六大行集体下架5年期大额存单 - 工商银行、农业银行、中国银行等六大国有大行已全面下架5年期大额存单产品 [3] - 此举导致大额存单期限结构呈现“短期化”趋势，可供投资者选择的最高期限普遍缩短至三年 [3] - 三年期大额存单利率普遍降至1.5%至1.75% [3] 中小银行的市场策略分化 - 部分中小银行选择跟进大行策略，缩减或停售长期限大额存单 [1] - 部分中小银行“接棒”成为5年期大额存单的供应主力，借势进行营销 [1][4] - 部分银行则以利率相近的“特色存款”产品作为“平替”，满足客户需求 [1][13] 中小银行的“借势”营销与产品供应 - 在国有大行下架产品后，中小银行客户经理在社交平台积极推介自家长期存款产品，将“长期限”作为核心卖点 [4] - 例如，有西部地区城商行客户经理宣传其大额存单20万元起存，利率最高1.9% [4] - 另有客户经理强调其银行仍有额度，3年期利率1.9%，5年期利率1.85% [4] - 此举契合银行业年末备战“开门红”的节奏，有助于在传统揽储旺季前锁定客户和资金 [5] 高利率大额存单的稀缺性与高门槛 - 目前年利率超过2%的大额存单已极为罕见且一单难求 [1] - 贵阳银行在成都地区3年及5年期大额存单年利率最高为1.90%，但在贵阳地区利率能到2%以上的产品均已售罄 [6] - 苏商银行一款20万元起存、年利率2.30%的3年期大额存单已被抢购一空 [8] - 众邦银行年利率为2.05%的5年期和年利率为2.00%的3年期大额存单也已售罄 [9] - 部分银行大幅提高起存门槛，海南银行多数产品要求100万元起存，个别产品起存门槛高达1000万元 [10] - 海南银行一款1000万元起存、3年期的大额存单可执行2.2%的年利率，而100万元起存、同期限的利率为2.1% [12] 特色存款作为替代产品 - 多家银行推出利率相近的特色存款产品，以较低起存金额吸引客户 [1][13] - 苏商银行面向“特邀新客”推出年利率为2.20%的3年期定期存款，50元起购，限额20万元 [13] - 贵阳银行推出普通定期存款，5年期产品5万元起存，年利率可达2.10%；3年期产品年利率为2.05% [17] - 众邦银行50元起存的普通定存，5年期年利率为1.95%，3年期年利率为1.90% [17] - 柳州银行特色存款“柳银定存1号”5年期产品，1000元起存，年利率为1.95% [17] 银行策略分化的原因分析 - 不同类型银行在市场份额、客户基础、服务网络布局等方面存在差异，导致负债管理策略不同 [18] - 客户对不同银行的信任度与品牌偏好，影响其对存款产品利率与期限的接受度，构成市场约束 [18] - 各家银行在流动性管理、资产配置及负债成本控制能力上存在显著差异，部分银行基于特定资产端布局或客户结构，更愿意维持长期限存款供给 [2][18] 行业趋势与未来展望 - 银行业整体净息差为1.42%，比上年同期收窄11个基点 [19] - 多家银行表示将合理控制高成本存款规模增长，同时加强对低成本存款的吸收 [19] - 结合政策导向与市场环境，未来银行存款利率或呈长期下行趋势 [19] - 长期限、高利率的存款产品可能日益成为市场中难以轻易获取的“稀缺资源” [2][20]

市场格局与银行策略分化 - 六大国有银行已集体下架5年期大额存单，导致市场期限结构“短期化”，最高期限普遍缩短至三年，利率降至1.5%至1.75% [3] - 中小银行策略出现显著分化，部分选择跟进下架，部分“接棒”成为供应主力，部分则以特色存款“迂回”满足客户需求 [1] - 部分银行基于其特定的资产端布局或客户结构，更有能力也更有意愿维持长期限存款产品的供给，以形成差异化的市场竞争策略 [1][15] 产品稀缺性与高门槛 - 年利率超过2%的大额存单已极为罕见且一单难求，普遍面临“秒光”抢购 [1][7] - 个别银行大额存单起售门槛极高，例如海南银行一款1年期产品起存金额达1000万元，年利率1.75% [8][9] - 海南银行一款3年期大额存单，起存金额1000万元可执行2.2%的年利率，起存100万元则利率为2.1% [9] 中小银行的营销与产品供给 - 中小银行客户经理借国有大行退出之机积极营销，在社交平台以“长期限”和“利率优势”为核心卖点推广产品 [3] - 部分中小银行仍在发售5年期大额存单，年利率普遍在1.8%以上，例如泸州银行5年期产品年利率1.9%，邯郸银行为1.85% [5] - 贵阳银行在成都地区3年及5年期大额存单年利率最高均为1.90%，但在贵阳地区利率可达2%以上，不过均已售罄 [5][7] 特色存款作为替代方案 - 面对大额存单的额度和利率约束，不少银行推出利率相近的“特色存款”产品作为“平替”，以较低起存金额吸引客户 [1] - 苏商银行面向“特邀新客”推出年利率2.20%的3年期定期存款，50元起购，限额20万元 [10] - 贵阳银行提供普通定期存款，5年期产品5万元起存年利率2.10%，3年期年利率2.05% [14] - 众邦银行5年期普通定存年利率1.95%，3年期1.90%，均较同期限大额存单利率低0.1个百分点 [14] - 柳州银行特色存款“柳银定存1号”5年期产品，1000元起存，年利率1.95% [14] 行业趋势与经营压力 - 银行业整体净息差为1.42%，比上年同期收窄11个基点，多家银行表示将合理控制高成本存款规模增长 [17] - 结合政策导向与市场环境，未来银行存款利率或呈长期下行趋势，以减少长期高成本存款的负债压力 [17] - 倾向于“更多储蓄”的居民占比为62.3%，比上季度下降1.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占比18.5%，比上季度提升5.6个百分点 [18] 银行面临的挑战与应对 - 银行需在维护存款“量”与“价”平衡的同时，应对市场竞争，这对风险定价、负债成本控制及流动性管理能力构成考验 [17] - 银行若希望维持利率优势，前提在于构建差异化的服务能力与市场影响力，以在资产端实现更高定价覆盖较高负债成本 [18] - 以较高利率吸纳的资金需配置于更高收益资产，银行必须建立强大的风险管控体系以控制相关风险 [18]

行业核心动态：大额存单市场格局重塑 - 六大国有银行已集体下架5年期大额存单产品，导致市场期限结构“短期化”，可供选择的最高期限普遍缩短至三年，利率普遍降至1.5%至1.75% [4] - 中小银行策略出现显著分化，部分选择跟进下架，部分“接棒”成为5年期产品供应主力，部分则以特色存款产品“迂回”满足客户需求 [1] - 年利率超过2%的大额存单已成为市场中的“稀缺资源”，极为罕见且一单难求，产品普遍面临“秒光”抢购 [1][9] 中小银行的差异化竞争策略 - 部分中小银行客户经理将国有大行退出视为营销窗口，在社交平台积极推介自家长期存款产品，以“长期限”和相对较高利率作为核心卖点 [3][5] - 营销话术突出产品稀缺性，例如强调“仍有大额存单额度可供配置，3年期利率1.9%，5年期1.85%”或“存定期看过来，3年5年利率1.9%，额度充足” [6][7] - 此举契合银行业年末备战“开门红”的节奏，有助于在传统揽储旺季前锁定一批寻求长期稳定收益的客户和资金 [7] 高利率存款产品的市场现状 - 个别仍在发售5年期大额存单的中小银行，年利率普遍在1.8%以上，例如泸州银行5年期产品利率为1.9%，邯郸银行为1.85% [9] - 年利率达2%以上的产品稀缺且抢手，例如苏商银行2.30%的3年期、2.10%的2年期产品，以及众邦银行2.05%的5年期、2.00%的3年期产品均显示“已售罄” [10][11] - 部分银行为高利率产品设置了极高的起存门槛，如海南银行一款3年期大额存单，1000万元起存年利率为2.2%，100万元起存则利率为2.1% [12][13] 特色存款作为替代方案 - 面对大额存单的额度与利率约束，多家银行推出利率相近的“特色存款”产品作为“平替”，以较低起存金额吸引客户 [1][14] - 苏商银行面向“特邀新客”推出50元起购、年利率2.20%的3年期定期存款，限额20万元 [15] - 贵阳银行提供额度充足的普通定期存款，5年期（5万元起存）年利率2.10%，3年期年利率2.05%，与同期限大额存单利率相差很小 [19] - 众邦银行和柳州银行也提供起存门槛低至50元或1000元、年利率在1.90%至1.95%之间的特色定期存款产品 [19] 银行策略分化的驱动因素 - 不同类型银行在市场份额、客户基础、服务网络布局等方面存在结构性差异，决定了其负债管理策略的不同 [21] - 客户对不同银行的信任度与品牌偏好，直接影响其对存款产品利率与期限的接受度，构成银行定价的市场约束 [21] - 部分银行基于其特定的资产端布局或客户结构，更有能力也更有意愿维持长期限存款产品的供给，从而在利率下行周期中形成差异化竞争策略 [1][21] 行业趋势与宏观背景 - 银行业整体净息差承压，截至2025年三季度末为1.42%，比上年同期收窄11个基点，银行表示将合理控制高成本存款规模增长 [23] - 结合政策导向与市场环境，未来银行存款利率或呈长期下行趋势，以减少银行长期负债成本、优化负债结构 [23] - 倾向于“更多储蓄”的居民占比在2025年第三季度为62.3%，比上季度下降1.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占比为18.5%，比上季度提升5.6个百分点 [24]

核心观点 - 六大国有银行集体下架5年期大额存单，导致市场出现结构性变化，中小银行策略出现分化，部分银行“接棒”成为长期限存款产品供应主力，部分银行则以特色存款作为“平替”[1] - 年利率超过2%的大额存单已成为市场稀缺资源，普遍面临“秒光”抢购或设置极高起存门槛，而银行整体存款利率呈长期下行趋势[1][5][20] - 面对长期限、高利率存款产品供给收紧的趋势，追求稳健的投资者需要主动调整资产配置策略[2][21] 国有大行引领的产品调整 - 工商银行、农业银行、中国银行等六大国有大行已全面下架5年期大额存单产品[2] - 大额存单期限结构呈现“短期化”趋势，可供选择的最高期限普遍缩短至三年[2] - 国有大行3年期大额存单利率普遍降至1.5%至1.75%[2] 中小银行的差异化市场策略 - 部分中小银行选择跟进国有大行，下架长期限产品；部分则“接棒”成为5年期大额存单的供应主力；部分银行以特色存款“迂回”满足客户需求[1] - 在国有大行撤出后，中小银行客户经理将“长期限”作为核心卖点，借势在社交平台进行营销，以锁定寻求长期稳定收益的客户[2][4] - 此次产品调整形成的市场关注度，有助于中小银行在年末“开门红”传统揽储旺季前先行锁定客户和资金[4] 高利率存款产品的稀缺性与高门槛 - 目前年利率超过2%的大额存单已极为罕见且一单难求[1] - 贵阳银行在贵阳地区的大额存单年利率可达2%以上，但均已售罄[5] - 苏商银行一款3年期、年利率2.30%的大额存单（起存20万元）已被抢购一空[6] - 众邦银行年利率为2.05%的5年期和年利率为2.00%的3年期大额存单也已售罄[7] - 海南银行一款在售的3年期大额存单，起存金额为1000万元，可执行年利率2.2%；若起存金额为100万元，则利率为2.1%[11] - 海南银行另一款1年期大额存单起存金额高达1000万元，年化利率仅为1.75%[9] 特色存款作为“平替”产品 - 面对大额存单的额度和利率约束，不少银行积极推出利率相近的“特色存款”产品作为替代[1] - 苏商银行面向“特邀新客”推出年利率为2.20%的3年期定期存款，50元起购，限额20万元，存入20万元三年利息合计为1.32万元[12] - 贵阳银行推出普通定期存款，5年期产品5万元起存，年利率可达2.10%；3年期产品年利率为2.05%[15] - 众邦银行普通定存产品50元起存，5年期年利率为1.95%，3年期年利率为1.90%[15] - 柳州银行特色存款“柳银定存1号”5年期产品，1000元起存，年利率为1.95%[16] 仍在售的长期限大额存单案例 - 泸州银行仍在发售5年期大额存单，20万元起存，年利率为1.9%[5] - 邯郸银行5年期个人大额存单20万元起存，年利率为1.85%，发行截止日期为2025年12月31日[5] - 贵阳银行在成都地区发售的3年及5年期大额存单年利率均为1.90%[5] 银行策略分化的驱动因素 - 不同类型银行在市场份额、客户基础、服务网络布局等方面存在差异，直接影响其负债管理策略的选择[1][18] - 客户对不同银行的信任程度与品牌偏好，会影响其对存款产品利率与期限的接受度，成为银行定价的重要市场约束[19] - 各家银行在流动性管理水平、资产配置结构及负债成本控制能力上存在显著差异，部分银行基于特定资产端布局或客户结构，更有能力和意愿维持长期限存款产品供给，从而形成差异化竞争策略[1][19] 行业趋势与经营背景 - 银行业整体净息差为1.42%，与二季度末持平，但比上年同期收窄11个基点[20] - 多家银行高管表示将合理控制高成本存款规模增长，同时加强对低成本存款的吸收[20] - 结合政策导向、市场环境与银行业经营现状，未来银行存款利率或呈长期下行趋势[20] - 减少长期高成本存款的负债压力，有利于银行降低长期负债成本、优化负债结构、提升风险管控能力[20] 对投资者的影响与建议 - 倾向于“更多储蓄”的居民占比为62.3%，比上季度下降1.5个百分点；倾向于“更多投资”的居民占比18.5%，比上季度提升5.6个百分点[21] - 建议投资者建立更为理性、平和的收益预期，并构建多元化且具备流动性的资产组合[21] - 在存款安排方面，可采用阶梯式策略，确保每年都有资金到期[22] - 可以将具有储蓄或保障功能的保险产品纳入配置，作为资产组合的“安全垫”[22] - 在充分理解风险的前提下，可以适度配置银行理财产品或公募基金等专业资管产品[22]

已经成年的你，是否还记得自己第一次走进银行是什么时候、是什么样子？ "小时候特别想自己管理压岁钱，10岁那年在父母的支持和陪同下，第一次到银行用户口本开办了属于 自己的银行账户，拿到了一张存折。"在记者抛出开篇的问题后，在北京工作的"90后"女生小于向记者 回忆起了幼时的经历："那时候看到存折流水一行行增加就很开心，那张存折我到现在都还留着。"小于 说。 随着时代发展变迁，成年后的小于有了更丰富的理财手段，她的存折也"变"成了银行卡、信用卡、股票 账户等多种财富管理载体，但小于始终很感谢父母陪她开启的"金融第一课"。 业内专家表示，培育未成年人的财富管理意识对于他们的成长发展是十分有意义的，这些在青少年时期 形成的储蓄、预算和理性消费习惯，往往会伴随一生。 在公众对未成年人金钱意识和财富管理意识的培养越来越重视后，银行业金融机构也在丰富相关产品和 服务，为未成年人的"金融第一课"助力，也在未成年人的成长道路上，提供更多关心与关爱。 承载期待的银行卡 随着需求的增加，近年来，越来越多的银行推出了适合未成年人办理的银行卡或亲子银行卡，以及特色 存款等专属产品。 《金融时报》记者在查询银行官网和咨询手机银行客服后发 ...