文章核心观点 2026年资本市场改革深化，财富管理行业正从卖方销售向买方投顾转型，指数化投资进入“超级周期”，AI技术将重塑行业格局，机构需构建分层服务体系并加速AI转型以应对挑战 行业趋势与转型方向 - 2026年是“十五五”开局之年，资本市场改革持续向纵深推进，市场交投活跃度显著提升，为财富管理业务奠定基础，也对机构专业能力和服务水平提出更高要求 [1] - 行业竞争逻辑从规模化扩张转向结构化深耕，人工智能已深度融入财富管理服务全链条，机构正从“卖产品”加速向“做配置、做服务、提供陪伴”的买方投顾转型 [1] - 中国银河证券执委会委员刘冰表示，指数化投资或进入“超级周期”，不只是短期热点，更是长期趋势，行业底层逻辑正被重新定义 [1] - 财富管理正从卖方销售向买方投顾跃迁，核心是解决同质化与个性化、投而不顾与长期陪伴、部门隔离与全链条协同、销售思维与专业能力之间的不匹配 [2] - 盈米基金董事长肖雯表示，买方投顾转型走向深水区，面临业务模式惯性（组合跟投本质仍是产品形态，难以围绕客户账户和人生目标展开）与运营效率（面向大众富裕客群个性化定制成本高、效率低，投顾人才短缺且服务质量难一致）两大挑战 [2] - 肖雯认为，买方投顾应走向账户管理，基于客户不同久期的资金做规划与配置 [2] ETF与投顾服务生态 - 刘冰认为，中国ETF下半场赢家将是率先构建投顾服务基础设施的机构，破解之道在于构建分层立体的ETF服务生态，推动ETF从单一产品销售转向全生命周期配置，并让买方投顾深度嵌入生态 [1] - 海外经验显示，投顾是ETF增量资金的重要来源，主动ETF落地也将丰富策略与配置维度、缓解同质化 [1] - 中国银河证券践行“用生态替代业务，用场景替代营销”的财富管理转型理念，目前财富星投顾签约客户突破70万，ETF投顾服务资产突破700亿元，持牌投顾超4500人 [2] - 在ETF投顾上，中国银河证券构建客群分类、服务分层、投顾分级体系，形成总部统筹、一线贴近客户的分布式模式，同时以AI中台为投顾赋能 [2] AI对财富管理行业的重塑 - 肖雯表示，AI让财富管理行业有望破解个性化深度、规模化广度与服务质量一致性之间的“不可能三角”，AI将重塑买方投顾和财富管理行业，机构AI转型不是追风，而是留在牌桌上 [3] - 肖雯认为，AI时代组织的竞争力取决于AI人才密度与AI杠杆，再除以组织摩擦，因此组织摩擦应尽可能小 [3] - 数据治理、知识结构化、场景闭环与人机分工，是AI转型绕不开的水下工程 [3] - 通用大模型之外，垂直行业认知、专业know-how、独有业务数据以及与业务深度绑定的工作流，才是金融机构真正的护城河 [3] 客户服务与盈利模式重构 - 在圆桌论坛一中，嘉宾认为客户分层精细化运营已从“千人一面”走向“千人千面”，不同体量、不同禀赋的券商需找准定位，从能力考验、分层差异到集约化探索、AI赋能等方面，构建兼具战略定力与执行温度的差异化客户服务综合解决方案 [3] - 在圆桌论坛二中，嘉宾认为买方投顾时代的盈利模式重构，需从考核机制、投顾能力、商业模式等方面深入剖析，推动行业价值回归，让未来路径更加清晰 [4] 行业评选结果 - 活动当天，“2026中国证券业财富经纪商君鼎奖”评选结果出炉 [5] - 2026中国证券业财富管理领军人物君鼎奖获奖者包括：东吴证券梁纯良、中国中金财富证券吴显鏖、广发证券巫粤敏、中国银河证券刘冰、国元证券梁化彬 [7] - 2026中国证券业全能财富经纪商君鼎奖获奖机构包括：华泰证券、国泰海通证券、中信证券、中信建投证券、广发证券、中国银河证券、招商证券、中国中金财富证券、国信证券、方正证券、长江证券 [8] - 2026中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖获奖机构包括：东吴证券、华源证券 [8] - 2026中国证券业财富服务品牌君鼎奖获奖机构包括：中信证券、兴业证券、东方证券、华泰证券、华福证券、财达证券、东莞证券、第一创业证券、山西证券、湘财证券、联储证券 [9][10] - 2026中国证券业零售财富服务商君鼎奖获奖机构包括：兴业证券、西部证券、东吴证券、东方证券、华源证券、华安证券、财达证券、万联证券、粤开证券 [10][11] - 2026中国证券业机构服务商君鼎奖—公募服务获奖机构包括：中信证券、国泰海通证券、东方证券、申万宏源证券、国联民生证券 [11] - 2026中国证券业机构服务商君鼎奖-私募服务获奖机构包括：招商证券、中国国际金融、华泰证券、长江证券、国投证券 [12] - 2026中国证券业投资者教育君鼎奖获奖机构包括：广发证券、国信证券、华福证券、财通证券、西南证券、渤海证券、东北证券、开源证券、世纪证券、万联证券、中邮证券 [12][13] - 2026中国证券业投资顾问服务君鼎奖获奖机构包括：广发证券、东莞证券、中信建投证券、方正证券、上海利多星证券咨询、华西证券、国投证券、中泰证券、长江证券、长城证券、太平洋证券 [13] - 2026中国证券业APP先锋君鼎奖获奖机构包括：广发证券、中原证券、方正证券、国泰海通证券、中泰证券、中信建投证券、中国中金财富证券、招商证券、第一创业证券、国盛证券 [13][14] - 2026中国证券业APP运营团队君鼎奖获奖团队包括：中信建投财富委零售客群发展中心互联网金融团队、中国银河证券数字金融中心、国泰海通数智化运营团队、中原证券财升宝APP运营团队、国信证券数字金融与零售客群中心App运营团队、华西证券线上服务运营中心、山西证券数字化运营部、财信证券APP运营团队、光大证券金阳光APP数字运营团队 [14][15] - 2026中国证券业财富经纪网点二十强获奖网点包括：广发证券广州寺右新马路营业部、国信证券深圳泰然九路营业部、中银证券广东分公司、长城证券前海分公司、招商证券深圳益田路免税商务大厦营业部、国泰海通北京知春路营业部、中信证券上海分公司、湘财证券上海陆家嘴营业部、浙商证券义乌江滨北路营业部、兴业证券福州湖东路营业部、长江证券上海文诚路营业部、中国银河证券北京金融街营业部、中原证券郑州互联网分公司、东方证券上海黄浦区中山南路第一营业部 [15][16]