公司战略布局 - 公司于1月23日通过互动平台阐述了其“一体两翼”的战略布局 [2] - 战略主体为独立第三方晶圆测试与芯片成品测试等技术服务 [2] - 战略左翼为晶圆激光开槽、隐切、减薄等技术服务 [2] - 战略右翼为面向无人驾驶和机器人应用的全天候超宽光谱叠层图像传感芯片等技术服务 [2] 业务与服务范围 - 公司核心业务是提供独立的第三方芯片测试与相关技术服务 [2] - 技术服务范围涵盖晶圆测试、芯片成品测试、晶圆激光加工及特定应用芯片等多个环节 [2] - 公司技术已拓展至无人驾驶和机器人领域的图像传感芯片应用 [2]

董事会决议与审议程序 - 公司第四届董事会第十五次会议于2025年12月30日召开，会议应到董事9人，实际到会9人，会议由黄江先生主持 [2] - 会议审议通过了《关于2026年度日常关联交易预计的议案》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [3][4] - 该议案在提交董事会前已分别经董事会审计委员会和独立董事专门会议审议通过 [3][8] 2026年度日常关联交易预计概况 - 公司预计2026年度日常关联交易总金额为人民币5,237,175.08元 [8] - 该事项已经董事会审议批准，无需提交股东大会审议 [7] - 关联交易预计金额基于公司生产经营需要，交易定价遵循公开、公平、公正原则，以市场价格为依据 [8][14] 关联交易具体内容与分类 - 2026年日常关联交易主要包括向关联方租赁房屋、销售产品、提供测试/减薄/切割等技术服务 [14] - 房屋租赁部分：预计2026年交易总金额为人民币4,437,175.08元，其中一份租赁合同将于2026年4月届满，未签订合同部分暂按每月53,229.00元价格测算 [14][15] - 销售产品及技术服务部分：预计2026年与深圳市恒鸿电子有限公司的交易金额为人民币800,000.00元 [16] 关联方基本情况 - 关联方之一为郭汝福，系离任监事徐杰锋关系密切的家庭成员，代表东莞市万兴汽配有限公司与公司签订房屋租赁合同 [11] - 关联方之二为深圳市恒鸿电子有限公司，系离任董事瞿昊持股65.00%并担任法定代表人的公司 [12] - 公司认为上述关联方均具有良好的履约能力 [11][13] 前次关联交易执行情况 - 公司于2024年12月24日审议通过2025年日常关联交易预计议案，预计金额不超过人民币5,937,175.08元 [11] - 2025年实际发生金额的统计截止至2025年12月15日 [10] 中介机构核查意见 - 保荐机构广发证券经核查认为，公司2026年度日常关联交易额度预计事项已履行必要的审议程序，符合相关法律法规规定 [17] - 广发证券认为上述关联交易属于公司日常经营活动需要，未损害上市公司和非关联股东利益，对利扬芯片2026年度日常关联交易额度预计事项无异议 [17][18]

投资事件概览 - 拓荆科技于12月5日发布公告，拟与关联方丰泉创投共同投资芯丰精密 [1] - 拓荆科技拟以不超过人民币2.7亿元受让芯丰精密9,983,765元注册资本，占其本轮融资后注册资本的16.4154% [1] - 关联方丰泉创投拟以3000万元受让1,109,307元注册资本，占比1.8239% [1] - 本次投资旨在强化公司在三维集成（3DIC）与先进封装关键工艺环节的产业协同与战略布局 [1] 投资标的公司情况 - 芯丰精密是一家专注于三维集成及先进封装核心工艺设备与耗材的研发制造企业 [3] - 公司具备核心软件、核心零部件的自主研发与制造能力 [3] - 产品线覆盖减薄、环切、划片等设备及耗材，并已成功推出混合键合、熔融键合等先进键合设备及配套量检测设备 [3] - 相关产品已在先进存储、图像传感器等领域实现量产应用 [3] - 公司致力于为三维集成领域提供全面的工艺解决方案 [3] 投资战略与交易细节 - 投资是基于拓荆科技整体发展战略，为进一步完善产业布局、增强技术协同效应而实施的战略性举措 [3] - 在三维集成工艺流程中，减薄、环切与键合环节技术协同性高 [3] - 拓荆科技受让的股权分别来自景德镇城丰、丽水江丰、宁波裕玺等九名原股东 [3] - 包括中芯聚源、建投投资、海邦数瑞、联和基金等在内的多家知名产业投资机构也将参与本轮融资 [3] - 本轮融资包括股权转让与增资两部分，增资完成后，芯丰精密注册资本将由57,891,044元增加至60,819,616元 [3] - 交易完成后，芯丰精密创始人万先进先生仍为公司实际控制人，合计控制公司31.4273%的股权 [3] - 拓荆科技明确本次投资不构成对芯丰精密的控制，且短期内无取得其控制权的计划 [3] 行业背景与影响 - 随着半导体行业向三维集成与先进封装持续演进，相关核心设备的需求与战略价值日益凸显 [4] - 拓荆科技此次战略投资，有助于其整合产业链上游关键技术能力，完善产品组合 [4] - 此举将提升拓荆科技在高端半导体设备市场的整体竞争力 [4]

核心交易概述 - 拓荆科技拟与关联方丰泉创投共同投资宁波芯丰精密科技有限公司 公司计划以不超过2.7亿元人民币受让芯丰精密16.4154%的股权 关联方丰泉创投拟以3000万元人民币受让1.8239%的股权 [2] - 本次交易构成关联交易 但不构成重大资产重组 交易已获董事会审议通过 关联董事已回避表决 尚需提交股东会审议 [2][3][27] - 投资旨在增强公司在半导体设备领域的产业布局和协同性 交易资金为公司自有资金 预计不会对当期经营产生重大影响 长期看将产生积极影响 [4][24] 投资标的与交易细节 - 投资标的名称为宁波芯丰精密科技有限公司 致力于研发和生产应用于三维集成及先进封装工艺的减薄、环切、划片设备及耗材 并具备核心软件与零部件的自主研发制造能力 [4] - 芯丰精密本轮增资及股权转让涉及多方投资机构 除拓荆科技和丰泉创投外 还包括中芯聚源、建投投资等多家机构 合计投资额巨大 [5][6] - 本次股权转让的投前估值确定为15.656亿元人民币 增资部分的投前估值确定为18亿元人民币 定价基于行业特点、发展阶段及未来潜力等因素协商确定 [15] 关联方与交易对方 - 关联方丰泉创投的有限合伙人包括公司董事长吕光泉、董事兼总经理刘静及其他高级管理人员 根据实质重于形式原则被认定为公司关联方 [8] - 本次股权转让的交易对方共九方 包括景德镇城丰、丽水股权投资、宁波裕玺等多个企业及自然人股东 [4][14] - 除本次共同投资外 公司与丰泉创投不存在其他产权、资产、债权债务关系 亦不存在一致行动关系 [9] 交易协议与安排 - 协议主体包括芯丰精密原股东及本轮所有投资方 协议经各方签字或盖章后生效 [16][21] - 交易安排包括增资认购与股权转让两部分 增资部分由中芯聚源等投资方以9900万元人民币认购新增注册资本 股权转让部分总对价约为4.0617亿元人民币 [17][18] - 投资价款有特定用途限制 在工商变更登记完成前未经同意不得动用 变更后可基于正常生产经营需要使用 [20] 公司治理与审议程序 - 公司已于2025年12月5日召开董事会会议审议通过本次关联交易议案 关联董事已回避表决 独立董事及董事会审计委员会均发表了同意意见 [27][28] - 本次交易尚需获得公司股东会的批准 与该交易有利害关系的关联人将放弃在股东会上的投票权 [27][37] - 保荐机构中信建投证券经核查认为 本次交易决策程序合规 交易公平 不存在损害公司及股东利益的情形 [28][29] 其他相关事项 - 公司预计2026年度与关联方发生的日常关联交易总金额不超过12.9亿元人民币 该事项同样需要提交股东会审议 [50][52] - 主要关联方包括中微公司、富创精密、上海熹贾、奕斯伟、江苏先科等 关联交易主要为采购原材料、接受劳务及销售商品等 [53][57][58][62][65] - 日常关联交易定价遵循市场原则 旨在满足业务发展及生产经营需要 公司称不会对财务状况产生不利影响 亦不会影响公司独立性 [50][67]

公司荣誉与市场认可 - 华海清科荣获"2024年度新质企业金牛奖"，彰显市场对其在新质生产力实践与企业高质量发展方面的充分肯定 [1] - 公司连续两年获评新质企业金牛奖，表明其在科技创新与可持续发展方面的卓越表现已赢得市场持续且广泛的认可 [1] - 上市公司金牛奖由中国证券报主办，创立于1999年，致力于打造资本市场最具公信力的上市公司权威奖项 [1] 公司业务与战略 - 华海清科持续深化"装备+服务"平台化发展战略，产品矩阵覆盖化学机械抛光（CMP）、离子注入、减薄、划切、边缘抛光、湿法等关键装备 [2] - 公司配套提供晶圆再生、耗材维保等服务，构建起具备自主知识产权的工艺解决方案体系 [2] - 公司凭借突出的技术优势与稳定可靠的系列产品，逐步实现高端半导体装备的自主可控，展现出强劲的产业竞争力与市场影响力 [2] 未来发展展望 - 华海清科将继续坚持"自强成就卓越 创新塑造未来"的企业精神，加大研发投入，持续推出更多先进高端半导体装备及工艺集成解决方案 [2] - 公司将与产业链各方协同发展，共同推进半导体产业生态的完善与升级 [2] - 公司致力于为我国新质生产力的构建与半导体产业的高质量发展注入更多创新动能 [2]

公司业务与运营 - 公司主要从事半导体专用装备的研发、生产、销售及技术服务 通过销售CMP、减薄、划切、边抛、离子注入及湿法等半导体装备实现收入 并提供关键耗材与维保、升级等技术服务和晶圆再生业务 [3] 财务表现 - 本报告期(1-6月)营业收入达19.50亿元 上年同期为14.97亿元 [4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.05亿元 上年同期为4.33亿元 [4] - 经营活动产生的现金流量净额为3.95亿元 上年同期为3.72亿元 [4] - 报告期末总资产达122.54亿元 上年度末为117.51亿元 [4] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为69.89亿元 上年度末为64.73亿元 [4] 资本市场动态 - 公司正与中介机构商讨H股上市具体推进工作 相关细节尚未确定 [3] - H股上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有不确定性 [3] - 公司于2022年6月8日登陆上交所科创板 当前股价报126.04元 总市值约445.29亿元 [4]