市场对公司治理稳定性担忧 [3] 私募基金业绩波动 - 泓湖投资旗下多只产品单周净值回撤超6% 主要源于商品类资产显著负收益 债券类标的为正贡献 [4][5] - 回撤原因为中期基本面信号与市场短期价格节奏偏差 "反内卷"政策预期落空导致7月末市场情绪转向 [4][5]