监管处罚 - 宁泉资产旗下宁泉致远55号私募证券投资基金被列入配售对象不得参与业务名单 受限时间为2025年6月20日至2025年12月19日 [2][3] - 网下投资者管理规则修订后明确禁止二十一类行为 包括报送虚假信息、使用多个账户报价、与发行人或承销商串通报价等 [3] 公司背景 - 宁泉资产由资管行业资深人士杨东于2018年1月创立 目前管理规模超过400亿元 [4] - 公司旗下多只产品积极参与新股网下申购 宁泉致远55号最近出现在5月28日优优绿能网下配售名单中 [3] 行业监管动态 - 中国证券业协会3月修订发布《首次公开发行证券网下投资者管理规则》 进一步规范网下打新业务 [3] - 网下打新业务已成为监管部门重点关注领域 [3]

宁泉资产被限制打新事件 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被中证协列入配售对象限制名单，限制时间为2025年6月20日至12月19日，为期6个月 [1][2] - 公司回应称限制原因为手动输入净值时数据出错 [2] - 私募行业人士指出，净值更新不及时导致填报错误是常见问题，连续出错可能引发长期限制 [4] 宁泉资产背景与业务 - 公司由从业33年的杨东创立于2018年1月，管理规模达450亿元（截至2024年一季度），团队26人中投研占18人 [4] - 投资风格延续兴全系传统，覆盖新能源、TMT、半导体、医药生物、大消费、大金融等行业 [4] - 旗下多只产品（如宁泉致远55号）曾参与优优绿能等新股网下配售，但近期未出现在新股发行公告中 [5] 行业打新合规问题 - 2024年3月《首次公开发行证券网下投资者管理规则》修订发布，明确21类禁止行为，包括信息虚假报送、多账户报价、泄露报价信息等 [9][10] - 近期广发证券（限制1年）、中海基金、温州启元资产、盈峰资本等机构也被列入限制名单，原因包括制度未更新、复核机制缺失、通讯管控漏洞等 [7][10][11] - 历史案例显示，2021-2024年多家百亿私募（如卓识私募、衍复投资、珠海致诚卓远）因研究报告错误、报价偏离、未缴款等问题被限制 [12] 违规典型案例 - 广发证券：内部制度未随注册制更新，报价复核日期不一致，通讯设备管控仅覆盖询价日上午9点半前 [11] - 中海基金：研究报告形式审查未发现计算错误，定价讨论无留痕记录 [11] - 盈峰资本：研究报告关键数据引用错误导致报价偏差，制度审批流程未完成，操作节点未存档 [11]

宁泉资产打新违规事件 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"因手动输入净值数据出错被中证协列入限制名单 限制打新时间为2025年6月20日至12月19日（共6个月）[1][2][3] - 公司管理规模达450亿元（截至一季度末） 总人数26人且投研团队18人 行业覆盖新能源产业链/TMT/半导体/医药生物/大消费/大金融[4] - 该产品曾参与优优绿能5月28日网下配售 但后续从新股发行公告中消失[4] 行业打新合规问题现状 - 广发证券因制度未更新/复核机制缺失/通讯管控漏洞被限制打新1年（2024年9月14日至2025年9月13日）[11][6] - 中海基金因研究报告形式审查疏漏（富特科技估值计算错误）及缺乏定价留痕记录被限制6个月[12][9] - 盈峰资本存在7项违规 包括研究报告数据错误（中仑新材总股本及营收引用错误）及制度审批流程未完成[12] - 2024年违规机构包括百亿量化私募北京卓识/上海衍复 以及嘉实资本/天安人寿等 涉及研究报告复制粘贴/报价偏离/手机管控失效等问题[12] 监管规则与行业影响 - 2025年3月28日修订的《首次公开发行证券网下投资者管理规则》明确禁止21类行为 包括虚假报送/多账户报价/泄露报价信息等[8] - 行业普遍存在基础合规意识缺位 表现为复核机制形同虚设/通讯管控漏洞/研究报告形式化等问题[8][6] - 该事件对私募行业敲响合规警钟 机构需强化全流程合规审查意识[6]

宁泉资产打新受限事件 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被中证协列入配售对象限制名单 限制打新时间为2025年6月20日至2025年12月19日 时长6个月[1][2] - 公司回应称限制原因为手动输入净值时数据出错[3] 公司背景与业务特点 - 宁泉资产由从业33年的杨东创立于2018年1月 截至今年一季末管理规模约450亿元 总人数26人 其中投研团队18人[4] - 投资覆盖新能源产业链 TMT 半导体 医药生物 大消费 大金融等行业 延续兴全系重视内部培养的传统风格[4] - 旗下多只产品积极参与打新 宁泉致远55号曾出现在5月28日优优绿能网下配售公告中[4] 行业合规监管态势 - 2025年3月28日《首次公开发行证券网下投资者管理规则》修订发布 明确禁止二十一类行为包括报送虚假信息 多账户报价 泄露报价信息 网上网下同时申购 未足额缴款等[7] - 中证协最新限制名单还包括广发证券(限制1年) 中海基金 温州启元资产和盈峰资本等机构[6][8] - 2024年受罚机构包括百亿量化私募北京卓识私募 上海衍复投资 上海珠池资产 广东天创私募基金 嘉实资本及天安人寿 前海人寿等险资机构[11] - 2023年珠海致诚卓远 2022年衍复投资 翼虎投资 大禾投资 2021年涵德投资 私享投资 金戈量锐 华智汇金资产等私募均曾因违规被限制打新[12] 典型违规案例深度分析 - 广发证券因内部制度未及时更新(2018年制度未适配注册制新规) 重要环节复核机制缺失(报价与复核日期不一致) 通讯设备管控漏洞(询价日上午9:30后设备失控管 出差人员手机远程报价)被限制1年[10] - 中海基金存在六项违规: 新股研究报告仅形式审查未发现富特科技估值计算错误 估值中枢讨论无留痕记录等[11] - 盈峰资本存在七项违规: 研究报告事实性错误(中仑新材总股本及营业收入数据引用错误导致报价偏差) 制度审批流程未完成 询价申购节点未存档记录等[11] - 其他案例: 卓识私募研究报告复制摘抄承销商投价报告 衍复投资报价偏离度较大 嘉实资本管控手机被取出未说明原因 金戈量锐因未缴款被限制[11][12]

中国经济网北京7月31日讯据中国证券业协会消息，百亿私募宁泉资产旗下产品"宁泉致远55号私募证券 投资基金"目前被列入配售对象不得参与业务名单。 具体来看，"宁泉致远55号私募证券投资基金"被限制打新6个月，限制时间为2025年6月20日至2025年12 月19日，具体原因并未对外公布。 据上海证券报报道，宁泉资产成立于2018年，如今管理规模超300亿元。创始人杨东拥有超30年证券从 业经验，2002年筹备组建兴全基金(现"兴证全球基金")，并于2003年9月起担任兴证全球基金总经理。 2017年离任后创立宁泉资产。 经记者查询，"禁止信息填报错误"通常指关键信息错误，如身份信息填写错误；申购数量/金额异常， 如申购数量非整数倍；或资金不足，如申购时账户可用资金低于规定。 | 配售对象不得参与业务名单 | 配售对象编码 配售对象 | 起始日期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 截止日期 | 2025/2/20 2025/8/19 | gsrdj00000 | 苏千里 | | 1 | | | | | | 宁泉致远55 | 号私募证券 2025/6/20 ...

宁泉资产被限制参与网下打新 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被限制参与网下打新业务6个月（2025年6月20日—2025年12月19日）[1] - 该产品被列入"配售对象不得参与业务名单"，但具体原因未公布[1] - 宁泉资产由资管大佬杨东创立于2018年1月，注册资本2000万元，最新管理规模超过400亿元[2] 网下打新监管趋严 - 2024年3月修订发布的《首次公开发行证券网下投资者管理规则》明确禁止21类行为，包括虚假信息报送、串通报价等[3] - 新规出台后网下打新监管趋严，私募人士表示合规要求提高[3] - 今年以来已有3家机构（广发证券、温州启元资产、中海基金）和2名自然人被列入限制名单[3][4] 违规案例统计 - 广发证券被限制1年（2024年9月14日—2025年9月13日）[4] - 温州启元资产被限制6个月（2025年1月16日—2025年7月15日）[4] - 盈峰资本被限制6个月（2025年4月7日—2025年10月6日）[4] - 上交所对上海辰翔私募基金予以监管警示，涉及内部制度不健全等问题[4] 宁泉资产背景 - 创始人杨东曾任兴业证券交易部总经理、兴全基金总经理，以6000点公开警示市场风险闻名[2] - 公司已跻身国内股票私募第一梯队，旗下多只产品积极参与打新[2][3] - 宁泉致远55号最近一次出现在优优绿能5月28日的网下配售名单中[3]

宁泉资产旗下产品被限制参与网下打新 - 宁泉资产旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被中证协限制参与网下打新业务6个月 限制时间为2025年6月20日至2025年12月19日 [1] - 该产品被列入"配售对象不得参与业务名单" 但具体违规原因未公布 [2] - 宁泉致远55号最近一次出现在5月28日优优绿能网下发行配售名单中 此后未再参与其他新股配售 [5] 宁泉资产背景及行业地位 - 上海宁泉资产管理有限公司成立于2018年1月 注册资本2000万元 由原兴全基金总经理杨东创立 [3] - 杨东曾在A股6000点时公开建议基民赎回 公司目前管理规模超400亿元 位列国内股票私募第一梯队 [3] - 公司旗下多只产品积极参与网下打新业务 [5] 网下打新监管政策变化 - 2024年3月《首次公开发行证券网下投资者管理规则》修订发布 明确禁止21类行为 包括虚假申报/串通报价等 [3] - 新规实施后监管趋严 私募机构若合规管理不到位易受处罚 [4] - 2024年以来已有3家机构和2名自然人被中证协列入限制名单 主要涉及报价审慎性/流程完备性等问题 [6] - 上交所也对上海辰翔私募等机构出具监管警示 涉及内控制度不健全/决策流程不规范等问题 [7]

核心事件 - 宁泉致远55号私募证券投资基金被列入配售对象不得参与业务名单 受限时间为2025年6月至12月[1] - 中证协未披露具体受限原因 但业内人士指出可能与报价不合理或操作不规范有关[1][3] 监管背景 - 网下投资者需避免二十余项违规行为 包括虚假信息报送、多账户报价、利用内幕信息报价、故意压低或抬高报价、未审慎确定申购数量等[4] - 今年监管重点针对未审慎报价、操作流程不完备、风险管理制度不完善、复核机制不到位等问题[8] 公司情况 - 宁泉资产成立于2018年 管理规模超300亿元 创始人杨东拥有30年证券从业经验 曾担任兴证全球基金总经理[5] - 宁泉致远55号最近出现在5月28日优优绿能网下发行配售名单 此后从海阳科技、华电新能等公司配售名单中消失[2] 业务数据 - 宁泉致远55号在配售名单中显示申购数量300万股 获配数量652股 配售金额58,419.20元[3] - 公司旗下多只产品（包括致远1号、6号、11号、18号、39号、58号、59号等）均以相同申购数量（300万股）和获配数量（652股）参与打新[3] 行业影响 - 事件对私募行业起到合规警示作用 促使管理人强化全链条合规意识[1][8] - 监管细化加速行业优胜劣汰 要求机构在募集端、投研端、交易端及售后环节加强管理[8]

根据中国证券业协会最新披露信息，国内知名百亿级主观多头私募上海宁泉资产管理有限公司旗下产 品，日前被列入"配售对象不得参与业务名单"。中国证券业协会的"网下投资者"相关信息显示，该私募 旗下"宁泉致远55号私募证券投资基金"被限制打新6个月，期限为6月20日至12月19日，不过具体原因未 公开。根据中国证券业协会2025年1月开始实施的《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指 引》相关规定，"协会对首发证券网下投资者报价申购行为实施监测监控和自律管理，根据指引规定的 异常报价申购行为类型，对首发证券网下投资者采取列入网下投资者关注名单、异常名单、限制名单等 信用约束、自律惩戒措施，强化执业声誉约束"。综合私募同业及渠道消息，截至今年第一季度末，由 投资大佬杨东创立的宁泉资产，资管规模已突破400亿元，稳居国内主观多头私募的前十名。另据公司 官网信息，杨东在1992年至2003年6月历任兴业证券股份有限公司交易部总经理等职务；2003年6月至 2017年1月担任公募机构兴全基金管理有限公司总经理。公司其他核心成员包括李智峰、余璟钰等，两 人也均有在兴业证券、兴全基金的从业履历。针对公司旗下产品被限制打新一事 ...