鹰19转债兑付准备 - 公司表示将全力围绕"鹰19转债"的兑付开展工作，并做好备付金保障 [2] - 公司已处置非主业资产北欧纸业股权及产业并购基金，回收价款合计16.17亿元 [2] - 通过设立合伙企业，以子公司股权作价引入国资长期投资者，构筑长期资本与产业韧性 [2] 资产优化措施 - 公司持续聚焦核心主业，有序推进非主业资产剥离 [2] - 将继续推动非主业资产剥离事项，进一步优化资产结构 [2] - 通过资产处置和引入战略投资者增强抗风险能力 [2]

可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计已有16,173,000元"鹰19转债"转换成公司A股普通股或回售，其中转股金额16,172,000元，回售金额1,000元 [2] - 累计转股数4,999,569股，占转股前公司已发行普通股股份总额的0.11% [2] - 2025年第二季度转股金额25,000元，转股数14,201股，全部来自公司回购专用证券账户 [2][6] 未转股可转债情况 - 截至2025年6月30日，未转股"鹰19转债"金额1,843,827,000元，占发行总量99.13% [2][6] 可转债发行与转股价格调整 - 公司2019年12月发行18.60亿元可转债，债券期限6年，初始转股价3.30元/股 [3] - 转股价格经历9次调整：因权益分派、股价触发下修条款等因素，从3.30元/股逐步下调至1.76元/股 [4] - 最近一次调整为2025年3月10日，转股价从2.24元/股下调至1.76元/股 [4] 股份回购计划 - 2025年6月23日董事会通过回购方案，拟以5-10亿元自有或自筹资金回购股份，价格不超过2.50元/股，期限6个月 [11] - 截至2025年6月30日尚未实施回购 [13]

股价及交易情况 - 截至2025年6月27日收盘，山鹰国际报收于1.89元，上涨0.0%，换手率1.73%，成交量94.76万手，成交额1.79亿元 [1] - 6月27日主力资金净流入1379.34万元，占总成交额7.7%，游资资金净流出996.36万元，占总成交额5.56%，散户资金净流出382.98万元，占总成交额2.14% [1][3] 控股股东股份质押情况 - 控股股东福建泰盛实业有限公司及其一致行动人合计持有公司股份1,636,123,165股，占公司总股本的29.90% [1] - 本次股份解除质押及再质押后，累计质押股份数量合计为778,699,602股，占控股股东及其一致行动人合计所持公司股份的47.59%，占公司总股本的14.23% [1] - 泰盛实业解除质押3,895.00万股，再质押4,260.00万股，质权人为福州市金控商业保理有限公司，质押融资资金用途为指定贸易企业提供融资担保 [1] 信用评级情况 - 联合资信评估股份有限公司维持公司主体长期信用等级为AA，"鹰19转债"信用等级为AA，评级展望为稳定 [1][2][3] - 公司2024年利润总额亏损4.23亿元，2025年一季度实现营业总收入67.66亿元，利润总额0.36亿元 [1] 股东大会决议情况 - 2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》，同意股数分别占有效表决权股份总数的97.9912%和98.0060% [2] - 出席股东和代理人人数1301人，持有表决权股份总数1,479,126,810股，占公司有表决权股份总数的27.1955% [2]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，山鹰国际报收于1.89元，较上周的1.8元上涨5.0% [1] - 6月25日盘中最高价报2.02元，6月23日盘中最低价报1.77元 [1] - 当前最新总市值103.41亿元，在造纸板块市值排名3/22，在两市A股市值排名1569/5151 [1] 股份回购计划 - 拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于5亿元且不超过10亿元，回购价格不超过2.50元/股 [1] - 回购股份将用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券、员工持股计划或股权激励 [1] - 回购期限为董事会审议通过后6个月 [1] - 公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东在未来3个月、6个月暂无减持计划 [1] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划获得股东大会审议通过，筹集资金总额不超过1亿元 [1] - 资金来源为员工合法薪酬、自筹资金等，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票 [1] - 存续期为24个月，锁定期为12个月 [1] - 持股计划实施后，全部有效持股计划所持股票总数累计不超过公司股本总额的10%，任一持有人不超过1% [1] 控股股东股权质押 - 控股股东福建泰盛实业有限公司及其一致行动人合计持有公司股份1,636,123,165股，占公司总股本的29.90% [2] - 累计质押股份数量合计为778,699,602股，占控股股东及其一致行动人合计所持公司股份的47.59%，占公司总股本的14.23% [2] - 泰盛实业解除质押3,895.00万股，再质押4,260.00万股 [2] 信用评级 - 联合资信评估股份有限公司维持公司主体长期信用等级为AA，维持"鹰19转债"信用等级为AA，评级展望为稳定 [2]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第二十七次会议于2025年6月5日通过电话、电子邮件方式通知全体董事，实际参会董事7人，董事长吴明武主持会议，监事及高管列席，会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 员工持股计划审议 - 审议通过《2025年员工持股计划（草案）》，计划通过二级市场回购不超过52,631,578股A股普通股作为标的股票，旨在建立员工与股东利益共享机制，提升公司治理与竞争力 [1] - 关联董事陈银景、许云、游知回避表决，议案以4票同意通过，需提交2025年第二次临时股东大会审议 [2] 股东大会授权事项 - 董事会提请股东大会授权办理员工持股计划相关事宜，包括调整持有人资格、份额继承、锁定期管理、政策变更适应性调整等，授权有效期自股东大会通过至计划实施完毕 [2][3] - 关联董事回避表决，议案以4票同意通过，需提交临时股东大会审议 [3] 临时股东大会安排 - 公司拟于2025年6月27日召开第二次临时股东大会，采用现场与网络投票结合方式，审议员工持股计划草案及授权议案 [3] - 非关联董事全票通过（7票同意）股东大会召开议案 [3]

可转债动态 - 阿拉转债和双良转债董事会提议下修转股价 [1] - 威派转债和北方转债触发强制赎回条款 [1] - 鹰19转债和游族转债下修转股价到底价 [1] - 广大转债下修转股价接近到底价 [1] - 富淼转债、山石转债、家悦转债和首华转债宣布不下修转股价 [1] 公司重整进展 - ST中装与重整投资人签署重整投资协议 [1] 新股申购 - 恒鑫生活启动创业板新股申购 [1]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会3月6日14:30在安徽马鞍山山鹰国际办公大楼召开[5] 债券情况 - 2019年12月13日发行18.6亿元“鹰19转债”，期限6年[7] - “鹰19转债”票面利率逐年递增，初始转股价3.30元/股，现为2.24元/股[7][8] 转股价格修正 - 2025.1.10 - 2.18已有十五个交易日收盘价低于当期转股价格80%[10] - 董事会提议向下修正转股价格，修正后不低于特定均价较高者[10] - 提请股东大会授权董事会确定修正后转股价格等事项[11] - 持有“鹰19转债”股东审议该议案时回避[12]