赎回条款触发与执行 - 公司股票自2025年6月24日至7月14日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格 触发永安转债有条件赎回条款 [1] - 公司于2025年7月14日召开董事会审议通过提前赎回议案 决定对赎回登记日登记在册的可转债实施全额赎回 [1] - 赎回对象为2025年8月11日收市后登记在册的全部持有人 赎回价格按债券面值加当期应计利息定为101.4301元/张 [2] 赎回规模与兑付安排 - 截至赎回登记日 可转债余额为202.4万元（20,240张） 占发行总额0.23% [2] - 赎回兑付总金额为205.29万元（含利息） 赎回款发放日为2025年8月12日 [3][4] - 自2025年8月7日起可转债停止交易 8月11日收市后未转债券全部冻结 [4] 转股情况与股本变动 - 累计88.45亿元可转债转换为公司股份 转股数量5940.37万股 占转股前总股本31.67% [3] - 总股本由2.41亿股增加至2.81亿股 增幅16.4% [4] - 主要股东持股比例被动稀释：上海哈茂及杨磊合并持股由19.53%降至16.77% 孙继胜持股由24.69%降至21.21% [4] 赎回影响分析 - 赎回兑付金额205.29万元对公司现金流无重大影响 [4] - 总股本增加短期内摊薄每股收益 但中长期增强资本实力并减少利息费用支出 [4] - 转股后公司资本结构得到优化 有利于实现可持续发展 [4]

核心观点 - 公司决定行使可转债提前赎回权，对"永安转债"全部赎回 [2] - 赎回价格为101.4301元/张，包含票面价格100元和当期应计利息1.4301元 [1][4] - 赎回登记日为2025年8月11日，赎回款发放日为2025年8月12日 [1][5] - 最后交易日为2025年8月6日，最后转股日为2025年8月11日 [1][6] - 赎回完成后，"永安转债"将自2025年8月12日起在上海证券交易所摘牌 [1][5] 赎回条款 - 赎回条件：公司股票连续15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（18.49元/股） [2][3] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为票面利率2.00%，t为计息天数261天 [4] - 赎回价格计算：100元面值+1.4301元利息=101.4301元/张 [4] 赎回程序 - 赎回对象：2025年8月11日收市后登记在册的全部"永安转债"持有人 [3] - 赎回款发放：通过中登上海分公司资金清算系统向持有人派发 [5] - 停止交易：自2025年8月7日起"永安转债"停止交易 [1][6] 投资者注意事项 - 投资者需在2025年8月11日前完成转股操作 [1][6] - 未转股的可转债将按101.4301元/张被强制赎回 [6] - 被质押或冻结的可转债需在停止交易日前解除 [6]

公司行动 - 永安行发布公告提醒"永安转债"持有人在限期内转股 [2]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

赎回条款触发及执行 - 公司股票自2025年6月24日至2025年7月14日连续15个交易日收盘价不低于转股价14.22元/股的130%（即18.49元/股），触发可转债赎回条款 [5][9] - 赎回价格为101.4301元/张，包含当期应计利息1.4301元/张 [4][10][12] - 当期应计利息计算公式为：票面金额100元×票面利率2%×计息天数261天÷365天=1.4301元/张 [11][12] 时间安排 - 赎回登记日：2025年8月11日 [2][9] - 最后交易日：2025年8月6日 [6][16] - 最后转股日：2025年8月11日 [3][16] - 赎回款发放日：2025年8月12日 [6][15] - 自2025年8月7日起停止交易，8月12日起摘牌 [2][17] 税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息税，实际赎回金额为101.1441元/张 [12] - 居民企业自行缴纳所得税，赎回金额为101.4301元/张 [13] - 境外机构2021-2025年暂免企业所得税和增值税 [13] 操作程序 - 赎回登记日后未转股债券将被冻结 [14] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放 [15] - 已办理指定交易的投资者可在证券营业部领取赎回款 [15]

可转债转股进展 - 截至8月4日未转股比例仅余13.61% 此前长期高达82.8% [1][3] - 因股价长期低于转股价 转股热情低迷 直至重组及易主事件推动股价上涨 [1][3][5] - 7月14日触发有条件赎回条款 股价连续15日不低于转股价130%（18.49元/股） [5] 股价与转股价格变动 - 初始转股价格为20.34元/股 历经多次调整后降至14.22元/股 [2] - 2024年2月股价创历史新低7.13元（前复权） [3] - 2024年12月重大资产重组预期催化股价 复牌后连续3个涨停板 [3] - 2025年3月易主计划宣布后复牌拉出5个涨停板 [5] 募投项目与资金状况 - 可转债发行规模8.8648亿元 主要用于共享助力车项目及补充流动资金 [8] - 截至2025年6月30日 核心募投项目共享助力车使用进度仅64.18% [8][9] - 公司将项目达到预定可使用状态时间从2022年11月大幅延期至2027年12月 [9] - 公司披露不超过8.4亿元定增预案 发行价11.70元/股 约为市价5.4折 全部用于补流 [10] 财务状况与股权结构 - 2025年上半年预计归母净利润亏损6200万元至8000万元 [8] - 截至2024年末公司资产负债率28.25% 货币资金5.24亿元 短债规模0.17亿元 [10] - 2025年4月完成易主 控股股东变更为上海哈茂 实控人变更为杨磊 合计享有表决权22.98% [10] - 若定增完成 上海哈茂与杨磊合计持股比例将达38.21% [10] 行业与业务挑战 - 共享单车行业受无桩模式冲击 公司传统业务遭受重创 已连续三年录得亏损 [8] - 公共自行车业务为TO G模式 因部分客户拖延付款导致信用减值损失增加 [8] - 共享出行行业受宏观经济及区域运营政策影响 公司基于风险管控放缓部分城市投放计划 [10]

飞鹿转债提前赎回事件 - 8月5日为飞鹿转债最后一个交易日 证券简称变更为"Z鹿转债" 当日收市后停止交易 [1][4] - 8月8日为最后转股日 未转股债券将按100.55元/张强制赎回 与二级市场价格151.94元/张相比潜在损失达33.82% [1][5] - 截至8月5日上午 飞鹿转债未转股比例为31% 转债余额为0.54亿元 [5][6] - 转股需开通创业板交易权限 不符合适当性管理要求的持有人无法转股 [8] 可转债市场动态 - 近期多只可转债面临赎回 包括永安转债(8月6日)、联得转债(8月6日)、齐鲁转债(8月8日)、楚江转债(8月8日) [9][10] - 按8月4日收盘价计算 上述转债若不及时操作潜在损失分别为33.83%、22.76%、17.10%、32.17% [10] - 齐鲁转债为年内第五只被提前赎回的银行可转债 此前杭银转债、成银转债、苏行转债、南银转债已完成赎回 [11] 银行可转债特点 - 银行股价上涨触发强赎条件 促使可转债转股补充核心一级资本 [11] - 转股后银行可减少利息支出 降低财务成本 增强扩张能力 [11] - 投资者可选择在最后交易日前卖出(T+0)或转股(转股后T+1交易) [11]

飞鹿转债提前赎回事件 - 飞鹿转债最后一个交易日为8月5日，证券简称变更为"Z鹿转债"以提示风险，收市后停止交易 [1][2][3] - 8月8日为最后转股日，未转股债券将按100.55元/张强制赎回，与二级市场价格151.94元/张相比潜在损失达33.82% [1][5] - 截至8月5日上午，未转股比例31%，转债余额0.54亿元，转股需开通创业板权限 [5][8] 可转债市场动态 - 永安转债、联得转债、齐鲁转债、楚江转债将分别于8月6日、8月8日到期，按8月4日收盘价计算潜在损失分别为33.83%、22.76%、17.10%、32.17% [10] - 齐鲁转债为年内第五只被提前赎回的银行可转债，此前杭银、成银、苏行、南银转债已完成赎回 [11] 银行可转债行业影响 - 银行股价上涨触发强赎条件，转股后补充核心一级资本并降低财务成本 [11] - 投资者应对策略包括：最后交易日前T+0卖出或转股（转股后股票T+1交易） [11] 数据指标 - 飞鹿转债转股价6.01元，转股价值153.577元，纯债溢价率51.11%，剩余年限0.02年 [6] - 正股飞鹿股份(300665.SZ)报9.23元，当日跌幅2.02% [6]

飞鹿转债相关要点 - 8月5日为飞鹿转债最后交易日 8月8日为最后转股日 未及时操作将按100 55元 张强制赎回 对比8月4日收盘价157 80元 张 潜在亏损超36% [2][5][8] - 截至8月4日飞鹿转债未交易或转股余额达0 55亿元 占比超31% [8] - 飞鹿转债8月4日交易数据：开盘价157 800元 最高164 610元 最低151 176元 总成交金额39 1万手 量比1 93 [3] 其他即将到期转债要点 - 联得转债最后交易日为8月6日 最后转股日8月11日 强赎价101 70元 张 未转股余额0 74亿元 占比超35% [10][24] - 永安转债最后交易日8月6日 最后转股日8月11日 强赎价101 4301元 张 转股价14 22元 股 未转股余额1 04亿元 占比11% [14][24] - 齐鲁转债最后交易日8月8日 最后转股日8月13日 强赎价100 7068元 张 未转股余额10 36亿元 占比12% [19][24] - 楚江转债最后交易日8月11日 最后转股日8月14日 强赎价100 389元 张 未转股余额2 78亿元 占比15% [19][24] 可转债强赎机制要点 - 强赎触发条件：正股连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130% [26] - 投资者应对措施：最后交易日前卖出或转股 转股后股票适用T+1交易规则 [26] - 新规要求最后交易日证券简称前加"Z"标识 停止交易后仍有3个转股日 [26]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年6月24日至2025年7月14日连续15个交易日收盘价格不低于当期转股价格14.22元/股的130%（即18.49元/股），触发可转债赎回条款 [2][3] - 触发条件依据《可转换公司债券募集说明书》约定，公司有权按债券面值加当期应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债 [2] - 赎回条款满足后，公司第五届董事会第三次会议审议通过提前赎回议案 [2] 赎回安排关键时间节点 - 最后交易日为2025年8月6日，截至2025年8月4日收市后仅剩2个交易日 [1][6] - 最后转股日为2025年8月11日，截至2025年8月4日收市后仅剩5个交易日 [1][6] - 赎回登记日设定为2025年8月11日，登记在册的可转债将全部被赎回 [1][3] - 赎回款发放日为2025年8月12日，当日完成资金清算和派发 [1][5] - 可转债将于2025年8月12日起在上海证券交易所摘牌 [1][7] 赎回价格计算细节 - 赎回价格确定为101.4301元/张，由债券面值100元加当期应计利息1.4301元组成 [1][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为票面金额100元，i为票面利率2.00%，t为计息天数261天（2024年11月24日至2025年8月12日） [4] - 具体计算过程：100×2.00%×261÷365=1.4301元/张 [4] 投资者操作选择与后果 - 投资者可选择在最后交易日前通过二级市场卖出可转债，2025年8月4日收盘价为153.291元/张 [8] - 投资者可选择按14.22元/股的转股价格转换为公司股票，最后转股日为2025年8月11日 [1][2] - 未在期限内转股或卖出的可转债将按101.4301元/张被强制赎回，与二级市场价格153.291元/张存在较大差异 [7][8] - 被质押或冻结的可转债需在停止交易日前解除，否则可能无法转股而被强制赎回 [6] 赎回执行程序安排 - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司处理赎回登记和资金清算 [3][5] - 已办理指定交易的投资者可在赎回款发放日于证券营业部领取赎回款 [5] - 未办理指定交易的投资者赎回款由登记结算公司暂存，待办理指定交易后再行派发 [5] - 赎回结束后公司将在上海证券交易所网站及指定媒体公告赎回结果及影响 [5] 税务处理安排 - 个人投资者需缴纳利息收入所得税，由兑付机构代扣代缴，税率为利息额的20% [4] - 居民企业投资者需自行缴纳债券利息所得税，实际发放赎回金额为101.4301元/张（税前） [4] - 境外机构投资者在2021年11月7日至2025年12月31日期间暂免征收企业所得税和增值税，实际发放金额为101.4301元/张（税前） [5]