纪要涉及的公司 欧晶科技 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况**：2025 年上半年亏损约 7000 万至 8000 万，亏损较去年收窄，但主要业务板块仍面临挑战，石英坩埚业务价格下降致毛利率为负，服务板块受中环需求下降影响但整体相对稳定[3] - **石英坩埚市场情况**：36 英寸报价约 7600 元，33 英寸约 7000 元，销售主流以 36 英寸为主占比约 70%，硅料和硅片价格上涨未传导至辅材板块，下半年光伏坩埚需求预计变化不大，半导体级别石英坩埚价格是光伏坩埚两倍左右，市场主要尺寸 24 至 28 寸[4] - **半导体产线情况**：2024 年规划半导体项目，今年将半导体坩埚作为产品结构调整方向，计划年产能 2.6 万只，预计 7 月底或 8 月初拉通一条产线，自年初有稳定销售，已向中环领先等中小批量供货并拓展新客户[6] - **客户与销售情况**：主要方向是稳定中环基本盘并拓展其他客户，二季度光伏石英坩埚销量较一季度提升，阿特斯等头部客户在供货或验证中，石英坩埚价格是否上涨需观察市场需求[7] - **盈利情况**：当前石英坩埚价格可覆盖现金成本，但需求下降固定成本摊销高致毛利率为负，无现金流问题，中环销售亏损，其他客户可能有盈利空间需具体核算[8][9] - **石英砂情况**：光伏石英坩埚内层西比克沙子报价约 9 万元/吨，国产石英砂不同层价格不同，半导体石英坩埚需用天然沙子，合成石英砂主要依赖日本三菱，价格约七八十万元/吨，国内在研究但未大批量生产[10][11] - **验证合成石英砂原因**：半导体制程发展对合成石英坩埚需求增加，国外企业供货有痛点，国内半导体硅片制造商有需求[12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 二季度装机增速较高，公司光伏干锅销量同比增长约 20%[15] - 小型干锅厂因沙源不稳定和品质问题生存压力大，大部分客户不再使用其产品，大型企业自建产线成本优势减弱可能释放产量[16]

本期业绩预计情况 - 预计归属于上市公司股东的净利润亏损范围为8,600万元至7,000万元，上年同期亏损为12,574.71万元，亏损幅度收窄 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损范围为8,900万元至7,300万元，上年同期亏损为12,839.89万元，亏损幅度收窄 [1] - 基本每股收益亏损范围为0.45元/股至0.38元/股，上年同期亏损为0.65元/股 [1] 业绩变动原因 - 公司面临阶段性供需失衡、整体产能利用率不高、产品价格处于历史低位等问题 [1] - 报告期内经营业绩亏损主要受产能利用率及产品价格等因素影响 [1] 未来经营计划 - 公司将整合现有技术优势，加速新技术研发储备，通过技术工艺改进提高产品适配度，满足客户定制化需求 [2] - 通过对设备自动化、智能化的提升进一步优化产品品质，加快推进半导体石英坩埚项目建设 [2] - 系统规划半导体石英坩埚的发展策略，实施降本增效措施，提高产品竞争力 [2] - 在巩固现有客户的基础上积极挖掘新客户，围绕光伏、半导体产业链布局，通过技术创新和产业协同培育多元化利润增长点 [2]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券470万张，每张面值100元，募集资金总额4.7亿元，资金净额4.627亿元[1] - 募集资金已由天职国际会计师事务所出具验资报告验证[1] - 公司设立募集资金专项账户并签订四方监管协议进行专户管理[1] 募集资金用途变更 - 公司通过董事会、监事会、债券持有人会议及临时股东大会审议，变更部分募集资金用途，从原"宁夏石英坩埚二期项目"调出1.004亿元，用于新增"半导体石英坩埚建设项目"[1] - 宁夏欧晶科技为原募投项目"宁夏石英坩埚一期"和"二期"的唯一实施主体，公司曾使用募集资金3.2901亿元对其增资[2] - 公司通过对宁夏欧晶减资收回1.004亿元用于实施新项目[2] 募集资金监管协议 - 公司新设募集资金专项账户用于变更后项目，并与保荐人国信证券、开户银行光大银行呼和浩特分行签署三方监管协议[3] - 专户仅用于半导体石英坩埚建设项目，不得质押或以存单方式存放[5] - 保荐机构可随时查询专户资料，银行需按月提供对账单并抄送保荐机构[6] - 单次或12个月内累计支取超5000万元或净额20%时需通知保荐机构[6]

行业现状与前景 - 2023年第四季度起光伏行业进入阶段性调整期，2024年产业链各环节供需失衡加剧，价格下行，亏损面扩大，去产能时间受多种因素影响或有波动 [1][2] - 2024年我国光伏产业技术迭代升级，多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达182万吨、753GW、654GW、588GW，同比增长超10%，产值万亿，2025年国内新增装机预计215 - 255GW，全球光伏装机增速预期15%左右 [3] - 国家和地方政策促进光伏行业发展，行业自律行动使产能增速放缓，集中度提升，利于长远发展 [3] 公司项目与规划 - 半导体石英坩埚是公司战略布局方向，“半导体石英坩埚建设项目”投资1.17亿元，年产2.6万只，产品验证反馈好且已供货 [4] - 公司持续专注主业，加大研发，完善产品，构建营销体系，探索产业链上下游机会 [5][6] 公司财务情况 - 2024年末公司现金资产结余充裕，现金流良好，大额资本支出用于半导体石英坩埚项目 [6] - 2024年末公司对存货、固定资产等合计计提减值6亿多，减值准备计提合理，后续依市场变化测算 [6] - 2024年末公司应收账款余额32,498.78万元、坏账准备余额1,731.16万元，风险可控 [9] 公司其他情况 - 2024年公司产品销售覆盖国内17个省、自治区及直辖市，新增客户13家，辐射至韩国等国家 [7] - 因行业调整业绩亏损，为战略发展和股东长远利益，2024年度董事会拟不进行利润分配 [8][9]