证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-037 无锡市振华汽车部件股份有限公司 （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） （上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦） 二〇二五年七月 第一节 重要声明与提示 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"、"发行人"、 "本公司"或"公司"）及全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告书的真 实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并承担个别和连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，本公司 董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅刊载于上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《无锡市振华汽车部件股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）全文。 如无特别说明，本上市公告书中的 ...

近日，浙江省杭州市上城区南星菜市焕新亮相。这个与市民日常饮食息息相关的老菜场摇身一变，从单 纯的"菜篮子"，化身为集便民服务、休闲娱乐、文化交流于一体的多元生活空间，成为居民们生活中的 又一处"小确幸"。 杭州市上城区南星街道党群与便民服务中心副主任金陆燕介绍："南星菜市不再只是买菜的地方，我们 融入了文化、休闲、展览、便民服务等功能，就是希望让市民们在逛菜市时，既能感受烟火气息，又能 通过生活体验收获幸福与美好。" 南星菜市的升级并非个例。在浙江，菜市正逐渐摆脱传统刻板印象，变得越来越"潮"：温州双井头菜场 的"盘菜生书店"成了年轻人出行的打卡地，店内书籍大多与饮食文化相关，旨在成为展示温州本土饮食 文化的窗口；嘉兴新塍菜场不仅在设计上尽显"中国风"，还开辟1000平方米、容纳75个摊位的自产自销 专区，获评浙江省首家位于乡镇的五星级农贸市场…… 有业内人士指出，菜市的迭代升级，是民生温度的具象化表达，更是城市发展理念的生动诠释。一个个 焕发新生的菜市，既守住了市井生活的烟火气，又注入了时代发展的新活力，让平凡日常的"小确幸"， 汇聚成百姓生活品质跃升的"大幸福"。 在市场一角，一场特别的"以书换蔬"活动正 ...

哈萨克斯坦卡拉恰加纳克天然气加工厂建设停止 - 哈萨克斯坦宣布卡拉恰加纳克天然气加工厂的建设已经停止 [1]

农产品初加工企业所得税优惠 - 符合财税〔2008〕149号和财税〔2011〕26号文件规定的农产品初加工项目所得可免征企业所得税 [3] - 受托进行符合规定的农产品初加工服务所收取的加工费可享受免税政策 [3] 设备设施智能化改进税收优惠 - 符合条件的合作社或企业可选择享受设备器具一次性扣除或固定资产加速折旧政策 [4] - 相关政策依据为财政部税务总局2023年第37号公告及企业所得税法相关条款 [5][6]

公司概况 - 国民技术是一家A股上市公司（代码：300077），正在申请港交所上市，中信证券为独家保荐人 [1] - 公司成立于2000年3月，前身为深圳市中兴集成电路设计有限责任公司，总部位于深圳，注册资本约5.8亿元，法定代表人为孙迎彤 [5] - 公司定位为平台型集成电路设计企业，专注于为智能终端提供高安全性、高可靠性、高集成度的控制芯片与系统解决方案 [3] 市场地位 - 按2024年收入计，公司在中国企业中的全球平台型MCU市场排名前五，全球32位平台型MCU市场排名前三 [3] - 在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中排名第一 [3] - 全球MCU市场规模预计从2024年的299亿美元增长至2029年的480亿美元，年复合增长率9.9% [3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为11.95亿元、10.37亿元、11.68亿元，呈现波动 [4] - 同期毛利分别为4.26亿元、1801.1万元、1.82亿元，毛利率从35.6%骤降至1.7%后回升至15.6% [4][6] - 净亏损分别为1893万元、5.94亿元、2.56亿元，2023年亏损显著扩大 [4] - 非国际财务报告准则下经调整净利润分别为1.19亿元、-5.91亿元、-1.92亿元，受股份支付影响显著 [6][7] 业务结构 - 收入主要来自芯片产品（占比38.3%-47.6%）和锂电池负极材料及水磨石加工服务（占比47.1%-52.2%） [7] - 芯片产品销量从2022年1.36亿颗增至2024年3.41亿颗，但收入2023年下降8.96%至4.17亿元，2024年增长33.22%至5.56亿元 [8] - 人造石墨产品销量从2022年1.40万吨增至2024年2.65万吨，石墨化加工服务量2024年大幅增至6000吨 [8] 技术发展 - 2018年确立平台化发展方向，推出基于Cortex-M0至M7的32位MCU产品 [3] - 2019年实现40纳米eFlash制程的通用MCU量产 [3] - MCU作为智能终端核心控制器，其算力、安全性与系统集成度成为关键技术基础 [3] 资本市场 - 截至2025年6月27日A股股价报25.41元/股，市值约148亿元 [8]

智能种子加工中心投产 - 绵阳市三台县万吨种子智能加工中心竣工投产，实现15分钟完成种子从精选到包装全流程 [1] - 两条全自动生产线投入运营，机械臂和封闭管道实现高效生产，种子加工损失率控制在2%以内，包装破损率低于0.5%，成品净度达99%以上 [1] - 新技术每年可多回收几百吨优质种子，解决传统半自动化和人工筛选的漏选问题 [1] 项目投资与规模 - 万吨种子智能加工中心项目总投资1亿元，占地35亩，集成原料库、低温库等配套设施 [1][2] - 目前投产近一半产能，全面投产后年加工能力超万吨，仓储容量达7000吨 [2] - 项目预计年产值突破2亿元，直接创造就业岗位100个 [2] 技术创新与优势 - 采用分层制种托盘设计，解决传统堆压导致的透气难题，为种子建立"呼吸通道" [2] - 配套万吨级智能仓储系统，低温库可精准调控温湿度，种子发芽率长期保持在95%以上 [2] - 全自动生产线实现全流程无人化操作，解决人工成本过高问题 [2] 行业影响与带动效应 - 三台县是国家级油菜制种大县，拥有2.6万亩油菜制种基地，已吸引16家优势企业入驻 [1] - 项目采用"龙头企业+订单种植"模式，首年预计带动2万亩制种面积，3年后扩至4万亩 [2] - 智能加工中心解决当地种子加工薄弱、加工点分散、依赖传统设备等瓶颈问题 [1]

子公司名称变更 - 黑龙江省中再生废旧家电拆解有限公司更名为中再生(绥化)电子废弃物循环利用有限公司 [1] - 宁夏亿能固体废弃物资源化开发有限公司更名为中再生（宁夏）电子废弃物循环利用有限公司 [1] - 湖北蕲春鑫丰废旧家电拆解有限公司更名为中再生（黄冈）固体废弃物处置有限公司 [1] - 其他子公司名称变更包括中再生(唐山)、中再生(临沂)、中再生(洛阳)、中再生(内江)、中再生(南昌)、中再生(清远)、中再生(昆明)等 [1] 经营范围变更 - 中再生（黄冈）固体废弃物处置有限公司经营范围新增新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用、电池销售、光伏设备及元器件销售等 [2] - 中再生(临沂)电子废弃物循环利用有限公司经营范围新增资源再生利用技术研发、再生资源加工、非金属废料和碎屑加工处理等 [3] - 中再生（黄冈）资源循环有限公司经营范围新增报废电动车回收拆解、报废机动车拆解、道路货物运输等 [3] 法定代表人调整 - 中再生(内江)电子废弃物循环利用有限公司法定代表人由曹伟调整为任国政 [4] 变更影响 - 子公司名称及经营范围变更为提高品牌辨识度和规范工商登记，主营业务未发生重大变化 [4] - 变更不会对公司未来经营发展产生不利影响 [4]

评级结果 - 主体信用等级维持A+，评级展望稳定 [2] - 债项"高测转债"信用等级维持A+ [2][16] 业务表现 - 2024年营业总收入44.74亿元，同比下滑27.65% [4][12] - 2024年净利润-0.44亿元，出现亏损 [4][12] - 2024年营业毛利率18.98%，同比下降22.69个百分点 [4][12] - 2025年一季度营业总收入6.86亿元，同比下滑51.70% [4][12] - 光伏切割设备市场占有率保持行业首位 [7][10] 产能建设 - 硅片切割加工服务产能增至63GW [8][9] - 金刚线产能提升至1.5亿千米 [9] - "宜宾(一期)25GW光伏大硅片项目"完成产能爬产 [8] - "壶关(一期)年产4000万千米金刚线项目"具备达产条件 [9] 财务指标 - 2024年总资产77.52亿元，同比下降20.73% [4][12] - 2024年资产负债率52.53%，同比下降5.93个百分点 [4][12] - 2024年经营活动净现金流-12.61亿元 [4][12] - 2025年3月末货币资金4.71亿元 [4][12] - 2024年应收账款25.50亿元，同比增长22.34% [12][14] 行业环境 - 光伏制造产业链各环节供需失衡加剧 [12] - 行业整体亏损面扩大，大部分环节跌破现金成本 [12] - 产品价格持续探底，价格反弹空间有限 [12][16] - 行业处于深度调整阶段，产能出清进程持续 [12] 研发投入 - 2024年研发投入2.49亿元，同比下降36.09% [11] - 研发投入占营业收入比重5.55% [11] - 新获得发明专利48项、实用新型专利248项 [11]

公司融资与扩产计划 - 公司拟公开发行5.2亿元可转换公司债券，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目（4.2亿元，占比80.77%）及补充流动资金（1亿元）[1][2] - 可转债初始转股价格为31.98元/股，期限6年（2025-2031年），票面利率逐年递增（0.2%-2.3%），到期赎回价为面值的113%[2] - 廊坊项目总投资6.48亿元，建设期2年，达产后预计年营收8.03亿元（不含税），税后财务内部收益率12.78%，投资回收期7.74年，将形成年产50万台套汽车零部件的产能[2][3] 财务与业务表现 - 2022-2024年公司营收分别为18.81亿元（+18.9%）、23.17亿元（+23.19%）、25.31亿元（+9.23%），净利润分别为1.62亿元（+77.93%）、2.77亿元（+71.23%）、3.78亿元（+36.3%）[5] - 2025年一季度末资产负债率为50.6%，短期借款8.61亿元，长期借款960万元，货币资金3.27亿元[3] - 2022-2024年冲压零部件收入分别为11.82亿元（占比62.84%）、12.72亿元（54.9%）、14.84亿元（58.62%），为营收增长主力[1][6] 研发与技术实力 - 2020-2024年研发费用累计达2.87亿元，各年分别为4788.6万元、4976.3万元、6171.7万元、6474.7万元、6281.7万元[6] - 截至2024年末拥有专利148项（发明专利19项），核心技术包括"双向压边的拉深及压印一体化模具"等[6] 客户与市场布局 - 客户涵盖上汽、理想汽车、特斯拉、安徽大众、东风汽车、长城汽车等知名车企[5] - 已建立9个生产基地（无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊等），形成多地联动布局[1][3] - 战略聚焦"传统业务智能化+新能源业务规模化"，深化与特斯拉、理想汽车、小米汽车等新能源车企合作[1][5]

华阳新材(600281.SH)发布股票交易异常波动暨风险提示的公告，近期公司股价出现大幅波动，累计涨 幅已显著偏离行业整体水平。公司目前经营规模较小， 资产体量存在一定局限性，市值规模亦相对偏 低，客观上使得相关操作具备一定便利性。近期公司股价呈现出较为明显的上涨态势，综合来看，存在 非理性炒作风险，敬请广大投资者理性决策、审慎投资。公司在6月14日披露的股票交易风险提示公告 中表示，目前主营业务及现有产品体系均未涉及 稀土永磁相关领域。今日，再次澄清，不具备稀土永 磁概念属性，公司主业为铂铑钯等贵金属回收加工业务，近期受市场行情影响，贵金属价格持续走高， 公司原材料采购成本相应面临上升压力。 ...