公司上市进程 - 证监会同意陕西旅游IPO注册申请 拟在上交所主板上市[1] - 公司上市申请于今年5月30日获上交所受理 11月7日过会 从受理至上会历时仅5个多月[1] - 公司有望成为5年来A股首家文旅类上市公司[1] 公司业务与资源 - 公司依托华清宫、华山等优质旅游资源 主要从事以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心的旅游产业运营[1] - 陕西旅游重点阐释了华山西峰索道与同行的竞合关系 并强调了其特许经营权到期后续期风险较低[1] - 公司就其旅游演艺业务著作权权属清晰性、关联交易合规性等问题作出了说明[1] IPO募投项目 - 此次IPO拟募集资金15.55亿元[1] - 募集资金用于收购太华索道股权项目、收购瑶光阁股权项目、收购少华山旅游索道项目等7个项目[1] 公司财务表现 - 2023年、2024年及2025年上半年 公司分别实现营收10.88亿元、12.63亿元、5.16亿元[2] - 同期归母净利润分别为4.27亿元、5.12亿元、2.04亿元 营收和净利润均展现出良好的盈利能力[2] 行业背景 - 上一家上市的文旅公司为西域旅游 于2020年8月6日在深交所创业板上市[3] - 陕西旅游是2023年"8·27新政"以来全国首家受理的文旅类企业[1] - 文旅类公司上市难 因行业受经济周期、突发事件影响大 业绩波动大 且许多企业依赖门票盈利 其他收入占比低 持续盈利能力较弱[3]

公司上市进展 - 中国证监会于2025年11月21日同意陕西旅游文化产业股份有限公司首次公开发行股票注册 [1][2] - 公司计划在上海证券交易所主板上市 保荐机构为中金公司 拟募集资金15.55亿元 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2011年4月 是以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心业务的旅游产业运营商 [5] - 业务模式为集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体 依托华清宫、华山等优质旅游资源 [5] - 公司已成为以"景区+文化旅游"为核心业务的龙头企业之一 具备旅游资源整合、专业化运营管理和旅游产品创新优势 [5]

公司IPO审核结果 - 陕西旅游文化产业股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为今年第70家过会企业[1] - 上交所和深交所2025年共43家企业过会，北交所27家企业过会[1] - 保荐机构中国国际金融股份有限公司今年保荐成功的第5单IPO项目[1] 公司业务与股权结构 - 业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源[1] - 陕西旅游集团有限公司为控股股东，直接持有47.59%股份，间接控制6.69%股份[2] - 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会为公司实际控制人[2] 公司发行与募资计划 - 拟公开发行股票数量不超过1,933.3334万股，占发行后总股本比例不低于25%[2] - 本次发行全部为新股发行，不涉及公司原有股东公开发售股份[2] - 拟募集资金155,512.79万元，用于7个具体项目包括泰山秀城（二期）建设、索道增容及股权收购等[2] 上市委问询重点 - 要求说明国内及业务所在地旅游市场景气情况、公司期后业绩、《长恨歌》演艺项目和索道业务经营情况对收入可持续性的影响[3] - 要求说明募投项目泰山秀城（二期）的合理性和必要性，结合一期项目上座率、毛利率、市场前景及可比项目运行情况[3] 保荐机构项目记录 - 中金公司今年保荐成功项目包括汉桑（南京）科技股份有限公司（3月14日过会）、深圳北芯生命科技股份有限公司（7月18日过会）[1] - 百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司（9月24日过会）、内蒙古双欣环保材料股份有限公司（10月24日过会）[1]

IPO审核结果 - 陕西旅游主板IPO于11月7日上会获得通过 [1] 公司业务与上市进程 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体 [1] - 公司主板IPO于2025年5月30日获得受理，并于当年6月26日进入问询阶段 [1] - 本次冲击上市拟募集资金约15.55亿元 [1] 上市委关注要点：业务可持续性与业绩稳定性 - 上市委要求公司结合国内及业务所在地旅游市场景气情况、期后业绩说明产品及收入的可持续性 [1] - 上市委关注《长恨歌》演艺项目和索道业务经营情况以说明经营业绩是否稳定 [1] - 上市委要求说明相关风险披露是否充分 [1] 上市委关注要点：募投项目合理性 - 上市委要求结合泰山秀城（一期）项目上座率和毛利率等经营情况说明继续投资建设二期项目的合理性和必要性 [1] - 上市委关注泰山秀城项目的市场前景及可比项目运行情况 [1] - 上市委要求说明该募投项目相关风险披露是否充分 [1]

股价及交易表现 - 截至2025年10月29日收盘，公司股价报收于8.69元，较前日上涨0.35% [1] - 当日换手率为1.55%，成交量为8.5万手，成交金额为7350.25万元 [1] 资金流向 - 10月29日主力资金呈现净流出状态，净流出金额为662.42万元 [1][1] - 同日游资资金净流入501.31万元，散户资金净流入161.1万元 [1][1] IP经济战略布局 - 公司在IP经济领域已形成以"玉龙雪山"为自然IP和以"印象丽江"为文化IP的双重发展格局 [1] - 围绕两大IP内容，公司构建了旅游索道、旅游餐饮、旅游文创产品、高端度假酒店等核心体验内容 [1] - 公司策略为一方面巩固玉龙雪山IP的独特资源优势，另一方面发掘纳西东巴文化内涵，通过业态延伸与品牌合作推进IP经济增长空间 [1]

公司股价与交易表现 - 截至2025年10月13日收盘，公司股价报收于8.45元，下跌1.05% [1] - 当日换手率为2.62%，成交量为14.4万手，成交额为1.21亿元 [1] - 10月13日主力资金净流出974.63万元，显示主力资金呈离场态势 [2][3] - 10月13日游资资金净流入811.08万元，散户资金净流入163.55万元 [3] 公司业务与战略布局 - 公司具备发展IP经济的天然优势，已形成以“玉龙雪山”为自然IP和以“印象丽江”为文化IP的发展格局 [2] - 围绕两大IP内容，公司构建了旅游索道、旅游餐饮、旅游文创产品、高端度假酒店等核心体验内容 [2] - 公司一方面巩固玉龙雪山IP的独特资源优势，另一方面发掘纳西东巴文化内涵，通过业态延伸与品牌合作推进IP经济增长空间 [2] 公司财务与信息披露 - 公司三季报计划于2025年10月25日披露 [2]