（编辑 姚尧） 证券日报网讯 11月25日晚间，国城矿业发布公告称，根据安排，截至2025年12月11日收市后仍未转股 的"国城转债"将被强制赎回。本次赎回完成后，"国城转债"将在深圳证券交易所摘牌。投资者持有 的"国城转债"存在被质押或冻结情形的，建议在停止转股日前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而 被强制赎回的情形。 ...

公司行动 - 国城矿业宣布将对"国城转债"进行强制赎回 赎回截止日期为2025年12月11日收市后 [2] - 本次赎回完成后"国城转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] 投资者操作提示 - 公司建议持有被质押或冻结"国城转债"的投资者在停止转股日前解除质押或冻结 以避免因无法转股而被强制赎回 [2] - 公司提醒"国城转债"持有人注意在限期内转股或卖出 [2]

赎回决定与触发条件 - 公司董事会于2025年11月19日决议行使“国城转债”的提前赎回权利 [4] - 赎回触发条件为：自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（12.58元/股）的130%（即16.354元/股） [11] - 本次赎回类别为全部赎回，赎回价格为100.82元/张（含当期应计利息） [2][5] 赎回关键时间安排 - “国城转债”停止交易日为2025年12月9日 [5][16] - 赎回登记日与停止转股日分别为2025年12月11日和2025年12月12日 [5][18] - 赎回资金将于2025年12月19日到达持有人资金账户 [5][19] 可转债基本条款与历史 - “国城转债”发行总额为85,000.00万元（8.5亿元），每张面值100元，共计8,500,000张，于2020年8月10日在深圳证券交易所上市 [4] - 可转债初始转股价格为21.07元/股，历经多次调整，当前有效转股价格为12.58元/股 [7][8][9] - 转股期自2021年1月21日起至可转债到期日2026年7月14日止 [7] 赎回价格计算依据 - 赎回价格100.82元/张由债券面值100元加上当期应计利息0.82元/张构成 [12] - 当期应计利息根据公式计算：票面金额100元 × 年利率2.00% × 计息天数150天 / 365天 [12] - 公司不对持有人的利息所得税进行代扣代缴 [13] 转股操作相关说明 - 持有人须通过托管券商办理转股申报，转股最小申报单位为1张（100元） [20] - 转股后不足1股的余额，公司将在五个交易日内以现金兑付 [20] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份于次一交易日上市流通 [20]

核心观点 - 国城矿业股份有限公司决定提前赎回其发行的全部“国城转债”，赎回价格为每张100.82元，赎回登记日为2025年12月11日，赎回完成后该债券将在深圳证券交易所摘牌 [1][4][19] 可转换公司债券发行与上市概况 - 公司于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为8.5亿元 [5] - 该可转债于2020年8月10日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“国城转债”，代码为“127019” [6] - 可转债转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止 [6] - 初始转股价格为21.07元/股，后经历多次调整，当前转股价格为12.58元/股 [7][8] 提前赎回条款触发原因 - 自2025年10月30日至2025年11月19日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（12.58元/股）的130%（即16.354元/股），触发了有条件赎回条款 [12] - 公司董事会于2025年11月19日审议通过提前赎回议案 [12] 赎回实施具体安排 - 赎回价格为100.82元/张，其中债券面值100元，当期应计利息0.82元（按年利率2.00%计息150天计算得出） [2][13] - 赎回对象为截至2025年12月11日收市后登记在册的全体“国城转债”持有人 [15] - 可转债将于2025年12月9日起停止交易，2025年12月12日起停止转股 [17][19] - 赎回资金将于2025年12月19日到达持有人资金账户 [19] - 赎回登记日后未转股的债券将被强制赎回，赎回完成后债券将摘牌 [19]

市场整体表现 - 中证转债指数午盘下跌0.78%至484.28点 [1] 跌幅居前个券 - 国城转债跌幅最大为15.11% [1] - 大中转债跌幅为14.51% [1] - 中能转债下跌6.41% [1] - 天赐转债下跌6.09% [1] - 豫光转债下跌4.64% [1] 涨幅居前个券 - 福新转债领涨6.34% [1] - 东时转债上涨5.80% [1] - 恒帅转债上涨3.04% [1] - 亿田转债上涨1.64% [1] - 润达转债上涨1.35% [1]

股东权益变动 - 股东鲸域私募基金因公司可转债转股导致总股本增加，其持股比例由5.01%被动稀释至4.99%，不再是持股5%以上股东 [2][3] - 本次权益变动后，鲸域私募基金仍持有公司股份5,700万股，持股数量未发生变化 [2] - 本次权益变动不涉及股东增持或减持，不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [2][6] 可转债转股情况 - 截至2025年11月18日，“国城转债”累计转股25,182,756股，公司总股本增加至1,142,818,203股 [3] - 公司可转债发行总额为85,000.00万元，每张面值100.00元，共计8,500,000张 [2][11] - 可转债转股期自2021年1月21日起至2026年7月14日止 [3][13] 可转债提前赎回 - 公司决定提前赎回“国城转债”，赎回价格为100.82元/张（含当期应计利息） [10][19][20] - 赎回条件满足日为2025年11月19日，因公司股票连续交易日收盘价不低于当期转股价格的130%而触发有条件赎回条款 [10][18] - “国城转债”停止交易日为2025年12月9日，赎回登记日为2025年12月11日，赎回日为2025年12月12日 [10][23][24][25] 转股价格调整历史 - “国城转债”初始转股价格为21.07元/股，后因利润分配、回购注销股份及向下修正等因素多次调整 [14][15] - 最近一次转股价格调整为2024年7月26日，因实施2023年度利润分配方案，由12.60元/股调整为12.58元/股 [15][16] - 2024年7月9日，公司向下修正转股价格，由21.20元/股调整为12.60元/股 [15]

公司行动 - 国城矿业公告将于2025年12月11日收市后对未转股的"国城转债"进行强制赎回 [2] - 本次赎回完成后"国城转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 建议持有被质押或冻结"国城转债"的投资者在停止转股日前解除相关限制以免无法转股而被强制赎回 [2]

可转债强赎与不下修公告 - 国城转债（代码127019）公告将实施强赎，日期为2025年11月20日 [1] - 东南转债（代码127103）公告不下修转股价，日期为2025年11月20日 [1] - 汇成转债（代码118049）公告不强赎，日期为2025年11月20日 [1] - 皓元转债（代码118051）公告不强赎，日期为2025年11月20日 [1] - 银邦转债（代码123252）公告不下修转股价，日期为2025年11月19日 [1] 临近到期/强赎可转债数据 - 中金转债（代码127020）最后交易日为2025年11月20日，最后转股日为2025年11月25日，现价124.350元，转股价值124.24元，剩余规模2.236亿元 [4] - 洛凯转债（代码113689）最后交易日为2025年11月17日，现价156.168元，转股价值143.31元，剩余规模仅0.005亿元 [4] - 晨丰转债（代码113628）最后交易日为2025年11月17日，现价153.032元，转股价值153.80元，剩余规模0.005亿元 [4] - 恒邦转债（代码127086）最后交易日为2025年11月24日，现价118.195元，转股价值118.59元，剩余规模5.705亿元，占正股流通市值比3.77% [4] - 旗滨转债（代码113047）最后交易日为2025年11月27日，现价113.481元，转股价值113.63元，剩余规模7.105亿元，占正股流通市值比4.11% [4] - 天赐转债（代码127073）最后交易日为2025年11月27日，现价156.451元，转股价值157.37元，剩余规模6.456亿元 [4] - 豫光转债（代码110096）现价188.576元，转股价值189.08元，剩余规模5.627亿元，最后交易日待公告 [4] 其他临近到期可转债 - 烽火转债（代码110062）最后交易日2025年11月26日，赎回价106.000元（税前），现价106.676元，转股价值104.93元，剩余规模23.009亿元，占正股流通市值比8.40% [6] - 鹰19转债（代码110063）最后交易日2025年12月12日，赎回价111.000元（税前），现价113.327元，转股价值101.71元，剩余规模4.813亿元 [6] - 东风转债（代码113030）最后交易日2025年12月18日，赎回价112.000元（税前），现价152.433元，转股价值151.29元，剩余规模1.307亿元 [6] - 建工转债（代码110064）最后交易日2025年12月16日，赎回价113.000元（税前），现价113.369元，转股价值91.16元，剩余规模12.643亿元，占正股流通市值比高达17.92% [6] - 开润转债（代码123039）最后交易日2025年12月22日，赎回价115.000元（税前），现价115.232元，转股价值85.97元，剩余规模2.216亿元 [6]

公司公告与事件 - 嘉美包装股东计划减持不超过1.16%的公司股份 [1] - 海联讯收购请求权申报期结束，将于11月19日复牌 [1] - 洁美科技子公司柔震科技与宁德新能源签署合作开发框架协议 [1] - 建工转债到期兑付，最后交易日为12月16日 [1] 新上市及申购可转债 - 颀中转债将于11月21日上市 [1] - 卓镁转债将于11月24日上市 [1] - 茂莱转债将于11月21日申购 [1] 临近到期/强赎可转债数据 - 洛凯转债现价156.168元，转股价值143.31元，剩余规模0.056亿元 [1] - 晨丰转债现价153.032元，转股价值153.80元，剩余规模0.007亿元 [1] - 中金转债现价123.600元，转股价值123.54元，剩余规模2.624亿元 [1] - 恒邦转债现价115.600元，转股价值115.73元，剩余规模6.497亿元 [1] - 旗滨转债现价116.043元，转股价值115.29元，剩余规模8.578亿元 [1] - 天赐转债现价148.500元，转股价值150.28元，剩余规模7.709亿元 [1] - 测绘转债现价135.120元，转股价值135.13元，剩余规模1.276亿元 [1] - 立中转债现价118.299元，转股价值119.20元，剩余规模7.612亿元 [1] - 楚天转债现价124.134元，转股价值126.25元，剩余规模7.139亿元 [1] - 豫光转债现价184.199元，转股价值184.54元，剩余规模5.808亿元 [1] 临近回售可转债数据 - 烽火转债现价107.203元，回售价106.000元，剩余规模23.012亿元 [4] - 鹰19转债现价113.049元，回售价111.000元，剩余规模5.026亿元 [4] - 鸿达退债现价54.781元，回售价118.000元，转股价值仅2.81元 [4] - 建工转债现价113.365元，回售价113.000元，剩余规模12.643亿元 [4] - 东风转债现价159.440元，回售价112.000元，剩余规模1.307亿元 [4] - 开润转债现价115.322元，回售价115.000元，剩余规模2.216亿元 [4] 满足强赎条件计数可转债数据 - 皓元转债强赎计数还需1天，现价196.717元，溢价率8.48% [6] - 国城转债强赎计数还需1天，现价212.365元，溢价率-1.60% [6] - 汇成转债强赎计数还需1天，现价217.126元，溢价率13.33% [6] - 皖天转债强赎计数还需1天，现价129.245元，溢价率1.40% [6] - 武进转债强赎计数还需1天，现价133.926元，溢价率7.49% [6] - 宏发转债强赎计数还需2天，现价133.554元，溢价率-0.25% [6] - 明电转02强赎计数还需2天，现价145.130元，溢价率4.77% [6] - 奥飞转债强赎计数还需2天，现价230.271元，溢价率19.16% [6] - 翔丰转债强赎计数还需4天，现价133.933元，溢价率0.19% [6] - 中能转债强赎计数还需4天，现价173.916元，溢价率0.48% [6] - 永02转债强赎计数还需5天，现价139.682元，溢价率4.44% [6]

交易异常波动 - 国城转债在2025年11月13日至17日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% 属于交易异常波动 [1] - 公司核查后表示近期经营正常 前期信息披露无需要更正或补充之处 不存在应披露而未披露的重大事项 [1] 可转债核心条款与市场表现 - 国城转债初始转股价格为21.07元/股 最新转股价格已调整为12.58元/股 [1] - 截至2025年11月17日 可转债收盘价为232.949元/张 对应的转股价值为220.509元 [1] - 当前转股溢价率为5.64% [1] 触发赎回条款的可能性 - 自10月30日至11月17日 公司股票已有13个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [1] - 若后续满足赎回条款中规定的全部条件 公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [1]