沪深股通今日合计成交2842.58亿，其中工业富联和中际旭创分居沪股通和深股通个股成交额首位。板块主力资金方 面，文化传媒板块主力资金净流入居首。ETF成交方面，港股创新药ETF（159567）成交额环比增长226%。期指持 仓方面，IM合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，泽璟制药获三家机构买入2.65亿，但同时遭一家机构卖出 5883万。今日舒泰神20CM涨停，获五家机构买入2.29亿，但同时遭一家机构卖出3098万。益方生物获三家机构买入 1.37亿，但同时遭一家机构卖出5002万。大众公用获两家量化席位（中信证券上海分公司、高盛证券上海世纪大 道）分别买入8657万、1.22亿。同时该股获两家一线游资席位（国泰海通上海中山东路、国泰海通上海新闸路）分 别买入9511万、8990万。 一、沪深股通前十大成交 今日沪股通总成交金额为1397.46亿，深股通总成交金额为1445.12亿。 | | | 沪股通( 10月31日 ⎞ | | | --- | --- | --- | --- | | 排名 | 股票代码 | 股票名称 | 成交金额(亿元) | | 1 | 601138 | 工业富联 | 28.60 | ...

一、沪深股通前十大成交 今日沪股通总成交金额为1397.46亿，深股通总成交金额为1445.12亿。 | | | 沖股通( 10月31日 0 | | | --- | --- | --- | --- | | 排名 | 股票代码 | 股票名称 | 成交金额(亿元) | | 1 | 601138 | 丁 富联 | 28.60 | | 2 | 688256 | 其武纪 | 14.93 | | 3 | 603986 | 兆易创新 | 14.00 | | 4 | 600276 | 恒瑞医药 | 13.21 | | 5 | 601012 | 降其绿能 | 12.37 | | 6 | 603259 | 药明康德 | 12.06 | | 7 | 600519 | 贵州茅台 | 10.75 | | 8 | 601899 | 三分成果 | 10.71 | | 9 | 688111 | 金山办公 | 10.25 | | 10 | 688027 | 国盾量子 | 10.20 | | | 深股道( | 10月31日 | | | 排名 | 股票代码 | 股票名称 | 成交金额(亿元) | | 1 | 300308 | 中际相创 | 50. ...

股票ETF整体资金流向 - 10月22日A股三大指数全线收跌，股票ETF整体资金净流出52.33亿元 [1] - 全市场1230只股票ETF总规模达4.54万亿元 [1] 行业主题ETF资金流入 - 医药行业ETF资金流入显著，易方达恒生创新药ETF、广发港股创新药ETF、华泰柏瑞恒生创新药ETF单日净流入均超1亿元 [1] - 证券类ETF资金流入明显，华宝券商ETF和国泰证券ETF分别净流入3.45亿元和3.31亿元 [2] - 机器人类ETF资金流入居前，华夏机器人ETF单日净流入2.61亿元，最新规模225.98亿元 [2] - 黄金板块资金净流入显著，单日净流入达45.9亿元，近5日资金流入SGE黄金9999指数超232亿元 [2] - 半导体行业芯片ETF单日净流入超1亿元 [2] 宽基与主题ETF资金流出 - 宽基ETF成为资金流出主力，单日净流出80.71亿元 [3] - 沪深300ETF净流出14.05亿元，科创板50ETF净流出12.3亿元，创业板ETF净流出12亿元 [3] - 上证50ETF净流出11.5亿元，中证A500ETF净流出11.3亿元 [3] - 细分主题ETF中银行ETF、红利ETF、煤炭ETF资金净流出居前 [4] 头部机构ETF动态 - 易方达基金ETF最新规模8096亿元，单日净流入5.2亿元，2025年以来规模增加2089.5亿元 [2] - 华夏基金旗下黄金ETF华夏单日净流入1.93亿元，最新规模达84.76亿元 [2] 市场展望与投资逻辑 - 三季报密集披露期可能强化盈利驱动逻辑，景气驱动的科技制造（如半导体、机器人、创新药）和资源品（如有色金属）有望获资金聚焦 [4] - “十五五”规划细则有望明晰，科技自主、绿色能源等产业政策存在潜在催化 [4]

市场整体表现 - A股市场于10月21日震荡反弹，上证指数上涨1.36%并重返3900点上方，创业板指涨幅超过3% [4] - 市场超过90%的ETF实现上涨，共计1246只ETF收红 [4] - 通信、电子、房地产等板块涨幅居前 [4] 领涨主题与ETF - 5G通信和人工智能主题ETF领涨市场，多只相关ETF单日涨幅超过5% [1][4] - 具体表现：通信ETF上涨6.76%，5GETF上涨6.40%，5G通信ETF上涨6.20%，多只创业板人工智能ETF涨幅在5.13%至5.59%之间 [5] - 港股通科技ETF作为“提纯版”港股科技品种收涨2.47%，单日成交额超过4亿元，其上市以来规模持续增长，最新规模突破55亿元 [5] - 该ETF跟踪的指数经过优化，专注港股通标的，严格聚焦人工智能和半导体等核心创新领域，前十大成分股权重合计近80% [6] 交投活跃的主题与产品 - 创新药和非银主题ETF成交额居前，港股创新药ETF单日成交额超过60亿元，为全市场规模最大的港股创新药主题指数基金 [9] - 港股通非银ETF单日涨幅超过3.5%，其投资组合为“65%保险+16%证券+14%港交所”，单日成交额超24亿元，近7个交易日资金持续净买入合计超10亿元 [9] - 债券型ETF交投活跃，短融ETF在10月21日成交额高达384.19亿元，位居全市场ETF之首 [10][11] - 跟踪创业板指的低费率产品交投活跃，创业板ETF广发单日成交额超5亿元，最新规模144亿元，其管理费率和托管费率均为行业最低水平 [10] 资金流向 - 10月20日，资金流入宽基ETF，上证50ETF净流入15.04亿元，沪深300ETF净流入9.62亿元，中证500ETF净流入8.96亿元 [12][13] - 货币型ETF资金净流入额居前，银华日利ETF净流入38.65亿元，华宝添益ETF净流入17.84亿元 [13] - 尽管黄金相关ETF当日跌幅居前，但资金积极涌入，黄金ETF净流入16.73亿元，黄金基金ETF净流入9.62亿元 [12][13] 下跌板块与ETF - 部分红利资产出现回调，煤炭股普遍下跌，多只红利主题ETF跌幅居前 [7] - 具体表现：日本东证指数ETF下跌1.26%，煤炭ETF下跌1.23%，沙特ETF下跌0.50% [7][8] 行业观点与前景 - 有观点认为地缘等因素对科技的影响是短期的，长期影响因素包括中国经济复苏预期、美联储降息和科技产业自身发展，AI的产业逻辑未发生改变 [6] - 随着三季报披露季开始，上市保险公司业绩向好的态势愈发清晰，行业巨头净利润同比增幅均超过40%，权益投资的亮眼表现成为拉动净利润增长的关键引擎 [9] - 基于政策红利与资产端改善的双重逻辑，保险板块配置价值凸显，且公募基金对保险股的持仓仍相对“欠配”，可能存在较大增配空间 [9]

市场整体表现 - 周五A股主要指数全线下挫，上证指数跌1.95%，深证成指跌3.04%，创业板指跌3.36%，深证成指和创业板指均跌破30日线支撑，成交量由周初的2.4万亿左右降至周五的2万亿以下 [1] - 港股市场同步下跌，恒生指数收跌2.48%，恒生科技指数跌4.05%，两者均创一个月新低，科技股如中兴通讯跌近13%，中芯国际和华虹半导体均跌超6% [1] - 全周来看，除中证红利指数微涨0.67%外，港A股宽基指数普遍下跌，恒生科技指数本周跌近8%，科创100、科创50和科创综指均跌逾6%，创业板指跌5.7% [1][3] 主要指数周度及月度表现 - 恒生科技指数本周下跌7.98%，10月累计下跌10.91% [3] - 科创100指数本周下跌6.26%，10月累计下跌10.13% [3] - 创业板50指数本周下跌5.78%，10月累计下跌10.07% [3] - 沪深300指数本周下跌2.22%，10月累计下跌2.73% [3] - 上证指数本周下跌1.47%，10月累计下跌1.11% [3] 行业板块表现 - 本周银行和煤炭板块涨幅居前，银行板块上涨4.89%，煤炭板块上涨4.17% [5][7] - 电子、传媒、汽车和通信板块剧烈回调，电子板块本周下跌7.14%，传媒板块下跌6.27%，汽车板块下跌5.99%，通信板块下跌5.92% [5][7][8] - 10月累计表现中，煤炭板块上涨8.76%，而传媒板块下跌9.86%，电子板块下跌9.58% [7][8] 核心ETF表现 - 格隆汇十大核心ETF本周累计下跌4.05%，消费ETF表现最佳，微跌0.35%，年内涨幅转为3.18% [10][15] - A500ETF基金(512050)本周下跌3.17%，表现优于双创类指数，其年内净值涨幅达19.16%，超越沪深300指数的14.72% [10][13] - 港股创新药ETF本周下跌近6%，10月累计下跌9.67% [10][22] A500ETF基金(512050)产品特性 - 中证A500指数覆盖沪深两市35个一级行业，行业覆盖率达98%，其成分股结构为传统行业占31.3%、周期金融占34.7%、科技成长占34.1% [13] - 指数采用市值筛选加细分行业龙头双标准，70%以上成分股近一年净资产收益率或营收增速居同行业前30%，前十大重仓股包括贵州茅台(3.81%)、宁德时代(2.88%)等 [13] - 该ETF日均成交额超30亿元，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年，显著低于主动管理型基金平均水平 [14] 资金流向 - 本周资金净流入居前的指数包括SGE黄金9999(净流入161.60亿元)、恒生科技(净流入106.99亿元)、证券公司(净流入77.16亿元)和中证银行(净流入72.44亿元) [19] - 资金净流出居前的指数包括中证A500(净流出128.95亿元)、AAA科创债(净流出47.98亿元)和中证短融(净流出47.44亿元) [19] - 红利低波、800消费和细分食品指数10月获资金青睐，或预示资金配置局部转向 [17][19] 消费与出行数据 - 2025年国庆假期(10月1日至8日)跨区域流动量日均同比增长6.2%，铁路、水路、民航客运量分别增长2.6%、4.2%、3.4% [21] - 国庆假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长2.7%，美团旅行平台出行订单量同比增长30% [21] - 机构观点认为Q4内需消费有望迎来风格与政策驱动下的配置机会，新消费成长标的和增长型红利标的值得关注 [21][22] 创新药行业动态 - 2025年欧洲肿瘤内科学会(ESMO)会议于10月17日至21日召开，多家国产创新药公司如康方生物、恒瑞医药等有新数据读出 [24] - 创新药对外授权交易持续进展，潜在重磅交易值得期待，Q4将进入国内医保目录调整等政策落地期 [24] - 机构建议关注三季报中创新品种放量趋势，以及基本面改善、业绩有望反转的板块如创新药械和CXO [24]

市场整体表现 - 周五A股主要指数全线下挫，上证指数跌1.95%，深证成指跌3.04%，创业板指跌3.36% [1] - 深证成指和创业板指均跌破30日线支撑，市场成交量显著下降，从周初的约2.4万亿元直接跌破2万亿元 [1] - 港股市场同样走弱，恒生指数收跌2.48%，恒生科技指数跌4.05%，均创一个月新低 [1] - 全周来看，除中证红利指数微涨0.67%外，港A股宽基指数普遍下跌，恒生科技指数本周跌幅近8%，科创系列指数跌幅均超6%，创业板指跌5.7% [1][3] 行业板块表现 - 申万一级行业中，银行和煤炭板块本周涨幅居前，而电子、传媒、汽车和通信板块出现剧烈回调 [5] - 银行板块本周上涨4.89%，10月累计上涨5.19%；煤炭板块本周上涨4.17%，10月累计上涨8.76% [7] - 电子板块本周跌幅最大，达7.14%，10月累计下跌9.58%；传媒板块本周跌6.27%，10月累计跌9.86% [8] - 通信、汽车、机械设备板块本周跌幅也均超过5.8% [8] 核心ETF产品表现 - 格隆汇十大核心ETF本周累计下跌4.05%，全线下挫 [10] - 消费ETF本周表现最佳，微跌0.35%，收复年内跌幅并转为上涨3.18% [10][14] - A500ETF基金(512050)本周下跌3.17%，跌幅远低于双创类指数5%以上的跌幅 [10] - 港股创新药ETF本周跌近6%，10月累计下跌9.67% [10] A500ETF基金(512050)产品特性 - 该ETF覆盖沪深两市35个一级行业，93个三级行业覆盖率达98%，行业分布均衡 [12] - 指数结构为传统行业占比31.3%、周期金融占比34.7%、科技成长占比34.1%，兼具稳定性和成长性 [12] - 采用"市值筛选+细分行业龙头"双标准，70%以上成分股近一年净资产收益率或营收增速居同行业前30% [12] - 前十大重仓股包括贵州茅台(3.81%)、宁德时代(2.88%)、中国平安(2.58%)等各领域标杆企业 [12] - 截至2025年10月17日，该ETF年内净值涨幅达19.16%，远超同期沪深300指数的14.72% [12] - 日均成交额超30亿元，今日单日成交额达47.3亿元，位列同类第一 [13] - 管理费率仅为0.15%/年，托管费率0.05%/年，显著低于主动管理型基金平均水平 [13] 资金流向与市场动向 - 红利低波、800消费和细分食品指数在10月重获资金青睐，可能意味着资金配置出现局部转向 [16] - 10月资金净流入额居前的指数包括SGE黄金(161.60亿元)、恒生科技(106.99亿元)和证券公司(77.16亿元) [18] - 中证A500指数10月净流出128.95亿元，但A500ETF基金表现出较强的抗跌性 [18] 消费与出行数据 - 2025年国庆假期跨区域流动量日均同比增长6.2%，铁路、水路、民航客运量分别增长2.6%、4.2%、3.4% [20] - 国庆假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长2.7% [20] - 美团旅行数据显示国庆假期平台出行订单量同比增长30% [20] 机构观点与行业展望 - 民银国际指出国庆消费出行数据亮眼，呈现量增价稳特征，建议关注消费出海、内需结构性机会及高股息消费企业 [20] - 国金证券认为Q4内需消费有望迎来风格与政策驱动下的配置机会，新消费成长标的和增长型红利标的值得关注 [20] - 创新药领域，10月将召开欧洲肿瘤内科学会(ESMO)大会，国产创新药公司如康方生物、科伦博泰等有新技术平台数据读出 [23] - Q4将进入国内政策落地期，包括医保目录调整，创新品种放量趋势显著，建议关注基本面改善、业绩有望反转的板块如创新药械、CXO等 [23]

市场指数与ETF整体表现 - A股三大指数10月16日涨跌不一，上证指数涨0.1%，深证成指跌0.25%，创业板指涨0.38% [1] - 全市场1300余只ETF中，约580只收涨 [1] - 港股创新药主题ETF表现强势，6只相关基金跻身涨幅榜前十，单日涨幅均超2% [1][3] - 稀土主题ETF回调明显，跌幅前四的ETF均为稀土主题，单日跌幅均超过2% [5] 港股创新药板块深度分析 - 6只涨幅居前的港股创新药ETF共挂钩3类指数：港股通创新药指数（32只成分股）、恒生港股通创新药精选指数（37只成分股）、恒生港股通创新药指数（31只成分股） [3] - 药捷安康为三类指数的共同成分股，10月16日股价大幅上涨46.34% [3] - 机构分析认为，即将召开的2025年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）可能催化板块表现 [4] - 我国创新药企业在细分领域具备全球竞争力，创新药仍是中长期投资主线，板块预计将延续收入高增长趋势 [4] 资金流向 - 10月15日全市场ETF资金净流入额达108亿元 [2][7] - 有4只ETF单日净流入额超10亿元，涵盖黄金、沪深300、稀土及货币基金ETF [2][7] - 截至10月15日，10月以来全市场ETF资金净流入合计超840亿元，总规模超5.6万亿元 [7] - 黄金ETF（518880）以15亿元的单日净流入额居首，10月以来净流入36.95亿元 [7][8] 主要ETF产品表现详情 - 涨幅榜前列的ETF包括标普生物科技ETF（涨3.23%）、煤炭ETF（涨2.97%）、日经ETF（涨2.88%） [5] - 尽管10月16日表现强劲，多只港股创新药ETF在10月以来仍为下跌，跌幅在-7.91%至-8.37%之间 [5] - 资金净流入榜前列的ETF包括黄金ETF（15亿元）、沪深300ETF（12.76亿元）、稀土ETF嘉实（11.84亿元）、银华日利ETF（10.4亿元） [8]

市场指数表现 - 10月16日A股三大指数涨跌不一，上证指数涨0.1%，深证成指跌0.25%，创业板指涨0.38% [1] - 全市场1300余只ETF中，约580只ETF收涨 [1] 港股创新药ETF表现 - 10月16日港股创新药主题ETF普涨，6只基金跻身ETF涨幅榜前十，涨幅均超2% [2] - 6只创新药ETF挂钩3类指数：港股通创新药指数（32只成分股）、恒生港股通创新药精选指数（37只成分股）、恒生港股通创新药指数（31只成分股） [3] - 3类指数成分股均包括药捷安康，该股当日涨46.34% [3] - 机构分析认为2025年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）召开或将催化板块表现 [3] - 东海证券认为创新药企业具备全球竞争力，板块保持收入高增长并不断减亏扭亏，预计三季度延续高增长趋势 [3] 其他表现突出ETF - 10月16日2只跨境ETF及1只主投煤炭领域的ETF涨幅居前 [2] - 标普生物科技ETF涨3.23%，煤炭ETF涨2.97%，日经ETF涨2.88%，通信设备ETF涨2.84% [4] 表现疲弱ETF - 10月16日稀土主题ETF回调明显，跌幅前四均为稀土ETF，单日跌幅均超过2% [6] - 4只稀土ETF全部挂钩稀土产业指数（42只成分股），截至收盘39只下跌，盛和资源跌超7% [6] - 多只机器人主题ETF出现不同程度下跌，机器人50ETF跌2.42%，机器人ETF易方达跌2.36% [7] ETF资金流向 - 10月15日全市场ETF资金净流入额108亿元 [2][9] - 4只ETF单日获净流入额超10亿元，涵盖主投黄金、稀土、沪深300等领域产品及货基ETF [2] - 黄金ETF（518880）以15亿元单日净流入额居首位 [9] - 华夏黄金ETF基金经理认为金价上涨受避险需求、美联储降息预期及央行购金驱动，中长期仍有上涨空间 [9] - 截至10月15日，10月以来全市场ETF资金净流入合计超840亿元，总规模超5.6万亿元 [9]

市场整体表现 - 2025年前三季度公募基金业绩亮眼，全市场实现翻倍的基金达104只，其中规模大于1亿元的“翻倍基”有44只 [3] - 业绩最好的主动权益基金年内收益率接近200%，大部分翻倍ETF实现业绩和份额双增长 [3] - 科技与医药主题产品强势领跑，而地产、银行、白酒等板块表现相对平静 [4] 中小规模基金表现 - 在44只规模大于1亿元的“翻倍基”中，今年以来平均回报为112.5% [5] - 中小规模基金在高收益阵营中占据主导地位，规模低于10亿元的产品有24只，规模在10亿至50亿元之间的产品有17只 [7] - 中小规模基金具有“船小好掉头”的优势，其高光表现多得益于人工智能、算力等大科技赛道以及创新药赛道的爆发 [7] 领先基金个案分析 - 永赢科技智选混合发起A（022364.OF）前三季度收益率达到197.62%，位列第一 [6][8] - 汇添富香港优势精选混合(QDII)A（470888.OF）同期收益率达161.10%，位列第二 [6][10] - 业绩靠前的“翻倍”基金普遍重仓科技和创新药相关的成长赛道 [11] ETF基金表现 - 44只“翻倍基”中有7只为ETF指数型基金，收益最高的是港股创新药ETF基金（520700.SH），前三季度收益为109.22% [12] - 收益最低的黄金股ETF基金（159315.SZ）前三季度收益为101.15% [12] - 具备避险属性的黄金资产相关ETF表现突出，全市场14只黄金ETF平均收益率高达41.04% [15] 新兴领域基金表现 - 市场涌现出聚焦“北交所”、“高端制造/机器人”以及“品牌出海”方向的翻倍基金 [17] - 广发成长领航一年持有混合A（016243.OF）投资品牌出海领域，前三季度收益为119.82% [6][19] - 中信建投北交所精选两年定开混合A（016303.OF）聚焦北交所“专精特新”企业，制造业持仓占股票市值比79.40% [24][25] - 鹏华碳中和主题混合A（016530.OF）名义为碳中和主题，实则高度集中于机器人产业链，前十大重仓股合计占基金净值比39.01% [27][28]

本刊记者 孙庭阳 指数涨，对应的指数基金就涨。不用费时费力选股，选对指数、选对板块就能赚钱，是指数基金的魅 力。 如果投资人只想抓住大盘上涨的机会，可以选择大盘指数基金，避免"跑输大盘"甚至"大盘涨，我亏 钱"的尴尬。 今年年初到10月10日（以下简称"今年以来"），沪深300指数基金、A500指数基金收益率分别是20%、 28%。大盘指数收益率虽不及龙头板块，但强过熊股板块。 | 证券代码 | 证券简称 | 收益率(%) | | --- | --- | --- | | 512690.OF | 鹏华中证酒ETF | -5.38 | | 161725.OF | 招商中证白酒A | -4.95 | | 516900.OF | 华安中证申万食品饮料ETF | -4.05 | | 159930.OF | 汇添富中证能源ETF | -3.84 | | 159945.OF | 广发中证全指能源ETF | -3.56 | 今年以来，芯片股是A股市场的牛股龙头，科创板芯片股股价平均上涨69.62%。但是，有的投资人选对 了芯片赛道，却买了唯捷创芯（688153.SH）或先锋精科（688605.SH）这样的熊股，同期收益率只有 ...