股票表现 - 巴兰仕8月29日股价收报44.96元 单日跌幅6.63% [1] 上市与发行 - 公司于8月28日在北交所上市 发行数量为1900万股（超额配售选择权行使前）或2185万股（超额配售选择权全额行使后） [1] - 发行价格为每股15.78元 [1] - 保荐机构为国金证券 签字保荐代表人为王飞和储彦炯 [1] 募集资金 - 行使超额配售选择权前募集资金总额为2.998亿元 扣除发行费用后募集资金净额为2.582亿元 [1] - 实际募集资金净额较原计划减少4174.24万元 原计划募集资金为2.999亿元 [1] - 募集资金原计划用于汽车维修保养设备智能化改造及扩产项目、举升设备智能工厂项目和研发中心建设项目 [1] 发行费用 - 行使超额配售选择权前发行费用总额为4163.37万元 若全额行使则为4568.15万元 [1] - 其中保荐费用400万元 承销费用为2298.38万元（行使前）或2703.14万元（全额行使后） [1]

募集资金基本情况 - 公司于2022年7月首次公开发行A股19,873,334股，每股发行价30.56元，募集资金总额607,329,087.04元，扣除承销保荐费用及其他发行费用后，募集资金净额为509,459,900.00元 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金余额为222,348,190.57元，其中包含利息收入及投资收益19,992,111.60元，扣除现金管理余额75,000,000.00元后，专户实际余额为147,348,190.57元 [2] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，并设立专项银行账户存储募集资金，与国金证券及多家商业银行签订三方及四方监管协议，协议条款符合上交所规范要求 [3][4] - 截至2025年6月30日，募集资金分账户存储于工商银行、建设银行、常熟农商行及招商银行等多家银行，账户余额合计147,348,190.57元，所有监管协议履行正常 [5] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年累计投入募集资金250,092,869.26元，其中包含置换预先投入募投项目的自筹资金27,902,314.85元 [2] - 公司使用闲置募集资金临时补充流动资金57,000,000.00元，并开展现金管理投资产品，期末余额75,000,000.00元，报告期内现金管理实际收益188.95万元 [5] - 公司于2024年调整部分募投项目计划，将"研发中心与信息化项目"及"汽车零部件制造项目"达到预定可使用状态日期延期至2025年8月31日，并将原"汽车维修保养设备生产基地建设项目"部分资金4,232万元变更用于新项目"普克科技存储箱柜生产基地项目" [5][6] 募投项目具体进展 - 汽车维修保养设备生产基地项目承诺投资总额32,494.71万元，累计投入21,150.71万元，投资进度74.84%，预计2025年完成 [6] - 研发中心与信息化项目承诺投资总额10,927.14万元，累计投入1,559.24万元，投资进度14.27% [6] - 汽车零部件制造项目承诺投资总额7,524.14万元，累计投入1,029.63万元，投资进度13.68% [6] - 普克科技存储箱柜生产基地项目为变更后新项目，承诺投资总额4,232.00万元，累计投入1,269.70万元，投资进度30.00%，预计2026年完成 [6][7] 资金使用合规性 - 公司募集资金使用及披露符合相关法律法规要求，未出现违规情形 [5]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股股票19,873,334股，每股发行价格为30.56元，募集资金总额为人民币607,329,087.04元，扣除发行费用97,869,187.04元后，实际募集资金净额为人民币509,459,900元 [2] - 募集资金实行专户存储，与多家银行及保荐机构国金证券签订三方及四方监管协议，明确各方权利和义务 [3][4] 募集资金投资项目 - 公司招股说明书披露的募集资金投资项目包括汽车维修保养设备生产基地项目、研发中心与信息化项目及汽车零部件制造项目，项目总投资50,945.99万元，拟使用募集资金50,945.99万元 [4][5] 现金管理及协定存款安排 - 公司计划使用不超过23,000万元闲置募集资金购买安全性高、流动性好、短期的保本型投资产品，资金可循环滚动使用，期限自董事会审议通过之日起12个月 [1][6] - 公司将募集资金存款余额以协定存款方式存放，授权财务总监根据资金使用情况调整余额，期限不超过12个月 [1][7] - 现金管理产品品种包括结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证等，不得用于质押 [6] 审议程序及专项意见 - 该事项已经公司第六届董事会第五次会议和第六届监事会第五次会议审议通过，保荐机构国金证券发表明确同意意见，无需提交股东大会审议 [2][9][10] - 监事会认为该安排有利于提高资金使用效率，获得投资效益，符合公司和股东利益，审批程序符合法律法规及公司章程 [10] - 保荐机构认为公司履行了必要审议程序，符合相关监管规则和要求，不存在变相改变募集资金用途或损害股东利益的情况 [10][11] 对公司经营的影响 - 该安排是在确保募集资金投资项目正常进行和资金安全的前提下实施，不会影响项目建设和资金正常使用 [7][9] - 通过现金管理和协定存款存放，有利于提高募集资金使用效率，获取投资收益，为公司和股东带来较好回报 [7][9]

北交所市场交易概况 - 截至2025年7月27日，北交所挂牌公司总数达268家，总股本378.77亿股，流通股本244.55亿股 [2] - 上周（7月21日-7月27日）周成交量71.40亿股，环比增长38.69%；周成交金额1554.63亿元，环比增长42.26% [2][3] - 成交均价为21.77元，环比小幅上升2.57% [3] 北证50指数及成分股表现 - 北证50指数周跌2.55%至1458.98点，成分股中35只上涨、15只下跌，无平盘股 [3] - 五新隧装（835174）涨幅居首达49.54%，纳科诺尔（832522）上涨19.21%位列第二 [3] - 锦波生物（832982）跌幅最大为5.07%，天马新材（838971）下跌4.56% [3] 新股发行与审核动态 - 上周1家公司开启申购（鼎佳精密），2家公司获注册批复（能之光、巴兰仕），1家公司过会（泰凯英） [6][7][11][17] - 截至7月27日，157家公司处待审状态：已受理19家、已问询127家、上市委会议通过3家、提交注册8家，另有26家中止 [6] 新股申购详情：鼎佳精密 - 鼎佳精密（920005）于7月22日申购，发行价11.16元/股，战略配售400万股（占发行规模20%） [8] - 网上获配户数8.03万户，获配股数1900万股，获配金额2.12亿元，获配比例0.03% [8] - 2022-2024年营收持续增长（3.29亿元→4.08亿元），归母净利润由5357万元增至5955万元；2025年Q1营收同比增20.36%至1.00亿元，净利润同比增63.27%至2029万元 [9][10] 注册获批公司：能之光与巴兰仕 - 能之光（化学助剂制造）拟发行不超过2479.96万股，募资1.70亿元用于扩产及研发项目 [12] - 2022-2024年营收由5.56亿元增至6.11亿元，净利润由2186万元增至5594万元；2025年H1预计营收3.01亿元（同比+2.61%） [12][13] - 巴兰仕（汽车检测设备）拟发行不超过2415万股，募资3.00亿元用于智能化改造及研发 [14] - 2022-2024年营收由6.43亿元增至10.57亿元，净利润由3003万元增至1.29亿元；2025年Q1营收2.12亿元（同比+6.33%） [14][15] 过会公司：泰凯英 - 泰凯英（轮胎制造）于7月25日过会，拟募资3.90亿元用于产品升级及研发中心建设 [17] - 2022-2024年营收由18.03亿元增至22.95亿元，净利润由1.08亿元增至1.57亿元；2025年Q1预计营收5.94亿元（同比-26.09%） [17] 辅导期公司动态 - 上周3家公司进入辅导期：天运股份（汽车零部件）、犇星新材（新材料）、另1家未具名 [21][22][23] - 天运股份2023-2024年净利润由1840万元增至5020万元；犇星新材同期净利润由3540万元增至3915万元 [22][23] - 3家公司终止辅导：东明炬创（计算机制造）、车讯互联（互联网平台）、显鸿科技（物联网设备），主因战略调整或合规问题 [25][26][27][28][29]

北交所IPO受理提速 - 6月1日-6月20日北交所受理17家企业IPO申请，较5月明显提速，其中6月19日单日集中受理5家[1] - 6月20日奥图股份IPO获受理，能之光和巴兰仕IPO近日相继通过审核[1][3] - 受理企业包括龙鑫智能、新富科技、莱恩精工、嘉晨智能、同富股份等[1] 细分领域企业概况 奥图股份 - 主营业务为汽车冲压自动化生产线及配套装备、机器人末端执行器、工业安全防护围栏的研发设计制造[1] - 2022-2024年研发费用分别为1430.13万元、1769.64万元和1854.86万元[4] 龙鑫智能 - 国家级专精特新"小巨人"企业，为新能源等行业提供智能化工厂整体解决方案[1] - 2022-2024年营业收入分别为3.36亿元、5.82亿元和6.04亿元[2] - 拟募资4.58亿元用于智能微纳米材料生产设备扩建等项目[2] 新富科技 - 专注于新能源汽车热管理零部件研发生产，产品包括电池液冷管、液冷板[2] - 拟募资4.63亿元用于热管理系统核心零部件扩产[2] 莱恩精工 - 主营精密铝合金制品，2022-2024年营收分别为10.03亿元、8.49亿元、11.59亿元[3] - 研发费用分别为3788.93万元、3847.71万元及3798.24万元，占营收比3.78%、4.53%及3.28%[5][6] - 拟募资3.59亿元用于铝型材及深加工产品项目等[3] 巴兰仕 - 专注于汽车维修检测保养设备研发生产，产品包括拆胎机、平衡机等[3] - 2022-2024年研发费用分别为2347.79万元、2844.81万元和3582.70万元[6] - 拟募资3亿元用于维修保养设备智能化改造等项目[3] 能之光 - 国家级专精特新"小巨人"企业，从事高分子助剂及功能高分子材料研发生产[4] - 拥有57项发明专利授权，其中自主研发51项[6] - 客户包括金发科技、LG、巴斯夫等知名企业[4] 行业技术特点 - 受理企业普遍注重研发创新，保持较高研发投入强度[4][5][6] - 企业核心技术包括汽车冲压自动化、微纳米材料制备、高分子接枝改性等[1][2][6] - 多家企业设立博士后工作站等研发平台支持技术创新[6]