公司概况 - 公司为广西华原过滤系统股份有限公司，证券简称华原股份，代码838837[34] - 2001年7月25日成立，2012年12月27日股份公司成立[34] - 注册资本128,870,000元，法定代表人为邓福生[34] - 控股股东是广西玉柴机器集团有限公司，实控人是广西国资委[34] - 主办券商为国海证券，2016年8月31日挂牌[34] 业绩情况 - 2022年末资产总计620,830,371.68元，2021年末为628,212,542.97元，2020年末为569,606,650.90元[37] - 2022年营收504,572,454.36元，毛利率23.77%，净利润37,945,212.12元[37] - 报告期内主营业务毛利率分别为25.45%、19.99%和22.31%，呈波动下降[16] - 2022年度归母净利润（扣非孰低）为3660.47万元[66] - 2022年度加权平均净资产收益率（扣非孰低）为10.62%[66] 股权结构 - 发行前控股股东玉柴集团直接持股比例为56.74%[21] - 广西国资委合计控制玉柴集团93.45%的股权[35] - 截至招股书签署日，华盛发展持股25.14%，中航资产持股5.03%[112][113] 发行信息 - 拟公开发行不超2000万股，行使超额配售选择权最高300万股，全额行使则发行2300万股[10] - 每股发行价3.93元，发行后总股本行使超额配售选择权前为14887万股，全额行使为15187万股[10] - 预计发行日期为2023年4月17日[10] - 战略配售发行数量为400.00万股，占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的20.00%；占全额行使后本次发行总股数的17.39%[40] - 预计募集资金总额未考虑超额配售选择权为7860.00万元，全额行使为9039.00万元[41] 研发情况 - 开发出长寿命三级油水分离器等新产品并批量供货[51] - 报告期内完成研发项目49项，涉及1000多个产品型号，正在研发项目18项[56] - 截至2022年12月31日，已取得专利94项，另有29项正在申请[58] - 报告期内研发投入分别为1378.54万元、1580.03万元和1989.79万元，累计开展53项研发项目[60] 市场地位 - 2020年行业内产值超亿元企业中位列其中，内资滤清器企业主营业务收入排名第三[61] - 自2013年以来参与起草国家标准6项、机械行业标准24项，牵头起草9项[63] - 2021年国内多缸径柴油机行业中，主要发动机厂商客户合计占44.06%的市场份额[64] 关联交易 - 报告期内对关联方销售分别为21465.88万元、26538.56万元和26256.42万元，占当期营收比例分别为51.41%、51.60%和52.04%[15] - 报告期内对关联方采购金额合计分别为1493.13万元、1828.18万元和1769.48万元，占当期营业成本比例分别为4.91%、4.57%和4.60%[15] 未来展望 - 巩固行业地位，加大研发投入，提高运营效率，规范使用募集资金，完善利润分配政策[178][179]

公司概况 - 公司为广西华原过滤系统股份有限公司，证券简称为华原股份，代码838837[33] - 有限公司2001年7月25日成立，股份公司2012年12月27日成立[33] - 注册资本128,870,000元，控股股东是玉柴集团，实控人是广西国资委[33] - 2016年8月31日挂牌，主办券商为国海证券[33] 业绩总结 - 2022年资产总计620,830,371.68元，营收504,572,454.36元，净利润37,945,212.12元[36] - 2022年资产负债率（母公司）40.75%，毛利率23.77%，加权平均净资产收益率11.15%[36] - 2020 - 2022年利润总额分别为24,555,998.60元、47,720,117.58元、42,264,512.58元[156] - 2022年度归属于母公司股东的净利润（扣非孰低）3660.47万元，加权平均净资产收益率（扣非孰低）10.62%[65] 关联交易 - 报告期内对关联方销售分别为21465.88万元、26538.56万元和26256.42万元，占比分别为51.41%、51.60%和52.04%[14] - 报告期内对玉柴股份及其下属企业销售收入占比分别为48.84%、48.58%、49.56%[14] - 报告期内对关联方采购金额分别为1493.13万元、1828.18万元和1769.48万元，占比分别为4.91%、4.57%和4.60%[14] 股权结构 - 发行前控股股东玉柴集团直接持股56.74%，发行成功后持股比例下降但仍控股[20] - 华盛发展持股25.14%，中航资产持股5.03%[109][110] 市场情况 - 2021年、2022年国内新能源商用车销量同比分别增长54.00%、81.72%[17] - 工程机械新能源渗透率低于商用车和乘用车，替代难度更大[18] 研发情况 - 报告期内共完成研发项目49项，涉及1000多个产品型号，正在研发项目18项[57] - 截至2022年12月31日，已取得专利94项，29项正在申请注册[58] - 报告期内研发投入分别为1378.54万元、1580.03万元和1989.79万元，累计开展53项研发项目[60] 风险提示 - 新能源动力应用需突破技术和产业难点，否则公司或受不利影响[19] - 控股股东可能凭借控股地位影响公司，面临控制不当风险[20] - 主要原材料价格波动影响产品成本和经营业绩稳定性[21] - 募集资金投资项目可能面临新增产能无法消化、不能如期达产等风险[22][23] 发行情况 - 拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2000万股（未考虑超额配售），全额行使时为2300万股[9] - 每股面值1元，发行价格不低于2.70元/股[9] - 承销方式为余额包销[41] 股东承诺 - 控股股东等作出稳定股价、填补回报、限售、减持等多项承诺[159][160] - 控股股东自上市之日起12个月内不转让等，特定条件下延长锁定期[177][178] - 董事、监事、高管上市12个月内不转让，任职期间每年转让不超25%[179]

发行与融资 - 公司拟公开发行股票不超过2000万股，行使超额配售选择权后最高为2300万股，占初始发行数量15%即300万股[7] - 每股发行价格不低于2.70元/股，每股面值1.00元[7] - 2023年3月3日将发行底价由6.00元/股调整为2.70元/股[40] 业绩数据 - 2022年度营业收入504,572,454.36元，较上年同期下降1.89%[25] - 2022年度归属于母公司股东的净利润38,442,859.86元，较上年同期下降10.05%[25] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为67,704,723.16元，上年同期为38,769,528.09元[25] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.46%、25.45%、19.99%和19.93%，呈下降趋势[90] 关联交易 - 报告期内公司对关联方销售分别为19514.03万元、21465.88万元、26538.56万元和14385.10万元，占当期营业收入比例分别为52.86%、51.41%、51.60%和50.02%[12] - 报告期内公司对关联方采购金额合计分别为1713.80万元、1493.13万元、1828.18万元和847.75万元，占当期营业成本比例分别为6.12%、4.91%、4.57%和3.77%[12] 研发情况 - 报告期内共完成研发项目44项，涉及1000多个产品型号；正在研发项目23项[57] - 截至2022年6月30日，已取得专利92项，另有23项专利权正在申请注册中[58] - 报告期内研发投入金额分别为1156.66万元、1378.54万元、1580.03万元和727.52万元，累计开展67项研发项目[60] 市场与客户 - 2021年国内多缸径柴油机行业中，公司主要发动机厂商客户合计占有44.06%的市场份额[64] - 报告期内公司前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为67.15%、68.33%、66.55%和67.25%[78] 风险提示 - 新能源动力替代传统内燃机动力成汽车工业发展趋势，公司产品用于内燃机发动机过滤，面临市场结构性变化风险[82] - 工程机械新能源替代存在政策鼓励，公司相关零部件业务面临市场结构性变化风险[84] - 公司产品生产销售受商用车、工程机械行业波动影响大，宏观经济波动会对公司造成不利影响[86] - 本次募集资金投资项目建成后公司主营产品产能扩大，可能面临新增产能无法及时消化风险[94] 股权结构 - 本次发行前控股股东玉柴集团直接持股56.74%，发行后仍处控股地位[18] - 广西玉柴机器集团直接持有华原股份7312.00万股股份，持股比例56.74%，广西国资委合计控制玉柴集团93.45%的股权，为公司实际控制人[35] 财务指标 - 截至2022年12月末资产总额620,830,371.68元，较去年年末下降1.18%[25] - 截至2022年12月末所有者权益364,038,714.85元，较去年年末增加6.77%[25] - 发行前每股净资产2.70元，发行前净资产收益率6.34%[41] 公司概况 - 公司名称为广西华原过滤系统股份有限公司，证券简称华原股份，证券代码838837[34] - 有限公司成立于2001年7月25日，股份公司成立于2012年12月27日[34] - 注册资本为128,870,000元，法定代表人为邓福生[34]

业绩数据 - 2022年1 - 9月公司实现营业收入382,071,311.69元，较上年同期下降5.28%[28] - 2022年1 - 9月归属于母公司股东的净利润31,203,868.79元，较上年同期下降4.05%[28] - 2022年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 7,719,328.83元，上年同期为46,106,576.96元[28] - 2022年公司加权平均净资产收益率6.34%，研发投入占营业收入的比例2.53%[43] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.46%、25.45%、19.99%和19.93%，呈下降趋势[93] 股权结构 - 本次发行前控股股东玉柴集团直接持股比例为56.74%，发行成功后仍处控股地位[21] - 发行前总股本12887万股，拟发行2000万股，发行后总股本14887万股[126] - 发行后玉柴集团持股占比49.12%，华盛发展持股占比21.76%，中航资产持股占比4.35%[126] 研发情况 - 报告期内公司共完成研发项目44项，正在研发项目23项[59] - 截至2022年6月30日，公司已取得专利92项，另有23项专利权正在申请注册中[60] - 公司掌握核心技术9项，并转化为专利成果[60] 新产品 - 公司开发长寿命三级油水分离器、直通式空气滤清器等新产品并批量供货[54][55][56][57][58] 行业地位 - 2020年行业内产值超过亿元的21家企业中公司位列其中，在内资滤清器企业主营业务收入排名中位列第三[64] 风险提示 - 新能源动力替代传统内燃机动力成趋势，传统内燃机零部件厂商面临激烈市场竞争[85] - 疫情反复公司或面临订单减少等风险[90] - 公司若不能更新技术储备或开发新产品，生产经营将受重大不利影响[95] 承诺事项 - 公司、控股股东、董监高作出稳定股价、填补回报、限售、减持等多项承诺[169][170][171]