银行APP整合趋势 - 银行APP策略发生转向，从针对理财、信用卡、生活消费等业务开发独立APP转向集中关停和整合[1] - 今年以来不少银行密集关停旗下一部分APP，例如中国银行将“缤纷生活”APP功能迁移至中国银行APP后关停，北京银行将原直销银行APP等功能统一并入“京彩生活”APP[1] - 中国互联网金融协会数据显示，2025年上半年移动金融APP新增备案66款，注销75款，注销数量超过新增数量[1] 整合原因与重点 - 用户活跃度低、功能冗余、运营成本高是银行关停部分APP的主要原因[1] - 信用卡类和直销银行类APP成为本轮整合重点，信用卡和借贷合一卡总量在2025年第二季度为7.15亿张，较上季度减少600万张[2] - 信用卡和直销银行APP功能以消费信贷、线上销售为主，与承载账户管理等核心业务的手机银行APP差异大，集成至主APP更符合逻辑[2] 行业转型与政策引导 - 银行业从规模扩张转向质量提升，需顺应数字化转型趋势，从多个APP分散服务转向一站式平台[1] - 国家金融监督管理总局2024年9月发布通知，要求对用户活跃度低、体验差、功能冗余的移动应用进行优化整合或终止运营[2] - 银行APP整合已驶入快车道，尤其对城商行、农商行等中小银行，应抓住数字化更新迭代窗口期[3] 未来发展方向 - 中小银行应集中资源强化手机银行主平台，发挥“本土地缘”与“客群洞察”优势，将线下亲和力转化为线上活跃度[3] - 整合后的APP应成为以用户为中心的智能金融生活平台，将金融服务嵌入投资理财、生活缴费、交通出行等相对高频的日常生活场景[3] - 银行应通过个性化、定制化和场景化的服务，为用户创造超越金融服务本身的价值和体验[3]

核心观点 - 在净息差收窄和资产端收益下行的背景下，A股上市银行正通过负债成本管控、运营费用优化和数字化生态整合三大维度向内挖掘利润空间 [1][2] 负债端成本管控 - 商业银行主动下架5年期等长期限高息存款产品以应对净息差压力 [3][4] - A股42家上市银行前三季度利息支出为3.43万亿元，同比下降11.36%，其中20家银行降幅超10% [5] - 平安银行利息支出下降幅度最高，达到21.61% [5] - 重庆银行通过清理高成本保险资金协议存款等措施，贡献2-3个基点的成本下降 [6] - 上海银行高管预计，随着存量业务重定价及结构优化，存款付息率将保持稳步下降趋势 [6] 运营端费用优化 - A股42家上市银行中，有21家成本收入比同比下降，17家同比上升控制在1个百分点以内 [7] - 西安银行成本收入比下降最为明显，从25.18%降至18.50%，远低于行业31.82%的平均水平 [8] - 42家上市银行中有17家的业务及管理费同比负增长，正增长银行增速多控制在0%-3%以内 [8] - 邮储银行前三季度业务及管理费为1521.67亿元，同比下降2.66%，成本收入比降低2.65个百分点 [8] - 浙商银行、平安银行、华夏银行前三季度业务及管理费同比下降幅度显著，分别为11.64%、9.57%和9.42% [9] - 沪农商行和贵阳银行通过落实勤俭节约理念和提升财务管理精细化水平来压降运营成本 [10] 数字化生态整合 - 多家银行对旗下APP矩阵进行"瘦身"整合，下架或关停独立信用卡APP、直销银行APP等，将功能迁移至主APP [11][12] - 中国银行将关停"缤纷生活"APP，北京农商银行将"凤凰信用卡"APP业务迁移至手机银行 [11] - 苏州银行、常熟银行、重庆银行等多家银行的垂直业务APP因停止服务而申请注销备案 [11] - 整合行动旨在告别"多而散"的低效模式，转向"少而精"以降低运营维护成本 [11][12] - 线下渠道同样进行收缩与整合，交通银行、广发银行、民生银行等密集关闭异地信用卡分中心 [13] - 信用卡业务从垂直管理变革至属地经营，是行业基于降本增效考量的主动战线收缩 [14]

银行APP整合趋势 - 北京银行宣布其直销银行APP及网站于11月12日起停止服务，相关业务功能已迁移至“京彩生活”手机银行APP [1] - 中国银行于9月28日启动“缤纷生活”APP服务迁移，该APP将逐步停止服务 [4] - 北京农商行与江西银行已于今年3月底分别关停“凤凰信用卡”和“惠享精彩”APP，相关功能并入手机银行APP [4] 整合范围与案例 - 银行整合应用的范围不仅限于直销银行与信用卡APP，还包括企业银行APP与生活服务类APP [4] - 根据中国互联网金融协会公告，浦发银行旗下专注于按揭贷款与车贷业务的“甜橘”APP已注销 [4] - 去年已有渤海银行、上海农商行等关停了旗下信用卡APP [4] 整合驱动因素 - 银行进行APP“瘦身”的主要原因是用户活跃度低、体验不佳及功能冗余等问题 [3][5] - 数字化转型初期，行业普遍采取“垂直化”经营，推出功能聚焦的专业APP [5] - 实践中APP过多对消费者构成负担，占用手机内存且使用不便 [6] 政策引导与整合效益 - 国家金融监督管理总局去年9月发布通知，要求金融机构加强移动应用统筹管理，合理控制移动应用数量 [6] - 政策强调需对用户活跃度低、体验差、功能冗余的移动应用进行优化整合或终止运营 [6] - 整合APP可打造统一便捷的“超级APP”，提升用户体验并降低运营维护成本，更利于风险集中监测与防控 [6]

北京银行直销银行APP服务迁移 - 北京银行直销银行APP相关服务将于2025年6月25日迁移至北京银行"京彩生活"手机银行APP 迁移后原直销银行APP上办理的业务将通过北京银行"京彩生活"手机银行APP办理 [1] - 直销银行APP以及直销银行渠道将不再独立存在 业务迁移不会影响到已办理业务资金安全 [3] - 原直销银行用户可在手机应用商店搜索"北京银行" 下载并注册成为个人手机银行用户 添加直销银行账户 查询并办理相关业务 [5] 北京银行直销银行业务历史与发展 - 北京银行直销银行是国内第一家直销银行 于2013年9月18日正式开通直销银行服务模式 [3][4] - 2015年末直销银行客户数达24.6万户 储蓄存款达6.3亿元 较期初增长463.1% 资金量达6.9亿元 同比增长322.2% [4] - 2019年末直销银行客户达47.6万户 其中行外客户占比达到60.7% 自成立以来资金量累计销售额达115.6亿元 [4] - 目前北京直销银行APP仅有"更惠存"在售1款产品 为"50元起存"的增存整取产品 [4] 直销银行行业趋势 - 自2017年起 已陆续有国有行和股份行开始对旗下的直销银行渠道进行调整 将直销银行App与信用卡App、财富管理App等整合 [6] - 2024年7月 民生银行、汉口银行、哈密市商业银行等多家银行先后宣布对旗下的直销银行App进行整合或关停 [7] - 直销银行遇到定位不清晰、发展不明确等瓶颈 与传统银行业务产生交叠 在客户认知、使用等层面遇冷 [7] - 直销银行和手机银行的功能和资源重叠 服务同质化严重 随着手机银行App功能完善和体验优化 以及互联网获客成本快速提升 银行机构需要衡量投入产出比 [7] - 截至目前 仍然上架带有"直销银行"字样的APP数量已不足20家 其中多数为地方银行、村镇银行以及农信机构 [8]

银行APP整合趋势 - 华润银行宣布润钱包APP将于2025年10月15日停止服务，功能全面迁移至华润银行APP，反映银行业APP减量提质、精细化运营趋势 [1] - 信用卡及直销银行类APP是银行关停与整合最密集的类型，北京农商银行、渤海银行等多家银行已停用信用卡APP [2] - 直销银行APP退潮更具规模，国内首个试水直销银行业务的北京银行直销银行APP将于6月25日关停，迁移至手机银行 [3] 银行APP整合原因 - 用户活跃度低、功能可替代性高、运营成本大是多数被下架银行APP的通病 [4] - 信用卡APP独立运营逐渐不划算，新用户增长乏力，降本增效背景下预算缩水 [4] - 直销银行APP多为商业银行内部部门运营，缺乏独立性，易与手机银行混淆，生存空间被互联网银行挤压 [5] - 监管要求金融机构优化整合或终止运营用户活跃度低、体验差、安全合规风险大的移动应用 [6] 银行数字化转型问题与建议 - 部分中小银行不计成本推进数字化转型，片面追求区块链等概念，投入多但收效甚微 [7] - 建议打破体制机制藩篱，开展组织变革，打造科技与业务协同组织，形成数字文化 [7] - 建议结合自身实际走差异化转型路径，加快引进培养复合型人才，加强线上线下渠道协同 [8] - 手机银行应摆脱单一工具导向，转向场景化、生态化、系统化的综合服务，提升用户体验 [8]

直销银行发展历程 - 2013年北京银行开通国内首家直销银行服务 2014年民生银行、兴业银行等跟进 行业进入爆发期 2017年首家独立法人直销银行百信银行成立[1] - 2015-2019年北京银行直销银行客户数从24.6万户增至47.6万户 资金累计销售额达115.6亿元[1] - 2020年末起监管层未批复新独立法人直销银行 2022年招商银行拓扑银行项目终止 2024年存续机构缩减至20余家 2025年仅剩14家地方中小银行维持运营[3][6] 行业现状与数据表现 - 独立法人直销银行营收疲软：百信银行2024年营业净收入46.26亿元(同比+2.02%) 净利润6.52亿元(同比-23.72%) 邮惠万家银行同期营收2.43亿元(同比-31.55%) 注册用户超2100万[2] - 现存中小银行直销银行普遍下载量低迷 部分APP更新停滞达五年 多数机构正评估与手机银行合并以节省成本[3] - 峰值时期全国直销银行达116家(2019年) 城商行占比53.3% 当前存续机构主要聚焦区域市场如湖南银行、青岛农商银行等[6][8] 商业模式困境分析 - 定位冲突：直销银行多套用传统银行逻辑 退化为"理财产品线上超市" 与手机银行业务高度重叠[10] - 牌照限制：非独立法人机构展业受母行牌照约束 地方城商行无法全国运营 仅百信银行、邮惠万家银行具备全国展业资质[7] - 组织架构缺陷：多数设为二级部门 缺乏独立人事权、财务权 数据资源获取受限 创新流程受母行层级管理制约[11] 差异化生存路径 - 中小银行通过直销银行弥补技术短板：简化功能模块 降低运营成本 聚焦本地客群定制存贷款产品[5] - 区域化服务优势案例：湖南银行弥补物理网点不足 县域农商行深耕农村金融下沉市场[8] - 独立法人机构依赖股东资源：百信银行获中信银行与百度支持 邮惠万家银行依托邮储银行体系[7] 行业影响与历史定位 - 培育纯线上金融服务需求：倒逼传统银行数字化升级 为民营银行、互联网银行发展铺垫[13] - 全球参照：1989年英国米德兰银行首创直销银行模式 1995年美国安全第一网络银行确立纯互联网银行标准[6] - 本质矛盾：试图"去中介化"但受制于传统金融体系 被形容为"穿着西装跳舞"[9]

直销银行行业现状 - 北京银行宣布将于2025年6月25日关闭直销银行APP服务 迁移至手机银行APP 标志着国内首家直销银行渠道退出市场 [1] - 目前仍运营的直销银行APP不足20家 较2017年高峰期的135家淘汰率超85% [1] - 北京银行直销银行客户数从2015年24 6万户增长至2019年47 6万户 行外客户占比达60 7% 但2019年后年报不再披露相关数据 [2] 直销银行发展历程 - 2013年9月北京银行与荷兰ING集团合作推出国内首家直销银行 初期储蓄存款较期初增长463 1% 资金量同比增322 2% [2] - 民生银行 平安银行 兴业银行等相继布局 直销银行曾因高收益理财和无网点限制成为银行业"标配" [2] - 当前北京银行直销银行APP仅剩"更惠存"一款产品在售 业务板块从四大类缩减至单一产品 [2] 直销银行发展困境 - 直销银行与手机银行功能高度重叠 手机银行已整合存贷 理财 支付等全场景服务 导致直销银行定位模糊 [3] - 直销银行多数服务于母行现有客户 缺乏差异化客群策略 未能形成独立竞争优势 [3] - 组织架构上直销银行多作为母行二级部门 缺乏独立管理体系 难以调动资源形成核心竞争力 [4] 直销银行未来趋势 - 百信银行和邮惠万家作为仅存的两家独立法人直销银行 探索差异化路径 百信银行服务超1亿用户但2024年净利润下跌23 74% [6] - 百信银行采用中信银行控股70% 百度持股30%的混合股权结构 尝试融合传统银行与互联网企业优势 [6] - 行业专家指出商业银行数字化转型需结合自身特点 探索线上线下融合的特色模式 [6]

直销银行发展现状 - 国内直销银行数量从巅峰时期的116家锐减至目前仅剩10余家运营APP，且均为地方中小银行[2][5][8] - 北京银行宣布2025年6月将直销银行APP服务迁移至手机银行，成为首家整合的直销银行[2][6] - 民生银行、汉口银行等多家银行已陆续停止直销银行独立运营，功能并入手机银行[2] 历史发展与业务表现 - 国内直销银行始于2013年北京银行，高峰期超100家，城商行占比最高[4][5] - 北京银行直销银行初期增长显著：2015年客户数24.6万户，储蓄存款6.3亿元（较期初+463.1%），资金量6.9亿元（同比+322.2%）[6] - 2019年北京银行直销银行客户达47.6万户，行外客户占比60.7%，累计销售额115.6亿元，此后未再披露数据[6] 业务模式问题 - 直销银行普遍存在与手机银行功能重叠、获客不足问题，维护两套系统增加运营成本[8] - 产品同质化严重，集中于储蓄理财等基础业务，缺乏差异化竞争力[8] - 多数直销银行作为母行下属部门存在，缺乏独立核算能力，体制机制束缚创新[10] 独立法人案例 - 仅有两家独立法人直销银行：百信银行（中信+百度）2024年营收46.26亿元（+2.03%），净利润6.52亿元（-23.74%）[12] - 邮惠万家银行（邮储银行）2024年注册用户超2100万，营收2.43亿元（-31.55%），资产128.28亿元[12] - 招商拓扑银行（招商+京东）筹建终止，反映独立法人面临获客与盈利模式挑战[12][13] 行业竞争瓶颈 - 直销银行难以突破"大而全"模式，线上化未能形成差异化优势[10] - 监管趋严与业务同质化限制发展空间，新设法人银行窗口期已过[9] - 独立法人需完全脱离母行资源重构盈利模式，发展不确定性高[13]