上市概况 - 挚达科技于2025年10月10日在香港联交所主板成功上市，股份代号为2650 HK，最终发行定价为每股66.92港币 [2] - 本次上市融资规模为4.0亿港币，香港公开发售部分获得市场热烈反响，认购倍数高达5440.8倍 [2][4] - 申万宏源香港担任本次发行的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [2] 业务模式与市场地位 - 公司业务以向汽车制造商及用户提供智能家用电动汽车充电桩为切入点 [4] - 核心解决方案为“三位一体”模式，整合了产品、服务及数字化平台，专注于电动汽车家庭充电领域 [4] - 挚达科技是港股市场中全球电动汽车家庭充电解决方案的第一股 [4] 承销商战略与行业定位 - 承销商申万宏源香港持续深耕绿色能源领域，此次成功发行体现了其在港股IPO、绿色能源及电动汽车上下游领域的实力与资源整合能力 [4] - 公司未来战略将发挥境内外联动优势，推进国际化及境内外一体化，利用市场互联互通机遇，打造“双循环”投行生态圈，服务于新质生产力发展及国家高水平对外开放战略 [4]

港股市场整体表现 - 10月10日香港三大股指全线下跌，恒生指数跌1.73%至26290.32点，恒生科技指数跌3.27%至6259.75点，恒生中国企业指数跌1.8%至9358.32点 [2] - 大市成交额为3230.07亿港元，南向资金小幅净卖出2.35亿港元 [2] - 恒生指数成份股中38只上涨，47只下跌 [2] 主要指数成份股表现 - 恒生指数领跌蓝筹股包括药明生物跌7.57%、中芯国际跌7.13%、紫金矿业跌6.86% [2] - 恒生指数涨幅居前个股包括中国海外发展涨2.46%、中国电信涨2.41%、恒隆地产涨2.05% [2] - 恒生科技指数成份股中仅携程集团上涨1.43%，其余29只均下跌，百度集团跌5.69%、快手跌5.52%、蔚来跌5.09%领跌 [4] 行业与概念板块表现 - 香港恒生行业指数中原材料业指数下挫6.40%，资讯科技业下挫3.32%，非必需性消费下挫3.18% [6] - 涨幅居前行业为电讯业上涨0.72%，公用事业上涨0.46% [6] - Wind概念板块中有色金属指数跌6.73%，集成电路产业基金指数跌6.57%，钴金属指数跌6.4% [9] - 连锁快餐店指数涨2.12%，水泥指数涨2.11%，中建系指数涨2.11% [9] 贵金属板块大幅回调 - 万得贵金属概念板块指数跌6.06% [12][13] - 地缘政治风险降低引发黄金回调，贵金属板块随之大跌 [12] - 领跌个股包括万国黄金集团跌11.81%，中国黄金国际跌9.73%，龙资源跌9.13% [15] - 紫金矿业跌6.86% [2][15] 新股上市表现 - 金叶国际集团上市首日一度暴涨564%，收盘报2.15港元/股，暴涨330% [17][18] - 该公司IPO公开发售部分获11464.72倍超额认购，成为历来超额认购倍数最高的"IPO超购王" [20][21] - 另一只新股挚达科技上市首日涨幅稳定在190%之上，收盘报195.5港元/股，上涨192.14% [22][24] - 挚达科技是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案提供商 [24] 香港科技创新企业支持 - 香港特区政府高度重视引进科创企业，鼓励科技企业以香港作为"桥头堡"开拓海外市场 [25][26] - 长风药业作为政府引进的重点企业成功在港交所主板上市，印证香港"背靠祖国、联通世界"的优势 [26][28][30] - 长风药业是国际上少数掌握主要吸入制剂技术的企业，已进驻香港科学园设立海外总部及国际研发中心 [28][29]

公司上市动态 - 上海挚达科技发展股份有限公司在香港交易所上市，股票代码为HK2650 [4] - 金叶国际集团有限公司在香港交易所创业板上市，股票代码为HK8549，是今年首家在创业板上市的公司 [4] 公司业务概览 - 上海挚达科技发展股份有限公司是中国家用电动汽车充电解决方案供应商，其家用电动汽车充电桩以销量及销售额计在中国排名第一 [4] - 上海挚达科技发展股份有限公司开发了由产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"电动汽车家庭充电解决方案 [4] - 金叶国际集团有限公司是一家从事机电工程的承建商，专注于供应、安装、保养及维修暖气、通风及空调系统、电力装置系统，以及供水和排水系统 [4]

上市概况与股价表现 - 公司于10月10日在港交所上市，股票代码为02650HK，上市首日收盘价为195.5港元，较最终发售价66.92港元上涨192.14% [1] - 全球发售股份总数为5,978,900股H股，其中香港发售597,900股，国际发售5,381,000股 [1][2] - 上市后公司已发行股份总数增至59,788,807股 [2] 发行定价与募资情况 - 最终发售价定为66.92港元，位于发行价范围66.92港元至83.63港元的下限 [5] - 全球发售所得款项总额约为4.0012亿港元，扣除上市开支约0.7354亿港元后，所得款项净额约为3.2658亿港元 [4][6] - 独家保荐人、整体协调人等角色由申万宏源融资（香港）有限公司担任，多家金融机构参与联合经办 [2] 募资用途规划 - 约38.0%的募资净额预计用于未来五年的海外扩张 [6] - 约36.5%预计用于未来五年的研发，以丰富产品及服务组合并增强数字化平台 [6] - 约10.0%预计用于并购活动，以提升综合能源管理解决方案能力 [6] - 约5.5%预计用于升级宣城工厂的现有生产设施及设备 [6] - 约10.0%预计用作一般企业用途，包括营运资金 [6] 财务表现分析 - 公司收入呈现波动，2022年至2025年第一季度收入分别为6.9706亿元、6.70733亿元、5.93408亿元和2.17102亿元 [7][8] - 公司持续亏损，2022年至2025年第一季度净亏损分别为0.25147亿元、0.58116亿元、2.35897亿元和0.17078亿元，累计净亏损达3.36亿元 [7][8] - 毛利率从2022年的20.4%和2023年的20.5%下降至2024年的14.9%，2025年第一季度为16.5% [8] - 经营活动所用现金净额在2022年至2025年第一季度期间均为负值，显示运营现金流紧张 [7][8] 业务模式定位 - 公司业务以向汽车制造商及用户提供智慧家用电动汽车充电桩为切入点 [6] - 公司开发了由产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"电动汽车家庭充电解决方案 [6]

港股新股市场表现 - 自9月份以来超过10只新股登陆港股市场 基本实现首日上涨 其中劲方医药-B、西普尼、长风药业录得翻倍飙升 [2] - 10月10日金叶国际集团与挚达科技两只新股同时上市 均迎来首日暴涨 挚达科技高开大涨超180% 市值超过110亿港元 [2] - 挚达科技香港公开发售获5440.80倍认购 接获约20.18万份有效申请 申购一手获配发股份的概约百分比为0.04% [2] - 挚达科技国际配售获2.37倍认购 国际发售股份最终数目为538.10万股 占发售股份总数的90% [2] 公司市场地位 - 按销量计 2022年至2024年及2025年前三个月 公司中国家用电动汽车充电桩市场份额达13.6% 全球市场份额达9.0% [3] - 按销售额计 公司在中国家用电动汽车充电桩市场排名第三 市场份额约为6.6% [3] - 按2024年全球家用电动汽车充电桩销售额计 公司市场份额约为3.9% [3] 公司财务业绩 - 2022年至2024年及2025年前三个月 公司收入分别约为6.97亿元、6.71亿元、5.93亿元、2.17亿元 [4] - 同期公司期内亏损分别为2514.7万元、5811.6万元、约2.36亿元、1707.8万元 [4] - 同期公司经调整亏损分别为1883.9万元、5233.3万元、2.14亿元、1570.3万元 [4] 公司业务模式 - 公司是国内最大的家用电动汽车充电桩供应商 提供智慧家用电动汽车充电桩 [2] - 公司开发了由产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"电动汽车家庭充电解决方案 [2]

上市概况 - 公司于2025年10月10日在香港联合交易所主板成功挂牌上市，股票代码为02650.HK [3] - 全球发售597.89万股H股，占发行后总股份的10%，每股定价为66.92港元 [3] - 募集资金总额约4.00亿港元，募资净额约3.27亿港元 [3] - 公开发售部分获得5440.80倍认购，国际发售部分获得2.37倍认购 [3] 股权结构 - 上市后，创始人黄志明博士直接持股25.19%，并通过控制的实体合计控制42.93%的投票权 [4] - 其他主要股东包括中鼎股份(持股6.90%)、比亚迪(持股3.17%)、协鑫科技(持股0.95%)等上市公司 [4][5] - 公众股东持股比例为10.00% [5] 市场地位与业务 - 公司成立于2010年，是全球最大的电动汽车家庭充电解决方案供应商之一 [5] - 按销量计，公司在中国家用电动汽车充电桩市场的份额为13.6%，全球市场份额为9.0% [5][6] - 按销售额计，公司在中国市场排名第三，市场份额约为6.6%，全球市场份额约为3.9% [6] - 业务模式为提供由产品、服务、数字化平台构成的「三位一体」电动汽车家庭充电解决方案 [5] 上市后表现 - 截至上市首日午间收市，每股报189.40港元，较发行价上涨183.02% [7] - 公司总市值达到约113.24亿港元 [7] 中介团队 - 本次IPO的独家保荐人、整体协调人及合规顾问为申万宏源香港 [8] - 审计师为普华永道，行业顾问为弗若斯特沙利文 [8]

港股市场整体表现 - 恒生指数报26523点，下跌228点，跌幅0.85% [1] - 恒生科技指数报6380点，下跌90点，跌幅1.40% [3] - 科网股表现低迷，阿里巴巴跌超2%，腾讯跌超1%，网易、京东等均出现回落 [8] - 知名港股表现分化，中兴通讯涨超2%，中国人寿、中国国航涨超1% [8] - 新消费板块中，奈雪的茶涨超3%，泡泡玛特、东方甄选涨超1% [8] 新股上市表现 - 金叶国际集团（08549.HK）上市开盘报3港元，较发行价上涨500%，截至发稿报3.14港元，上涨528% [5][6] - 金叶国际集团公开发售部分获超购超9030倍，成为港股史上超购倍数最高新股 [5] - 金叶国际集团总市值为12.6亿港元，市盈率TTM为89.23，市净率为5.523 [7] - 挚达科技（02650.HK）上市开盘后上涨168%，报180港元，截至发稿报185.2港元 [7][8] - 挚达科技总市值为111亿港元，市净率为188.219，目前处于亏损状态 [8] 后市展望 - 中美同意延长关税“休战”协议，关税战局势缓和 [9] - 美国就业数据转弱，减息预期升温，但美联储9月鹰派减息，明年减息空间少于预期 [9] - AI行情再起，科技股领涨大市，加上10月重要会议前料有政策憧憬，恒指上望28000点 [9]

招股基本信息 - 公司于2025年9月30日至10月6日进行招股，拟全球发售597.89万股H股，其中香港公开发售占约10%，国际发售占约90%，另有约15%超额配股权 [1] - 发售价区间为每股66.92至83.63港元，每手50股，预期H股于2025年10月10日在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为每股75.27港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额约为3.75亿港元 [3] 业务模式与市场地位 - 公司以提供智慧家用电动汽车充电桩为切入点，开发了由产品、服务及数字化平台构成的“三位一体”电动汽车家庭充电解决方案 [1] - 公司是中国领先汽车制造商的合作伙伴，向2024年电动汽车销量计中国十大汽车制造商中的七家提供产品或服务 [1] - 按2022年、2023年及2024年电商平台上家用电动汽车充电桩的零售额计，公司是前三大品牌之一 [2] - 公司的产品及服务已覆盖22个国家，在泰国和巴西等海外增长迅速的电动汽车市场是率先建立地位且备受认可的提供商之一 [1] 销售渠道与用户基础 - 公司于2020年推出自有零售品牌“挚达”，通过国内外多渠道覆盖零售用户 [2] - 公司在亚马逊、天猫、抖音、有赞及泰国电商平台运营网店，并计划扩展国际电商平台足迹 [2] - 截至2025年3月31日，公司与中国137个城市的分销商合作，进一步扩大客户群 [2] 募集资金用途 - 约38.0%的所得款项净额（约1.425亿港元）预计在未来五年用于海外扩张 [3] - 约36.5%的所得款项净额（约1.369亿港元）预计在未来五年用于研发，以丰富产品及服务组合并增强数字化平台及研发能力 [3] - 约10.0%的所得款项净额（约0.375亿港元）预计用于并购活动，以提升综合能源管理解决方案能力 [3] - 约5.5%的所得款项净额（约0.206亿港元）预计用于升级宣城工厂的生产设施及设备，以容纳符合中国、欧洲及美国标准的新一代产品 [3] - 约10.0%的所得款项净额（约0.375亿港元）预计用作营运资金等一般企业用途 [3]

公司上市概况 - 挚达科技于2025年9月30日至10月6日招股 拟全球发售597 89万股H股 香港公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] - 发售价区间为每股66 92至83 63港元 每手50股 预期H股于2025年10月10日在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为每股75 27港元且超额配股权未行使 全球发售所得款项净额约为3 75亿港元 [3] 业务模式与市场地位 - 公司业务核心为提供由产品、服务及数字化平台构成的"三位一体"电动汽车家庭充电解决方案 [1] - 公司是中国领先汽车制造商的合作伙伴 向2024年中国电动汽车销量前十名制造商中的七家提供产品或服务 [1] - 公司产品及服务已覆盖22个国家 在泰国和巴西等快速增长市场是率先建立地位且备受认可的提供商之一 [1] - 公司自有零售品牌"挚达"于2020年推出 通过国内外多渠道覆盖零售用户 包括亚马逊、天猫、抖音及有赞等电商平台 [2] - 按2022年、2023年及2024年电商平台零售额计 公司是家用电动汽车充电桩领域前三大品牌之一 [2] - 截至2025年3月31日 公司与中国137个城市的分销商合作 进一步扩大客户群 [2] 募集资金用途 - 约38 0%的所得款项净额（约1 425亿港元）将在未来五年用于海外扩张 [3] - 约36 5%的所得款项净额（约1 369亿港元）将在未来五年用于研发以丰富产品及服务组合 并增强数字化平台及研发能力 [3] - 约10 0%的所得款项净额（约0 375亿港元）将用于并购活动 以提升提供综合能源管理解决方案的能力 [3] - 约5 5%的所得款项净额（约0 206亿港元）将用于升级宣城工厂的现有生产设施及设备 以容纳符合中国、欧洲及美国标准的新一代产品 [3] - 约10 0%的所得款项净额（约0 375亿港元）将用作包括营运资金在内的一般企业用途 [3]

公司业务与市场地位 - 公司以三位一体模式提供电动汽车家庭充电解决方案 包括智能充电桩 配件 充电机器人 EMS解决方案和数字化平台 [1] - 公司家用电动汽车充电桩在中国销量排名第一 市场份额为13.6% 在全球销量排名第一 市场份额为9.0% [1] - 公司家用电动汽车充电桩在中国销售额排名第三 市场份额约为6.6% [1] - 公司产品和服务已覆盖22个国家 在泰国和巴西等新兴市场建立领先地位 [2] 公司发展里程碑 - 公司已通过港交所主板上市聆讯 申万宏源香港担任独家保荐人 [1]