登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 （三）发行价格及对应的市盈率 发行人和保荐人（主承销商）综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水 平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为８０．４４元／股。此价格对应的市盈 率为： １、９．２８倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损 益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； ２、９．１２倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损 益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； ３、１２．３７倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性 损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； ４、１２．１６倍（每股收益按照２０２４年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性 损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 公司选择适用《上海证券交易所股票上市规则》第３．１．２条第（一）款第（二）项规定的上市标 准："预计市值不低于５０亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 陕西旅游文化产业股份有限公司（以下简称"陕西旅游"、"发行人"或"公司"）首次公开发行人民币普通 股（Ａ股）（以下简称"本次发行"）并在主板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上 市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许 可〔２０２５〕２５６８号）。 经发行人与保荐人（主承销商）中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐人（主承销 商）"）协商决定，本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和 非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称"网上发行"），不进行网下询价和配售，本 次发行股份数量１，９３３．３３３４万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。网上 发行１，９３３．３０００万股，占本次发行总量的９９．９９８３％，未达沪市新股网上申购单位５ ００股的余股３３４股由保荐人（主承销商）包销。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。 本次网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购定价发行方式 ...

公司表示，未来将紧抓我国旅游行业快速发展的历史机遇，继续深耕演艺、索道等核心业务，不断改进服务水平，提高服务质量；同时，公司将结合自身优 势渐进开展产业链横向及纵向布局，在陕西省内以及全国范围内拓展旅游业市场，提升企业综合竞争力，致力于打造全国一流的全方位休闲旅游生活方式的 提供商和服务商。 本次发行概况 | 序号 | 募集资金投向 | 总投资 | 利用募集资: | | --- | --- | --- | --- | | | 建设类项目 | | | | 1 | 泰山秀城(二期)建设项目(以下简称"泰山秀城 | 83.411.32 | | | | (二期)项目") | | | | 2 | 陕西少华山国家森林公园索道增容(南线索道)项目 | 30.000.00 | | | | (以下简称"少华山南线索道项目") | | | | 3 | 太华索道综合服务中心项目(以下简称"太华索道服 | 8.183.44 | | | | 务中心项目") | | | | ব | 太华索道游客服务中心改造项目(以下简称"太华索 | 4.900.00 | | | | 道游客中心项目") | | | | | 收购类项目 | | | | 5 ...

IPO审核与注册进展 - 上周5家IPO首发上会全部获通过，包括沪市主板1家（振石股份）、科创板1家（易思维）、北交所3家（爱得科技、通领科技、兢强科技）[3] - 振石股份计划募集资金39.81亿元，关联采购受重点关注，向第一大供应商中国巨石的采购金额占营业成本比例约60%[3] - 易思维2025年前三季度营收为2.04亿元，归母净利润为-717.55万元，上市委关注其业绩波动风险[4] - 本周有3家企业将上会，均拟冲刺北交所，包括永大股份、美德乐、海菲曼[6] - 海菲曼预计2025年营收为2.32亿元至2.66亿元，同比增长2.32%至17.31%，预计归母净利润为7000万元至8500万元，同比增长5.23%至27.77%，拟募资4.3亿元[7] - 上周新增2家IPO受理企业，北斗院拟科创板上市，格林生物拟创业板上市，二者均为再次申报[8][9] - 北斗院2025年上半年营收为1.12亿元，归母净利润为0.15亿元，综合毛利率为58.82%，呈下降趋势[8] - 上周2家IPO注册获同意，分别为红板科技（沪市主板）和陕西旅游（沪市主板）[10] 新股上市表现 - 上周共有4只新股上市，上市首日均大幅上涨[11][12] - 大鹏工业北交所上市首日收盘价118元/股，较发行价9元/股上涨1211.11%，投资者中一签浮盈1.09万元[12] - 北矿检测北交所上市首日收盘价26.5元/股，较发行价6.7元/股上涨295.52%，投资者中一签浮盈1980元[13] - 恒坤新材科创板上市首日收盘价61.55元/股，较发行价14.99元/股上涨310.61%，投资者中一签浮盈2.33万元[13] - 南网数字创业板上市首日收盘价18.48元/股，较发行价5.69元/股上涨224.78%，投资者中一签浮盈6395元[13] - 本周暂有1只新股上市，海安集团将于11月25日登陆深证主板，发行价为48元/股，2025年前三季度营收为16.19亿元，同比下滑4.77%[12] 新股申购安排 - 本周暂有2只新股安排申购，摩尔线程于11月24日申购，百奥赛图于11月28日申购[14] - 摩尔线程发行价为114.28元/股，创今年A股IPO最高发行记录，预计募集资金净额为75.76亿元，刷新年内科创板IPO募资记录[14] - 摩尔线程2025年前三季度营收为7.85亿元，同比增长181.99%，归母净利润亏损7.24亿元，研发支出为8.61亿元[14] - 百奥赛图预计2025年全年营业收入为13.51亿元，同比增长37.75%，归母净利润为1.35亿元，同比增长303.57%[16]

公司上市进程 - 证监会同意陕西旅游IPO注册申请 拟在上交所主板上市[1] - 公司上市申请于今年5月30日获上交所受理 11月7日过会 从受理至上会历时仅5个多月[1] - 公司有望成为5年来A股首家文旅类上市公司[1] 公司业务与资源 - 公司依托华清宫、华山等优质旅游资源 主要从事以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心的旅游产业运营[1] - 陕西旅游重点阐释了华山西峰索道与同行的竞合关系 并强调了其特许经营权到期后续期风险较低[1] - 公司就其旅游演艺业务著作权权属清晰性、关联交易合规性等问题作出了说明[1] IPO募投项目 - 此次IPO拟募集资金15.55亿元[1] - 募集资金用于收购太华索道股权项目、收购瑶光阁股权项目、收购少华山旅游索道项目等7个项目[1] 公司财务表现 - 2023年、2024年及2025年上半年 公司分别实现营收10.88亿元、12.63亿元、5.16亿元[2] - 同期归母净利润分别为4.27亿元、5.12亿元、2.04亿元 营收和净利润均展现出良好的盈利能力[2] 行业背景 - 上一家上市的文旅公司为西域旅游 于2020年8月6日在深交所创业板上市[3] - 陕西旅游是2023年"8·27新政"以来全国首家受理的文旅类企业[1] - 文旅类公司上市难 因行业受经济周期、突发事件影响大 业绩波动大 且许多企业依赖门票盈利 其他收入占比低 持续盈利能力较弱[3]

公司上市进展 - 中国证监会于2025年11月21日同意陕西旅游文化产业股份有限公司首次公开发行股票注册 [1][2] - 公司计划在上海证券交易所主板上市 保荐机构为中金公司 拟募集资金15.55亿元 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2011年4月 是以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心业务的旅游产业运营商 [5] - 业务模式为集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体 依托华清宫、华山等优质旅游资源 [5] - 公司已成为以"景区+文化旅游"为核心业务的龙头企业之一 具备旅游资源整合、专业化运营管理和旅游产品创新优势 [5]

公司IPO审核结果 - 陕西旅游文化产业股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为今年第70家过会企业[1] - 上交所和深交所2025年共43家企业过会，北交所27家企业过会[1] - 保荐机构中国国际金融股份有限公司今年保荐成功的第5单IPO项目[1] 公司业务与股权结构 - 业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源[1] - 陕西旅游集团有限公司为控股股东，直接持有47.59%股份，间接控制6.69%股份[2] - 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会为公司实际控制人[2] 公司发行与募资计划 - 拟公开发行股票数量不超过1,933.3334万股，占发行后总股本比例不低于25%[2] - 本次发行全部为新股发行，不涉及公司原有股东公开发售股份[2] - 拟募集资金155,512.79万元，用于7个具体项目包括泰山秀城（二期）建设、索道增容及股权收购等[2] 上市委问询重点 - 要求说明国内及业务所在地旅游市场景气情况、公司期后业绩、《长恨歌》演艺项目和索道业务经营情况对收入可持续性的影响[3] - 要求说明募投项目泰山秀城（二期）的合理性和必要性，结合一期项目上座率、毛利率、市场前景及可比项目运行情况[3] 保荐机构项目记录 - 中金公司今年保荐成功项目包括汉桑（南京）科技股份有限公司（3月14日过会）、深圳北芯生命科技股份有限公司（7月18日过会）[1] - 百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司（9月24日过会）、内蒙古双欣环保材料股份有限公司（10月24日过会）[1]

IPO审核结果 - 陕西旅游主板IPO于11月7日上会获得通过 [1] 公司业务与上市进程 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体 [1] - 公司主板IPO于2025年5月30日获得受理，并于当年6月26日进入问询阶段 [1] - 本次冲击上市拟募集资金约15.55亿元 [1] 上市委关注要点：业务可持续性与业绩稳定性 - 上市委要求公司结合国内及业务所在地旅游市场景气情况、期后业绩说明产品及收入的可持续性 [1] - 上市委关注《长恨歌》演艺项目和索道业务经营情况以说明经营业绩是否稳定 [1] - 上市委要求说明相关风险披露是否充分 [1] 上市委关注要点：募投项目合理性 - 上市委要求结合泰山秀城（一期）项目上座率和毛利率等经营情况说明继续投资建设二期项目的合理性和必要性 [1] - 上市委关注泰山秀城项目的市场前景及可比项目运行情况 [1] - 上市委要求说明该募投项目相关风险披露是否充分 [1]

IPO及再融资上会总体情况 - 下周（11月3日-11月7日）共有5家IPO企业上会审核，合计拟募资38.12亿元 [1] - 下周另有2家再融资企业上会，合计拟募资34.06亿元 [4] IPO上会企业详情 - 祺龙海洋（北交所）：上会日期11月3日，注册地山东，专用设备制造业，拟募资38,188.90万元，最近一年净利润5,067.02万元 [2] - 至信股份（沪主板）：上会日期11月6日，注册地重庆，汽车制造业，拟募资132,948.85万元，最近一年净利润20,396.41万元 [2] - 陕西旅游（沪主板）：上会日期11月7日，注册地陕西，文化艺术业，拟募资155,512.79万元，最近一年净利润62,157.77万元 [2] - 海圣医疗（北交所）：上会日期11月7日，注册地浙江，专用设备制造业，拟募资37,042.54万元，最近一年净利润7,091.75万元 [2] - 国亮新材（北交所）：上会日期11月7日，注册地河北，非金属矿物制造业，拟募资17,502.20万元，最近一年净利润7,096.49万元 [2] 国亮新材募资计划调整 - 公司在审期间调减了拟募资规模，从上会稿的3.01亿元缩减至1.75亿元 [3] - 调整内容包括删除了研发中心建设项目并调减了补充流动资金金额 [3] 祺龙海洋业务与财务 - 公司主营海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售，是我国最大的海洋油气开发主体中海油规模最大的隔水导管供应商 [5] - 2024年营业收入为2.44亿元，净利润为5,067万元，毛利率为42.52% [7] - 2025年上半年营业收入为2.00亿元，净利润为4,907万元，毛利率为38.59% [7] 至信股份业务与财务 - 公司主营汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，已取得国家级专精特新“小巨人”称号 [10] - 2024年营业收入为30.88亿元，净利润为2.04亿元 [12] - 2025年上半年营业收入为16.04亿元，净利润为9,448万元 [12] 陕西旅游业务与财务 - 公司主营旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮业务，核心产品包括《长恨歌》旅游演艺和华山西峰索道 [15] - 2024年营业收入为12.63亿元，净利润为6.22亿元 [17] - 2025年上半年营业收入为5.16亿元，净利润为2.47亿元 [17] 海圣医疗业务与财务 - 公司是麻醉、监护类医疗器械综合产品提供商，产品应用于麻醉科、ICU病房、急诊科等科室 [20] - 2024年营业收入为3.04亿元，净利润为7,092万元，毛利率为52.09% [23] - 2025年上半年营业收入为1.56亿元，净利润为3,549万元，毛利率为51.59% [23] 国亮新材业务与财务 - 公司是专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业 [24] - 2024年营业收入为9.05亿元，净利润为7,096万元，毛利率为21.21% [26] - 2025年上半年营业收入为5.11亿元，净利润为4,150万元，毛利率为20.33% [26] 再融资上会企业详情 - 尚太科技（深交所）：主营锂离子电池负极材料，再融资募投项目为年产20万吨锂电池负极材料一体化项目，拟使用募集资金17.34亿元 [28][31] - 金盘科技（上交所）：全球电力设备供应商，主营变压器、成套及储能系列产品，再融资拟募资16.72亿元用于数字化工厂及补充流动资金项目 [32][36]

文章核心观点 - “十四五”时期文化和旅游系统高效完成规划目标任务 有力促进经济社会高质量发展[1] 文艺精品创作与公共服务 - 文艺精品创作繁荣活跃 文旅公共服务惠及城乡[1] 文化遗产工作 - 文化遗产工作开创新局[1] 文旅产业发展 - 文旅产业发展蓬勃兴旺 文化产业体系更加完善 结构布局不断优化[1][2] - 2024年文化产业实现营业收入19.14万亿元 比2020年增长37.7%[2] - 2024年规上文化企业达7.8万家 比2020年增加1.3万家[2] - 旅游业快速恢复发展 2025年上半年国内居民出游32.85亿人次 总花费3.15万亿元创新高[2] - 文旅融合深入推进 文化遗产游、红色旅游、研学旅游等持续升温[2] - “文旅+百业”“百业+文旅”释放带动效应 成为激发消费、拉动综合消费、带动就业的重要引擎[2] 国际交流合作 - 国际交流合作走深走实 成功举办中国—中亚峰会等配套文化活动服务大国外交[1][3] - 与联合国教科文组织等交流合作更加紧密 海外中国文化中心和旅游办事机构增至73家[3] - 推动入境旅游便利化国际化 优化免签、支付、退税等政策[3]