交易概况 - 亚星化学股票自2025年11月4日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买天一化学股份，以取得标的公司控制权 [3] - 本次交易已签署《投资合作意向协议书》，但仅为初步意向，具体方案尚在商讨论证中，存在不确定性 [3] - 交易将同步收购其他股东所持股份，其中包含关联方潍坊市华潍人才股权投资基金合伙企业所持约0.9354%股份，构成关联交易 [4] 标的公司天一化学分析 - 天一化学成立于2002年，注册资本8979.94万元，控股股东为山东天一控股集团股份有限公司，持股比例约为56.36% [3] - 公司主要从事溴系列产品研发生产，年产能超过6万吨，年产值10亿元，产品出口世界多地 [4] - 公司拥有7大研发平台与80项专利技术，其十溴二苯醚产品热稳定性超越欧盟REACH标准，四溴双酚A合成工艺反应收率从82%提升至93.5% [4][5] - 核心产品四溴双酚A、十溴二苯乙烷等在国内市场占有率超过50%，部分水性功能单体在国际市场占有率高达70%以上 [5] - 公司曾于2022年开启上市辅导，但于2023年终止 [5] 亚星化学财务状况与项目进展 - 公司2025年前三季度实现营业收入6.41亿元，同比下降2.53%，归母净利润为-1.44亿元 [6] - 2024年全年归母净利润为-9703.47万元 [6] - 公司面临资金保障风险，正推进4.5万吨/年高端新材料（PVDC）项目以及500吨/年六氯环三磷腈和500吨/年苄索氯铵产业化项目，均需投入大量资金 [6] - 上述两个项目设备安装均已基本完成，正处于装置调试和试生产许可证办理阶段，预计将于2025年第四季度内投运 [6][7]

公告显示，此次交易不会导致公司实际控制人变更，亦不构成重组上市。由于相关事项仍处于筹划阶 段，存在不确定性，为维护投资者利益、保证公平信息披露、避免公司股价异常波动，经公司申请，其 股票自11月4日（星期二）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。 公告显示，天一化学成立于2002年11月，注册资本8979.94万元。天一化学股东潍坊市华潍人才股权投 资基金合伙企业（有限合伙）为亚星化学控股股东潍坊市城市建设发展投资集团有限公司权属企业，此 次亚星化学拟协商收购其所持股份，交易将构成关联交易。 11月3日晚，亚星化学公告称，公司正在筹划以发行股份及支付现金方式购买山东天一化学股份有限公 司（简称"天一化学"）控制权，或同步收购其他股东所持标的公司股份，同时拟发行股份募集配套资 金，本次交易预计构成重大资产重组及关联交易。 标的公司在溴化学品行业 拥有丰富经验 亚星化学公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，初步确定的交易对手方为标的公司控股股东山东天 一控股集团股份有限公司。 公司同时提示风险称，截至目前，交易各方尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证中， 尚存在不确定性。 稳步推进 作为一家主营 ...

交易概述 - 亚星化学正筹划以发行股份及支付现金方式购买山东天一化学股份有限公司控制权 可能同步收购其他股东股份 并拟发行股份募集配套资金 预计构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易初步确定的对手方为标的公司控股股东山东天一控股集团股份有限公司 交易不会导致公司实际控制人变更 亦不构成重组上市 [2] - 交易事项尚处于筹划阶段 交易各方尚未签署正式协议 具体方案仍在商讨论证中 存在不确定性 公司股票自11月4日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 标的公司情况 - 天一化学成立于2002年11月 注册资本8979.94万元 主要从事溴系列产品的研究、开发、生产 具有丰富的溴系列精细化工产品生产开发经验 [2][3] - 公司已形成年产四溴双酚A 十溴二苯醚 十溴二苯乙烷 氢溴酸等化学品6万吨以上的生产能力 集团公司年产值10亿元 产品出口世界多地 [3] - 公司核心优势在于溴系阻燃剂产品 其四溴双酚A 十溴二苯乙烷等产品在国内市场占有率超过50% 部分水性功能单体在国际市场占有率高达70%以上 是细分领域的隐形冠军 [3] 交易影响与公司近况 - 通过整合天一化学的溴化学品龙头地位和技术优势 有望实现业务多元化和协同效应 提升长期盈利能力 [3] - 亚星化学2025年第三季度氯化聚乙烯 100%烧碱 双氧水三大核心产品实现营业收入合计6.26亿元 首期CPE 烧碱 双氧水项目均已建成投产 园区公用工程也已投运 [4] - 公司4.5万吨/年高端新材料项目稳步推进 截至9月末设备 管道 电气仪表已基本安装完成 正在推进装置调试和试生产许可证办理 项目将于四季度内投运 [4]