公司业绩表现 - 截至10月31日的季度，公司净利润达3090万美元，同比增长3% [1] - 季度营收创纪录达9320万美元，同比增长16% [1] - 平台总资产规模同比增长21%至928亿美元 [1] - 季度末拥有138万名注资客户，同比增长20% [1] - 客户从现金管理账户向投资顾问账户的净转账规模创公司历史最佳 [1] 业务运营与战略 - 平台总资产928亿美元涵盖投资顾问和现金管理两大业务 [1] - 现金管理业务为新客户提供3.9%的年化收益率，是近年来的增长引擎 [2] - 公司正致力于产品多元化以锁定富裕且精通数字技术的客户群 [2] - 公司近期开始在科罗拉多州等地推出抵押贷款服务 [2] - 公司希望通过有竞争力的利率和无缝的数字体验赢得抵押贷款市场 [2] 行业与市场环境 - 美股牛市正在推动智能投顾行业的业绩增长 [1] - 业绩反映出美股牛市环境下，投资者风险偏好提升，资金从储蓄账户流向股票投资账户的趋势明显 [1] - 公司上月完成IPO，成为首家公开上市的智能投顾平台 [1] 面临的挑战 - 该季度的净存款流入量为16亿美元，低于去年同期的44亿美元 [2] - 由于现金管理业务收入占比较大，公司对利率波动较为敏感 [2] - 较低的利率可能削弱现金产品的吸引力 [2] - 财报公布后，公司股价下跌近2% [2]

公司成立与核心定位 - 上海秩汇科技有限公司于2026年1月8日正式成立，法定代表人为徐海宁，公司注册资本为1亿元，属于科技推广和应用服务业 [1][9] - 公司由东方证券前副总裁徐海宁与中联重科资本等股东共同发起设立，核心定位为“财富管理+科技+产融协同” [2][10][11] - 公司聚焦三大业务方向：技术层面推进智能投顾系统研发及AI+买方投顾生态建设；人才培养层面打造专业化买方投顾培训体系；专业服务层面提供定制化买方投顾咨询及财富管理转型解决方案 [3][11] 股东结构与背景 - 公司股东包括中联重科资本有限责任公司、徐海宁和上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙），具体持股比例未披露 [3][11] - 中联重科资本是中联重科的全资控股子公司，注册资本40亿元，聚焦战略主业与新经济领域投资 [3][12] - 上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙）成立于2025年12月22日，注册资本1500万元，合伙人李志骞与徐海宁的出资比例分别为97%和3% [3][12][13] - 合伙人李志骞目前担任东方证券金融产品总部助理董事，曾是徐海宁的下属，此次合作为新公司带来行业资源联动的想象空间 [4][12] 创始人职业履历 - 创始人徐海宁出生于1970年，拥有跨界职业背景，曾在中石化海洋石油地质局工作并晋升为科长，后跨界至房地产、证券投资领域，主持过广东核电房地产项目收购、上海家化并购等项目 [5][14] - 徐海宁于2012年10月加盟东方证券，担任销售交易总部副总经理，2014年10月起担任财富管理业务总部总经理，2017年9月出任总裁助理，2021年3月升任副总裁并继续负责财富管理业务 [5][14] - 徐海宁于2024年11月20日因个人职业发展原因辞去东方证券副总裁等职务，2024年从东方证券取得的报酬为72.42万元 [2][6][10][15][17] 业务专长与历史业绩 - 在徐海宁带领下，东方证券买方投顾业务于2021年6月获批试点资格，公司通过新建独立买方组织架构、引进专业团队，围绕内容、投研和服务发展基金投顾业务，并取得显著成效 [6][15] - 徐海宁在2024年8月公开表示，基金投顾定位于买方中介模式能代表投资者利益，通过顾问服务有效改善投资者收益回报，并从根本上解决与投资者的利益冲突 [6][15] - 徐海宁深耕财富管理领域十余年，在东方证券任职期间大力践行普惠金融，深入推进公司财富管理业务转型，持续推动基金投顾业务发展，为公司财富管理业务发展和品牌建设作出积极贡献 [2][5][10][14]

公司成立与核心定位 - 前东方证券副总裁、财富管理资深人士徐海宁与中联重科资本等共同发起设立上海秩汇科技有限公司，公司于2026年1月8日正式成立 [1] - 公司注册资本为1亿元人民币，法定代表人为徐海宁，注册地址位于上海市虹口区 [1] - 公司核心定位为“财富管理+科技+产融协同”，聚焦三大业务方向：智能投顾系统研发与AI+买方投顾生态建设、专业化买方投顾培训体系打造、为金融机构提供定制化买方投顾咨询与转型解决方案 [6] 股东结构与行业背景 - 公司股东包括中联重科资本有限责任公司、徐海宁和上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙），具体持股比例未披露 [7] - 中联重科资本是中联重科的全资控股子公司，注册资本达40亿元人民币，聚焦战略主业与新经济领域投资 [7] - 上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙）成立于2025年12月22日，注册资本1500万元，合伙人为李志骞（出资97%）与徐海宁（出资3%）[7] - 合伙人李志骞或为徐海宁昔日下属，现任东方证券金融产品总部助理董事，此次合作为新公司带来行业资源联动的想象空间 [7] 创始人职业履历与行业影响 - 徐海宁在财富管理领域深耕十余年，此前为东方证券财富管理业务的“一号人物”，担任公司副总裁，财富管理委员会党委书记、总裁 [4][5] - 其于2012年10月加盟东方证券，2014年10月起担任财富管理业务总部总经理，2021年3月出任公司副总裁，持续负责财富管理业务 [10][11] - 在其领导下，东方证券买方投顾业务于2021年6月获批试点资格，通过新建独立组织架构、引进专业团队，围绕内容、投研和服务发展，基金投顾业务取得显著成效 [11] - 徐海宁于2024年11月20日因个人职业发展原因辞去东方证券所有职务，2024年从东方证券取得报酬72.42万元 [5][12][13] 行业趋势与业务理念 - 徐海宁在2024年8月曾表示，投顾业务是财富管理的未来发展趋势，其商业模式本质是逆市布局 [11] - 其总结基金投顾的实践体会包括：定位于能代表投资者利益的买方中介模式、通过顾问服务有效改善投资者收益回报、从根本上解决与投资者的利益冲突 [11] - 此次创业被视为昔日券业“财富管理一姐”以创业者姿态正式回归财富管理赛道，继续深耕买方投顾领域 [3][6][12]

公司成立与核心信息 - 上海秩汇科技有限公司于2026年1月8日正式成立，法定代表人为前东方证券副总裁徐海宁，公司注册资本为1亿元人民币（10,000万人民币）[1][2] - 公司由徐海宁与中联重科资本等股东共同发起设立，属于科技推广和应用服务业，注册地址位于上海市虹口区[1][6] - 公司股东包括中联重科资本有限责任公司、徐海宁和上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙），具体持股比例未披露[7] - 其中，中联重科资本是中联重科的全资控股子公司，注册资本达40亿元人民币[7] - 另一股东上海秩汇明德企业管理中心（有限合伙）成立于2025年12月22日，注册资本1500万元，其合伙人李志骞（出资97%）被指为徐海宁在东方证券的前下属[8] 核心人物背景 - 徐海宁是财富管理领域的资深人士，拥有十余年相关经验，此前担任东方证券副总裁，财富管理委员会党委书记、总裁，被视为券业“财富管理一姐”[3][4] - 徐海宁于2024年11月20日因个人职业发展原因从东方证券辞职，辞任前2024年从公司取得报酬72.42万元[5][14] - 其职业生涯始于1990年，曾跨界房地产、证券投资等领域，并主持过多个知名项目，于2012年10月正式加盟东方证券[11] - 在东方证券期间，她于2014年10月担任财富管理业务总部总经理，2017年9月出任总裁助理，2021年3月担任副总裁，持续推动公司财富管理业务转型[11][12] - 在其领导下，东方证券的买方投顾业务于2021年6月获批试点资格，并通过两年多发展取得显著成效[12] 公司业务定位与发展方向 - 上海秩汇科技的核心定位为“财富管理+科技+产融协同”，聚焦行业转型需求[6] - 公司确立了三大业务方向：在技术层面，重点推进智能投顾系统研发及AI+买方投顾生态建设；在人才培养层面，打造专业化买方投顾培训体系；在专业服务层面，通过定制化买方投顾咨询为金融机构提供财富管理转型解决方案[6] - 徐海宁在2024年8月曾公开表示，坚信投顾业务是财富管理的未来趋势，其商业模式本质是逆市布局，并总结了基金投顾作为买方中介模式的三点实践体会[12] - 此次创业标志着徐海宁在辞任券商高管逾一年后，以创业者身份回归并继续深耕买方投顾领域[2][6][13]

行业创新格局 - 2025年基金行业创新聚焦高质量发展 形成“政策护航、产品多元、科技赋能”的创新格局 [1] - 政策端推行浮动管理费机制 将收费与业绩挂钩 同时全面实施长周期考核 推动行业从“重规模”转向“重回报” [1] - 产品端ETF市场爆发式增长 债券、跨境及细分主题ETF持续扩容 多资产ETF试点落地 “固收+”、养老目标基金等适配多元需求 [1] - 科技端AI深度渗透 智能投顾提升服务效率与覆盖范围 [1] 奖项评选背景 - “见未来·2025第八届金禧奖年度评选”由标点财经研究院联合《投资时报》、投资时间网举办 旨在探寻破局引路的标杆力量 [1] - “金禧奖”通过对数千家企业大数据展开分析比较 客观评选出各领域最具竞争力的企业和机构 [1] - 奖项划分为公司类、机构类及综合类三大类别 [2] 长城基金获奖与举措 - 长城基金管理有限公司在2025年“金禧奖”评选中脱颖而出 摘得“2025基金公司创新奖” [2] - 在A股科技叙事逻辑持续强化的背景下 公司进一步完善科创投资产品线 为投资者提供高效布局科创板的工具化产品 助力把握新质生产力发展红利 [2] - 在投研体系建设方面 公司深化发展平台型、团队制、多策略的投研模式 积极践行长期投资、价值投资、责任投资理念 [2] - 公司营造“简单、高效、规范、快乐”团队文化 打造出一支能够充分发挥个人所长、多元投资风格并存的科技投资队伍 [2]

市场表现 - 2026年1月6日早盘，沪指站上4050点，再创十年新高[1] - 金融科技板块走出八连阳，互联网券商概念涨幅居前[1] - 个股方面，同花顺涨超8%，指南针涨超7%，财富趋势、赢时胜、东方财富、大智慧等多股涨超4%[1] - 金融科技ETF（159851）场内价格收于0.877元，当日上涨2.69%（上涨0.023元），冲击八连阳[1][2] - 该ETF当日成交额达3.37亿元，成交量为388.41万份[2] 行业核心催化因素 - **催化一：市场活跃度提升**：2025年A股成交额首次突破400万亿元，创年度成交额历史新高，资本市场活跃度持续，预计互联网券商在2025年及2026年上半年仍会有一定的业绩释放[3] - **催化二：AI技术赋能**：AI成为金融核心驱动力，智能投顾、大数据风控、自动化运维等应用场景加速落地，提升产品附加值及客户粘性，金融机构科技投入持续增加，AI大模型与金融场景深度融合，具备产品化能力和技术壁垒的头部金融IT厂商有望持续领先，金融科技出海开辟更广阔增长空间[3] 相关金融产品 - 金融科技ETF（159851）及其联接基金（A类013477、C类013478）被提及可作为把握金融科技机会的工具[3] - 该ETF跟踪中证金融科技主题指数，指数重仓计算机与非银金融行业，覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等热门主题[3] - 金融科技ETF（159851）近6个月日均成交额达8亿元，流动性在跟踪同一标的指数的8只ETF中排名第一[3]

核心观点 - 智能投顾的兴起源于金融科技与传统财富管理的融合，其核心优势体现在低成本、高可及性及操作便捷性，尤其吸引低收入群体和年轻用户，为养老、应急储备等长期目标提供新工具 [2] - 全球智能投顾市场呈现高速扩张态势，市场规模预计将从2023年的77亿美元增长到2033年的约1164亿美元，美国市场占全球管理资产规模的81%，中国等新兴市场潜力巨大但渗透率仍待提升 [2] - 商业模式向平台化、生态化演进，盈利模式从单一资产管理费转向分层收费与技术赋能双轮驱动 [2] - 智能投顾领跑者的核心竞争力体现在综合实力、数字体验与新手友好度等方面，独立系平台如Betterment和Wealthfront通过技术创新和极致用户体验创造价值 [2] - 行业发展趋势伴随“主动”与“被动”的哲学博弈，并呈现行业大整合、从追求规模转向稳定盈利、以及AI技术重塑三大趋势 [2] 全球智能投顾的发展 - **定义与模式**：智能投顾是提供自动化、基于算法的投资组合管理服务的数字平台，通过问卷评估用户风险，基于定期监测进行再平衡，部分平台接入真人客服与AI agent提供针对性建议 [5] - **发展阶段**：经历了四个代际变迁：1.0阶段（在线问卷与静态建议）、2.0阶段（全流程自动化与被动管理，引入税收亏损收割等高级功能）、3.0阶段（确立“人+机”混合服务模式）、4.0阶段（AI驱动的超个性化与智能代理，能处理非结构化数据并提供包含另类投资、ESG定制等超个性化服务）[9][10][11] - **全球市场规模**：预计将从2023年的77亿美元增长到2033年的约1164亿美元，2024-2033年预测期内复合年增长率达31.2%，该市场2020年资产规模为2.2万亿至3.7万亿美元，预计到2025年将增长至16万亿美元 [15] - **美国市场**：市场规模居全球首位，占全球智能投顾管理资产规模的81%，市场格局形成“三超多强”局面，“三超”指Vanguard、Schwab、Fidelity三大传统巨头，“多强”指Betterment、Wealthfront等独立系独角兽 [21] - **欧洲市场**：份额相对较小，预计在2030年突破100亿美元，德国是用户数量最多的市场（超200万用户），英国人均AUM通常较高，主要玩家可分为泛欧超级平台（如Scalable Capital）、市场整合者与中坚力量（如Nutmeg, Moneyfarm）、区域性小巨龙（如Indexa Capital）[25][26] - **中国市场**：起步较晚，规模相对较小，但前景广阔，市场规模有望在2028年突破20亿美元，在2030年突破40亿美元，智能投顾有助于推动被动化投资发展，助力中长期资金入市 [30][34] 智能投顾的商业模式创新与盈利实践 - **商业模式演进**：已从B2C模式扩展至B2B及生态化模式，B2C模式直接服务长尾客户（如Betterment, Wealthfront），B2B模式向传统金融机构输出技术解决方案（如恒生电子），生态化模式通过场景协同实现流量转化（如蚂蚁财富）[37][38] - **盈利模式多元化**： - **服务驱动型**：纯数字化资产管理型（如Betterment）依靠基于AUM的较低管理费；混合投顾服务型（如Vanguard VPAS）收取基于AUM的较高管理费及咨询费 [45][46][47] - **分层订阅制**：如PortfolioPilot提供免费、月费29美元和99美元三档服务，高价套餐包含无限制的AI投顾问答和股票研究工具 [39][40] - **技术驱动型**：B2B工具赋能型通过输出技术收取软件授权费或技术服务费；生态平台增值型作为流量枢纽，盈利主要来源于产品代销佣金和交易分润 [41][42][43][44] 头部智能投顾的变化与更新 - **综合评分与格局**：基于用户渗透、透明度、费用、业绩等维度的综合评分显示，SoFi在2025年二季度登顶成为最佳综合智能投顾，其他靠前的包括Fidelity Go、Vanguard Personal Advisor、Schwab Intelligent Portfolios、Wealthfront、Betterment等，从管理规模看分为三个梯队：第一梯队为统治级混合服务巨头（如Vanguard, Schwab），第二梯队为独立系Fintech企业（Betterment, Wealthfront），第三梯队为深耕细分领域的平台（如Acorns, SigFig, SoFi）[50] - **核心竞争力分析**： - **综合实力之王**：SoFi Automated Investing（2025 Q2/Q3冠军）以高性价比、无限次CFP咨询和完整的金融生态系统为核心；Vanguard Personal Advisor（2024 Q4冠军）以稳健的长期业绩、注重税务效率的混合服务为标杆；Fidelity Go（2024 Q3冠军）以极致的低门槛（2.5万美元以下全免费）为优势 [54][55][56][57] - **最佳数字规划与体验**：Empower（原Personal Capital）拥有强大的免费个人资产聚合工具；Wealthfront的“Path”规划引擎能自动分析消费习惯并实现自动化理财闭环 [58] - **最佳新手友好平台**：Fidelity Go胜在品牌安全感和零成本试错；SoFi胜在理财教育与社区生态建设 [59] - **主要平台更新**： - **Vanguard**：其混合型智能投顾服务Vanguard Personal Advisor Services (VPAS) 管理资产规模高达3600亿+美元，预计2025年将突破3800亿美元，2025年5月推出了面向顾问的GenAI功能 [65][66] - **Betterment**：管理资产规模达460亿美元，拥有110万客户，基础服务年费0.25%，高级服务（Betterment Premium）年费0.65%，提供无限次CFP电话咨询，组合坚持全球分散化并推广社会责任投资（SRI）组合 [69] - **Wealthfront**：管理资产规模360亿美元，服务客户53.6万余人，已于纳斯达克上市，2024财年营收2.17亿美元，净利润7696.6万美元，2025财年营收3.09亿美元，净利润1.94亿美元，2024年对其资产配置模型进行了重大升级，依据用户预估税率定制组合以最大化税后回报 [72] - **Charles Schwab**：其智能投顾业务Schwab Intelligent Portfolios以“零账户费率”和“免佣ETF组合”为核心卖点，截至2025年第二季度管理规模达约895亿美元，收益表现稳健且回撤幅度小于多数同业 [77] 总结与展望 - **主被动投资哲学博弈**：行业正发生对主被动投资的哲学博弈，具体分为：1）MPT信徒（如Vanguard & Betterment，坚持长期持有、低成本、广泛分散）；2）潜在的主动管理者（如SoFi & Axos，配置行为带有强烈的主动管理色彩，如SoFi将美股大盘配置比例推高至81%）；3）技术流alpha收割机（如Wealthfront，通过直接指数化、智能Beta等技术手段榨取结构性Alpha，据称直接指数化能每年增加约1.8%的税后收益）[84][85][86] - **未来三大趋势**： - **行业大整合**：银行系智能投顾全面撤退（如高盛出售Marcus Invest，摩根大通关闭Automated Investing），反映出获客成本与客户终身价值的错配，行业整合将持续，独立系平台通过并购实现边际成本递减 [87] - **从上规模到稳盈利**：幸存下来的独立系平台如Betterment和Wealthfront已宣布实现盈利，不再追求盲目规模扩张，而是通过高息现金账户、加密货币投资、定制化贷款等高利润产品提升单客价值，追求可持续盈利 [87] - **AI重塑智能投顾**：AI技术正重塑行业，例如Robinhood收购AI理财规划公司Pluto并推出智能投顾服务，试图利用大语言模型提供真正的、个性化的、类人的财务咨询对话，未来的混合模式可能是“人+AI Copilot” [87]

行业趋势与市场格局 - 2025年中国证券类APP用户规模预计将增至2.6亿人，全网渗透率突破16% [1][15] - 行业正进入“智能生态”竞争阶段，投资者对智能荐股、交易便捷性、资讯时效性的需求占比分别达44%、32%、36% [4][17] - 头部第三方证券APP“三巨头”月活跃用户分别为：同花顺3501.05万、东方财富1714.09万、大智慧1191.86万 [4][17] - 证券行业数字化转型进入深水区，71%券商将其列为公司级战略 [13][26] - 2024年中国金融行业生成式AI投资规模达36.26亿元，2028年预计飙升至238.04亿元，年复合增长率60.1% [13][26] 专业测评体系 - 本次测评从数据覆盖、资讯质量、智能工具、交易体验和社区生态五大核心维度进行10分制综合评估 [5][6][7][18][19] - 测评数据来源于AI大模型分析、第三方监测以及实际用户体验反馈 [7][19] 2025年炒股软件排名与评分 - 根据最新专业测评，新浪财经APP以9.56的综合评分位居2025年炒股软件排行榜首位 [1][15] - 排行榜前十名分别为：新浪财经APP、同花顺、东方财富、雪球、大智慧、涨乐财富通、通达信、富途牛牛、腾讯自选股、牛股王 [2][16] - 主要APP综合评分：新浪财经APP 9.56、同花顺 9.16、东方财富 9.16、雪球 8.66、大智慧 8.36、涨乐财富通 8.50、通达信 8.30、富途牛牛 8.54、腾讯自选股 8.32、牛股王 8.02 [3][11][21][23] 领先产品新浪财经APP核心优势 - 数据覆盖获得9.8分高分，覆盖40多个全球市场，行情刷新速度达0.03秒级，并独家接入纳斯达克Level2数据流 [8][20] - 在2025年5月商品期货夜盘暴跌时，多数APP出现1-2秒延迟，而新浪财经仍保持毫秒级更新 [8][20] - 资讯质量获得9.7分高分 [3][11] - “喜娜AI助手”通过北京市生成式AI服务备案，可将5000字年报浓缩为300字核心摘要 [8][22] - 交易体验方面，其分布式交易网关支持每秒12万笔并发，在2025年2月股市巨震期间保持零卡单记录 [8][22] 主要竞争对手特色 - 同花顺以9.16分位列第二，核心竞争力在于极致的交易效率，闪电交易系统支持全国90%以上券商极速下单，3秒内完成委托 [9][23] - 同花顺免费开放Level-2行情（十档盘口、主力资金流向） [10][24] - 东方财富同样获得9.16分，定位“散户大本营”，以社区生态与基金服务构建护城河，“股吧”社区日均发帖量超百万条 [9][23] - 东方财富天天基金平台非货基保有量达6113亿元（2025年Q1） [12][24] - 不同测评机构因评估维度不同可能得出不同排名，例如有第三方测评将华泰证券的“AI涨乐”列为推荐首位 [9][23] 投资者选型指南 - 跨市场配置者应首选新浪财经APP，其40多个市场覆盖与AI预警系统可同步监控多个市场联动 [10][24] - 短线交易者可以考虑同花顺，其提供机构级回测环境，Level-2行情深度揭示市场挂单情况 [10][24] - 学习型投资者可关注东方财富的股吧与基金服务 [12][24] - 价值投资者和基本面研究者可能更适合使用“萝卜投研”等专注于深度研究的平台 [12][24] 未来竞争焦点与发展趋势 - 交易软件的下一个竞争焦点已经转向全球市场整合能力 [14][27] - AI驱动的智能投顾正在从基础策略推荐升级至动态调仓、风险预警，甚至结合用户行为数据生成“千人千面”策略 [13][25] - 具备深度AI赋能、健全合规体系与完善服务生态的产品将引领行业 [13][26]

核心观点 - 推动科技、产业、金融三者良性循环是中国当前发展的核心议题，科技金融是驱动这一三角循环高效运转的核心引擎 [3][8] - 粤港澳大湾区是推动“科技-产业-金融”高水平循环的天然试验田，但需补齐研发投入短板 [4][9] - 通过完善金融供给、深化区域与国际合作、推动资本市场开放及鼓励前沿金融试点，大湾区有望为全国科技自立自强和金融强国建设作出示范 [5][10][11] 科技金融的角色与进展 - 科技金融不仅是资金供给渠道，更是科技与产业风险的共同承担者，金融收益与创新成果及产业应用效果紧密绑定 [3][8] - 政策体系持续完善，专项再贷款工具额度已升至8000亿元 [4][9] - 银行服务的科技企业超过百万家，截至今年9月末，科技贷款新增额占全部贷款新增额比重超过30%，科技型中小企业获贷率超过50% [4][9] - 资本市场支撑增强，近五年沪市新上市公司中近七成为科创企业，创业投资、政府引导基金及市场化风投的规模和覆盖范围持续扩大 [4][9] - 科技保险产品创新加速，助力企业降低研发、市场和融资风险，全国已设立多个科创金融改革试验区以促进多链融合 [4][9] 粤港澳大湾区的现状与挑战 - 粤港澳大湾区开放程度高、经济活力强、创新资源集聚，是推动高水平循环的天然试验田 [4][9] - 数据显示2024年广东研发投入强度为3.6%，明显低于北京的6.58%和上海的4.37%，补齐研发短板是紧迫任务 [4][9] 未来发展建议 - 针对科技企业全生命周期需求，完善金融产品与服务供给，大力发展风投基金，构建政府、企业、保险机构共同参与的风险分担机制 [5][10] - 依托前海、河套等重大合作平台，深化深港及国际科技金融合作 [5][10] - 推动资本市场高水平制度型开放，发挥深交所、港交所的协同优势，提升外资参与便利度，更好服务大湾区科技创新与产业升级 [5][10] - 鼓励在智能投顾、数字人民币、金融人工智能等前沿领域开展试点，支持商业银行深化“投贷联动”机制创新 [5][10]

行业背景与用户困境 - 中国证券APP用户规模在2024年已达到2.4亿人，预计2025年将增长至2.6亿人 [2][18] - 公募基金数量已突破1万只，投资者面临选择困境，市场上存在超过300款活跃的基金投资APP [2][3][18][19] - 在“万基时代”，选择一款合适的基金投资工具比选择基金本身更为重要 [2][18] 软件评测维度变革 - 2025年投资软件测评形成专业评估体系，涵盖五大关键维度：数据覆盖的广度与速度、资讯质量的时效与深度、智能工具的实用性、交易体验的流畅度以及社区生态的健康程度 [4][20] - 每个维度满分为10分，通过加权计算得出最终综合评分 [4][20] - 投资者选择APP的核心决策要素中，对智能荐股、交易便捷性、资讯时效性的需求占比分别达44%、32%、36% [4][21] 领先APP深度分析 - **新浪财经APP**在2025年评测中以9.56分的综合评分高居行业榜首 [5][22] - 新浪财经APP覆盖全球40多个金融市场，其Level-2高速行情系统将传统3秒延迟缩短至毫秒级别 [5][22] - 新浪财经APP的“喜娜AI助手”可将5000字年报浓缩为300字核心摘要，并与国内40多家主流券商深度对接实现全流程交易 [5][22] - **AI涨乐**（华泰证券旗下）采用“GUI+LUI”双驱动交互模式，其涨停猎手功能筛选标的次日涨停概率达62%，并支持7×24小时多日有效下单 [6][23] - **君弘**（国泰君安证券旗下）构建“行情交易+理财服务+投顾咨询”的综合生态体系，提供多市场行情及“线上智能推荐+线下一对一服务”的投顾模式 [7][9][24][25] 2025年基金投资APP十强全景 - 排名前十的软件形成明显梯队差异，其核心优势与适配人群各有侧重 [10][26] - 前十名APP依次为：新浪财经、同花顺、东方财富、AI涨乐、君弘、平安证券APP、易淘金、蚂蚁财富、天天基金、涨乐财富通 [11][27][28] 智能工具功能革新 - 基金APP已集成多种智能工具辅助决策，智能定投功能日益普及，可根据市场温度自动调整投入金额 [12][28] - 例如，广发证券构建了AI量化与ETF组合服务生态，其GF Quant Genius策略平台实现智能组合与一键回测功能 [13][29] 用户适配指南 - 投资新手可优先考虑操作简便、有系统投教内容的平台，如东方财富证券移动端和华泰证券（涨乐财富通） [14][30] - 注重跨境投资的用户需关注平台的跨境ETF支持能力，如广发证券和中信证券支持度较高 [15][30] - 追求交易效率的用户应重点考察系统稳定性和交易速度，例如华泰证券系统可在50毫秒级别完成指令撮合 [15][30]